Czym jest taktyczna alokacja zasobów? Przewodnik po strategii inwestycyjnej

Taktyczna alokacja zasobów (TAA) to tzw strategia inwestycyjna gdzie inwestorzy lub zarządzający funduszem dostosowują alokację aktywów portfela w różnych klasach aktywów iw ich obrębie. Zatrudniony przez jedne z największych instytucji finansowych na świecie, m.in Czarna Skała, TAA jest tak popularny, że możesz go używać w swoim portfolio, nie zdając sobie z tego sprawy.

Taktyczna alokacja aktywów umożliwia inwestorom dostosowanie kwoty, jaką inwestują w każdy składnik aktywów, typ aktywów i inne czynniki wyróżniające, aby zmaksymalizować potencjalne zyski przy jednoczesnej minimalizacji ryzyka w całym teczka. Oto bliższe spojrzenie na taktyczną alokację aktywów i sposób wykorzystania jej w swoim portfelu.

Jak działa taktyczna alokacja zasobów?

Taktyczna alokacja aktywów to a strategia zarządzania portfelem która przyjmuje półaktywne podejście do zarządzania inwestycjami. W ramach planu TAA inwestorzy przy wyborze alokacji aktywów koncentrują się na perspektywie krótko- i średnioterminowej. Przy typowym horyzoncie od trzech miesięcy do jednego roku, możesz dokonywać korekt portfela w oparciu o oczekiwane warunki gospodarcze i rynkowe, utrzymując przede wszystkim bierny teczka.

Podstawowym założeniem TAA jest to, że rynki nie zawsze są efektywne i czasami niektóre klasy aktywów lub sektory mogą być niedoszacowane lub przeszacowane. Aktywnie zarządzając portfelem i dokonując strategicznych korekt, menedżer TAA może być w stanie dodać wartość wykraczającą poza to, co jest możliwe dzięki pasywnym strategiom inwestycyjnym.

Strategie TAA mogą przybierać różne formy, ale wszystkie mają wspólny cel: lepsze wyniki niż indeks porównawczy lub strategia inwestycyjna. Na wysokim poziomie TAA może obejmować tworzenie prostego podziału aktywów między akcje, stały dochód, gotówkę i inwestycje alternatywne. Alokację docelową w ramach każdej kategorii można dodatkowo podzielić według czynników, takich jak wielkość firmy, branża, kraj lub region, anomalie cenowe i inne.

Taktyczna alokacja zasobów nie jest strategią typu „wszystko albo nic”. Pozwala wybierać pomiędzy fundusze ETF I fundusze inwestycyjne lub portfel pojedyncze zapasy oraz inne inwestycje bezpośrednie. Lub możesz wybrać mieszankę tych dwóch. TAA nie musi obejmować zbierania akcji, chociaż może, jeśli chcesz dokonać tych wyborów inwestycyjnych.

W działaniu TAA pomaga inwestorom i zarządzającym inwestycjami zminimalizować ryzyko i, miejmy nadzieję, zmaksymalizować zwroty. Jest to o wiele bardziej aktywna strategia niż inwestowanie niskopłatne fundusze indeksowe na dłuższą metę. Ale nadal jest bardziej pasywny niż aktywny plan zbierania akcji. TAA oferuje równowagę obu, aby inwestorzy byli na dobrej drodze do osiągnięcia swoich celów finansowych.

Czytaj więcej >>>Dlaczego przeważnie pomijam aktywne transakcje giełdowe

Taktyczna alokacja zasobów vs. Strategiczna alokacja aktywów

Być może spotkałeś się z pojęciem strategicznej alokacji zasobów — definicja jest bardzo podobna do taktycznej alokacji zasobów.

Ogólnie rzecz biorąc, strategiczna alokacja aktywów jest podejściem długoterminowym, które koncentruje się na stworzeniu zdywersyfikowanego portfela, który będzie generował zwroty w dłuższej perspektywie. Z drugiej strony taktyczna alokacja aktywów jest podejściem bardziej krótkoterminowym, które polega na wykorzystaniu warunków rynkowych do generowania wyższych zwrotów w krótszym okresie. Oba podejścia mają wady i zalety, a ostatecznie decyzja, która z nich jest dla nich najlepsza, należy do indywidualnego inwestora.

