Биржевые фонды, более известные как ETF, в последние годы стали одним из основных инструментов инвестирования на фондовом рынке.
Если вы инвестор, скорее всего, у вас есть один или несколько ETF в своем портфеле.
В этом руководстве мы подробно рассмотрим, что такое ETF, как они работают, преимущества и риски, где ими торговать и сколько вы должны были в них инвестировать.
Что такое ETF?
ETF часто путают с паевыми фондами. И они очень похожи, по крайней мере, в самом общем смысле.
Каждый из них представляет собой фонд, в котором хранится портфель акций, облигаций или других ценных бумаг.
В то время как паевые инвестиционные фонды выбирали определенные акции, надеясь превзойти общий рынок, ETF создается для соответствия определенному рыночному индексу.
Он будет соответствовать индексу, но никогда не будет ни превосходить его, ни отставать от него. По этой причине ETF часто называют пассивным инвестированием.
По состоянию на середину 2018 г. 2143 ETF только в США. Это увеличение почти на 50% всего за пять лет.
Для такого расширения есть веская причина. Поскольку ETF в основном основаны на индексах, это идеальный способ как для индивидуальных, так и для институциональных инвесторов инвестировать в рынки, не заботясь о выборе отдельных акций.
Как работают ETF?
С помощью ETF фонд будет инвестировать в портфель акций, который соответствует соответствующему индексу.
Но поскольку индекс меняется нечасто, ETF редко торгуют акциями. С другой стороны, взаимный фонд будет гораздо чаще торговать отдельными акциями.
Особенно агрессивный паевой инвестиционный фонд может иметь оборот портфеля более 100%. Это означает, что весь портфель торгуется не реже одного раза в год.
Однако именно из-за отсутствия частой торговли в ETF дешевле инвестировать, чем в паевые инвестиционные фонды. Поскольку у них не так много торговых операций, коэффициенты расходов обычно составляют небольшую долю от 1%.
В отличие от паевых инвестиционных фондов, они не взимают комиссию за загрузку, которая представляет собой комиссию за продажу или выкуп, которая может составлять от 1% до 3% от стоимости фонда.
Еще одно преимущество ETF заключается в том, что они торгуют на основных финансовых рынках, с комиссией за торговлю, сопоставимой с акциями.
Например, у некоторых брокеров, таких как Ally Invest, вы можете приобрести определенный ETF на сумму 100, 1000 или 10 000 долларов всего за 0 долларов.
Это означает, что вы будете покупать весь портфель акций или других ценных бумаг всего за несколько долларов.
Типы ETF
По крайней мере, часть популярности ETF связана с их универсальностью. Их можно адаптировать практически к любому инвестиционная цель.
Различные общие типы ETF включают в себя:
Индексные фонды
Это ETF, которые инвестируют в широкие рынки, такие как S&P 500 или Russell 2000. Примеры включают Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) и Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX).
Когда вы покупаете в один из этих фондов, вам принадлежит небольшая часть акций каждой компании, указанной в этом индексе.
Секторные ETF
ETFs можно использовать для покупки фондовых индексов по секторам, таким как энергетика или здравоохранение. Примеры включают SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF (XOP) и ETFs Vanguard Health Care Index Fund (VHT).
Вы также можете инвестировать в ETF, привязанные к развивающимся рынкам, конкретным странам или даже отраслям, например фармацевтическим.
Биржевые ноты (ETN)
Это двоюродные братья ETF, которые инвестируют в долговые ценные бумаги, обычно выпускаемые банками.
Они предназначены в основном для получения дохода и используются для создания портфелей ценных бумаг с высокой процентной ставкой, которые могут быть недоступны для мелких инвесторов.
Товарные ETF
Это фонды, которые могут инвестировать в определенные природные ресурсы, такие как золото, нефть или зерно.
Примером может служить SPDR Gold Shares (GLD), который является крупнейшим золотым ETF в мире. Это способ инвестировать в золото без необходимости физического владения металлом.
