Não é nenhum segredo que os advogados ganham um bom dinheiro. Os processos podem durar anos e os advogados cobram centenas de dólares por hora. Mas os advogados e os vencedores dos casos não são os únicos que podem ganhar dinheiro com os processos. Na verdade, os investidores às vezes também podem obter retornos de casos de alto perfil por meio de financiamento de litígios.
Então, o que é financiamento de litígios e como os investidores podem ganhar dinheiro através do sistema judicial? Aqui está o que você precisa saber sobre esta nova categoria de investimento alternativo.
A versão curta
- As empresas de financiamento de litígios ajudam os demandantes e os escritórios de advocacia a pagar suas custas judiciais e legais em troca de uma parte de quaisquer retornos financeiros de ações judiciais.
- É um investimento muito arriscado, pois o investidor não receberá dinheiro se o dinheiro não for recuperado do processo.
- Os indivíduos podem buscar financiamento para casos de danos pessoais, mas o financiamento de litígios comerciais é mais comum.
- Existem algumas plataformas onde os investidores podem investir em ações judiciais, mas isso geralmente é aberto apenas para investidores credenciados devido à sua natureza de alto risco.
O que é Finanças Contenciosas?
Ir ao tribunal é caro e leva tempo. Entre honorários advocatícios, pesquisas, interrogatórios, moções, preparação de testemunhas, julgamentos, intimações, apelações, custas judiciais e investigações, o custo de ir ao tribunal pode atingir rapidamente $ 40.000 ou mais. E você pode até não ganhar o seu caso.
O financiamento alternativo de litígio é quando um terceiro fornece capital ou dinheiro ao autor (a pessoa que leva o caso ao tribunal) em troca de um retorno sobre qualquer dinheiro recuperado. É importante ressaltar que os investidores perderão todo o seu dinheiro se o autor perder o caso.
O financiamento de litígios ou financiamento legal tem o papel de ajudar pessoas que, de outra forma, não teriam condições de ir ao tribunal. Enquanto isso investimento alternativo existe há décadas, está se tornando mais popular.
De acordo com o ex-juiz da Suprema Corte do Condado de Nova York Eileen Bransten, “o financiamento de litígios permite que os processos sejam decididos com base em seus méritos, e não com base em qual parte tem bolsos mais profundos ou maior apetite por litígios prolongados”.
Em outras palavras, o financiamento de litígios pode ajudar a pessoa comum a ir ao tribunal e dá a ela a chance de ganhando com base nos fatos apresentados ao juiz e ao júri – não quanto dinheiro eles gastam com advogados.
O que é Finanças de Contencioso Comercial?
Existem geralmente duas categorias de financiamento de litígios - litígios de consumo e litígios comerciais.
As ações do consumidor tratam de interesses individuais, geralmente envolvendo danos pessoais. Mas o financiamento de litígios comerciais envolve negócios vs. casos de negócios que muitas vezes são muito complicados e incluem danos caros. As empresas costumam usar o financiamento de litígios comerciais para levantar capital extra para pagar honorários advocatícios ou cobrir despesas pessoais.
O financiamento de contencioso comercial tem uma estrutura de retorno sem recurso, o que significa que o destinatário não deve nada se o caso não resultar em uma recuperação financeira. A coisa mais importante a ter em mente é que o financiamento de litígios comerciais é um investimento, não um empréstimo, e os investidores não têm garantia de retorno.
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Tipos de Financiamento de Contencioso Comercial
Existem alguns tipos diferentes de financiamento de litígios comerciais, mas os dois principais são o financiamento de caso único e o financiamento de portfólio.
Dentro financiamento único, o capital é usado para suportar um único caso. Geralmente cobre honorários advocatícios, custas judiciais e custos relacionados a divulgações ou testemunhas especializadas.
Com financiamento de carteira, geralmente, quatro ou mais casos estão em litígio com um escritório de advocacia. Quando um ou mais dos casos fecha, o investimento é reembolsado. O dinheiro é usado para financiar casos para o autor, a defesa ou ambos.
