Enquanto o mercado de ações corre para recordes de todos os tempos e vemos praticamente todas as métricas supervalorizadas, os investidores ficam com uma escolha difícil: investir em caroações, ou sentar-se à margem e esperançapor algum tipo de retrocesso com o risco de perder o mercado em alta.
Outros investidores estão vasculhando o mercado em busca de setores que tenham preços razoáveis e pareçam prontos para decolar. Com a eleição do presidente Joe Biden, um dos setores que tem recebido atenção é estoques industriais.
As ações industriais são adequadas para o seu portfólio? Leia mais para descobrir.
Neste artigo
O que são estoques industriais?
Ações industriais são uma categoria bastante ampla, mas são essencialmente
qualquer setor relacionado à manufatura, construção e logística de uma economia. Os estoques industriais também podem ser aqueles para empresas que prestam serviços para negócios industriais.Os estoques industriais individuais alcançam muitas categorias, desde gerenciamento de resíduos, fabricação de jatos até frete, maquinário industrial e engenharia. Por causa dos setores mencionados, os estoques industriais também são frequentemente correlacionados ao ciclo de negócios de uma economia.
Quando um economia está crescendo, os estoques industriais disparam à medida que aumenta a demanda por todas as suas indústrias. Durante uma recessão, no entanto, estoques industriais são alguns dos primeiros a cair à medida que os orçamentos são reduzidos.
Isso é o que os tornou tão atraentes para os investidores que buscam embarcar na "jogada de reabertura". o A pandemia de Covid-19 paralisou a economia, significando que muitos estoques industriais eram os mais baratos que já existiram estive. À medida que a economia começou a se recuperar, essas ações aumentaram previsivelmente.
Os estoques industriais podem aumentar mais
Embora o dinheiro fácil possa ter sido tirado agora, Planos do presidente Biden pode ser um catalisador para um aumento maior nos estoques industriais.
Biden foi eleito em uma plataforma que prometia um plano de reinvestimento de infraestrutura que pode ser o maior da história da América. Quando os democratas conseguiram lutar por mais controle na Câmara e no Senado, isso trouxe o plano de infraestrutura um passo mais perto da realidade.
Muitos estoques industriais se beneficiariam diretamente dos gastos com infraestrutura, provavelmente como beneficiários de contratos e concessões governamentais que valem bilhões. As empresas industriais não diretamente ligadas a esses projetos também podem se beneficiar de qualquer melhoria na infraestrutura, bem como do aumento do PIB que vem com ela.
Como encontrar os melhores estoques industriais
Muitas das maiores empresas industriais são nomes familiares. Por outro lado, há uma grande variedade nos setores industriais - da Lockheed Martin à 3M. O número de empresas industriais populares pode tornar difícil para os investidores decidir qual ação ou ações escolher.
Alguns investidores podem querer se afastar de empresas ligadas ao setor de defesa, como a Lockheed Martin ou a Honeywell mencionadas acima. Dito isso, essas empresas oferecem aos investidores uma exposição única a áreas que a maioria das outras empresas não pode - defesa.
Além disso, os investidores devem considerar todos os princípios básicos de investimento fundamental ao escolher um investimento. Lembre-se de que essas são empresas muito sensíveis ao ciclo de negócios. Você vai querer investir em uma empresa que pode sobreviver a uma recessão para desfrutar da economia em expansão depois.
Perguntas a serem feitas antes de investir em estoques industriais
Existem algumas coisas que você deve ter em mente antes de investir em uma ação:
- Qual é a relação dívida / capital?
- Se for uma ação que paga dividendos, qual é a relação de pagamento?
- A empresa pode pagar confortavelmente esse dividendo?
- Em que tipo de margens essas empresas operam? Uma empresa que opera com margens muito pequenas terá muito mais dificuldade durante uma desaceleração do que uma empresa com margens muito maiores.
Os investidores que simplesmente não conseguem decidir (ou não querem gastar muito tempo com análises de baixo para cima), são passivos fundos negociados em bolsa (ETFs) que rastreiam uma carteira de todas as ações industriais em uma bolsa específica, como a S&P 500. Isso oferece aos investidores uma maneira simples, de baixo custo e diversificada de obter exposição a esse setor.
Principais estoques industriais
Se você ainda quiser se aprofundar em estoques industriais individuais, há duas categorias amplas a serem examinadas: valor e crescimento. Destacamos algumas empresas que valem a pena considerar em cada área, mas não se trata de consultoria de investimento. Você deve fazer sua própria pesquisa ou buscar o conselho de um conselheiro financeiro. Não tem um conselheiro? Verificação de saída Paladino Registro para um consultor cinco estrelas que atenda às suas necessidades.
Estoque industrial de melhor valor
Ações com uma baixa preço / lucro (P / E) proporção são úteis. Com essas ações, você paga menos para possuir uma parte dos lucros de uma empresa. Essas empresas podem pagar aos investidores diretamente com seus ganhos, por meio de recompras ou dividendos.
