Eu tenho um segredo…
eu tem um pequeno segredo para você.
Seu corretor pode não ter seus melhores interesses em mente ao fazer recomendações a você.
Na verdade, corretores pode colocar legalmente os interesses deles à frente dos seus.
Você pegou isso?
Traduzido, isso significa que seu corretor pode obter uma multa por excesso de velocidade por ir a 120 km / h na interestadual, mas não será punido por lhe vender um investimento ruim que lhe dá muito dinheiro.
Isso ocorre porque a maioria dos corretores opera sob o que é chamado de padrão de adequação, o que significa simplesmente que os títulos que eles recomendam devem ser apropriados para você, dado seu perfil financeiro; no entanto, muitos dos títulos que podem ser considerados adequados podem estar longe das melhores opções de investimento disponíveis em um determinado momento.
Como você gosta das maçãs?
Você pode se surpreender ao saber que os corretores que trabalham de acordo com o padrão de adequação não são legalmente obrigados a encontrar os melhores preços ou as melhores opções de investimento disponíveis em um determinado momento. Como resultado, seu corretor pode oferecer-lhe títulos que proporcionam retornos mais baixos e acarretam riscos mais significativos do que outras alternativas, pois isso pode ser mais lucrativo para o corretor. O padrão de adequação pode ser aplicado a corretores que vendem seguros, ações, anuidades ou outros tipos de investimento.
1. Os corretores ganham dinheiro mesmo que você não.
Isso se deve ao modelo de remuneração baseado em comissões atualmente usado por muitas corretoras. Digamos que seu corretor o convença a comprar ações da XYZ a US $ 50 por ação. Se o preço subseqüentemente aumentar para $ 60, seu corretor pode chamá-lo e aconselhá-lo a comprar mais do mesmo título devido à valorização de 20% no preço. Essa transação geraria uma comissão para o seu corretor.
Por outro lado, digamos que o mesmo investimento em ações XYZ caiu para $ 40 por ação. Nesse caso, o mesmo corretor pode ligar para você e ainda lhe dizer para comprar mais do mesmo título, porque agora é mais barato do que antes e, portanto, deve ser considerado uma pechincha. Essa transação também geraria uma comissão para o seu corretor.
Ótimo para eles. Não tanto para você.
Como você pode ver, o sucesso do seu corretor pode ter pouca relação com o seu. Isso representa um desalinhamento de interesses que pode fazer com que seu corretor se beneficie às suas custas.
2. Altas comissões são uma coisa boa, certo?
Os corretores podem optar por oferecer a você apenas os investimentos que pagam as comissões mais altas. Para ilustrar este ponto, vamos considerar outro exemplo. Digamos que o investimento 1 seja o melhor investimento para você, mas não oferece comissões ao seu corretor.
Por outro lado, o investimento 2 é um investimento pior, que paga 5% de comissão. De acordo com o padrão de adequação, seu corretor não é obrigado a oferecer-lhe o investimento 1 e pode, em vez disso, vender o investimento 2 a fim de cobrar a comissão sobre a transação. Esse conflito de interesses é permitido atualmente pela norma de adequação, que é aplicável a muitas corretoras.
Não é especial?
3. Parece bom no papel.
Seu corretor pode lhe vender um investimento ilíquido ou altamente arriscado. Isso se deve ao fato de que os corretores costumam estar associados a determinados emissores de valores mobiliários ou a certas empresas de investimento.
Como resultado, eles podem estar limitados a oferecer apenas os produtos proprietários vendidos por suas afiliadas, embora outras opções de investimento mais atraentes possam estar disponíveis no mercado. Eles também podem ser restritos a uma lista particular de valores mobiliários e podem ser compensados para oferecer um investimento em vez de outro a qualquer momento.
Um dos piores exemplos que testemunhei isso foi com o portfólio de uma mãe de amigos. Seu corretor vendeu a ela o que ele chamou de “investimento seguro”, que era uma sociedade limitada. Embora algumas sociedades limitadas possam ser consideradas bons investimentos, esta em particular foi Medical Capital Holdings.
Qual é o problema disso? Bem, essa sociedade limitada em particular acabou sendo uma fraude e a maioria dos investidores perdeu tudo o que investiu nela. O que torna a história ainda pior é que esta corretora em particular achou que era “adequado” colocar mais de 1/3 de sua carteira nele.
4. As comissões deles podem corroer seus retornos.
Se você está pagando comissões por negociação, pode estar gastando mais do que esperava.
Por exemplo, se você paga 2% por negociação, fazer apenas três negociações por ano pode resultar no pagamento de 6% de seu portfólio geral em comissões anualmente.
5. Sopa Jumbo do alfabeto.
Os corretores podem estar usando títulos enganosos para dar a você uma impressão errada sobre seu modelo de remuneração e qualificações. Atualmente, a grande abundância de designações profissionais usadas na indústria de serviços financeiros é confusa até mesmo para os investidores mais experientes. No entanto, compreender as diferenças entre esses títulos pode ter um efeito dramático nos resultados de investimento de longo prazo e na satisfação geral.
Por exemplo, o termo consultor financeiro é um dos termos mais usados na indústria; no entanto, muitos dos indivíduos que usam esse título são vendedores que buscam atingir as cotas com a venda de produtos financeiros. Eles podem, em alguns casos, vender títulos não negociáveis, que incluem compromissos de longo prazo, taxas excessivas e um alto nível de risco.
Títulos com a palavra “sênior” - Consultor Sênior Certificado (CSA) e Consultor Sênior Certificado (CSC), por exemplo - foram submetidos a um grande escrutínio. Recebo ofertas pelo correio o tempo todo para comprar designações. Não deixe a sopa de letrinhas impressionar você. O único que deveria na profissão de planejamento financeiro é a designação CFP®. Outros notáveis são a designação CFA e CPA.
6. Eu tenho uma cota de vendas.
Adoro quando recebo uma declaração de um concorrente patrocinada por um fundo mútuo ou seguradora. O corretor afirma que eles têm os melhores interesses de seus clientes e podem utilizar todos os tipos de escolhas de investimento, exceto que apenas os investimentos que vejo são de empresas proprietárias produtos.
Hmmm... agora, de quem é o melhor interesse primeiro? Garanto-lhe que não o cliente.
7. Meus registros limpam... mais ou menos
Seu corretor não é obrigado a informá-lo se houver algo em seu registro. E por que eles deveriam? É relatado que 70% dos clientes em potencial não fazem uma verificação de antecedentes do corretor antes de contratá-los.
Quer ter certeza de que seu corretor não tem um registro como Bernie Madoff? Vá para FINRA BrokerCheck para ver o que está em seu registro de corretores.
8. Poderia ser melhor em outro lugar.
Com um corretor, você está lidando com um vendedor que pode ou não ter o seu melhor interesse em mente. Por outro lado, os consultores de investimento registrados, também conhecidos como RIAs, são empresas que operam sob o padrão fiduciário, o que significa que eles são legalmente obrigados a colocar os interesses de seus clientes em primeiro lugar vezes.
Como consultor de investimentos independente registrado, a Alliance Wealth Management, LLC foi fundada como uma alternativa bem-vinda ao modelo tradicional de corretagem ao qual tantos investidores se acostumaram. Somos remunerados apenas por taxas de administração pagas diretamente por nossos clientes.
Como você paga seu corretor? Se você não sabe, talvez seja hora de descobrir.