În 2008, Warren Buffett a oferit un pariu de un milion de dolari oricărui fond speculativ suficient de curajos să accepte – un fond index S&P 500 ar învinge orice portofoliu de fonduri speculative pe o perioadă de 10 ani. Ted Seides, un co-fondator al Protégé Partners, a acceptat pariul.
În 2019, cu opt luni înainte de încheierea pariului, Seides a recunoscut.
Este aproape imposibil bate piata.
Profesioniștii instruiți, care își petrec tot timpul făcând asta, nu pot face acest lucru în mod regulat.
Singura abilitate de care aveți nevoie pentru a-i învinge pe acești profesioniști pregătiți este capacitatea de a avea răbdare. Cumpara si tine. Și apoi așteptați.
Răbdarea, însă, nu este unul dintre punctele mele forte. Când vine vorba de afaceri, sport sau orice altceva, vreau să mă mut. Mai practic. Mai multă muncă. Mai mult totul.
Dar nu asta te face un investitor mai bun, deoarece nu se bazează pe singurul meu avantaj față de profesioniști - timpul. Într-o lume în care profesioniștii sunt măsurați în performanța lor în fiecare trimestru și an, performanța mea este măsurată în decenii.
Cum a devenit o persoană nerăbdătoare în general un investitor răbdător?
Cuprins
- Profitați de nerăbdare în altă parte
- Identificați ce vă entuziasmează
- Nu mai citiți știri financiare
- Verificați-vă portofoliul mai rar
- Luați în considerare tranzacția cu hârtie
Profitați de nerăbdare în altă parte
Dacă nu ești o persoană răbdătoare, este imposibil să te forțezi să ai răbdare. Am încercat. Nu funcționează.
Nicio cantitate de date și convingerea nu va funcționa. Dacă aveți o părtinire pentru acțiune, aveți o părtinire pentru acțiune. Nu încercați să o temperați, deoarece probabil că a contribuit la succesul dvs. în alte domenii.
Profitați de această părtinire pentru acțiunea față de acele alte domenii.
Unul dintre faptele surprinzătoare despre investiții este că, și acest lucru este anecdotic, portofoliile cele mai performante sunt cele care au fost uitate. Mi-aș dori să pot găsi acel studiu Fidelity citat de Barry Ritholtz și James O'Shaughnessy dar am eșuat de fiecare dată când am încercat.
Cel mai bun mod de a fi un investitor răbdător este să vă concentrați în altă parte.
Investițiile și banii în general sunt doar un aspect al vieții tale. Banii sunt o parte importantă, dar dacă ți-am privi viața ca pe un scaun, care sunt celelalte picioare? Sănătatea ta mentală și fizică? Relațiile tale? Cariera ta?
Unde poți pune acea energie și atenție într-un mod care să-ți beneficieze viața? O modalitate ușoară, pentru mine, este să o canalizez în sală. Fie că este vorba de alergare sau de ridicare, orientarea spre acțiune în direcția fitnessului mi-a îmbunătățit considerabil viața. Are și beneficii imediate.
Dar puteți canaliza acea nerăbdare către orice doriți să îmbunătățiți - partea importantă este că o canalizați departe de a vă încurca cu investițiile.
Identificați ce vă entuziasmează
Dacă ești tentat să joci cu portofoliul tău, ce ți se pare atrăgător?
Vrei să obții un profit puțin mai bun? Sau vrei doar să învingi piața și să fii mândru de această realizare?
Îți place cercetarea sau pur și simplu rezultatul?
Sau vrei doar să pariezi puțin? Simțiți graba de a cumpăra o acțiune și de a vedea dacă crește sau scade?
Dacă reușiți să vă dați seama ce vă place la ea, puteți găsi alte activități care vă pot zgâria acea mâncărime.
Mulți investitori se bucură de jocuri precum șahul și pokerul, deoarece gâdilă părți similare ale creierului. Șahul este un joc de informații perfecte și necesită mult studiu dacă vrei să devină bun. Pokerul este un joc de informații imperfecte în care concurezi împotriva unui grup de alte persoane, adesea cu mize financiare implicate.
Vrei ceva fizic? Încearcă golf. Este foarte greu să lovești o minge mică. Este și mai greu să-l lovești de o sută de ori (sau mai mult!) în decurs de câteva ore. Veți învăța multe despre cum gestionați frustrarea și vă reglați emoțiile în timpul unei runde de golf. Veți învăța multe despre partenerii tăi de joc!
Poți să joci la niveluri care nu riscă prea mult din punct de vedere financiar, dar care totuși pot scăpa de acea mâncărime.