Como funciona o contencioso financeiro?
Se uma empresa deseja prosseguir com um caso, pode recorrer a uma empresa de financiamento de litígios para obter capital em troca de uma parte de qualquer recuperação financeira. Isso permite que o caso continue sem impedimentos pelo custo de levar a ação ao julgamento final ou recurso.
O financiamento de litígios começou em Austrália na década de 1990 depois que várias leis de Manutenção e Champerty foram revogadas. Para colocar em linguagem não-jurídica, até a década de 1990, a interferência externa (ou financiamento) de processos judiciais era ilegal em muitos países. Mas uma vez que essas leis, que tiveram suas raízes na Idade Média, foram removidas, abriu a porta para o financiamento de litígios como o conhecemos hoje.
Hoje, a indústria é amplamente desregulada em nível federal, apesar das tentativas do Câmara de Comércio dos EUA para tornar a indústria mais transparente.
O setor cresceu: 47 financiadores tinham sob gestão US$ 12,4 bilhões em ativos em 2021. Mais da metade desse financiamento é com os 200 maiores escritórios de advocacia do país, de acordo com uma pesquisa anual da Consultores Westfleet.
Quem está envolvido no contencioso financeiro?
No financiamento de litígios alternativos, geralmente estão envolvidos três grupos – advogados, demandantes e investidores.
- Advogados servem como guardiões de quaisquer fundos recebidos de um processo judicial e são responsáveis pela distribuição do dinheiro. Às vezes, escritórios de advocacia podem receber financiamento diretamente de investidores se estiverem trabalhando em casos com vários clientes com acordos de honorários de contingência, que é quando os advogados concordam em aceitar uma certa porcentagem de qualquer recuperação.
- o reclamantes envolvidos no processo aceitam o investimento para ajudar a pagar taxas de litígio, custas judiciais ou despesas pessoais.
- E investidores financie a ação dando um pagamento adiantado em dinheiro em troca de uma parte de qualquer possível rendimento futuro.
Empresas Financeiras de Contencioso
Embora a maior parte do financiamento de litígios venha de apenas 47 empresas, existem alguns mercados online para investidores credenciados. Muitas dessas plataformas investem em financiamento de litígios comerciais, que também tendem a ter um pool de dinheiro maior.
LexShares, por exemplo, permite que investidores credenciados invistam em casos únicos e de portfólio e também está aberto a não residentes nos EUA. Não há taxas de administração, mas há taxas de juros e outras taxas de administração.
YieldStreeté outra plataforma que permite aos investidores investir em financiamento de litígios e outros ativos alternativos. A empresa cobra uma taxa de administração de 0% a 2,5% e às vezes cobra uma taxa de listagem, dependendo do tipo de ativo. Eles oferecem casos de financiamento de litígios comerciais e de consumo.
Prós e contras do investimento financeiro em litígios
prós
- Permite que empresas ou indivíduos busquem casos sem se preocupar com capital.
- Como investidor, você pode obter retornos sobre seu investimento se houver uma recuperação financeira do caso.
- O investimento não está correlacionado com a volatilidade do mercado de ações.
contras
- Sem garantia de retorno e risco muito alto. Você não receberá seu dinheiro de volta se não houver recuperação financeira do caso.
- Este novo mercado é relativamente não regulamentado.
- Seu dinheiro pode ficar preso por anos, especialmente se o processo judicial se arrastar.
A linha inferior
Devido aos altos custos das ações judiciais, o financiamento de litígios é uma maneira cada vez mais popular para as empresas e alguns indivíduos pagarem por seus processos. O financiamento de litígios pode possibilitar que um caso seja julgado com base no mérito, e não na profundidade dos bolsos de alguém.
No entanto, como um investimento alternativo, o financiamento de litígios é muito arriscado e geralmente está aberto apenas a investidores credenciados. Para os interessados neste espaço, algumas plataformas irão ajudá-lo a investir em ações judiciais verificadas, mas certifique-se de fazer sua pesquisa antes de investir.
Leitura adicional:
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