Se você prestar atenção às notícias de investimento, provavelmente já ouviu falar do termo, estoque de meme. Muito parecido com a criptografia, os estoques de memes dominaram as manchetes em 2021. E como a criptografia, eles são investimentos altamente especulativos, o que levanta a questão: é uma boa ideia investir em ações de memes ou você deve evitá-los a todo custo?
Índice
- O que é um estoque de meme?
- O que impulsiona os preços das ações do Meme?
- Os quatro ciclos de estoque do meme
- Exemplos de estoque de meme
- Quais são os riscos de investir em ações de Meme?
- Memes não são baseados em fundamentos
- Você pode chegar atrasado à festa
- Preços podem cair rapidamente
- Custo de oportunidade
- Devo investir em ações de Meme?
O que é um estoque de meme?
Um estoque é rotulado como um “estoque meme” quando o preço dispara com base em nada mais do que o hype da mídia social. Mais especificamente, os investidores individuais usam plataformas de mídia social para criar um burburinho em torno das ações, o que resulta em um frenesi de compras. Em breve, o preço da ação não se assemelha mais ao seu verdadeiro valor.
Exatamente onde a palavra “meme” entra em cena é um mistério. Pode ser apenas uma palavra que antes era vagamente associada ao conceito, mas se tornou uma convenção aceita. Seja como for, o que sabemos com certeza é quando aconteceu – 2021.
É melhor pensar em ações de memes como uma postagem, uma notícia ou um vídeo que se tornou viral nas mídias sociais. Milhões de pessoas sintonizam, geralmente por um breve período, dando ao vídeo 15 minutos de fama. Mas, em vez de uma história ou vídeo, é a ação de uma empresa que está se tornando viral, fazendo com que seu preço suba, muitas vezes de forma dramática.
O potencial para enormes ganhos tornou o conceito de estoque de meme popular entre um grande número de investidores mais jovens, geralmente jovens da geração Y e membros da Gen Z.
Os investidores em ações da Meme têm duas outras características em comum, além de serem jovens. Eles estão arraigados nas mídias sociais e motivados pela ideia de investimento lucrativo por meio de negociações de curto prazo.
Duas redes de mídia social que estão impulsionando os estoques de memes são Reddit e Twitter. Isso é especialmente verdadeiro para o Reddit, que tem subreddits, como WallStreetBets, especificamente focados em ações.
Outro fator é o surgimento de aplicativos de negociação com negociações sem comissão. Um excelente exemplo é Robinhood, que foi pioneira no comércio sem comissões e acabou forçando as grandes corretoras a eliminarem suas estruturas de comissão. Com apenas alguns anos, a empresa já possui 22,5 milhões de usuários mensais no segundo trimestre de 2021.
Com sua estrutura sem comissões, plataforma amigável e capacidade de negociar ações fracionárias, Robinhood é uma plataforma natural para corretores de ações meme.
A combinação de grupos de investimento em mídia social e negociações rápidas e sem comissões em plataformas como Robinhood servem como a base para a negociação de ações meme.
O que impulsiona os preços das ações do Meme?
Os preços das ações do Meme sobem em resposta a um súbito interesse nas ações por grupos de influenciadores das redes sociais, estimulados pelas redes sociais. Quando eles declaram que uma ação será o próximo vencedor, eles muitas vezes são capazes de conseguir seguidores suficientes para se juntar a ela para criar um aumento sério para uma ação que de outra forma estaria lutando.
O interesse do influenciador ou grupo de mídia social nas ações pode ser inspirado pela afeição ou simpatia por uma determinada empresa. Por exemplo, o grupo pode decidir que o mercado geral está punindo injustamente as ações de uma determinada empresa. Eles vão responder comprando o estoque. A força ou fraqueza fundamental da empresa pouco preocupa. A jogada é estritamente baseada apenas na ação do preço.
É quando é importante compreender a natureza dos movimentos dos preços das ações. Os preços das ações são fixados nas margens, que são as negociações realizadas mais recentemente. Se um grande número de investidores começar a comprar ações, eles podem gerar várias centenas de compras que podem fazer com que os preços disparem. Como poucos investidores estão vendendo quando o preço está subindo, o avanço continua desimpedido.
Os quatro ciclos de estoque do meme
De acordo com Mike Minter em Sinergias Financeiras, os ciclos de estoque de memes experimentam as seguintes quatro fases:
- Primeiros usuários: Um grupo de indivíduos lança a corrida de estoque de memes ou entra no movimento no início.
- Fase do Meio: As ações apresentam um aumento constante de preço à medida que mais investidores compram.
- Fase Tardia / FOMO: O preço das ações atinge seu pico. O preço, no entanto, é impulsionado exclusivamente pelo hype em torno dos ganhos já experimentados. “FOMO” é uma abreviatura de medo de perder. Assim como o medo pode fazer com que os investidores vendam quando a ação está perdendo dinheiro, também pode fazer com que as pessoas invistam por medo de perder ganhos contínuos.
- Fase de obtenção de lucros: Ocorre quando os primeiros usuários e aqueles que entraram na fase intermediária começam a vender para realizar seus lucros. É também quando o balão de estoque de meme perde o ar e começa a afundar até seu valor real de mercado.
