Você já ficou animado com algo apenas para perceber que não é o que você pensa?
Repetidamente, esse tipo de cenário acontece em nossas vidas. Uma viagem recente que fiz com minha esposa é o exemplo perfeito de como um sonho pode ficar aquém da realidade.
Eu estava viajando para a cidade de Nova York para trabalhar em um projeto de longo prazo, mas decidi mudar as coisas. Para transformar esta viagem de apenas trabalho em algo divertido, optei por trazer minha esposa junto.
Como esta viagem foi reservada por um cliente, não tive muitas opções de escolha de onde ficar. Ainda assim, eu estava entusiasmado com a viagem e otimista sobre como ela iria acabar. Minha esposa e eu vimos os folhetos do nosso hotel antes de sairmos e ficamos extremamente entusiasmados com o que vimos. Nosso hotel não ficava apenas no meio da Times Square, mas parecia bastante chique e definitivamente na extremidade superior.
Quando chegamos, porém, nossas esperanças de uma estadia feliz e sofisticada foram rapidamente frustradas. Fora do elegante saguão do hotel, o hotel não era o que parecia. Nosso quarto era minúsculo e nada agradável; minha esposa e eu nem cabíamos no banheiro ao mesmo tempo. E embora estivéssemos bem na Times Square, nossa vista dava para um telhado, uma cerca de arame e alguns pombos.
Lembro-me claramente do olhar desapontado de minha esposa. "O que é isto?" ela perguntou. "Onde estamos?"
Não foi a pior coisa do mundo. Quer dizer, nós já nos hospedamos em todos os tipos de hotéis e motéis de baixo custo antes.
A grande diferença é que estávamos vendido uma experiência totalmente diferente. Venderam-nos luxo, opulência e uma grande vida na cidade de Nova York, quando o que realmente recebemos foi exatamente o oposto.
A ilusão de ótica da ilustração da anuidade
Você provavelmente está se perguntando o que isso tem a ver com investimentos, e você está certo em se perguntar. Lembra como algumas coisas não são nem perto de como parecem?
Infelizmente, muitos cenários de investimento têm resultados semelhantes, especialmente quando falamos sobre anuidades. Quando você se senta com um consultor financeiro para falar sobre a compra de uma anuidade, muitas vezes vendido um cenário que não é exatamente o que parece.
Já passei por essa situação muitas vezes ao trabalhar com um novo cliente. Em cada caso, um cliente estava sendo vendido a uma anuidade com base em suposições selvagens, apenas para acabar na minha porta logo depois.
Geralmente começa assim. Um novo cliente está em busca de proteção principal e garantia de renda. Assim que começaram a falar com seus antigos consultores financeiros, eles foram apresentados à ideia de uma anuidade e receberam uma ilustração de anuidade que destacou o que provavelmente era o melhor cenário. Caso você não saiba, uma "ilustração de anuidade" é um pacote de informações que mostra que tipo de retorno uma anuidade poderia potencialmente trazer.
A palavra-chave aqui é “poderia”. Com uma ilustração de anuidade, você está basicamente olhando para as projeções dos investimentos subjacentes em uma anuidade. Projeções - não garantias.
Entender como funcionam as anuidades é outra peça importante desse quebra-cabeça. Basicamente, uma anuidade é um contrato entre você e uma seguradora que diz que eles lhe fornecerão uma certa quantia de renda estável em algum momento no futuro. As anuidades vêm em três variedades principais - fixas, indexadas e variáveis. Enquanto uma anuidade fixa oferece uma taxa de retorno fixa, as anuidades indexadas oferecem um retorno mínimo garantido e um benefício flutuante com base no desempenho dos investimentos subjacentes.
São as anuidades variáveis que mais pegam as pessoas desprevenidas e criam a "Ilusão da Opção de Ilustração de Anuidade" sobre a qual estamos nos preparando para falar. Especificamente com uma anuidade variável, todo o seu retorno se baseia no desempenho dos investimentos subjacentes em sua subconta. Isso significa mais risco, mas também significa que você tem mais potencial de retorno.
