VOO vs. VTI: Jaki jest mądrzejszy wybór w 2023 roku?

Jeśli szukasz najlepszych fundusze giełdowe dla Twojego portfela na rok 2022, nie brakuje doskonałych opcji do rozważenia. Piękno funduszy ETF polega na tym, że możesz zgromadzić część setek spółek w jednym funduszu, który oferuje dywersyfikację i stabilność dzięki podejściu „ustaw i zapomnij”.

Dwa z najbezpieczniejszych dostępnych funduszy ETF to VOO i VTI, oba od Vanguard. Oba podążają za najlepiej radzącymi sobie spółkami o dużej kapitalizacji i mają długą historię stałego wzrostu.

Chociaż obie te opcje są solidnymi opcjami do długoterminowego inwestowania, na obecnym spadkowym rynku jedna z nich może mieć przewagę nad drugą.

W tym artykule przyjrzymy się niektórym kluczowym podobieństwom i różnicom między tymi dwoma popularnymi funduszami. Czy powinieneś skupić się na jednym z nich, a może nawet na obu w 2022 roku?

Czym są VOO i VTI?

VOO i VTI to symbole giełdowe dwóch funduszy ETF z indeksem Vanguard. fundusze giełdowe, lub ETF, są rodzajem połączonych papierów wartościowych, którymi handluje się jak akcjami na rynku. Oba śledzą określony indeks ważony kapitalizacją rynkową i obejmują szeroki zakres inwestycji.

Wielu inwestorów docenia VOO i VTI za ich szeroką ekspozycję na rynek akcji, chociaż VTI ma znacznie większą pulę akcji, w sumie około 4000. Szerokie udziały w tych ETF-ach mogą zmniejszyć ryzyko inwestorów. Dla inwestorów z długim horyzoncie czasowym wynoszącym co najmniej dziesięć lat, VOO i VTI oferują wysokie zwroty, które mogą przewyższyć wszelkie krótkoterminowe straty.

VOO jest również dostępny jako fundusz inwestycyjny Admiral Shares (w ramach VFIAX), podobnie jak VTI (w ramach VTSAX).

Powiązane>>Jak pokonać najpopularniejsze fundusze ETF i fundusze wspólnego inwestowania

Wprowadzenie do VOO

VOO (VOO.IV) reprezentuje Vanguard S&P 500 ETF, więc jest to koszyk papierów wartościowych śledzący indeks S&P 500. The S&P 500 jest zestawieniem 500 amerykańskich spółek o dużej kapitalizacji i jest jednym z najpilniej śledzonych indeksów na rynku amerykańskim.

• Indeksuj to, co śledzi: S&P 500
• Współczynnik kosztów: 0.03%
• Ostatnia kwartalna dywidenda: 1,46 USD / akcję (październik 2022 r.)
• Stopa dywidendy: 1,77% (stan na październik 2022 r.)

Spółki o dużej kapitalizacji wydają się być stosunkowo bezpieczne, ale często nie oferują potencjału wzrostu mniejszych spółek.

Po S&P 500, VOO posiada łącznie 503 akcje, z medianą kapitalizacji rynkowej 161,1 mld USD.

Gospodarstwa

Oto dziesięć najlepszych zasobów VOO:

Sektory

W ten sposób różne sektory są ważone w ramach VOO. (Ponownie wagi są równe wagom podanym w tych sektorach w S&P 500.)

Wprowadzenie do VTI

VTI (VTI.IV) to fundusz ETF Vanguard Total Stock Market. Ten fundusz ETF śledzi indeks CRSP US Total Market Index obejmujący łącznie 4076 akcji. Posiada prawie 100% udziałów w rynku akcji w Stanach Zjednoczonych, z medianą kapitalizacji rynkowej na poziomie 124,9 mld USD.

• Indeksuj to, co śledzi: CRSP US Total Market Index
• Współczynnik kosztów: 0.03%
• Ostatnia kwartalna dywidenda: 0,79 USD / akcję (wrzesień 2022 r.)
• Stopa dywidendy: 1,74% (stan na październik 2022 r.)

Gospodarstwa

Obecnie 10 największych holdingów VOO jest takich samych jak VTI. Jest to normalne, ponieważ VOO i VTI mają niezwykle podobne składy pod względem posiadanych papierów wartościowych.

Sektory

Oto, jak VTI ocenia każdy sektor w funduszu (co odpowiada jego wzorcowi, CRSP US Total Market Index):

VOO vs. Wydajność VTI

Teraz, gdy mamy już pojęcie, z czego składają się te fundusze, jakie były wyniki tych funduszy ETF w ostatnim czasie iw czasie? Oba przedstawiają sposób pasywnego inwestowania na giełdzie z podobnymi zwrotami z inwestycji.