Это всего лишь несколько примеров доступных типов ETF. Существуют также ETF для облигаций или определенных стилей инвестирования или рыночной капитализации (акции с большой, средней или малой капитализацией).
Есть даже так называемые обратные ETF, которые позволяют инвесторам получать прибыль от падений на базовом рынке.
Преимущества ETF
У ETF есть длинный список преимуществ, в том числе:
- Торговые комиссии: Недорого купить и продать.
- Расходы: У ETF очень низкие коэффициенты расходов.
- Легкая торговля: Их можно покупать и продавать как акции.
- Минимум: Как правило, нет минимальных размеров фонда; их можно купить любого достоинства.
- Доступность: Они позволяют небольшому инвестору инвестировать в целый портфель акций всего за несколько долларов.
- Диверсификация: Вы можете создать сбалансированный портфель, инвестируя в небольшое количество ETF. Например, вы можете создать портфель с ETF. в S&P 500 - акции развитых стран, акции развивающихся рынков, облигации, ценные бумаги Казначейства США, сырьевые товары и даже реальные имущество.
- Низкая налогообложение: Поскольку они не часто торгуют запасами компонентов, они не генерируют налогооблагаемую прибыль с капитала, как это делают паевые инвестиционные фонды.
- Быстрая торговля: При покупке или продаже они рассчитываются в тот же день. Это не похоже на паевые инвестиционные фонды, которые рассчитываются после закрытия рынка.
- Универсальность: ETF можно использовать для инвестирования даже в экзотические классы активов, такие как определенные страны или новые отрасли.
Риски ETF
Преимущества ETF гораздо более многочисленны, чем риски. Но это не означает, что ETF безрисковые.
Рисков может быть меньше, но они существенны.
Вы никогда не превзойдете рынок
На самом деле это преимущество для многих инвесторов, которым достаточно просто соответствовать динамике рынка.
Но если вы надеетесь сделать то же самое, что и Уоррен Баффет, и превзойти рынок в долгосрочной перспективе, вы никогда не сделаете этого с ETF. Они просто не предназначены для этого.
Вы можете потерять деньги в ETF
Проще говоря, когда финансовые рынки падают, падают и ценности ETF. Поскольку ETF привязаны к базовому рынку, они практически гарантированно упадут, когда рынок упадет.
Возможно, широко распространено мнение, что ETF безрисковые.
Часто подразумевается, что ETF относительно безрисковые. Это, безусловно, верно по сравнению с отдельными акциями и паевыми фондами.
Любая из этих инвестиций может легко оказаться хуже рынка, в результате чего вы потеряете много денег.
Но поскольку ETF отслеживают рынок, они редко падают сильнее, чем рынок в целом.
Итак, с чисто рыночной точки зрения, ETF являются менее рискованно, чем акции и паевые инвестиционные фонды.
Но также может существовать неоправданное общественное мнение о том, что ETF безрисковые. Первый ETF был запущен в 1993 году, так что они существуют не более 25 лет.
Но их популярность резко возросла после последнего краха фондового рынка в 2008–2009 годах. Учитывая, что рынок рос почти неуклонно за последние 10 лет, может сложиться впечатление, что ETF могут только расти.
Они могут падать меньше, чем отдельные акции и паевые инвестиционные фонды, но да, они могут и будут снижаться, если основной рынок упадет.
Но это ситуация, с которой многие инвесторы до сих пор не сталкивались, по крайней мере, в незначительной степени.
Как инвестировать в ETF
ETF стали настолько распространенными, что вы можете инвестировать в них практически через любую инвестиционную платформу или средство. Вот лишь некоторые из примеров:
Улучшение
Робо-советники практически созданы для ETF. Управление инвестициями основано на современной теории портфелей (MPT), которая подчеркивает важность распределения активов по сравнению с выбором отдельных ценных бумаг. Акцент делается на правильном распределении портфеля.
