Revisão do Lofty.ai: investimento imobiliário fracionário com visão de futuro

O investimento imobiliário sempre teve um alto custo de entrada: o pagamento inicial de 20%. Para o preço médio atual de uma casa, são mais de US$ 82.000 em dinheiro que a maioria dos investidores não possui. Ou, se tiverem, é uma quantia que não estão dispostos a investir em um único ativo.

Agradecidamente, investimento imobiliário fracionário permite que você compre uma participação acionária em uma propriedade e até receba sua parte do aluguel, ao contrário de ações e dividendos.

O Lofty.ai tokeniza o investimento imobiliário fracionário, o que significa que você pode comprar blockchain tokens que representam propriedade parcial de bens imóveis.

Então, como tudo funciona? É legítimo? Como são os retornos? E como os reguladores podem reagir?

Vamos investigar Lofty.

Prós e contras

O que é Lofty.ai?

Lofty.ai, com sede em Miami, ou “Lofty” para abreviar, é uma plataforma imobiliária tokenizada que vive na blockchain da Algorand.

Que tal essa para a maior sentença de 2022 de todos os tempos?

Vamos quebrar tudo.

O que são imóveis tokenizados?

O setor imobiliário tokenizado é uma forma de investimento imobiliário fracionário em que o patrimônio em uma propriedade física é dividido em tokens digitais que vivem no blockchain. Portanto, uma propriedade de $ 500.000 pode ser dividida em 10.000 tokens de $ 50, cada um representando uma participação de propriedade de 0,01% na propriedade.

Como diz Lofty, “Quando você compra tokens em uma oferta de propriedade da Lofty, você está comprando diretamente uma participação na LLC individual que possui esse ativo de propriedade.”

Esse token também pode dar direito a 0,01% do pagamento mensal do aluguel. Portanto, se o inquilino pagar US$ 2.000 de aluguel, você ganhará US$ 0,20 por mês para cada ficha de US$ 50 que tiver.

O que é Algorand Blockchain?

A blockchain da Algorand se apresenta como “a blockchain mais poderosa e sustentável do mundo.” Como você pode esperar, Algorand usa proof-of-stake, que é como o Tesla para Hummer de proof-of-work.

A Lofty escolheu a blockchain da Algorand “porque oferece velocidades de transação mais rápidas e taxas mais baixas do que Ethereum, Solana e outras blockchains populares.” A única desvantagem menor para os usuários é que eles não podem armazenar seus tokens Lofty em uma carteira existente - apenas em uma carteira compatível com Agorand.

Vamos discutir como tudo funciona, abordando os principais recursos da plataforma.

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Como funciona o Lofty.ai?

Invista em propriedades comprando tokens

O pão com manteiga da Lofty é que ele permite que você se torne um proprietário genuíno (parcial) em menos de cinco minutos por US $ 50.

É tão simples quanto pesquisar uma propriedade e clicar em “investir”. As listas vêm completas com o devido diligência, como documentação, relatórios de inspeção, pagamentos de aluguel históricos, ganhos projetados e mais.

Quando estiver pronto para investir, a Lofty gerará automaticamente uma Carteira Lofty para você armazenar seus tokens. A partir desse ponto, você pode sentar, cobrar o aluguel e vender seus tokens sempre que quiser.

Então, de onde vêm essas propriedades?

Um foco em propriedades subvalorizadas

Como o Opendoor e o Offerpad, o Lofty atrai vendedores prometendo uma oferta em dinheiro por suas casas em alguns dias.

No entanto, enquanto os concorrentes tendem a lançar uma ampla rede por meio de mala direta e ligações não solicitadas, a Lofty usa uma inteligência artificial, método proprietário.

O objetivo, é claro, é dar aos investidores o melhor retorno possível quando a propriedade se valoriza e, enquanto estiver ocupada.

Cobrar Aluguel

A IA da Lofty favorece propriedades que podem ser alugadas ou que já possuem inquilinos, para que os detentores de tokens possam receber o aluguel.