Nu mai citiți știri financiare
Orice informație pe care o vedeți la televizor, ca să nu mai vorbim de orice tipărit într-un ziar sau într-o revistă, este extrem de depășită. Acesta a fost deja evaluat în stoc.
Înainte de a ajunge în presă, o ființă umană avea acea informație și le-a transmis-o altcuiva. Nu veți descoperi o nouă perspectivă din acele surse.
Și știrile financiare nu sunt chiar știri, ci divertisment. S-ar putea să înveți ceva nou, dar nu îți va fi util din perspectiva investiției.
Dacă porniți CNBC sau un alt canal de știri financiare, există o mulțime de activitate frenetică pe ecran, cu toate numerele și ticker-ul. Totul este pentru a crea acest sentiment că se desfășoară o mulțime de acțiuni și trebuie să intri în ea. (este ca ecranul cu numărul istoric al roții ruletei... totul este pentru spectacol!)
Cu cât îl vizionezi mai mult, cu atât vei crede că ai nevoie do ceva.
Cu cât îl privești mai mult, cu atât te crezi mai mult stiu.
Și este suficient Dunning Kruger acolo pentru ca tu să fii fraierul la masă.
Verificați-vă portofoliul mai rar
Obișnuiam să-mi aveam stocurile în a Portofoliul Google Finance (înainte să o închidă) și l-am verifica în fiecare zi. Nu am făcut nimic pentru că acțiunile mele se aflau într-un alt cont de brokeraj... dar verificarea în fiecare zi a fost ca și cum ați urmări tickerul de defilare pe CNBC.
Dacă acțiunile mele ar fi crescute sau scăzute, m-am gândit că ar trebui să fac ceva în privința asta.
Blocați câștigurile?
Îmi reduc pierderile?
Acum, îl verific doar o dată pe lună când îmi introduc numerele în mine foaie de calcul cu valoare nouă. Este suficient de frecvent încât să fiu încă conștient de performanța sa, dar nu suficient încât să simt că ar trebui să mă încurc cu ea. De asemenea, tind să-l verific după ce piețele sunt închise, așa că este și mai puțin un stimulent pentru a lua măsuri.
Luați în considerare tranzacția cu hârtie
Dacă totul eșuează și chiar doriți să tranzacționați, luați în considerare comerțul cu hârtie primul. Gândiți-vă la asta ca la un joc cu roțile de antrenament pentru a vedea dacă puteți obține rezultate pe hârtie înainte de a pune banii reali pe piață.
Tranzacționarea cu hârtie nu este la fel de interesantă ca tranzacția reală din cauza mizei, dar toate celelalte ingrediente sunt acolo - tu trebuie să faci cercetarea, există un scor și îți poți dovedi fără îndoială dacă poți învinge piaţă.
Dacă poți, mergi pentru asta cu un bankroll mic. Poate că ești mai bun decât toți managerii de portofoliu și îți descoperi adevărata chemare. 🙂
Despre Jim Wang
Jim Wang este un tată de patruzeci și ceva de copii la care contribuie frecvent Forbes și Blogul lui Vanguard. De asemenea, a avut norocul să aibă a apărut în New York Times, Baltimore Sun, Entrepreneur și Marketplace Money.
Jim are un B.S. în Informatică și Economie de la Universitatea Carnegie Mellon, un M.S. in tehnologia informatiei - Inginerie software de la Universitatea Carnegie Mellon, precum și un Master în Administrarea Afacerilor de la Johns Hopkins Universitate. Abordarea sa față de finanțele personale este cea a unui inginer, care descompune subiectele complexe în concepte ușor de înțeles pe care le poți folosi în viața ta de zi cu zi.
Unul dintre instrumentele sale preferate (iată comoara mea cu unelte,, tot ce folosesc) este Capital personal, ceea ce îi permite să-și gestioneze finanțele în doar 15 minute în fiecare lună. De asemenea, oferă planificare financiară, cum ar fi un instrument de planificare a pensionării, care vă poate spune dacă sunteți pe cale să vă pensionați când doriți. Este gratis.
De asemenea, își diversifică portofoliul de investiții adăugând puțin imobiliare. Dar nu case de închiriere, pentru că nu vrea un al doilea loc de muncă, sunt mici investiții diversificate în câteva proprietăți comerciale și ferme din Illinois, Louisiana și California prin AcreTrader.
Recent, a investit în câteva lucrări de artă Capodopere de asemenea.
>> Citiți mai multe articole de Jim
Opiniile exprimate aici sunt doar ale autorului, nu ale vreunei bănci sau instituții financiare. Acest conținut nu a fost revizuit, aprobat sau aprobat în alt mod de niciuna dintre aceste entități.