Acabamos de comemorar o dia 4 de julho em meu estado natal, Maryland, onde o único fogo de artifício que um cidadão pode acender legalmente é um estrelinha. No entanto, na noite de 4 de julho, pude ouvir o pop, pop de fogos de artifício próximos de todas as direções.
A questão é que os legisladores fazem as leis, mas as pessoas escolhem se as seguem ou não. O mesmo acontece no mundo dos investimentos. A SEC aprova regulamentos e leis, mas isso não significa que as regras sejam seguidas.
Boas pessoas caem em golpes de investimento regularmente e, às vezes, caem com força. As pessoas sempre dizem que, se parece bom demais para ser verdade, provavelmente é. Mas é muito mais fácil dizer do que fazer.
Quando eu era um ambicioso de 20 e poucos anos, caí no que - embora nunca tenha sido oficialmente comprovado - provavelmente era uma farsa.
A história
Eu fantasiei sobre como essa ação mudaria meu futuro financeiro e me vi comprando rodadas de cerveja no happy hour na noite de sexta-feira, o tempo todo me sentindo muito esperto por ter lido isso artigo.
Eu li um artigo em um boletim informativo sobre investimentos e parecia uma coisa certa. A história era suculenta. Uma mineradora bem estabelecida acabara de descobrir um novo depósito maior do que qualquer outra empresa havia descoberto nas últimas três décadas. Eles estavam prestes a começar a perfurar e os acionistas que entrassem agora fariam uma fortuna com o estoque assim que a mina começasse a produzir.
O guru dos investimentos que escreveu a história era um especialista em ações de mineração com um furo “interno”. Ele estava transbordando de entusiasmo por ser a última ação que seus assinantes teriam de comprar. Sua reivindicação foi ao longo das linhas de, “Você pode se aposentar com os lucros que terá com essa ação!”
O único problema era que você tinha que entrar rapidamente antes que outros investidores percebessem o significado dessa descoberta.
Eu vivia de salário em salário na época e realmente não tinha dinheiro para investir. Eu sabia muito pouco sobre investimento em ações e nada sobre os prós e contras da mineração. Eu não tinha feito nenhuma pesquisa sobre esse guru ou seu histórico de seleção de ações.
Mas isso era uma coisa certa! Eu estava convencido de que deveria gastar o máximo que pudesse. Eu fantasiei sobre como essa ação mudaria meu futuro financeiro e me vi comprando rodadas de cerveja no happy hour na noite de sexta-feira, o tempo todo me sentindo muito esperto por ter lido isso artigo. Eu estava emocionalmente envolvido e comprei ações da mineradora.
Você provavelmente pode adivinhar o que aconteceu a seguir.
o golpe
Uma semana depois de comprar minhas ações, o enorme aumento de preço que as ações estavam experimentando estagnou. E então afundou... rapidamente. Acontece que comprei no pico da curva do sino e montei meu investimento no resto do caminho morro abaixo.
Foi então que aprendi sobre uma forma de fraude com valores mobiliários chamada “Pump and Dump”. É quando um consultor compra um número significativo de ações a um preço barato e, em seguida, infla o preço das ações que possuem por meio de declarações positivas falsas ou enganosas (para aumentar a ação preço). Eles então vendem (ou se desfazem) das ações que possuem pelo preço inflacionado.
Os investidores que aderiram ao hype ficam com ações que valem muito menos do que pagaram. Enquanto isso, o consultor sai de sua posição de ações com lucros em mãos e o preço por ação cai nas ações restantes em circulação.
Como civis lançando fogos de artifício em meu estado, um esquema de bombeamento e despejo é ilegal - mas isso não significa que não aconteça ou seja sempre processado quando acontece. Nunca saberei se esse consultor realmente cometeu fraude com valores mobiliários. Mas parecia suspeito na época e o movimento do preço das ações seguiu o padrão de um esquema de bomba e descarga quando mapeado.
