Estoques de energia limpa explodem após anúncio surpresa de lei climática

Resumo do mercado da semana passada (25 de julho a 29 de julho de 2022):

• S&P 500: +4.15%
• Dow: +2.80%
• Nasdaq: +4.67%
• Bitcoin: +5.45%

Oi Juncos,

Na semana passada, os senadores Joe Manchin e Chuck Schumer chocaram o mundo deixando de lado suas diferenças e anunciando que haviam feito um acordo climático – e as ações solares se beneficiaram de maneira importante. O PIB caiu novamente no segundo trimestre; mas Wall Street viu muitos lados positivos à medida que o mercado de ações subia para o melhor mês em quase dois anos.

A Amazon teve uma ótima semana, a Coinbase teve uma ótima mau semana, e a Spirit Airlines abandonou a Frontier em favor de uma fusão com a JetBlue. Aqui estão meus pensamentos sobre cada uma dessas histórias e sobre dois eventos econômicos futuros que acho que valem a pena acompanhar.

Clint, editor-chefe

Sobre o que todos andam comentando

1. Ações verdes absorveram o sol.

Menos de duas semanas após a discussão pública de Manchin e Schumer sobre os gastos federais, os dois elaboraram um acordo secreto para aprovar um projeto de lei de mudança climática e reforma tributária por meio da reconciliação.

Manchin está divulgando que o projeto de lei também combaterá a inflação, já que bilhões de dólares serão destinados à redução do déficit federal. Na verdade, ele conseguiu até persuadir seus colegas democratas a nomear o projeto de lei como Lei de Redução da Inflação de 2022.

Mas investidores experientes rapidamente perceberam o que essa lei poderia significar para o setor de energia limpa, especialmente ações de energia solar. Sunnovacresceu 33% após o anúncio, Corrida de solaumentou 26%, e o ETF Invesco Solar saltou quase 10%.

Para obter mais informações sobre as principais ações verdes, confira estes guias.

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2. PIB dos EUA caiu pelo segundo trimestre consecutivo.

De acordo com a estimativa divulgada pelo Bureau of Economic Analysis, o produto interno bruto caiu 0,9% no segundo trimestre. Isso segue uma redução de 1,6% no primeiro trimestre.

Apesar dos dois trimestres consecutivos de queda, muitos estão adiando a declaração de que estamos em recessão devido a outros fatores, como o crescimento contínuo do emprego. A Casa Branca até divulgou seu próprio explicador preventivona semana passada que detalha como o National Bureau of Economic Research (NBER) define recessões.

De qualquer forma, é claro que a economia é desacelerando. Claro, isso é por design como o Fed tem aumentado as taxas de juros para combater a inflação. Mas contanto que a economia não seja lançada em uma reversão completa, uma desaceleração está ok.

Na semana passada, o Fed elevou as taxas em 0,75% pelo segundo mês consecutivo. Mas durante a reunião, o presidente do Fed, Powell, parecia esperançoso de que um terceiro aumento consecutivo de 75pb não seria necessário, graças aos indicadores de que a inflação está começando a diminuir.

Wall Street gostou do que ouviu. Todos os principais índices do mercado de ações saltaram após a reunião do Fed e continuaram a subir ao longo da semana. Na verdade, a S&P 500 acaba de terminar seu melhor mês desde novembro de 2020.

3. As ações da Amazon subiram 14% após o relatório de ganhos do segundo trimestre.

Pela primeira vez desde 2014, a Amazon registrou sua segunda perda trimestral consecutiva. No entanto, a empresa disparou até 14% após a chamada de ganhos. O que da?

Bem Amazônia gostaria retornou um lucro não fosse pelos US$ 3,9 bilhões que perdeu no segundo trimestre em seu investimento na empresa de veículos elétricos Riviano. Os investidores também foram encorajados pelos números de receita da empresa (que superaram as expectativas), o forte crescimento da Amazon Web Services (AWS) e a orientação promissora de Andy Jassy no terceiro trimestre.