W ciągu ostatnich kilku lat cena rynkowa obu funduszy wzrosła, z wyjątkiem roku 2022 (co nie jest zaskoczeniem, biorąc pod uwagę znaczny spadek całego rynku). Oto szybki wykres, który pokazuje, jak zachowywały się ETF-y w stosunku do siebie w ciągu ostatniego roku:

Porównując roczne zwroty obu funduszy, w 2021 roku VTI zwróciło 25,64% według ceny rynkowej, podczas gdy VOO 28,6%. Zwrócili się w podobnych występach na rynku dla inwestorów.

Patrząc na kwartalne zwroty zarówno dla VOO, jak i VTI, oba ETF ponownie dały podobne wyniki. Oba miały kwartalne zwroty na poziomie około 6% w pierwszym kwartale, nieznacznie wzrosły w drugim kwartale, spadły prawie do zera w trzecim kwartale i podskoczyły z powrotem do końca roku.

Zarówno VOO, jak i VTI mają odnotowano spadek w stosunku do 2022 r, więc to, czy zainwestowałeś w VOO, czy VTI, nie miałoby większego znaczenia.

Jednak w poprzednich latach VOO i VTI radziły sobie dobrze. Na przykład VOO ma skumulowane zwroty w wysokości ponad 35% w ciągu ostatnich trzech lat, podczas gdy 3-letnie skumulowane zwroty VTI są tuż za nimi. Cofając się nawet o pięć lub dziesięć lat, oferowały one jeszcze wyższe skumulowane zwroty — ponad 200% dla obu indeksów.

Od momentu powstania w 2010 r. VOO zwracało średnio 11,20% (po opodatkowaniu i sprzedaży jednostek uczestnictwa). VTI zwróciło tylko 6,35% od momentu powstania. Jednak VTI rozpoczął się w 2001 roku i przetrwał recesję w 2008 roku. Biorąc pod uwagę jego znacznie dłuższą historię, jego ogólnie niższe zwroty nie są tak zaskakujące.

Sprowadza się to do tego, że istnieje bardzo niewielka różnica w działaniu VOO i VTI od czasu ich powstania. Inwestując w jeden z tych funduszy, uzyskasz całkiem porównywalne wyniki.

VOO vs. Dywidendy VTI

Oba fundusze wypłacają akcjonariuszom dywidendy kwartalnie. Są to płatności od firm, które wynagradzają swoich inwestorów za zaufanie. Jako inwestor możesz cieszyć się nie tylko zwrotami ze wszystkich posiadanych akcji w miarę wzrostu ich wartości (miejmy nadzieję), ale także stały dochód z dywidend wypłacanych przez niektóre spółki w funduszu.

Stopa dywidendy VTI wynosi obecnie 1,74% i rosła przez cały 2022 r., ponieważ cena jej akcji została obniżona przez bessę. To dobry znak, że zarządzający funduszami VTI podnieśli dywidendę trzy razy z rzędu. Oto trzy ostatnie wypłaty dywidendy:

• 12/30/2021: 0,70820 USD/akcję
• 06/28/2022: 0,74910 USD/akcję
• 09/28/2022: 0,79550 USD/akcję

VOO oferuje nieco lepszą stopę dywidendy na poziomie 1,77% a także zwiększał ją co kwartał w 2022 r.:

• 03/29/2022: 1,37370 USD/akcję
• 07/05/2022: 1,43210 USD za akcję
• 10/03/2022: 1,46920 USD/akcję

Kluczowe podobieństwa między VOO vs. VTI

Do tej pory jest jasne, że VOO i VTI mają ze sobą wiele wspólnego. W tej chwili akcje obu funduszy pokrywają się w 82%, więc tylko około 18% jest utrzymywanych w akcjach unikalnych dla VTI. Ich czołowe dziesięć gospodarstw jest identycznych, z porównywalnymi wagami dla każdego stada.

Nie tylko rzeczywiste akcje obu funduszy są bardzo podobne, wskaźnik kosztów dla obu jest niski i wynosi 0,03%, a VOO i VTI można handlować przez większość same biura maklerskie (chociaż współpraca z Vanguard w celu inwestowania byłaby najbardziej logiczna, ponieważ wiązałaby się z mniejszymi opłatami).

Albo VOO, albo VTI będą ci dobrze służyć na dłuższą metę. Chociaż oba fundusze spadły w ciągu ostatniego roku, ich stopy zwrotu również osiągnęły podobne szczyty w ciągu ostatnich dziesięciu lat.

