Будет ли 2022 год годом крипто-краха? Биткойн потерял половину своей стоимости, а президент Сальвадора носит форму Макдональдса в Твиттере.
В мире криптографии никогда не бывает скучной недели, не так ли?
Цены на криптовалюту падают, и есть что распаковать:
- Насколько упали цены?
- Почему цены на криптовалюту падают?
- Какие действия должны предпринять инвесторы и
- Почему президент Букеле носит форму Микки Ди?
Давайте исследуем крипто-крах — что произошло, почему и что это значит для развития крипторынка.
Что сейчас происходит с ценами на криптовалюту?
Рыночная капитализация криптовалюты упал на $1,3 трлн. с начала ноября.
Это после достижения рекордного пика в 3,1 триллиона долларов, что означает, что рынок криптовалют потерял 42% своей общей стоимости менее чем за три месяца.
Ага. По сути, это красная свадьба криптовалюты.
Но наверняка с самыми популярными криптовалютами все в порядке?
Неа.
Биткойн не в порядке. После пика около 69 000 долларов в ноябре 23 января народная криптовалюта упала ниже 33 000 долларов — более 52% ее стоимости исчезло.
Даже любимый инвесторами Ethereum, который долгое время считался более стабильной инвестицией благодаря своей универсальности, не смог избежать Великой распродажи криптовалюты.
После пика около 4900 долларов в ноябре ETH торговался в конце января ниже 2200 долларов. Это более 55% его стоимости, растворившейся в, осмелюсь сказать, эфир.
Инвесторы даже продают свои DOGE, и по причинам, которые я не могу точно сформулировать, это бьет сильнее. Это похоже на то, что DOGE должен был стать детским чучелом криптовалюты — чем-то милым и невинным, за что вы держитесь вечно, независимо от того, насколько «вырос» ваш портфель.
Но видимо нет. Даже DOGE остается на обочине.
Да, сейчас в мире криптографии мрачные новости. Ну, по крайней мере, у нас есть постоянный поток мемов, которые помогут нам пройти через это:
Для меня самоуничижительные инвестиционные мемы подобны плитке шоколада в K-пайке времен Второй мировой войны; что-нибудь сладкое, чтобы пережить ужасную ситуацию.
Так почему же после рекордного роста в 2021 году рынок криптовалют внезапно рухнул?
Что вызывает свободное падение цен на криптовалюту?
Что ж, сложно выделить что-то конкретное, но у меня есть некоторые идеи.
Видите ли, ценность криптовалюты — это 100% спекуляция. Это делает не только невозможным прогнозирование, но и почти столь же трудным объяснение того, как и когда происходит падение.
«От тюльпанов до бейсбольных карточек и шапочек Beanie Babies проблема с «активами», полностью основанными на воспринимаемой ценности, заключается в том, что когда восприятие меняется, они больше не имеют ценности», — сказал Дэвид Хантер, CFA, CAIA, директор по исследованиям и инвестициям в CPC Advisors. Инвестор-наркоман.
Основная причина крипто-краха не числовая; это психологическое. Внезапный сдвиг в восприятии в конце 2021 года привел к массовой распродаже, которая продолжается и по сей день.
Так что же могло заставить инвесторов включить криптовалюту? Это может быть связано с сочетанием следующих факторов:
- Рост инфляции/процентных ставок
- Ожидаемый запрет криптовалюты в России
- Неудачное развертывание биткойнов в Сальвадоре
- Массовая распродажа от розничных инвесторов эпохи COVID
Причина 1) ФРС повышает процентные ставки
В связи с ростом инфляции до самого неприятного уровня с 1982 года ФРС открыто обсуждала повышение процентных ставок в несколько ключевых моментов в 2022 году.
Исторически сложилось так, что повышение процентных ставок (или даже простая угроза их повышения) вызвало падение фондового рынка. Предприятия начинают меньше тратить/кредитовать, больше активов конвертируется из акций в облигации, а у розничных трейдеров просто остается меньше капитала для инвестирования.