Isso é um grande negócio, já que o mundo cripto/blockchain é extremamente carente de maneiras de gerar renda passiva (as outras duas sendo apostando e emprestando.)

De qualquer forma, você receberá o aluguel proporcional à sua participação na propriedade. Portanto, se você possui 1% e o aluguel é de $ 2.000, receberá $ 20 por mês ou $ 0,67 depositado em sua conta Lofty todas as noites à meia-noite (sim, a Lofty paga o aluguel diariamente).

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Vendendo seus tokens (e liquidez)

Por fim, o Lofty permite que você venda seus tokens de volta a eles a qualquer momento, por qualquer motivo, por uma “taxa de revenda” de 5%. Observe que eles recomprarão os tokens pelo preço de compra original, sem nenhuma valorização.

Ainda assim, é uma boa opção que dá alguma liquidez e confiança ao comprador.

Se você deseja lucrar com a venda de seus tokens, a Lofty planeja lançar um mercado secundário em setembro de 2022. A taxa de vendas será de apenas 0,5%.

Governança e lucros de uma venda

Além do aluguel e das vendas no mercado secundário, a última forma de lucrar com um investimento na Lofty é aguardar a venda do imóvel.

Os proprietários da propriedade (ou seja, você e os outros detentores de token) determinarão se e quando uma propriedade será vendida por meio de Sistema de governança da Lofty. Esse sistema também é usado para votar em reparos, questões de inquilinos, alterações de aluguel e muito mais:

Quando os detentores de token votam para vender a propriedade, “os proprietários receberão seus retornos iguais ao [preço total de venda – taxas de venda] dividido por sua porcentagem de propriedade na propriedade”, diz Lofty.

Quais são as taxas e limites?

Aqui está um rápido resumo do Lofty's completo tabela de taxas. Abaixo, falaremos sobre como o Lofty ganha dinheiro.

Taxas de compra de tokens:

• Criptografia (ALGO, USDCa, STBL): taxa de transação de rede de US$ 0,01
• Cartão de crédito ou débito: 2,9% do valor da transação mais US$ 0,30 por transação
• Cartão de crédito ou débito (internacional): 3,9% do valor da transação mais US$ 0,30 por transação
• Transferência bancária (ACH): $0, com um tempo de processamento de 3 a 5 dias
• Transferência bancária: varia de acordo com o banco, disponível apenas para investimentos de $ 50.000 ou mais

Taxas de venda:

• Vender de volta para a Lofty: 5% do valor da compra original
• Vender no mercado secundário da Lofty (em setembro de 2022): 0,5% do preço de venda

Taxas de listagem (para listar sua propriedade no mercado Lofty.ai)

• taxa de fechamento de 3%

Como o Lofty.ai ganha dinheiro?

A Lofty ganha dinheiro colocando uma taxa de listagem de 5% em cada propriedade. Aqui está uma análise financeira de uma das propriedades para mostrar como o Valor Total do Investimento é calculado e por que é maior do que o preço do ativo subjacente:

Agora que cobrimos as porcas e parafusos, como tudo se encaixa? Como você realmente usa o Lofty como investidor?

Como faço para começar a investir com Lofty.ai?

Para investir com a Lofty, você seguirá três passos:

1. Navegue pelas propriedades disponíveis
2. Invista em uma propriedade comprando tokens Lofty
3. Recolha o aluguel ou venda seus tokens

1. Procurar Propriedades

Você pode navegar pelas propriedades disponíveis para comprar tokens ou obter propriedade parcial do Lofty Marketplace. No momento da redação deste artigo, existem 15 propriedades disponíveis no mercado.

Abaixo de cada foto, você notará dois números:

• CoC é o retorno em dinheiro ou o lucro anual projetado do investimento dividido pelo dinheiro total que você investiu. Por exemplo, um investimento de $ 10.000 gerando lucros líquidos anuais de $ 1.000 teria um CoC de 10%.
• TIR é a taxa interna de retorno do projeto. Tomando CoC e considerando a apreciação. A TIR é expressa em porcentagem, não muito diferente da APY.