De modo geral, os primeiros a adotar e aqueles que entram durante a fase intermediária são os vencedores - contanto que vendam o mais tardar no estágio final / FOMO. Aqueles que entram no estágio final / FOMO ou na fase de realização de lucros são os que são esmagados.
Exemplos de estoque de meme
O fenômeno das ações de memes começou no início de 2021, com várias ações caindo nesta categoria. Duas das ações de memes mais amplamente reconhecidas são AMC Entertainment Holdings, Inc., a empresa-mãe da Cinemas AMC, e GameStop.
Abaixo está o Yahoo! Finança tabela de preços acumulada no ano para AMC, que ilustra claramente o poder do movimento do estoque de memes.
A ação está sendo negociada atualmente a cerca de US $ 37, mas atingiu o pico de US $ 50 em 2 de junho, em seu pico. Porém, menos de duas semanas antes, em 21 de maio, as ações estavam sendo negociadas a menos de US $ 10.
Isso significa que os primeiros usuários que saíram antes da fase Final / FOMO coletaram um retorno de 5 vezes o seu investimento original. Mas quem comprou no pico ainda não recuperou o investimento inicial.
Gamestop (GME) mostrou um padrão diferente, mas parece um favorito entre os participantes do estoque de memes. Parece que a estratégia de meme foi empregada com esse estoque várias vezes no ano corrente.
Uma captura de tela do Yahoo! Gráfico de preços do GME de finanças é mostrado abaixo:
Em 20 de janeiro, a ação fechou a US $ 39,12 em um volume de 33,47 milhões de ações. Mas uma semana depois, em 27 de janeiro, o estoque fechou em US $ 347,51 em um volume de 93,4 milhões de ações.
Mas esse não foi o fim da história com o GME. Como você pode ver na captura de tela, o padrão foi repetido pelo menos mais duas vezes desde então, e provavelmente mais se você contar aumentos de preços menores.
Quais são os riscos de investir em ações de Meme?
Ações de meme podem parecer a estratégia de investimento ideal: siga o que o rebanho está fazendo em uma grande mídia social e compre todas as ações que o maior número de participantes está promovendo. Então, você simplesmente segura e espera o elevador subir. O que poderia dar errado?
Bastante.
Vamos considerar os seguintes riscos que você correrá:
Memes não são baseados em fundamentos
Você estará comprando uma ação que, embora possa estar passando por um aumento espetacular de preço, esse preço é totalmente incompatível com o desempenho da empresa por trás dela. Por exemplo, pode haver uma ausência completa de crescimento de receita e lucro, linhas de produtos competitivas ou até mesmo gerenciamento competente. É apenas uma questão de tempo até que a realidade alcance o preço e você será punido por ignorar os fundamentos.
Por exemplo, a AMC atualmente tem lucro líquido negativo de $ 9,68 por ação, tornando-se especulação completa, não um investimento real. GME também tem rendimentos negativos, em $ -0,99 por ação.
As instituições não estão comprando ações de memes. Por se concentrarem no desempenho de longo prazo, grandes instituições não compram ações apenas porque estão passando por uma explosão de preços de curto prazo. E se as instituições não estão comprando, o desempenho de longo prazo das ações está fadado a ser negativo.
Você pode chegar atrasado à festa
Como a alta das ações de meme está ligada aos sentimentos de um grupo de investidores individuais, o aumento terminará assim que o interesse começar a diminuir. A menos que você entre em um estoque de memes e saia antes que isso aconteça, você pode se queimar no final de um ciclo de memes.
Preços podem cair rapidamente
Como os preços das ações dos memes podem atingir níveis absurdos, muito acima do que pode ser sustentado pela força fundamental da empresa emissora, os declínios podem ser espetaculares e implacáveis. Não estamos falando de uma retração de 10% ou 20% também. Depois que o pico de interesse em um estoque de meme for alcançado e os primeiros a aderirem ao jogo, você poderá ver quedas de 80%, 90% ou mais.
Além disso, nada pode causar uma queda mais rápida do preço das ações do que notícias negativas. Uma única perda de ganhos - ganhos chegando abaixo das projeções consensuais dos analistas - é tudo o que é necessário para enviar a tendência dos preços na outra direção.
Custo de oportunidade
Enquanto você está ocupado investindo em ações de memes, pensando que eles são o estranhos dentro das negociações de ações, você não participará de estratégias de investimento com potencial de longo prazo.
Devo investir em ações de Meme?
Não importa o quão bem os memes tenham um desempenho a curto prazo, eles não são investimentos de longo prazo. Eles são mais como foguetes de garrafa que disparam diretamente para cima quando acesos, em seguida, caem de volta à terra depois de gastar seu combustível.
Se você está fascinado pelo conceito de estoque de meme, experimente fazer experiências com uma pequena fatia de seu portfólio. 10%, ou melhor, 5%, serão suficientes para você aprender que os estoques de memes não são jogadas de longo prazo. Investir mais e você poderá experimentar uma severa destruição de riqueza.
Mesmo que o conceito de estoque de meme ressoe com você, a probabilidade de estar consistentemente na ponta inicial dos aumentos dos preços das ações de meme é pequena. De vez em quando, você pode, mas é mais provável que você se encontre no fim da maioria das tendências e assumindo as perdas significativas para aqueles que entraram logo no início.
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