Chociaż żaden schemat zwrotów nie gwarantuje kontynuacji, te dwa fundusze ETF wydają się być w stanie odbić się z ewentualną korektą rynkową w nadchodzących miesiącach i latach.

Kluczowe różnice między VOO vs. VTI

Pomimo ich przytłaczających podobieństw, te dwa ETF mają pewne cechy niewielki odchylenia od siebie.

Skład funduszy ma pewne różnice, ponieważ VOO zasadniczo śledzi S&P 500, a VTI śledzi cały rynek akcji. Jeśli chcesz skoncentrować swoje portfolio przede wszystkim na dużych firmach, VOO generalnie będzie działać tak samo, jak S&P 500. Jeśli S&P 500 zyska na wartości, VOO pokaże porównywalne zyski, i odwrotnie.

Jeśli jednak bardziej interesuje Cię wszechstronna inwestycja giełdowa, VTI może być lepszym rozwiązaniem. VTI zawiera około osiem razy więcej akcji niż VOO, więc natychmiast udostępnia inwestorom szerszą gamę spółek.

Ponadto VTI nie jest tak bardzo obciążony dla firm o dużej kapitalizacji. Spółki o dużej kapitalizacji generalnie mają co najmniej 10 miliardów dolarów kapitalizacji rynkowej lub całkowitej wartości wyemitowanych akcji. Spółki o średniej kapitalizacji mają od 2 do 10 miliardów dolarów, a spółki o małej kapitalizacji od 300 do 2 miliardów dolarów.

Ogólnie rzecz biorąc, spółki o mniejszej i średniej kapitalizacji mogą być bardziej niestabilne niż opcje spółek o dużej kapitalizacji i bardziej cierpieć z powodu dużych wahań na rynku. Inwestor długoterminowy jest lepiej przygotowany do absorpcji strat z chwilowych wahań, więc spółki o małej i średniej kapitalizacji nadal są solidnymi inwestycjami.

Czytaj więcej>>Najlepsze inwestycje obronne, aby przetrwać niedźwiedzie rynki i dużą zmienność

Inwestowanie w VTI oznacza posiadanie części praktycznie każdej spółki notowanej na giełdzie w USA. Fundusz obejmuje 64,3% swoich udziałów w akcjach o dużej kapitalizacji, ale większy odsetek w akcjach mniejszych niż VOO.

VTI ma 6,8% kapitalizacji rynkowej w średnich/małych firmach i 9,9% w małych firmach. Z drugiej strony VOO posiada tylko 4,4% w firmach o średniej/małej kapitalizacji i zaledwie 0,3% w małych firmach.

Jeśli chcesz inwestować w spółki, które nie do końca osiągnęły status firm S&P 500, może to oznaczać nieco większe ryzyko, ale także potencjalną nagrodę. Ponieważ te firmy są mniejsze pod względem wartości ich akcji, jest znacznie więcej miejsca na wzrost w czasie niż w przypadku firm, których kapitalizacja rynkowa przekracza już 10 miliardów dolarów.

Dolna linia

Biorąc pod uwagę, że zarówno VOO, jak i VTI oferują ekspozycję na szeroką gamę papierów wartościowych z dość niskimi opłatami, wybór między nimi może być trudny. Mówimy, „Dlaczego nie wybrać obu?” Jeśli masz możliwość inwestowania takiej samej kwoty w każdy fundusz co miesiąc, prawdopodobnie byłby to nasz ulubiony wybór.

Jeśli jednak wiesz, że chcesz trochę więcej ekspozycji mniejszych i średnich firm lub po prostu chcesz zainwestować w więcej akcji, VTI to najlepszy wybór. Tymczasem VOO jest lepszą opcją dla inwestorów, którzy chcą skoncentrować się na spółkach o dużej kapitalizacji.

Jeśli nie masz wyboru (być może inwestujesz poprzez swoje 401(k) i masz ograniczone możliwości), nie przejmuj się różnicami między VOO i VTI — każdy z nich prawdopodobnie będzie działał dobrze na dłuższą metę uruchomić.

Nawet podczas obecnej bessy wybór jednego z tych funduszy ETF zamiast drugiego niekoniecznie musi być bardziej opłacalny, ponieważ tak duże części tych funduszy są prawie identyczne. Wspaniałą wiadomością jest to, że zarówno VOO, jak i VTI oferują dywersyfikację i łatwy dostęp do budowania portfela w czasie.

Uzupełnij swoje portfolio o fundusze indeksowe i ETFS>>

• Jak inwestować w fundusze indeksowe: rób to dobrze
• Jak pokonać najpopularniejsze fundusze ETF i fundusze wspólnego inwestowania
• Czym są ETN i jak różnią się od ETF?
• Jak inwestować w indeks S&P 500