GrafTech International
Um dos estoques industriais de P / L mais baixo no S&P 500 hoje é GrafTech International (EAF), empresa especializada em eletrodos de grafite e coque de petróleo. Se isso soa como um jargão para você, não se preocupe. Esses dois componentes são elementos críticos para o uso de um forno elétrico a arco, que cria aço e outros materiais para qualquer economia em crescimento.
Seaboard (SEB)
Seaboard (SEB) é outro grande player industrial com baixo P / L. Embora o nome permita que você saiba que eles estão envolvidos na indústria de navegação, a Seaboard é, na verdade, uma conglomerado diverso que atinge muitas partes da economia em todo o agronegócio e transporte indústrias. Além do transporte marítimo, seu principal negócio é a produção de carne suína!
Air Lease Corp (AL)
O último é Air Lease Corp. Não é muito difícil adivinhar o que esse negócio gira em torno: a Air Lease Corp lida com aeronaves líderes. É fácil ver como isso funciona. Em tempos bons, há mais voos e, portanto, mais demanda por aeronaves. Isso torna a Air Lease Corp um bom indicador para a abertura e recuperação da economia.
Estoque industrial de crescimento mais rápido
Em contraste com as ações de baixo valor P / L que mencionamos, essas são empresas que geralmente mantêm índices P / L mais altos, mas estão reinvestindo agressivamente seus lucros para estimular ainda mais seu crescimento.
Lennox International (LII)
Lennox International é fornecedora de ferramentas de controle de temperatura para o mercado de aquecimento, ventilação e refrigeradores. Isso pode não parecer muito empolgante, mas a empresa conseguiu aumentar suas receitas anuais em 30%. Todos precisam ser capazes de controlar o ar condicionado.
Generac Holdings (GNRC)
Generac Holdings é um fabricante de gerador de backup e uma empresa Fortune 1000. Esta é uma indústria atraente em que muitas empresas dependem de geradores - uma necessidade cada vez maior, pois a mudança dos padrões climáticos exige um fornecimento de energia de emergência. A empresa viu seu receita cresce 70%.
Expeditors International of Washington (EXPD)
Último, Expeditors International de Washington é uma grande empresa de logística e frete. Frete e logística são a força vital da nação, e esta empresa gerou receitas de US $ 8,1 bilhões no ano passado, aumentando a receita em 76% no primeiro trimestre de 2021.
Estoques Industriais e a Economia dos EUA
Como já mencionamos algumas vezes, o setor de estoques industriais está altamente vinculado ao que acontece com a economia dos Estados Unidos.
Isso torna as ações industriais uma excelente maneira de expressar a visão específica de um investidor sobre onde eles veem a economia. Se você acredita que a economia começará a crescer graças a uma onda de demanda reprimida devido aos fechamentos, então os estoques industriais podem ser uma ótima maneira de jogar essa crença.
Os estoques industriais também são um ótima maneira de investir na visão de que os governos federal e estadual terão uma bonança de gastos fiscais para estimular a economia. Gastos fiscais goteja por toda a economia e quase sempre leva ao aumento da demanda por serviços de estoque industrial. Coisas como logística, frete ou construção provavelmente verão um impulso em tal cenário.
Se você acredita que estamos caminhando para um ambiente inflacionário, também pode investir em ações industriais. Claro, essas ações não são commodities ou ouro (que tendem a superar as ações durante os períodos inflacionários) mas muitos estoques industriais são adjacentes a indústrias que estão vinculadas a commodities e ativos reais em em geral. Pense na ligação entre as construtoras e o setor imobiliário, que tem sido uma tradição proteção contra a inflação.
Muitas ações industriais, como a Waste Management Inc, são simplesmente necessárias para que a economia continue crescendo, independentemente do que os preços subjacentes estejam fazendo. Um negócio com uma demanda tão inelástica por seus produtos é exatamente onde os investidores deveriam considerar estacionar seu dinheiro durante o aumento da inflação.
Prós e contras de estoques industriais
prós
- Muitas vezes esquecido, levando a muitas oportunidades subestimadas
- Possível hedge de inflação
- Ótima maneira de jogar o tema de "reabertura"
- Muitos vendem produtos que são necessários para a economia, o que lhes dá um forte fosso
Contras
- Principalmente a economia do velho mundo, pouca inovação e muitos não são de crescimento rápido
- Muito exposto a qualquer desaceleração da economia
- Os setores industriais são muito amplos, cada empresa vem com seus próprios riscos exclusivos
- Muitos subsetores estão prontos para uma ruptura
Conclusão: você deve investir em estoques industriais?
Os estoques industriais certamente não são para todos. Dito isso, se você tem uma visão particularmente forte sobre a abertura e recuperação da economia rapidamente após o fechamento da Covid-19, estão fortemente investidos em tecnologia e querem alguma proteção contra a inflação, ou apenas quer diversificação de alta qualidade, você poderia fazer muito pior do que o setor industrial.
Como acontece com qualquer decisão de investimento, você deve sempre pesquisar cada empresa individualmente ou simplesmente comprar um índice passivo ETF que rastreia todo o setor industrial para se tornar diversificado e barato exposição.