IPO, за которыми стоит следить в 2022 году: полный обзор IPO, которые нам интересны

Каждый год финансовое сообщество с нетерпением ждет, какие компании станут публичными. Недавняя волатильность рынка заставила некоторые компании отложить IPO. Однако с такими компаниями, как Reddit, Stripe и Instacart рассматривают возможность IPO в 2022 году, так что в этом году у инвесторов будет много возможностей продолжается. Вот наши 9 лучших IPO, за которыми стоит следить в этом году.

Раздор

Discord — это программное обеспечение, основанное в 2012 году, которое позволяет вам общаться с другими пользователями с помощью голоса, видео и текста. Discord становился все более популярным, особенно среди геймеров, во время пандемии, когда люди застряли дома и искали способы общения с друзьями.

Discord отклонил предложения о приобретении, вместо этого нацелившись на IPO. Компания не подавала никаких документов в SEC и не предпринимала каких-либо значимых шагов к IPO, но люди присматриваются к компании в 2022 году.

Реддит

Reddit является одним из самых популярных веб-сайтов в Интернете и содержит тысячи форумов, в которых ежедневно участвуют миллионы пользователей. Сайт существует с 2005 года, но его популярность еще больше возросла с начала 2021 года, когда инвесторы сабреддита r/wallstreetbets помогли поднять курс акций GameStop.

Reddit уже предпринял серьезные шаги к IPO. Компания подала заявление о регистрации в SEC. и, как сообщается, нанял Morgan Stanley и Goldman Sachs. Ранние отчеты показывают, что компания может быть оценена в 15 миллиардов долларов для своего IPO, которое, как ожидается, произойдет в конце этого года.

Инстакарт

Instacart — популярное приложение для покупок, которое позволяет пользователям заказывать продукты с доставкой. Неудивительно, что приложение достигло нового уровня популярности во время пандемии, когда меньше людей покидали свои дома.

Компания еще не подавала документы в SEC, но ожидает IPO где-то в 2022 году. Ходят слухи, что компания планирует выйти на биржу через прямой листинг, что является более быстрым путем, не требующим андеррайтинга или выпуска новых акций.

Блоки данных

Программная компания Databricks была основана в 2013 году создателями Apache Spark. Компания известна своей новаторской архитектурой управления данными «озеро» в облаке. Databricks работает на международном уровне как минимум в 12 странах и используется более чем в 5000 организаций.

Databricks еще не подавала никаких документов в SEC, но ее соучредитель и генеральный директор подтверждены планы выхода на биржу. Компания все еще взвешивает варианты между традиционным IPO и прямым листингом, но в любом случае ожидается, что это произойдет в 2022 году.

перезвон

перезвон насчитывает более 13 миллионов пользователей, что делает его одним из самых популярных онлайн-банков в США. Его мобильное приложение и онлайн-платформа позволяют пользователям обходить комиссии и легко осуществлять банковские операции с помощью своих браузеров или телефонов.

IPO Chime очень ожидаемо. Ходят слухи, что компания наняла Goldman Sachs для управления своим IPO, хотя это не было подтверждено. Изначально компания планировала стать публичной в начале 2022 года. Но, учитывая недавнюю волатильность технологические акцииинсайдеры сообщили, что компания откладывает официальное IPO до конца года.

iFIT Здоровье и фитнес

iFIT Health & Fitness является материнской компанией популярного фитнес-бренда NordicTrack. Компания, существующая с 1977 года, создала одни из самых популярных тренажеров на рынке. В него входят такие бренды, как NordicTrack, ProForm, Weider, Freemotion и Sweat.

Первоначально iFIT планировала стать публичной компанией в конце 2021 года, но отложила IPO в октябре в ответ на волатильность рынка в то время. Хотя компания еще не объявила новую дату выхода на IPO, ожидайте, что это произойдет где-то в 2022 году.

Невозможные продукты

Стартап Impossible Foods специализируется на производстве растительных заменителей мяса, рыбы и молочных продуктов. В последние годы он быстро вырос, проник в десятки тысяч продуктовых магазинов и ресторанов и даже попал в меню Burger King.

Компания еще не делала никаких официальных заявлений, но, по слухам, рассматривает два разных пути: IPO или сделку SPAC. А Слияние SPAC означает, что компания будет приобретена компанией. Эти компании становятся публичными с целью приобретения успешной компании в будущем, чтобы помочь им перейти от частной к публичной.

Лайм

Следующим в нашем списке лучших IPOS для просмотра является популярная компания по производству скутеров Lime, которая штурмом взяла крупные города. Компания была основана в 2017 году в Сан-Франциско и сейчас работает более чем в 200 городах США и мира.

Lime действительно наращивает свое частное финансирование, готовясь стать публичным. Недавно он привлек еще 523 миллиона долларов, доведя общую сумму до 1,5 миллиарда долларов. Lime еще не объявила даты IPO, но ожидается, что она станет публичной где-то в 2022 году.

Полоса

Stripe — популярное приложение для онлайн-платежей со штаб-квартирами в Сан-Франциско и Дублине и офисами по всему миру. Stripe стал популярным ресурсом для бизнеса, и в настоящее время у него миллионы клиентов.