Lofty tem um excelente guia explicando CoC, IRR e como fazer escolhas inteligentes em geral.

2. Use tokens para comprar propriedade fracionada

Depois de encontrar uma propriedade de seu interesse, clique em Investir, defina seu número de fichas e prossiga com o pagamento.

Para receber seus tokens, a Lofty irá gerar uma Lofty Wallet para você. Você também pode transferir seus tokens para uma Carteira Pera ou MyAlgo.

Quanto ao pagamento, a Lofty aceita transferências bancárias, cartões de crédito e as criptomoedas ALGO, USDCa ou STBL. O suporte para BTC, ETH e Solana estará disponível em breve.

Depois de comprar alguns tokens, o que vem a seguir?

3. Colete “Micro Rent” ou venda seus tokens

Você pode lucrar com seus tokens Lofty de três maneiras:

• Cobrar aluguel
• Vendo fichas
• Quando o imóvel é vendido

A Lofty rastreia os valores das casas e atualiza os valores dos tokens usando o modelo de avaliação automatizada HouseCanary (AVM). Os valores são recalculados todos os meses entre os dias 28 e 7. Os detentores de tokens podem usar esse número para votar em uma venda.

Quanto ao aluguel, você receberá automaticamente sua parte do aluguel todas as noites por volta da meia-noite UTC. Uma vez acumulado, você pode retirá-lo usando as seguintes opções:

• Transferência Bancária (ACH)
• PayPal
• Doe para instituições de caridade para apoiar moradias populares

Fora dos EUA os usuários também podem se retirar como:

• Algorand
• USDC (Algorand)
• STBL (Algorand)

Finalmente, você pode vender seus tokens de duas maneiras:

• Volte para a Lofty a qualquer momento por uma taxa de venda de 5%
• Através do mercado secundário por uma taxa de 0,5%

Quando você estiver lendo isso, o mercado secundário da Lofty já deve ter sido lançado em setembro de 2022.

Existe algum serviço ao cliente?

Fico feliz em informar que o Lofty oferece mais do que apenas tíquetes de suporte. Para começar, seu chatbot pegou palavras-chave rapidamente e compartilhou uma resposta sinceramente útil:

O engenheiro de suporte da Lofty, Luis Martinez, apareceu em 7 minutos quando pedi um humano. Luis foi amigável e experiente, respondendo rapidamente a todas as minhas perguntas difíceis. E embora ter 1/16 da equipe respondendo a questões de suporte possa não ser sustentável a longo prazo, é muito impressionante agora e mostra uma dedicação séria.

O Lofty pode ser uma plataforma robusta com excelente suporte, mas ainda está navegando em águas desconhecidas. Quão arriscado é investir em imóveis tokenizados agora?

Os riscos de investir com Lofty.ai

Quais são os regulamentos em torno de imóveis tokenizados?

Perguntei a Max Ball, diretor de operações da Lofty, se os tokens Lofty seriam regulamentados como valores mobiliários, já que alguém poderia argumentar que eles passam pelo Teste Howey.

“Tokens elevados não são considerados valores mobiliários” ele me disse.

"Isso é equivalente a você comprar um imóvel alugado com alguns de seus familiares ou amigos e gerenciá-lo coletivamente." É uma forma comum de investir “que historicamente nunca foi regulamentado pela SEC.”

Bem, sim e não. A diferença crítica entre vender um token Lofty e vender uma propriedade de praia na qual você investiu com um grupo de amigos é o envolvimento da Lofty.

De acordo com Foley & Lardner, LLP, existem cinco sinais de alerta que uma transação imobiliária pode se qualificar como uma transação de valores mobiliários:

• A transação envolve a venda de uma participação fracionada em um imóvel
• O investimento imobiliário vem embalado com outros contratos
• O vendedor/promotor mantém um interesse
• A transação envolve a união de fundos
• A transação envolve a expectativa de lucro passivo

Quantos você acha que Lofty levanta?

