Você deve ter ouvido falar de esquemas de bomba e despejo - quando os investidores tiram proveito de um ativo em um aumento acentuado de preço (bomba) seguido por uma queda de preço ainda mais rápida (despejo). Esses esquemas podem acontecer com diferentes tipos de ativos, incluindo criptomoeda.
Esquemas de bomba e despejo normalmente acontece quando um grupo de investidores entra em um ativo mais cedo e, em seguida, convence outros investidores a fazer compras e aumentar ainda mais os preços. Em seguida, os investidores originais “despejam” a maior parte ou todas as suas participações no mercado, precipitando um crash. Os investidores que não foram os primeiros a entrar no mercado podem ter grandes perdas.
O processo é praticamente o mesmo com um esquema criptográfico de bomba e despejo. Aqui, descreveremos como isso acontece, ofereceremos exemplos e discutiremos os riscos e a legalidade dos esquemas de bomba e despejo de criptomoeda.
Como funciona um Pump-and-Dump na criptomoeda?
Existem duas fases em um esquema de bomba e despejo de criptografia: a bomba, em que o preço de um ativo é impulsionado, e a de despejo, quando uma liquidação em massa acaba levando os preços para baixo.
Fase um: a bomba
Na primeira fase, os desenvolvedores ou investidores tentam fazer com que outros comprem uma moeda, promovendo-a ou divulgando informações enganosas sobre ela.
Imagine, por exemplo, uma promessa como esta: "Compre esta criptografia e ganhe milhões este mês, está indo de US $ 0,01 para $ 1,00 porque é tão único e especial! ” Pode ser acompanhado por muitos memes com foguetes indo para a lua com diferentes criptomoedas retratado neles.
Enquanto isso, os investidores que espalham a desinformação já possuem muitas das moedas disponíveis. Em alguns casos, podem até ser os próprios desenvolvedores do projeto divulgando essas afirmações para iniciar uma bomba e despejo de criptomoeda.
Fase dois: o despejo
Depois que um número suficiente de detentores de criptografia for convencido a comprar o novo token, começa a segunda fase de um esquema de bombeamento e despejo.
Depois de esperar que o preço suba a níveis excessivos, os investidores originais começam a vender seus tokens. Isso faz com que o preço caia significativamente, possivelmente induzindo outros a venderem também. Resultado: os investidores que chegam tarde normalmente acabam assumindo pesadas perdas.
O Pump-and-Dump é ilegal na criptografia?
Pump-and-dumps são ilegais no mercado de ações, mas os mercados de criptomoedas ainda costumam cair em uma área legal cinzenta.
A Securities and Exchange Commission (SEC) considera a manipulação do mercado de bombas e despejos e irá entrar com uma ação legal contra qualquer um que esteja cometendo tais crimes. Mas, como a maioria das criptomoedas não são classificadas como títulos, elas não se enquadram na jurisdição regulatória de agências como a SEC.
Portanto, embora as criptografias sejam moral e legalmente questionáveis, elas podem não ir contra as leis reais que estão atualmente em vigor.
No entanto, isso começou a mudar, e qualquer pessoa que esteja pensando em se envolver em um sistema de bomba e despejo de criptografia faria bem em pensar duas vezes. Em março de 2021, o empresário de tecnologia John McAfee foi indiciado pela Commodities Futures Trading Commission (CFTC) por bombeando altcoins em sua conta do Twitter sem revelar que ele e seus associados já haviam comprado as moedas antecipadamente. Ele morreu antes que o caso pudesse ir a tribunal.
Como identificar um esquema de bomba e despejo de criptografia
Não há regra para descobrir se uma criptomoeda está sendo usada em um esquema de bomba e despejo, que permite que os investidores façam suas pesquisas e usem seu próprio bom senso ao decidir arriscar em um moeda.
Dito isso, existem algumas indicações a serem observadas.