Stripe — одно из самых ожидаемых IPO за последние несколько лет, но похоже, что 2022 год, наконец, может стать годом, когда компания станет публичной. Stripe официально не назначила дату IPO, но некоторые слухи предложить рассмотреть возможность выхода на биржу через прямой листинг вместо IPO.

Что такое IPO и как они работают?

Когда частная компания становится публичной, впервые предлагая акции своих акций публичным инвесторам, это называется первичным публичным предложением (IPO). До IPO компания в основном принадлежит ее основателям и частным инвесторам, приобретенным за счет венчурного капитала, ангельского инвестирования и т. д.

IPO служит нескольким целям. Во-первых, это позволяет компании привлекать дополнительный капитал, чтобы помочь ей расширить свои бизнес-операции и расти быстрее, чем в случае частной компании. Во-вторых, IPO позволяет основателям и ранним частным инвесторам зарабатывать деньги на своих инвестициях в компанию.

Выход на биржу — долгий и дорогостоящий процесс, и компаниям может потребоваться более года, чтобы перейти от процесса планирования к фактическому IPO.

Вот пять шагов, которые проходят компании, прежде чем они будут готовы стать публичными.

1. Выбор андеррайтера

Андеррайтер — это инвестиционный банк, который управляет IPO компании и продает ее. Это один из первых шагов, который проходит компания, прежде чем добиться реального прогресса в предложении. Банк занимается всем: от составления документов до ценообразования IPO и, в конечном итоге, продажи акций IPO.

Одними из самых известных андеррайтеров IPO являются Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan и Merrill Lynch. У большинства компаний нет только одного инвестиционного банка, гарантирующего их IPO, а у некоторых их может быть дюжина или больше.

2. Должная осмотрительность и документы

Следующим этапом IPO является комплексная проверка. На этом этапе андеррайтеры проводят фоновое исследование компании. Затем компания и андеррайтеры договариваются о контракте, который может быть структурирован несколькими способами, и решают, как будет выглядеть IPO.

В некоторых случаях андеррайтеры могут заключить контракт на покупку всех акций IPO, которые затем будут перепроданы. В других случаях они могут согласиться продать акции в меру своих возможностей, но без твердого обязательства продать их все.

В ходе этого процесса андеррайтеры также готовят заявление о регистрации и подтверждающие документы для подачи в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). В состав документов, которые составят страховщики, входят:

• Письмо-обязательство. В этом письме компания и андеррайтеры указывают, какая сумма будет возмещена инвестиционным банкам, а также валовой спред.
• Письмо о намерениях. Это письмо служит предварительным соглашением между компанией и андеррайтером до того, как будет установлена ​​цена IPO.
• Договор андеррайтинга. Этот документ является окончательным обязывающим соглашением между андеррайтером и компанией. Он включает в себя обещание купить акции по определенной цене.
• Заявление о регистрации. SEC требует, чтобы все компании, выходящие на биржу, подали регистрационное заявление, в котором содержится информация об IPO и компании. Это заявление будет открыто для инвесторов.
• Отвлекающий документ. Этот документ является первоначальным проспектом, который включает информацию о компании и IPO, но без цены предложения и количества акций.

3. IPO Road Show и ценообразование

Следующим шагом в процессе IPO является то, что известно как роуд-шоу. Роуд-шоу — это, по сути, маркетинговая стратегия, в рамках которой андеррайтеры и компания представляют свое предстоящее IPO. Роуд-шоу помогает потенциальным инвесторам узнать о компании. В то время как индивидуальные инвесторы также будут инвестировать в компанию, роуд-шоу больше ориентировано на институциональных инвесторов, управляющих фондами, аналитиков и подобных лиц.

Одной из наиболее важных целей роуд-шоу является то, что оно помогает компании и ее андеррайтерам правильно оценить акции IPO. Они могут получить представление о том, сколько институциональные инвесторы готовы платить, чтобы найти золотую середину с максимальной прибылью.

4. Запуск и стабилизация

Официальный запуск происходит ближе к концу процесса IPO. Это когда акции IPO доступны для инвесторов. Запуск IPO обычно назначается на определенную дату, чтобы инвесторы могли подготовиться к покупке акций.

Цена акций может быть неустойчивой после IPO, поэтому после запуска андеррайтеры пытаются стабилизировать ее и следить за тем, чтобы она не упала ниже цены IPO. В зависимости от спроса стабилизация может означать, что компания продает больше акций, чем первоначально планировалось, или что она делает стабилизирующую заявку, в которой выкупает часть акций.

Еще одним стабилизирующим механизмом является период блокировки, который не позволяет инвесторам до IPO сбрасывать свои акции во время IPO, что может еще больше дестабилизировать цену.

5. Переход

Завершающим этапом процесса IPO является переход к рыночной конкуренции. Этот этап начинается через 25 дней после запуска IPO и сигнализирует о том, что дела больше не в руках андеррайтеров — теперь они в руках рынка.

Кто может инвестировать в IPO?