Это не всегда происходит так: иногда рост процентных ставок может способствовать росту фондовый рынок, но на этот раз, кажется, это имеет обычный эффект. Например, S&P 500 упал на 10% с начала года.
Итак, как это влияет на криптовалюту?
Рост процентных ставок, как правило, вызывает не склонный к риску мышление. Со всеми, от институциональных инвесторов до технологических компаний с высокой стоимостью и розничных трейдеров. ребалансируя свои портфели для снижения риска, криптохолдинги с мега-риском часто оказываются первыми в блок нарезки.
Но еще более прямая связь между процентными ставками, инфляцией и ценами на криптовалюту связана с вами и со мной: розничными инвесторами. Жизнь в Америке дорожает, и с ростом цен на яйца, автомобили и дома в конце месяца просто становится меньше денег для инвестирования в криптовалюту.
Причина 2) Запрет криптовалюты в России
Когда мы уменьшим масштаб до глобальной сцены, мы увидим, что первоначальный план изобретателя биткойнов Сатоши Накамото по замене мировых банков нет идет хорошо.
Китай действительно, В самом деле ненавидит криптовалюту, и практически написал международную книгу о том, как удалить его из границ вашей страны:
- Запретить торговлю
- Запрет майнинга
- Представьте свою собственную криптовалюту, спонсируемую государством
Теперь Россия следует этому примеру.
«Родина» никогда не была большим поклонником криптовалюты, но, помимо запрета на ее использование в качестве формы оплаты, она относилась к майнингу и трейдингу как к невмешательству.
Все изменилось 20 января, когда Центробанк России объявил о намерении запретить все криптоактивность в его границах.
Это становится еще хуже для PR-команды криптографии.
В отличие от Китая, Россия пошла на многое объяснение почему они ненавидят крипто, и остальной мир тоже должен. Как сообщает Рейтер, они в основном назвали это гигантской, высасывающей власть пирамидой, которая угрожала самому благополучию ее граждан.
Да, и это дает террористам легкий способ перемещать деньги.
Угу.
Агентство Reuters также сообщило, что по состоянию на август 2021 года на долю России приходилось 11,2% мирового хешрейта, а это означает, что если запрет пройдет, много майнерам придется паковать вещи и переезжать в сокращающееся число стран, где майнинг разрешен.
Проклятый манифест Центрального банка России был явно разрушительным для обеих криптовалют. и его публичный имидж. А много стран все еще не определились с криптовалютой, поэтому, когда мировая сверхдержава прямо называет ее Terrorist Venmo, это дает мировым лидерам много поводов для размышлений.
Рынки тоже явно отреагировали. Репрессии на национальном уровне являются одним из немного осязаемые показатели, которые могут точно предсказать завтрашние цены на криптовалюту, поэтому, когда Путин дал криптовалюте старый удар КГБ по дзюдо, цены продолжали падать.
Узнать больше >>> Каково будущее регулирования биткойнов и криптовалют?
Причина 3) Неудачное развертывание биткойнов в Сальвадоре
Что может быть хуже для крипторынка, чем страна, ненавидящая его?
Страна, любящая его, по-видимому.
В прошлом году Сальвадор попал в заголовки газет, став первой страной, начавшей принимать криптовалюту в качестве законного платежного средства. 7 сентября 2021 года биткойн стал второй официальной государственной валютой после доллара США, который сам был успешно принят в 2000 году.
Криптосообществу это казалось монументальной победой и гигантским скачком к глобальному признанию. Если бы Китай написал книгу о том, как выкорчевать crypto, возможно, Сальвадор мог бы показать другим странам, как интегрировать его сверху вниз.
Но до сих пор все, что мы получили от неумелой операции с биткойнами в Сальвадоре, — это поучительная история.
Всего через пять месяцев развертывание биткойнов в Сальвадоре «подрывает экономику — и представляет собой беспорядок по всем параметрам». пишет Шон Талли в Удача.