Mais uma vez, Lofty é um navio robusto navegando em águas desconhecidas. A SEC tem rondado o blockchain como um U-Boat por volta de 1941, batendo BlockFi com um torpedo de $ 100 milhões e treinando seus olhos na Coinbase:

Então, o que aconteceria se a SEC fechasse a Lofty?

O que acontece se a Lofty.ai fechar as portas?

A Lofty configura cada propriedade como sua própria LLC autônoma. Presumivelmente, isso significa que, se a SEC bater à porta, as LLCs pré-existentes estarão seguras.

Dito isto, se a Lofty encerrasse as operações, os detentores de tokens poderiam perder a capacidade de vender seus tokens para a própria Lofty ou por meio do mercado secundário proprietário da Lofty.

Se Zillow implodir amanhã, as casas ainda terão valor. Mas se Lofty implodir, o valor dos tokens Lofty pode ir com eles.

E se uma propriedade não vender tokens suficientes?

Em uma nota mais leve, se você investir em uma propriedade que não vende tokens suficientes, a Lofty simplesmente reembolsa seu investimento. Lofty toca zero dos meus sinos de alarme de puxar o tapete.

Melhores alternativas para Lofty.ai

Propriedades do bolso

A Pocket Properties é outra novata no espaço imobiliário fracionário tokenizado e talvez o concorrente mais próximo da Lofty.

Pelo menos, é projetado para ser. O aplicativo ainda está em fase de construção sem uma data de lançamento firme.

De qualquer forma, o que vai separar o Pocket Properties do Lofty é que o primeiro foi projetado para ser uma experiência móvel em primeiro lugar. Esperando no aeroporto? Você pode se tornar um investidor imobiliário fracionário antes de embarcar.

Além disso, a Pocket Properties subscreve empréstimos, não vendas. Os investidores imobiliários externos solicitarão empréstimos por meio da Pocket Properties. Os investidores do PP ajudarão a financiar o empréstimo, gerando bons juros em troca. Se você está mais interessado em um horizonte mais curto do que cobrar aluguel, o PP pode ser uma excelente alternativa ao Lofty.

Leia mais >>>Revisão de propriedades de bolso: o que sabemos até agora

arrecadação de fundos

O Fundrise permite que você invista em imóveis comerciais ou residenciais por meio de duas ofertas exclusivas:

• eREITs são como REITs regulares com menos intermediários (e, portanto, menos comissões)
• Efunds são fundos privados que investem em vários imóveis com foco no crescimento, não na renda

Você pode investir por apenas $ 10, e o Fundrise cobra apenas uma taxa de gerenciamento de ativos de 0,85% ao ano.

Você pagará uma taxa de 1% se resgatar suas ações do Fundrise nos primeiros 5 anos. Mas após esse período de retenção, os resgates são gratuitos.

Leia mais >>>Como investir em REITs: você deve adicioná-los ao seu portfólio?

Conclusão

Considerando tudo, acho que o Lofty é um jogador robusto, bem suportado e promissor no espaço imobiliário fracionário - tokenizado ou não. É mais adequado para investidores que desejam se tornar proprietários sem investir muito em uma única propriedade ou lidar com inquilinos.

Mas considerando as questões regulatórias pendentes, os investidores conservadores que gostam de jogar bem dentro dos limites estabelecidos pela SEC podem querer ficar em terra por enquanto.

Aviso de Falência BlockFi -Em 10 de novembro de 2022, a BlockFi anunciou que deveria suspender os saques de sua plataforma devido à crise de liquidez da FTX. Como resultado, os consumidores não devem usar a plataforma BlockFi. Em 28 de novembro de 2022, a BlockFi declarou oficialmente a falência.

Leitura adicional:

• Imóveis vs. Ações: Por que escolher uma sobre a outra?
• Imobiliário é um bom investimento agora?
• Melhores sites de crowdfunding imobiliário para 2022