É aqui que as ilusões de ótica entram em jogo. Quando um consultor financeiro está tentando vender uma anuidade variável, eles criarão um ilustração que mostra o retorno potencial. Sempre que você obtém essas ilustrações, elas têm pelo menos doze ou quatorze páginas. Quer dizer, há tantas divulgações e isenções de responsabilidade junto com tantas letras miúdas que ninguém lê.
Muitas vezes, os fundos mútuos oferecidos na subconta de anuidades variáveis não são tão bons. Sempre há exceções para isso, mas as que encontramos durante os últimos anos não foram estelares. E ainda não entramos nos custos das anuidades variáveis. Na maioria das vezes, as anuidades variáveis custam entre 2 e 3,5% e às vezes mais.
São essas ilustrações que preocupam, principalmente porque tendemos a nos concentrar nos números apresentados e não na realidade. Uma ilustração de anuidade pode projeto você ganhará 8 por cento de retorno sobre o seu dinheiro e um retorno específico para o resto de sua vida. Muitas vezes, essa projeção é baseada em tudo sob o sol dando certo e nada dando errado. Em outras palavras, eles oferecem apenas o melhor cenário.
Lamentavelmente, a maioria das ilustrações de anuidade também não descreve as taxas correntes de maneira adequada. Portanto, você pode se fixar em seu suposto retorno sem nem mesmo saber quanto vai pagar ao longo do caminho.
Os clientes de anuidade também podem não entender a palavra "potencial". Com uma ilustração de anuidade, você vê seu ganhos potenciais com base em uma projeção. Na realidade, seu retorno pode não chegar nem perto disso - especialmente depois de deduzir as taxas exorbitantes de que falamos.
5 erros comuns de anuidade
A “Ilusão de ótica da ilustração de anuidade” pode ser cara se você se apaixonar por ela. Então, como você pode evitar se tornar uma vítima? E com o que você deve estar atento ao procurar investimentos que proporcionem renda garantida e proteção do principal?
Procurei vários outros consultores financeiros para saber sua opinião sobre as anuidades. Com base em seus conselhos, estes são alguns dos erros comuns que as pessoas cometem ao olhar para anuidades:
# 1: Não acredite em ilustrações baseadas em cenários impossíveis.
Muitas vezes, as ilustrações de anuidade usam o desempenho anterior para projetar resultados futuros. Uma vez que o desempenho passado não é um bom indicador do que o futuro reserva quando se trata de investimentos, isso é um erro.
Por exemplo, "não se deixe enganar por uma ilustração de anuidade que usa o desempenho histórico de títulos", diz Jose V. Sanchez, contribuidor financeiro para LifeInsuranceToolkit.com.
“Isso é enganoso, pois é quase matematicamente impossível hoje. Há pouca esperança de que as taxas de juros possam diminuir da maneira que a ilustração sugere. Não estamos mais no ambiente de taxas de juros decrescentes, onde essas ilustrações de portfólio baseado em títulos alcançaram seus retornos atraentes. ”
# 2: Não compre algo que você não entende.
“Um dos maiores erros que os investidores cometem ao comprar uma Anuidade Variável é não compreender verdadeiramente o produto ”, afirma Joseph A Carbone, Fundador e Consultor de Riqueza da Grupo de planejamento focal em Bayport, Nova York.
“Na maioria das vezes, quando falo com um cliente ou cliente potencial que comprou uma anuidade de outro instituição, eles realmente não entendem o produto e são vendidos nos recursos do contrato."
Por exemplo, os pilotos de renda garantida referidos como GMIB ou GMWB parecem incríveis. Eles vão garantir um crescimento específico na base de benefícios a cada ano e, então, garantir um fluxo de renda para a lembrança de sua vida.
“Mas a maioria dos clientes não entende se eles querem tirar mais do que o cronograma de benefício de renda essas garantias vão embora”, diz Carbone. “Ou que estão pagando quase 4% em taxas ao ano para ter essa garantia.”
# 3: Cuidado com as ilustrações que preveem retornos ultrajantes, com poucas menções de taxas.
“Fique atento às ilustrações de anuidade variável que mostram o desempenho do mercado acima da média sem taxas claramente divulgadas ”, disse o consultor financeiro de Minnesota Jamie Pomeroy.
