Czy ta scena brzmi znajomo? Otwierasz telefon, logujesz się do swojego internetowego konta maklerskiego i… to morze czerwieni… jakby to było przez coś, co wydaje się wiecznością.
Jeśli kiedykolwiek inwestowałeś podczas bessy lub recesji, wiesz, jak bolesne może być to uczucie. A rok 2022 pokazał nam, jak boleśnie potrafią być niestabilne rynki.
Ale co by było, gdyby Twój portfel nie musiał tak mocno krwawić, gdy następnym razem rynki spadną? A co by było, gdyby istniał sposób na zabezpieczenie portfela odrobiną ochrony przed spadkami?
Wprowadź nieskorelowane aktywa: potężne narzędzie, które doceni każdy inwestor.
W partnerstwie z arcydzieła, omawiamy wszystko, co musisz wiedzieć o nieskorelowanych aktywach i o tym, jak zacząć w nie inwestować.
Sprawdź Masterworks tutaj >>>
Co to są aktywa nieskorelowane?
Korelacja aktywów odnosi się do tego, jak bardzo inwestycje poruszają się w tandemie ze sobą. Zazwyczaj wyniki korelacji aktywów wahają się od -1 do 1, przy czym minus 1 oznacza, że aktywa mają całkowicie odwrotną zależność, podczas gdy wynik dodatni oznacza, że aktywa są całkowicie skorelowane. Wynik zerowy oznacza brak korelacji.
Termin „nieskorelowane aktywa” odnosi się zatem do aktywów, które nie mają silnie ujemnej lub dodatniej korelacji. I generalnie inwestorzy porównują aktywa z ogólnym rynkiem akcji, szukając nieskorelowanych aktywów.
Cała ta koncepcja wywodzi się z Nowoczesna teoria portfela (MPT), strategia inwestycyjna stworzona przez ekonomistę Harry'ego Markowitza w 1952 roku. MPT to matematyczne podejście do budowania portfela, które stara się maksymalizować zwroty, podejmując określony poziom ryzyka. Aby to osiągnąć, w dużej mierze opiera się na budowaniu zróżnicowanego portfela, w tym wielu nieskorelowanych aktywów.
Nowoczesna teoria portfela to ramy wielu współczesnych robo-doradcy są zabudowane. I zasadniczo jest to podstawowa teoria budowania mocny portfel przy jednoczesnym uwzględnieniu tolerancji ryzyka.
Jakie są popularne nieskorelowane aktywa?
Istnieje wiele rodzajów nieskorelowanych aktywów, które można rozważyć. To, które klasy aktywów mają dla Ciebie sens, będzie zależeć od Twoich konkretnych celów inwestycyjnych i tolerancji ryzyka.
Złoto Srebro
W przeszłości inwestorzy zwracali się w stronę metali szlachetnych, takich jak złoto i srebro kiedy rynki są w dół. Dzieje się tak dlatego, że metale szlachetne, takie jak złoto, historycznie wykazywały niewielką korelację z ruchami rynkowymi lub były równe odwrotnie skorelowane.
Inwestowanie w metale szlachetne jest również bardzo łatwe. Dla niektórych inwestorów kupowanie złota lub biżuterii jest sposobem na dywersyfikację portfela. Ale możesz także kupić złote i srebrne fundusze ETF za pośrednictwem większości brokerów internetowych.
Niektórzy inwestorzy postrzegają również metale szlachetne jako przydatne zabezpieczenie przed inflacją, co jest kolejną potencjalną zaletą trzymania Niektóre tej klasy aktywów w swoim portfelu.
Dobra grafika
Kolejny nieskorelowany atut rosnąca popularność Jest wielomilionowe dzieła sztuki. Historycznie, Sztuki piękne nie koreluje silnie z rynkami akcji i obligacji. W końcu cena Picassa nie zmienia się tak, jak cena akcji Tesli.
Według analityków Citi, korelacja dzieł sztuki z akcjami jest bliska zeru. Oznacza to, że nawet jeśli akcje spadną, Twoje inwestycje w sztukę prawdopodobnie nie spadną wraz z nimi. Badania pokazują również, że współczesne dzieła sztuki od 1995 r. rosły średnio o 13,8% rocznie, wyprzedzając S&P 500.