Czytaj więcej >>>Jak zdywersyfikować swój portfel inwestycyjny

Taktyczna alokacja zasobów krok po kroku

Jak wspomniano powyżej, możesz już używać TAA, nie znając tego terminu. Jest to wielowarstwowy plan alokacji aktywów zastosowany do Twojego portfela inwestycyjnego. Oto jak możesz korzystać z TAA na jednym koncie lub we wszystkich swoich inwestycjach:

• Wybierz alokację aktywów portfela: Zacznij od wybrania docelowej alokacji zasobów wysokiego poziomu. Jest to prawdopodobnie podział na cztery główne kategorie: dyby (akcje), obligacje (stały dochód), środki pieniężne i ich ekwiwalenty oraz alternatywy. Umożliwiaćbezpłatne narzędzia do analizy inwestycji pomóż obliczyć to automatycznie, jeśli nie wiesz, na czym stoisz.
• Wybierz alokację w ramach klas aktywów: W swoim portfelu akcji możesz alokować je na kilka sposobów. Niektóre segmenty alokacji do rozważenia to duża czapka vs. akcje o małej kapitalizacji, inwestycje w Stanach Zjednoczonych i innych regionach, koncentrując się na branży, w której spodziewasz się przewyższyć rynek lub szukając szybko rozwijających się firm, zanim zauważą je inni inwestorzy.
• Wybierz konkretne inwestycje: Teraz nadszedł czas na sedno wyboru konkretnych inwestycji. Niezależnie od tego, czy chcesz inwestować w fundusze, pojedyncze akcje, czy coś w tym rodzaju Zbiórka pieniędzy Lub arcydzieła, tutaj podejmujesz decyzje.
• Monitoruj i dostosuj w razie potrzeby: To nie jest strategia inwestycyjna typu „ustaw i zapomnij”. Jednocześnie nie musisz dokonywać dziennych ani tygodniowych korekt. Jako inwestor TAA, comiesięczne sprawdzanie i dostosowywanie celów jest ważne, aby Twoje inwestycje przebiegały zgodnie z planem.

Dodawanie taktycznej alokacji zasobów do Twojego portfela

Aby włączyć TAA do swojego portfela, wykonaj powyższe kroki i uporządkuj swój plan inwestycyjny według klasy aktywów i wybranych podklas. Śledź wiadomości gospodarcze i biznesowe, aby wybrać odpowiednią alokację dla tolerancji ryzyka i celów inwestycyjnych.

Jeśli czujesz się przytłoczony, nie musisz zaczynać od całego portfolio. Na przykład możesz wziąć pod uwagę tylko swoje aktywne konto inwestycyjne, a następnie rozszerzyć je na inne konta i części swoich inwestycji. Niektórzy inwestorzy mogą chcieć korzystać z TAA tylko na rachunku inwestycyjnym podlegającym opodatkowaniu, podczas gdy inni mogą go stosować plany emerytalne.

Pamiętaj też, że aktywne inwestowanie i zbieranie akcji nie jest dla wszystkich inwestorów. Jeśli z jakiegokolwiek powodu nie czujesz się komfortowo, stosując TAA, rozważ bardziej pasywną strategię inwestycyjną, inwestując z doradca robotalub praca z profesjonalista inwestycyjny.

Czytaj więcej >>>Robo-doradca vs. Doradca finansowy

Przykład taktycznej alokacji zasobów

Jeśli jesteś gotowy, aby się zanurzyć, oto przykład, który ci pomoże. Pamiętaj, że jest to ogólny przykład, który może nie być odpowiedni dla Twoich potrzeb inwestycyjnych; Twoje ostateczne decyzje inwestycyjne należą do Ciebie.

Brett decyduje się na taktyczną alokację aktywów w swoim aktywnym portfelu, który stanowi około 20% jego wszystkich inwestycji. Zaczyna od wybrania alokacji na nadchodzący okres wzrostu na giełdzie:

• Dyby: 70%
• Obligacje: 15%
• Gotówka: 10%
• Alternatywy: 5%

Stamtąd Brett ustala docelowe przydziały w każdym z tych obszarów. W przypadku akcji dzieli swoje inwestycje na około tuzin różnych segmentów i wybiera zestaw akcji i funduszy, które pasują do tych kategorii.

W przypadku obligacji decyduje się na cztery różne tanie ETF-y. W gotówkowej części portfela Brett kupuje krótkoterminowo fundusze obligacji rządowych które są łatwo wymienialne na gotówkę. Dla alternatyw decyduje się na nowe platforma nieruchomości chciał spróbować.

Chociaż nie ma jednego uniwersalnego rozwiązania, TAA może być cennym narzędziem dla inwestorów, którzy chcą dodać element aktywnego zarządzania do swoich portfeli.

Plusy i minusy

Dolna linia

Nie bez powodu taktyczna alokacja aktywów jest popularna wśród profesjonalnych inwestorów. Praktycznie wszyscy inwestorzy chcą zarobić jak najwięcej pieniędzy — w końcu o to chodzi! Jednak wiedza, jak to zrobić, jednocześnie zarządzając ekspozycją na ryzyko, nie zawsze jest prosta. TAA oferuje strategię, która pomoże Ci wiedzieć, że jesteś na dobrej drodze do osiągnięcia swoich celów inwestycyjnych.

Poznaj strategie inwestycyjne:

• Najlepsze strategie inwestycyjne (i jak wybrać odpowiednią dla siebie)
• Najlepsze długoterminowe strategie inwestycyjne do wykorzystania w 2022 roku
• Najlepsze krótkoterminowe strategie inwestycyjne na 2022 rok