Corretores que vendem anuidades variáveis com um "valor de conta" e uma "base de benefícios" separada são notórios por ilustrando e enfatizando o sucesso do contrato com base no alto desempenho médio do mercado, observa ele.
“Eles ilustram sua base de benefícios, ou o valor de sua renda futura, aumentando dramaticamente com base no desempenho do mercado, não no pior cenário, ou mesmo em um cenário médio”, diz ele. Para encontrar todas as taxas envolvidas, no entanto, você terá que cavar ou perguntar especificamente.
# 4: Não se esqueça de considerar a duração do seu compromisso.
Embora as taxas de anuidade muitas vezes estejam escondidas nas letras miúdas, uma taxa em particular é uma consideração especialmente importante, diz Russ Thornton, fundador da Wealthcare para mulheres.
“Uma taxa que fica bastante clara se você olhar para ela é que seu dinheiro provavelmente estará vinculado a esta anuidade por 6 a 8 anos (ou mais), a menos que você esteja disposto a pagar taxas pesadas para ter seu dinheiro de volta ”, diz Thornton. “As empresas que fabricam esses produtos fazem isso para poderem ganhar de volta o dinheiro que pagaram em comissões ao agente de seguros que vendeu este produto para você.”
# 5: Não se esqueça de aplicar o "teste de cheiro".
De acordo com Consultor Financeiro da Dakota do Norte e anfitrião em Rádio Aposentadoria Começa Hoje Benjamin Brandt, muitos folhetos de anuidades variáveis pintam um quadro que nem mesmo faz sentido lógico.
“Vamos pegar um pagamento de renda garantida de 5%, por exemplo; o contrato enviará a você 5% de seu benefício acumulado a cada ano como renda de aposentadoria. Parece bastante simples, mas uma vez que adicionamos 2-3% ao ano em taxas ocultas, as coisas parecem menos claras. Despesas de M&A, taxas de passageiros, taxas de despesas de subcontas, taxas administrativas, tudo começa a somar. Adicione as taxas ocultas ao seu pagamento garantido, seu contrato pode começar o ano com 8% no vermelho! ”
É aqui que o ‘teste do olfato’ é útil. Qual é a probabilidade de que um portfólio de títulos de 60% com ações e 40% (geralmente o mix de investimento obrigatório) produza consistentemente um retorno de 8%? Possível, mas não provável.
“Atire em uma crise econômica e você ficará com pagamentos iguais para o resto da vida, não a renda sempre crescente ilustrada no folheto de vendas brilhante que seu agente lhe mostrou”, diz Brandt.
Pensamentos finais
Nada disso quer dizer que todas as anuidades são ruins. No mundo real, existem muitos cenários em que comprar algum tipo de anuidade é a jogada mais inteligente.
“Se você contribuiu com o valor máximo para suas contas de aposentadoria com vantagens fiscais e ainda tem dinheiro, gostaria de fazer uma reserva para aposentadoria, você pode considerar tirar vantagem de uma anuidade variável diferida de baixo custo ”, diz Planejador Financeiro de San Diego e fundador da Define Financial Taylor Schulte. “Pode servir como outro veículo de economia de impostos diferidos para seus objetivos de longo prazo.”
Claro, pode haver casos adicionais em que uma anuidade também seja uma compra inteligente. Como acontece com qualquer outro tipo de investimento, uma série de fatores e detalhes individuais do cliente entram em jogo quando se trata de descobrir a melhor maneira de investir.
Ainda assim, é crucial investigar as anuidades antes de comprar. Mais importante ainda, você deve compreender a gama de taxas que está pagando para garantir um fluxo de renda garantido para toda a vida. Em segundo lugar, você deve dar uma olhada mais de perto em todas as ilustrações apresentadas para ver se elas passam no ‘teste de cheiro’ de que falamos.
Lembre-se também desta regra frequentemente repetida do universo quando se trata de anuidades e ilustrações:
Se algo parece bom demais para ser verdade, provavelmente é.