Relacionado>>Como evitar os golpes de investimento mais comuns hoje
Aqui está o que eu aprendi:
Achei que comprar ações, qualquer ação, era investir. Mas eu estava especulando - balançando para as cercas apostando em uma descoberta de mineração de longo prazo.
Depois dessa experiência preocupante, comecei a estudar o mundo dos investimentos para encontrar estratégias e princípios que realmente funcionassem. E eu olhei para o que as lendas do investimento gostam Warren Buffet e Jack Bogle praticava.
Aqui estão as três lições que tirei dessa experiência.
Faça sua devida diligência
Os gurus do boletim informativo geralmente não são Consultores de investimento registrados na SEC. Na verdade, eles não precisam de nenhuma credencial, educação formal ou licença. Na verdade, a maioria dos serviços que publicam conselhos e orientações sobre investimentos estão isentos da supervisão e dos regulamentos da SEC.
Isso ocorre porque os players do setor estão simplesmente publicando informações de investimento para um grupo de assinantes ou gratuitamente na internet – não dando conselhos pessoais de investimento. Isso significa que os golpes perpetrados por muitos conselheiros nem estão no radar da SEC.
A lição: Faça a devida diligência antes de investir em qualquer oportunidade (especialmenteaqueles que prometem altos retornos com pouco ou nenhum risco). Investigue a fonte do conselho que você está pensando em seguir. Se você farejar golpes e atividades potencialmente ilegais... corra para o outro lado.
Invista a Longo Prazo
O período de espera favorito de Buffett é para sempre. Atirar para as cercas em uma dica de ação é a antítese do investimento de longo prazo. Não é investir de forma alguma – é especular, um conceito que não entendi até depois de cometer esse erro.
As ações de mineração em geral são investimentos especulativos. Eles são baratos para comprar e podem sofrer grandes oscilações de preço. Achei que comprar ações, qualquer ação, era investir. Mas eu estava especulando - balançando para as cercas apostando em uma descoberta de mineração de longo prazo.
Ganhos rápidos são possíveis no mercado de ações, mas o investidor médio não sai por cima quando investe para obter lucros de curto prazo.
A lição:Estou nisso a longo prazo. Invista, não especule.
Não invista no que você não entende
Este é provavelmente o conselho mais famoso de Buffett. Não importa o quão rico ele tenha se tornado, ele ainda o segue.
É claro e simples: se você não conhece o suficiente sobre a empresa, seu plano de negócios/práticas e o setor em que a empresa opera, evite investir em suas ações.
A lição: Não se deixe vencer pela ganância ou por uma história sensacionalista. Invista apenas no que você entende.
Comprar Fundos de Índice
O falecido Jack Bogle revolucionou os investimentos em 1975 com sua invenção do fundo de índice. Se você não tem tempo, experiência ou desejo de fazer a devida diligência necessária para ser bem-sucedido como selecionador de ações, sua melhor jogada é colocar seu dinheiro em um fundo de índice de mercado.
Mesmo que você tenha tempo e alguma experiência, comprar ações individuais é colocar todos os ovos em algumas cestas. Um fundo de índice, por outro lado, é um grupo de ações reunidas para espelhar o movimento de todo o índice de referência do mercado de ações, como o S&P 500.
Para a maioria de nós, investir no mercado de ações é um esforço passivo. Se formos honestos conosco, admitiremos que não estamos qualificados para escolher ações com sucesso. Minimizar o risco de perda, igualar os retornos do mercado de ações em geral e reduzir o custo de investimento são os objetivos dos fundos de índice. Eles também são a melhor estratégia para o investidor individual médio.
A lição: Para a maior parte da minha carteira de ações, um fundo de índice de mercado é minha melhor aposta.
Novo para investir? Comece Aqui >>
- Gerenciado ativamente vs. Fundos Geridos Passivamente
- Como Investir 20K com Sabedoria
- Como identificar um golpe de criptografia
- Se eu pudesse voltar atrás, mudaria esses dois erros de investimento