I chociaż wysokie koszty uniemożliwiały zwykłym inwestorom dodawanie dzieł sztuki do ich portfeli, zmieniło się to dzięki platformom do inwestowania ułamkowego.
Na przykład firmy takie jak arcydziełapozwalają inwestować w akcje najlepszych dzieł sztuki takich artystów jak Banksy, Monet i Picasso. Udziały zaczynają się już od 20 USD, ale ich członkowie inwestują średnio ponad 30 000 USD. Po zakupie akcji Masterworks zazwyczaj przechowuje dzieła sztuki przez kilka lat, aby umożliwić ich docenienie
Po ostatecznej sprzedaży Masterworks płaci udziałowcom. A ich osiągnięcia są dość imponujące.
Według swojej strony internetowej, przekazali członkom +21%, +27% i +32% zwrotów netto z poprzednich ofert.
Przyznaję, to jest długoterminowa inwestycja. Istnieje jednak również rynek wtórny, na którym można kupować i sprzedawać akcje, co zapewnia pewną płynność. W przeszłości tylko ultrabogaci mogli wykorzystać ten nieskorelowany zasób.
Ogólnie, alternatywne platformy inwestycyjne jak Masterworks pomagają demokratyzować świat inwestowania w dzieła sztuki, i okazuje się, że wiele osób chce uzyskać dostęp. Ostatnio zarejestrowało się ponad 587 000 osób. Chcesz zobaczyć, co jest aktualnie dostępne?
Uzyskaj priorytetowy dostęp tutaj
Nieruchomości i REIT
Nieruchomości i giełda nie są całkowicie nieskorelowane. W końcu, gdy rynki cierpią, często obserwujemy wzrost stóp procentowych, co ma bezpośredni wpływ na oprocentowanie kredytów hipotecznych.
To powiedziawszy, inwestycje takie jak REIT-y nie są bardzo silnie skorelowane z rynkiem. Według EquityZen, jednym z powodów tej słabszej korelacji jest fakt, że nieruchomości nie zawsze są tak podatne na wiadomości makroekonomiczne. Co więcej, aktywa posiadane przez REIT-y są na ogół długoterminowo dzierżawione, więc przepływy pieniężne są bardziej stabilne.
Jeśli chodzi o to, jak zacząć inwestować w nieruchomości, istnieje wiele opcji. Jeśli nie masz dużego kapitału, użyj platformy finansowania społecznościowego nieruchomości tak jak Zbiórka pieniędzy Lub Przybyły domy są doskonałymi miejscami do rozpoczęcia. Firmy takie jak Ty inwestują w akcje przynoszące dochód odpowiednio za 10 i 100 USD, a Ty nie musisz być akredytowanym inwestorem.
Oczywiście możesz również rozważyć zakup nieruchomości na wynajem, jeśli masz fundusze, ale wiąże się to z większym ryzykiem niż model finansowania społecznościowego.
Wino
Mówiąc o finansowaniu społecznościowym, to szaleństwo inwestycyjne nie tylko dotknęło świata nieruchomości i dzieł sztuki. W rzeczywistości istnieje wiele platform, które teraz na to pozwalają inwestować w wino, umożliwiając dywersyfikację portfela za pomocą innej wyjątkowej klasy aktywów.
I podobnie jak inne klasy aktywów na tej liście, wino nie koreluje silnie z rynkami akcji i obligacji. W rzeczywistości jest to historycznie stabilna klasa aktywów, zgodnie z platformą inwestycyjną winiarską Vinovest, dobre wino również od 2000 roku osiąga lepsze wyniki niż S&P 500.
Vinovest pozwala zbudować portfolio doskonałych win już od 1000 USD. Wybiera wina na podstawie tolerancji ryzyka i celów, podobnie jak robo-doradcy. Opłaty roczne zaczynają się od 2,85%, ale spadają, im więcej inwestujesz.
Platformy lubią Wint pozwala również inwestować w wino już od 25 USD, jeśli chcesz dodać wino do swojego portfela, ale zacznij od mniejszych pieniędzy.