Betterment - один из наших лучших вариантов для ETF, как вы можете видеть в нашем Обзор Betterment.
ETF созданы специально для этого типа инвестиционной модели. Используя всего несколько ETF, робот-советник может создать портфель из акций, облигаций, недвижимости и даже товаров. Они могут инвестировать в каждый класс активов, используя отдельный индексный ETF для каждого класса.
Инвестируйте с улучшением
М1 Финанс
Практически все брокерские фирмы позволяют покупать и продавать ETF.
Например, инвестиционные гиганты Fidelity и Charles Schwab предлагают ETF по цене 4,95 доллара за сделку, и они являются крупнейшими брокерами в отрасли.
Однако, M1 Finance не взимает с вас комиссию за торговлю инвестировать в более чем 3000 доступных ETF. Они также позволят вам покупать доли в ETFs, что означает, что вы можете купить всего 1 доллар в ETF, если хотите.
Инвестируйте с M1 Finance
TD Ameritrade
TD Ameritrade предлагает более 300 ETF без комиссии, в которые вы можете инвестировать. Хотя это намного меньше, чем у M1Finance, TD Ameritrade также позволяет вам совершать покупки практически в любой ETF за небольшую комиссию в размере 0 долларов за сделку.
Это даст вам МНОГО больше возможностей по низкой цене, если вы хотите иметь больше возможностей, то TD Ameritrade - ваш лучший вариант.
Инвестируйте с TD Ameritrade
Даже традиционные консультанты по инвестициям в человеческий капитал попали в Закон об ETF
Если ваши деньги вложены в консультационные услуги по инвестициям с использованием традиционного управления инвестициями в человеческий капитал, несомненно, что по крайней мере часть ваших денег инвестируется в ETF.
По мере того, как управление инвестициями становится все более автоматизированным, ETF теперь заменяют паевые инвестиционные фонды и акции в портфелях всех видов.
Целые сегменты рынка могут быть покрыты с помощью ETF, и ими можно торговать так же легко и недорого, как и отдельными акциями.
Сколько вы должны инвестировать в ETF?
Если вы являетесь инвестором малого и среднего размера, вы должны вложить большую часть своего портфеля в ETF. Такая ситуация, безусловно, будет, если вы инвестируете через робо-советник.
Но даже если у вас есть самостоятельный инвестиционный счет, ваш портфель должен быть основан на биржевых фондах.
Вы можете создать то, что иногда называют основным портфолио. Это базовый портфель, который включает все типичные основные классы активов.
50% вашего портфеля можно инвестировать в ETF, охватывающие следующие широкие категории активов:
- Акции США
- Акции международных развитых стран
- Акции международных развивающихся рынков
- Облигации США
- Иностранные облигации
- Недвижимость
Это типичное распределение портфеля робо-советников. Вы можете покрыть все шесть классов активов всего шестью ETF, по одному для каждого класса активов.
В зависимости от ваших инвестиционных предпочтений вы также можете захотеть диверсифицироваться в определенные сектора. Вы можете добавлять ETF для сырьевых товаров, конкретных секторов промышленности, высокодоходных облигаций и даже для развивающихся отраслей.
Имея ядро ETF, покрывающих основные распределения активов, вы можете посвятить остаток своего портфеля истинному самостоятельному инвестированию. Это могут быть отдельные акции, паевые инвестиционные фонды, опционы или инвестиционные фонды недвижимости.
Итоги инвестирования в ETFs
ETF не только обеспечивают максимально широкое присутствие на рынке, но и делают это таким образом, чтобы меньший риск чем другие типы активов.
ETF, возможно, появились в 1990-х годах, но они явно являются одной из крупнейших инвестиционных тенденций 21 века.
Если до этого момента вы ни в чем не вкладывались, вам нужно очень серьезно взглянуть на них.