Покупка акций IPO может быть захватывающей возможностью. У вас есть шанс попасть на первый этаж компании, когда она впервые станет публичной. И если вы держите акции в течение длительного времени, вы будете пользоваться преимуществами их дальнейшего успеха.

Однако в прошлом акции IPO не были широко доступны, и вам нужно было где-то «внутри», чтобы получить их в свои руки. Традиционно у индивидуальных инвесторов было два способа приобрести акции IPO:

• Вы клиент одного из андеррайтеров. Если вы являетесь клиентом компании, которая помогает провести IPO, у вас может быть возможность приобрести акции IPO. Многие крупные брокерские счета участвуют в IPO и могут предоставить своим клиентам возможность инвестировать. Однако часто андеррайтеры и дилеры IPO продают акции напрямую институциональным инвесторам и состоятельным клиентам. В результате вы, возможно, не сможете получить ни одну из акций IPO.
• Вы покупаете подержанные акции на открытом рынке. Это более реалистичный вариант для индивидуальных инвесторов. Как только акции IPO будут выставлены на продажу, они станут более доступными, поскольку инвесторы IPO будут перепродавать свои акции. После IPO вы можете следить за своим брокерским счетом, чтобы узнать, когда акции станут доступны.

К счастью, за последние несколько лет в инвестиционной индустрии произошел значительный сдвиг. Сейчас есть несколько брокеров, которые позволяют своим клиентам участвовать в IPO. Несколько известных имен включают ТД Америтрейд, Э*ТРЕЙД, верность, Webull, а также SoFi.

Как купить акции IPO

Если вы один из счастливых инвесторов, у которых есть возможность купить акции IPO, вам все равно нужно провести первоначальную комплексную проверку. Вот пошаговое руководство по покупке акций IPO:

• Проверьте, соответствуете ли вы требованиям. Некоторые крупные брокерские фирмы любят участвовать в IPO и предоставлять акции своим инвесторам. Для участия вам может потребоваться минимальный объем активов под управлением.
• Проведите исследование. Покупка акций IPO требует еще большего исследования, чем покупка обычных акций. В конце концов, вы не можете просто посмотреть на цену акций компании за прошлые годы, чтобы увидеть, как она работала. Вместо этого вы должны полагаться на раскрытие информации и финансовые отчеты, которые компания подала в SEC. Прочитав эти документы, вы сможете узнать больше о компании, ее руководстве, акциях, которые она продает, и о том, что она планирует делать с выручкой от IPO.
• Запросите свои акции. Если у вашей брокерской фирмы есть в наличии акции IPO, вам может потребоваться заполнить уведомление о заинтересованности (IOI), чтобы показать, что вы хотите купить акции, и указать, сколько акций вы хотите купить. Может быть минимальное количество акций, которое вам необходимо приобрести. Например, некоторые брокерские фирмы требуют, чтобы ваш IOI составлял не менее 100 акций. Однако имейте в виду, что вы можете не получить все доли, которые вы запрашиваете.
• Разместите заказ. Даже после того, как вы завершите свой IOI, вам все равно придется разместить заказ на покупку (в данном случае условное предложение о покупке). Как только цена IPO будет определена, ваш ордер станет активным.

Опасны ли IPO?

Любое обсуждение того, как купить акции IPO, должно также учитывать, является ли покупка этих акций хорошей идеей. Какой бы успешной и известной ни была компания, IPO считаются спекулятивными инвестициями. Когда компания становится публичной, нет данных о прошлых ценах на акции, которые можно было бы учитывать.

Даже некоторые из самых успешных компаний столкнулись с падением стоимости акций сразу после IPO, а это означает, что инвесторы IPO немедленно теряют деньги. Иногда это происходит, когда андеррайтеры плохо оценивают акции IPO. В других случаях это просто… происходит… без какой-либо реальной рифмы или причины. Цены на акции могут меняться непредсказуемо, и это особенно верно для акций, которые впервые появились на рынке.

IPO также печально известны своей волатильностью в течение первого года, поэтому вам следует инвестировать в них только в том случае, если вы считаете, что можете выдержать большие колебания вверх и вниз. Однако, если для вас важна стабильность, вам, вероятно, лучше придерживаться акций с более длительным послужным списком или инвестировать в диверсифицированные фонды с одним из наших любимых фондов. биржевые маклеры или роботы-консультанты.

Нижняя линия

Это всегда большие новости, когда крупная компания становится публичной, и в этом году у нее есть интересные перспективы. Учитывая впечатляющий список компаний, которые, как ожидается, станут публичными в этом году, инвесторы будут внимательно следить за возможностями для покупки акций IPO.

Инвестирование в IPO может стать для вас прекрасной возможностью попасть в новую публичную компанию. Тем не менее, важно сделать свое исследование прежде чем инвестировать, и будьте открыты для покупки акций из вторых рук, если вы не можете получить акции первоначального IPO.

Если вы решили купить акции IPO, действуйте осторожно. Относитесь к ним как к спекулятивным инвестициям и выделяйте на них лишь небольшую часть своего портфеля. Таким образом, если акции сразу же обесценятся после IPO, вы не нанесете серьезного вреда своему портфелю.