Проблемы с принятием Биткойна в качестве государственной валюты начались в первый же день, когда жители Сальвадора обнаружили, что комиссия за перевод (читай: комиссия за перевод в/из Сальвадора) для Биткойна превышает тройной сколько они были в долларах.
Что еще хуже, хотя Биткойн достиг пика в октябре, с тех пор цены падают.
Так что для среднего жителя Сальвадора биткойн — это просто еще один доллар, который завтра может стоить 0,59 доллара. И когда вы живете менее чем на 5,50 долларов в день как и 33% населения, такая потеря может быть разрушительной.
Прямым результатом неудачного развертывания биткойнов стал 5-летний своп кредитного дефолта Сальвадора (CDS). увеличился более чем в четыре раза, его государственный долг продается по 36 центов за доллар, и ходят слухи, что Финансовая акция Оперативная группа (читай: ООН по финансовым преступлениям) может даже вмешаться до того, как страна станет пристанищем для денег отмывание.
Несмотря на все это, президент Наиб Букеле только что потратил 15 миллионов долларов более денег страны на 410 биткойнов. Он также появился в Твиттере в униформе McDonald’s, сославшись на распространенную среди криптоинвесторов шутку о том, что им нужна вторая работа, когда происходит падение.
Сальвадор должен был показать миру все причины криптовалюты мог стать основной национальной валютой. Вместо этого он прекрасно подчеркнул все причины, по которым не мог.
Причина 4) Криптоинвесторы эпохи COVID не могут (или не будут) продолжать HODLing
Наконец, как упоминалось выше, мы, вероятно, наблюдаем массовую распродажу со стороны розничных трейдеров, которые купили криптовалюту во время COVID-19, но которые не могут (или не хотят) больше держаться.
Одним из основных столпов, поддерживающих ценность криптографии, является HODL. HODL возник из пьяная резкая критика размещенный на BitcoinTalk в 2013 году, где пользователь GameKyuubi ругал «слабые руки» за слишком раннюю продажу биткойнов.
В строке темы он с гордостью заявляет: «Я ХОДЛИНГ».
С этого момента HODL стал неофициальным девизом криптоинвестирования. У него даже появился собственный бэкроним: Hold On for Dear Life.
Таким образом, ранние криптоинвесторы, такие как GameKyuubi и ему подобные, годами HODL, наблюдая, как их инвестиции окупаются более чем в 1000 раз.
Потом случился COVID.
Поскольку 29% американских домохозяйств сообщили об «ухудшении» финансового положения в результате пандемии, многие устремились в Интернет в поисках быстрого и простого способа приумножить свои деньги и компенсировать потерянный доход.
В тот момент все дороги вели к криптовалюте. Ценность росла, Coinbase упростила покупку, а дядя Сэм только что дал каждому 1400 долларов на покупку. с участием. Таким образом, каждый десятый американец использовал стимми-чек для покупки криптовалюты. согласно опросу Харриса.
Но вот в чем дело; Я искренне сомневаюсь, что подавляющее большинство криптоинвесторов эпохи COVID когда-либо собирались HODL. Они не были стойкими сторонниками криптовалюты, как президент Букеле, — они были просто нормальными людьми, пытающимися свести концы с концами, и рассматривали криптовалюту как место для защиты своей американской мечты.
Если криптоинвестирование похоже на войну, волна инвесторов эпохи COVID была похожа на призванную милицию. Они удерживали линию фронта так долго, как могли, но теперь, когда битва становится жесткой, их позиции начинают рваться.
И кто может обвинить их? Они не профессиональные солдаты, как давние ходлеры — они просто пытаются защитить свою землю и свои семьи.
Так должен ли я покупать или продавать свою криптовалюту?
Как инвесторы должны воспользоваться текущим крахом криптовалют?
Если вы в настоящее время держите криптовалюту, не пора ли продать ее, прежде чем ваши активы потеряют еще большую ценность?
Или, наоборот, сейчас самое время покупать более в то время как крипто образно наполовину дешевле?
Возможно, вы чувствуете FOMO, но помните; FOMO не является инвестиционной стратегией.
