Raportul risc/recompensă este un instrument esențial pentru a determina dacă o investiție valorează un risc financiar. Este o măsură simplă a cât de mult profit puteți obține în raport cu riscul pe care îl asumați investind în activ. Cu toate acestea, majoritatea oamenilor care speră să investească la bursă nu știu care este raportul - sau cum să-l calculeze.
Acest ghid defalcă elementele de bază ale raporturilor risc/recompensă și cum să calculați un raport pentru a vă îmbunătăți șansele de investiție.
Versiunea Scurtă
- Un raport risc/recompensă le spune investitorilor cât de mult profit pot obține din investiția lor în raport cu riscul asumat.
- Orice investiție cu un raport peste 1:3 este considerată foarte riscantă.
- Raportul risc/recompensă se calculează împărțind diferența dintre ordinul stop-loss și punctul de intrare la diferența dintre ținta de profit și punctul de intrare.
Care este raportul risc/recompensă?
Raportul risc/recompensă este un factor pe care investitorii iau în considerare atunci când aleg în ce investiții să investească banii. Acest raport marchează rentabilitatea așteptată pentru orice fel de investiție.
Raportul risc/recompensă este calculat prin împărțirea sumei pe care un investitor ar putea să o piardă dacă prețul activului se mișcă în mod neașteptat la valoarea profitului care se preconizează a fi realizat la încheierea tranzacției.
De exemplu, să presupunem că vă gândiți să investiți într-un activ și acesta are un raport de 1:5. Asta înseamnă că pentru fiecare dolar pe care îl puneți în investiție, vă puteți aștepta să câștigați 5 USD.
În esență, raportul îi ajută pe investitori să compare profitul potențial al unei tranzacții cu o pierdere potențială.
Același tip de raport este folosit în pariuri. În Las Vegas, de exemplu, este popular să dai bani pe echipa ta NFL sau pe boxerul tău preferat înainte de un meci mare. De multe ori, veți afla raportul risc/recompensă înainte de a pune bani pentru a vă ajuta să luați o decizie educată.
Ce ar trebui să caut într-un raport risc/recompensă?
Orice investiție mai mare de 1:3 este considerată riscantă. În același timp, te poate face foarte bogat. Acesta este un exemplu excelent al expresiei „fără risc, fără recompensă”.
Când te uiți la un raport risc/recompensă, este esențial să iei în considerare cât de mult ești dispus să pierzi pentru șansa de a câștiga mai mult.
Un raport de 1:20, de exemplu, ar putea să vă ia investiția de 1.000 USD și să o transforme în 20.000 USD. Deși acest potențial sună grozav, șansele ca acest lucru să se întâmple cu adevărat sunt destul de mici. Deoarece riscul pe care îl asumați este atât de mare în ceea ce privește investiția, trebuie să fiți pregătit să vedeți și 1.000 USD inițiali să dispară.
Termeni importanți pentru înțelegerea raporturilor risc/recompensă
Există câțiva termeni importanți de care ar trebui să țineți cont atunci când calculați raportul risc/recompensă:
- Ordin stop-loss: Acesta stabilește cât de jos va ajunge un investitor înainte de a vinde. Un ordin stop-loss retrage automat orice fond odată ce o anumită investiție atinge acel nivel. Această comandă este concepută pentru a ajuta la minimizarea pierderilor prin ieșirea din tranzacție înainte ca valoarea tranzacției să scadă și mai puțin.
- Ținta de profit:Aceasta este ținta sau obiectivul pe care o tranzacție are potențialul de a-l atinge. Ținta de profit este de obicei un punct de ieșire stabilit pentru investitori.
- Punctul de intrare: Aici începe punctul de vânzare unitar.
Cum se calculează raportul risc/recompensă?
Aflarea raportului risc/recompensă necesită puțină cercetare și matematică. Aceste numere nu sunt alese din nimic, ci sunt calculate pe baza următoarelor criterii:
Determinați riscul
Primul pas în calcularea acestui raport este determinarea riscului, care se face prin compararea ordinului stop-loss și a punctului de intrare într-o tranzacție. Riscul este diferența dintre cele două și poate fi descris ca fiind suma totală care poate fi pierdută.
