O que acontece se você vencer o mercado de ações

É do conhecimento geral que a grande maioria dos gestores de fundos ativos não consegue superar os seus índices de referência.

Todos os anos, Warren Buffett escreve uma carta aos acionistas da Berkshire Hathaway e a primeira página é uma tabela comparando a variação anual no valor de mercado da Berkshire Hathaway vs. o S&P 500 com dividendos incluídos.

Seus retornos compostos até 2022 são impressionantes (19,8% vs. 9,9%), mas é incomum que ele supere o S&P 500 ano após ano (e a Berkshire Hathaway possui empresas privadas inteiras, além de ações em algumas empresas públicas).

Se a maioria dos gestores de fundos ativos não consegue fazê-lo e Warren Buffett, um dos investidores mais bem-sucedidos de todos os tempos, não consegue… como você consegue?

Mas todos os dias, as pessoas tentam. E às vezes eles conseguem.

E adivinhe o que acontece quando eles fazem isso? Nada.

Índice

1. 🏁 Comece com o fim em mente
2. 😋 Você conhece Dunning-Kruger?
3. 💵 Você não apostará grande o suficiente
4. ⏰ O tempo é um recurso finito
5. 🎊 É divertido e tudo bem

🏁 Comece com o fim em mente

O que acontece se você obtiver retornos compostos de 10% em vez de 9,9%? Seu portfólio é um pouco maior.

E se você obtiver 12% em vez de 9,9%? É ainda maior.

Mas aqui está um segredo – nada acontece se você vencer o mercado.

Mas o seu tentativas vencer o mercado vai custar caro. Pode custar-lhe dinheiro, naqueles momentos em que você não vence o mercado. Também lhe custará tempo, porque você gastará tempo pesquisando, comprando e vendendo e todas as outras porcarias que fizer para apoiar isso.

É possível vencer o mercado? Claro.

É possível vencê-lo de forma consistente? Sim, mas extremamente improvável. E o risco negativo vale o risco positivo?

😋 Você conhece Dunning-Kruger?

O efeito Dunning-Kruger é um viés cognitivo sorrateiro e pernicioso. É quando você superestima sua própria capacidade em uma área onde você tem conhecimento e experiência limitados. É por isso que o Twitter/X ficou cheio de “especialistas médicos” durante a pandemia e de “acadêmicos do direito” durante o caso Depp v. Ouvi julgamento.

É também por isso que tantas pessoas pensam que podem vencer o mercado.

E muitas formas de entretenimento financeiro encorajam este preconceito. Eles mostram tickers, análises, gráficos e listas dos melhores para aumentar o entusiasmo e “ajudar” você a investir melhor. Veja todas as informações que você tem!

Eles tentam vender serviços de consultoria de investimento para ajudá-lo escolha o próximo investimento em ações importantes. Eles querem que você assista aos programas deles porque os olhos vendem publicidade.

Mas a realidade é que ninguém pode prever o futuro. Mesmo que você esteja no futuro, não sabe como os outros atores do mercado se comportarão e como isso influenciará o desempenho das ações.

💵 Você não apostará grande o suficiente

Quando Goerge Soros “quebrou o Banco da Inglaterra”Em 1992, ele apostou 10 bilhões de dólares através de seus fundos de hedge e, depois de toda a poeira baixar, obteve cerca de um bilhão de dólares de lucro. Uns modestos 10%. Foi apenas 10% de um número enorme.

Apostar US$ 10.000 em uma ação para ganhar US$ 1.000 é uma boa história, mas não mudará o rumo, especialmente considerando a quantidade de risco que você assumiu.

Os investidores verdadeiramente bem-sucedidos dependem de apostas massivas com vantagens enormes. Eles não pretendem obter um retorno de 10% de um investimento. Eles normalmente querem que seja um home run ou um strike out. Eles podem se dar ao luxo de atacar, especialmente se forem um fundo que investe o dinheiro de outras pessoas, mas você pode?

Quantas eliminações antes de você sair do jogo?

⏰ O tempo é um recurso finito

Você pode obter retornos de mercado simplesmente comprando um fundo de índice. Você consegue o retorno médio do mercado de ações mas quase não leva tempo. É o acéfalo mais simples do mundo.

Se você quiser torná-lo ainda menos inteligente, compre um fundo para data-alvo. Os fundos da data prevista também cuidarão da alocação de ativos, com base na sua idade.

Quanto tempo você precisaria dedicar a todos os pesquisa da empresa necessário para se sentir confiante de que pode vencer o mercado? Você quer ler gráficos de ações e relatórios financeiros? Certamente é maior que zero.

Essas são horas que você não gasta em outras coisas, como seus hobbies favoritos, amigos, família, exercícios físicos, etc.

Sua aposta não é apenas seu dinheiro, mas também seu tempo. Você perderá todo o seu tempo, a questão é se isso se traduzirá em um maior retorno do seu dinheiro.

🎊 É divertido e tudo bem

Reconheço que é divertido investir e ter uma abordagem um pouco mais prática. É emocionante ver suas escolhas de ações subirem.

Mas sabemos que é jogo.

Se você entrar nisso com a mesma mentalidade que teria em uma mesa de blackjack, você está bem. Você sabe dobrar em 11 e dividir 8. Você está disposto a abrir mão de alguns pontos percentuais nas probabilidades e receberá entretenimento em troca.

Eu também tenho essa coceira. Eu coço essa coceira escolhendo ações de crescimento de dividendos. Reconheço que é menos eficiente do que investir num ETF de crescimento de dividendos ou algo semelhante.

Mas coça essa coceira de uma forma que parece um pouco mais responsável do que escolher ações de crescimento.

Não há problema em ter uma pequena alocação para brincar, mas perceba que é isso que você está fazendo. Você está se divertindo, não está investindo. E tudo bem!

E para ser franco, ninguém realmente se importa com sua incrível história de investimento. 😂

Sobre Jim Wang