Инвестирование должно быть холодным и расчетливым, а не бешеным и вызванным FOMO. Прежде чем инвестировать в криптовалюту, имейте в виду, что это актив с мегарисками. Это буквально настолько рискованно, что большинство фирм с Уолл-Стрит не позволяют своим клиентам покупать его, потому что они не могу вписать криптовалюту в профиль асимметричного риска (также известный как принцип построения портфеля, когда дом всегда побеждает).
если ты делать покупайте падение, покупайте только то, что вы можете позволить себе потерять. Биткойн может стоить 1000 или 100 000 долларов к концу года, и так было всегда. К предполагать то, что Биткойн или Эфириум вернутся к своим пикам, было бы ошибкой; заблуждение игрока, если быть точным.
Узнать больше >>> Как инвестировать в криптовалюту
Восстановятся ли цены на криптовалюту?
Если вы спросите меня, есть больше тенденций, указывающих на возможное падение криптовалюты, чем на ее триумфальное восстановление.
- Его первый эксперимент в качестве законного платежного средства обернулся катастрофой.
- Его экологическое воздействие ужасает, а Эфириума 2.0 нигде не видно.
- Три из пяти великих сверхдержав мира (Китай, Россия и Индия) уже запретили его в той или иной степени.
- ФРС непреднамеренно обнаружила способ торпедировать криптовалютный рынок практически в одночасье с помощью простой угрозы повышения процентных ставок.
Но я думаю, что основная причина, по которой криптовалюта потерпит неудачу в качестве инвестиции, заключается в том, что она никогда не предназначалась для инвестиций. Это квадратный колышек в круглом отверстии.
Если вы читаете Оригинальный технический документ Сатоши Накамото 2008 года о биткойнах, вы заметите, что большую часть текста он/она/они тратят на обсуждение достоинств и дизайна технологии блокчейн. Биткойн был всего лишь сосудом для доказательства того, как блокчейн может существовать во всем мире, и он сделал Работа.
Но до боли ясно, что Накамото никогда не предполагал, что Биткойн станет ценным активом. Наоборот, предполагалось, что это будет первый стейблкоин — энергонезависимое средство сбережения, которое можно будет легко перемещать через международные границы.
Кроме того, как технология блокчейна может заменить мировые банки и доверенных третьих лиц, если биткойн стоил 1,06 доллара при отправке и 0,91 доллара при получении?
Накамото не превращал Биткойн в инвестиции: мы сделал. Возможно, единственное, чего не хватало в его защищенной от утечек конструкции блокчейна, — это защита от выхода из-под контроля стоимости Биткойна. Без этой защиты почти сразу взяла верх простая экономика:
Ограниченное предложение + растущий спрос = рост цен
Самый большой вклад Биткойна в общество — доказательство того, что блокчейн работает. Я думаю, что через 20 лет мы будем оглядываться на блокчейн как на Интернет 2.0 — техническую революцию, изменившую всех нас, — а на криптоинвестирование как на вышедший из-под контроля мем.
Наследие Биткойна будет заключаться в том, что он сделал тысячи людей богатыми и миллионы бедными. Я бы предпочел, чтобы вы следовали стратегии, которая просто делает миллионы богатыми (хотя и немного медленнее). Ознакомьтесь с нашими предложениями о других способах вкладывать деньги с умом.
Резюме
Трудно точно определить основную причину Великой распродажи криптовалюты в 2022 году, но определенные тенденции, несомненно, играют свою роль. Массовый отток розничных инвесторов эпохи COVID, рост процентных ставок и ухудшение имиджа Bitcion в глазах общественности — все это толкает цены вниз.
Вывод для инвесторов должен быть таким: волатильность идет в обе стороны. Не все зарабатывают на крипте, особенно в краткосрочной перспективе, и есть причины, по которым опытные инвесторы избегают этого. Это не горечь; это опыт.
Есть ли смысл в концепции криптографии? да. Есть ли у блокчейна достоинства? Абсолютно. Вы должны вкладывать деньги в криптовалюте? Возможно нет.