Major Hype
A maior indicação de um esquema de bombeamento e despejo pode ser o hype excessivo gerado em torno de um token ou projeto. Quando alguém escreve um e-mail de marketing ou uma postagem nas redes sociais usando frases como "esta criptografia é a próxima grande coisa ”, ou“ este é o Bitcoin 2.0 ”, e o preço sobe rapidamente, pode ser um sinal de bombear e descartar.
Quando parece haver uma quantidade extraordinária de otimismo em torno da criptografia sem nenhuma razão particular ou por razões que não faz muito sentido, pode levantar uma bandeira vermelha - e potenciais investidores podem querer considerar a investigação avançar.
Aumento acentuado no preço
Outra indicação de um esquema de pump-and-dump é o aumento parabólico do preço de uma criptomoeda em um curto espaço de tempo. Isso é especialmente verdadeiro se a moeda era previamente desconhecida, ignorada ou esquecida, mas pode acontecer com qualquer moeda.
Um ciclo de publicidade
Quando as “notícias” positivas tendem a coincidir com as compras feitas por insiders, isso aumenta a ilusão de que algo grande está acontecendo. Isso cria um ciclo de feedback positivo, onde mais compradores em potencial veem o que está acontecendo e os preços dos lances aumentam ainda mais, até o que pode ser uma falha inevitável.
ICOs
Sempre que uma nova criptomoeda é lançada (em uma oferta inicial de moeda ou ICO), ela geralmente serve como uma bomba e despejo por um tempo. As pessoas ficam intoxicadas com a promessa de um novo projeto, aumentam os preços e os investidores iniciais começam a lucrar. Com o tempo, a maioria passa para outros projetos mais novos, repetindo o processo.
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Exemplos de um esquema Pump-and-Dump na criptografia
Um exemplo recente de bomba e despejo de criptografia é Dogecoin (DOGE). A moeda não tem caso de uso ou recursos especiais e não tem limite de quantas moedas podem ser criadas. Mas com uma onda de endossos de celebridades, um oceano de novos memes e muito clamor sobre a disparada dos preços, no início 2021 DOGE se tornou um dos 10 principais criptomoedas por capitalização de mercado em questão de meses, antes negociado por uma fração de centavo. Os preços atingiram um pico de cerca de US $ 0,70 antes de cair para menos de US $ 0,20.
Riscos de Criptografia de Bombeamento e Despejo
Tentar participar de um esquema conhecido de pump-and-dump pode estar entre os empreendimentos de maior risco que um investidor pode realizar. O potencial para ganhos rápidos e descomunais muitas vezes pode ser uma fantasia.
Quando se trata de investindo em altcoins, o risco de ser vítima de uma bomba e despejo de criptografia está praticamente sempre lá. Muitos viram seus valores cair 90% ou mais de seus picos, para nunca se recuperar. Muitos altcoins têm limites de mercado pequenos o suficiente para serem manipulados a qualquer momento, embora isso esteja mudando à medida que o mercado de criptomoedas cresce e amadurece.
Com uma capitalização de mercado de mais de US $ 1 trilhão, Golpes de Bitcoin são mais difíceis de retirar para os aspirantes a bombeiros. Uma bomba e despejo bem-sucedidas exigem um ativo com pouca liquidez, tornando mais fácil causar movimentos de preços significativos. Mas a manipulação de mercado pode acontecer em praticamente todos os mercados financeiros de uma forma ou de outra.
The Takeaway
Crypto pump-and-dumps, em que os investidores aumentam o preço de uma moeda apenas para vender tudo (ou jogá-la fora), levando o preço de volta para baixo, não são tecnicamente ilegais ainda, embora haja algum movimento nisso direção. Mas legalidade à parte, participar conscientemente de um pode ser um dos movimentos mais arriscados que um investidor pode fazer.
Incontáveis altcoins foram vítimas de criptomoeda e despejo em algum ponto ao longo dos anos, e embora não haja como prever um bombeamento e despejo, há sinais de alerta a serem observados.
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