Stabiliți recompensa
Pentru a determina recompensa potențială într-o investiție, comercianții trebuie să ia în considerare profitul potențial total. Acest număr este stabilit de ținta de profit, iar recompensa este suma totală de bani pe care o puteți câștiga dintr-o tranzacție. Se stabilește prin compararea diferenței dintre ținta de profit și punctul de intrare.
Împărțiți și calculați
Raportul risc/recompensă este determinat prin împărțirea cifrelor de risc și recompense. De exemplu, dacă un risc de investiție este 23 și recompensa sa este 76, pur și simplu împărțiți 23 la 76 pentru a determina raportul risc/recompensă. În acest exemplu, riscul este de 0,3:1.
Iată un alt exemplu. Să presupunem că vedeți că stocul A se vinde cu 20 USD, în scădere de la un maxim de 25 USD. Crezi că va merge înapoi la 25 USD, așa că cumperi acțiuni în valoare de 500 USD sau 25 de acțiuni. Dacă stocul crește la 25 USD, atunci ați câștiga 5 USD pe acțiune sau 125 USD. Deoarece ați plătit 500 USD pentru acțiuni, împărțiți 125 la 500, ceea ce vă oferă 0,25. Aceasta înseamnă că raportul risc/recompensă este de 0,25:1.
Utilizarea raportului risc/recompensă pentru a determina investițiile care merită
Majoritatea investitorilor care utilizează acest raport vor sugera să se uite la raport și să investească în funcție de faptul că acesta este peste sau sub 1,0.
În exemplul nostru de mai sus, raportul este sub 1,0, deoarece este 0:25:1. Asta înseamnă că este mai puțin riscant. Dar dacă credeți că stocul A va crește de fapt la 100 USD pe acțiune? Folosind calculul de mai sus, raportul risc/recompensă ar fi 4:1. Este un salt mare de la 20 USD la 100 USD pe acțiune, ceea ce înseamnă că este un risc mai mare.
Deci, dacă raportul risc/recompensă este peste 1,0, înseamnă că riscul potențial este mai mare decât recompensa potențială. Pe de altă parte, dacă raportul risc/recompensă este sub 1,0, recompensa potențială este mai mare decât riscul potențial.
De cele mai multe ori, orice investiție cu un raport risc/recompensă între 0,25-1,0 va avea ca rezultat unele venituri. Majoritatea comercianților de zi vă vor spune să găsiți investiții cu un raport risc/recompensă scăzut.
Considerații pentru utilizarea raportului risc/recompensă
Utilizarea acestei tehnici este un punct de plecare excelent pentru orice investitor. Dar rețineți că raportul nu vă va spune totul. Când vine vorba de tranzacționare, trebuie să fii, de asemenea, conștient de cât de probabil este tranzacția să atingă acele ținte.
Gândește-te la asta ca la un act de echilibru; raportul vă ajută să rămâneți pe frânghie, dar trebuie să țineți cont de mediul înconjurător pentru a determina cât de sigură este de fapt o investiție.
Pentru a vă ajuta să navigați în siguranță în mediul de tranzacționare, aveți nevoie de un plan de tranzacționare care să ia în considerare lucruri precum piața condițiile, când și unde să intrați într-o tranzacție și cum să vă determinați obiectivul stop-loss și profit în acele condiții de piață.
Faceți cercetări - și folosiți instrumente precum servicii de picking stoc — vă poate ajuta să efectuați apelul corect.
Concluzia
Există întotdeauna riscuri și recompense potențiale în investiții. Raportul risc/recompensă vă poate ajuta să decideți dacă pierderile și câștigurile potențiale merită să faceți o investiție.
Acest raport este un instrument esențial pentru luarea unor decizii inteligente și educate. Cu puțină cercetare și puțină matematică simplă, puteți utiliza raportul risc/recompensă pentru a vă îmbunătăți investițiile.