4. Os problemas regulatórios da Coinbase estão começando a se acumular.

Nas últimas duas semanas, a Coinbase foi processada por dois diferentes agências governamentais – o Departamento de Justiça e a SEC. Um dos processos acusa um ex-gerente da Coinbase de insider trading, mas ambos os casos dependem do princípio de que a Coinbase estava vendendo títulos não registrados.

A Coinbase não está tendo nada disso. Na verdade, seu diretor jurídico, Paul Grewal, foi o autor de um salgado postagem do blog intitulado “A Coinbase não lista títulos. Fim da história."

Embora a Coinbase possa estar pronta para uma briga com a SEC, parece que muitos investidores não estão interessados ​​em acompanhar o passeio. Suas ações caíram quase 9% na semana passada. E até mesmo o ARK Invest de Cathie Wood (um dos maiores acionistas da Coinbase) despejou 1,4 milhão de ações na semana passada.

5. A Spirit Airlines rompeu com a Frontier (mas já está de volta em um relacionamento com a JetBlue)

De volta em abril, nós reportamosque a JetBlue estava tentando estragar os planos da Frontier de se fundir com a Spirit fazendo uma oferta maior que a empresa não podia recusar. Na época, a Spirit gritou “notícias falsas” e disse que estava avançando com seu acordo com a Frontier.

Bem, os acionistas disseram "Não tão rápido." A Spirit não se cansou deles para apoiar a aquisição da Frontier, que forçou a empresa a cancelar o acordo na última quarta-feira. Menos de 24 horas depois, a JetBlue anunciou que havia chegado a um acordo para comprar a Spirit por US$ 3,9 bilhões.

O CEO da Frontier, Barry Biffle, alertou os clientes da Spirit que a mudança traria consequências negativas. “Se você é um cliente da Spirit, verá a maior inflação que já viu. Você verá as tarifas subirem mais de 40%.” ele disse durante uma entrevista ao Yahoo Finance. Só o tempo dirá se os comentários de Biffle são baseados na verdade ou se são apenas os resmungos de um ex irritado.

No que ficar de olho nesta semana

1. Zillow Q2 Earnings (quinta-feira, 4 de agosto)

As ações da Zillow foram desvalorizadas em 2022 como o mercado imobiliário esfriou, principalmente devido ao rápido aumento das taxas de juros. Até o momento, a ZG caiu quase 70% no ano. Mas este próximo relatório de lucros pode fornecer a imagem mais clara até agora das perspectivas da empresa durante o restante do ano e além.

Como reportado por MarketWatch, O analista da RBC Capital Markets, Brad Erickson, disse “Com base em nossas verificações de Premier Agent (PA), achamos que este é um maior 'back up the truck' [trimestre] onde a ZG as estimativas realmente são redefinidas, pois 6 meses de redução de leads de compradores estão gerando uma retração acelerada no anúncio gasta."

Erickson ainda acha que a Zillow tem um grande potencial de alta a longo prazo. Mas o caminho para os investidores pode continuar a ser acidentado no futuro próximo.

2. Folhas de pagamento não agrícolas de julho (sexta-feira, 5 de agosto)

No mês passado, os empregos não agrícolas cresceram 372.000que superou em muito a expectativa de 250.000 da Dow Jones. (As folhas de pagamento não agrícolas são uma daquelas estatísticas que a Casa Branca apontou ao defender na semana passada que os EUA realmente não é em recessão ainda.)

A estimativa consensual para julho é novamente de 250 mil novos empregos. Se o relatório for capaz de atingir (ou superar) esse número, os investidores podem começar a se sentir mais confiantes na capacidade do Fed de arquitetar um “aterrissagem suave” em sua luta contra a inflação.

Favoritos da equipe

Aqui estão três histórias de toda a web que nossa equipe achou interessantes:

• Por que a Amazon falhou onde o alvo foi bem-sucedido (e por que a Kohl's pode ajudar) (A rua)
• Zuck aumenta o calor(A Beira)
• Más notícias parecem boas notícias para os traders de ações que observam o Fed (Bloomberg)

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