Obligacje rynków wschodzących
Ostatnim nieskorelowanym aktywem, które możesz rozważyć w swoim portfelu, są obligacje rynków wschodzących. Są to obligacje emitowane przez kraje rozwijające się w celu finansowania projektów rozwojowych. Zazwyczaj wiążą się z wyższym ryzykiem niż inwestycje, takie jak obligacje korporacyjne lub rządowe krajów rozwiniętych. Jednak plony mogą być znacznie wyższe.
Według Schwab, obligacje rynków wschodzących nie są silnie skorelowane z akcjami amerykańskimi i mogą oferować podobne zwroty jak wysokodochodowy dług. Te obligacje Do silniej korelują z rynkami niż amerykańskie obligacje skarbowe, ale nadal mają korelację od słabej do średniej:
Jednak główną wadą obligacji rynków wschodzących jest ich niestabilność, a co za tym idzie, wyższe ryzyko. Na przykład podczas Covid-19 obligacje rynków wschodzących spadły o 16% w ciągu kilku tygodni, zanim wkroczyły banki centralne, co pokazuje, jak niestabilna może być ta inwestycja:
Krótko mówiąc, obligacje rynków wschodzących to kolejna opcja dla inwestorów poszukujących nieskorelowanych aktywów. Ale wiedz, że ta inwestycja wymaga wyższej tolerancja ryzyka niż wiele alternatyw.
Zalety i wady inwestowania w nieskorelowane aktywa
Zalety:
- Ochrona przed wadami: Głównym argumentem przemawiającym za inwestowaniem w nieskorelowane aktywa jest zapewnienie portfelowi ochrony przed spadkami. Innymi słowy, jeśli rynki spadną, niektóre nieskorelowane i odwrotnie skorelowane aktywa mogą pomóc w ochronie portfela i utrzymaniu pewnych zwrotów. Jest to strategia stosowana przez fundusze hedgingowe w celu ochrony swoich klientów.
- Potencjał ponadgabarytowych zwrotów: Inną potencjalną zaletą nieskorelowanych aktywów jest możliwość przewyższenia rynku. Jest to szczególnie prawdziwe w przypadku aktywów odwrotnie skorelowanych, które odnotowują dramatyczne zyski, gdy rynki spadają.
- Łatwe rozpoczęcie pracy: Dzięki ułamkowym platformom inwestycyjnym możesz teraz inwestować w różne aktywa alternatywne z 10 $ lub nawet mniej w niektórych przypadkach.
Cons:
- Potencjalny brak dochodu: Istotną wadą nieskorelowanych aktywów jest to, że wiele z nich nie generuje o stałym dochodzie. Może to sprawić, że będą mniej atrakcyjne dla inwestorów emerytalnych lub inwestorów, którzy lubią papiery wartościowe akcje dywidendowe lub obligacje.
- Obawy dotyczące płynności: Wiele nieskorelowanych aktywów jest wysoce niepłynnych. To sprawia, że są złym wyborem do blokowania większości twojego portfela, dlatego wielu inwestorów trzyma się przedziału 5-10%.
- Wymogi należytej staranności: Inwestowanie w alternatywne i nieskorelowane aktywa może być znacznie bardziej złożone niż kupowanie akcji lub funduszy ETF. Istnieją wymagania dotyczące fizycznego przechowywania niektórych zasobów, takich jak złoto i srebro. Fałszerstwa i podróbki mogą również stanowić problem w przestrzeni dzieł sztuki i przedmiotów kolekcjonerskich. Ostatecznie oznacza to, że inwestorzy powinni poświęcić dużo czasu na badanie i weryfikację tego rodzaju nieskorelowanych aktywów przed rozpoczęciem inwestycji.
Dolna linia
Ponieważ inwestycje alternatywne stają się coraz bardziej popularne, inwestowanie w nieskorelowane aktywa staje się coraz łatwiejsze. To doskonała wiadomość dla zwykłych inwestorów i nie tylko fundusze hedgingowe i firmy private equity mogą skorzystać z tego rodzaju ochrony przed spadkami.
To powiedziawszy, nie oznacza to inwestowania w akcje, fundusze ETF, fundusze inwestycyjne i obligacje nie jest dobrym pomysłem. W rzeczywistości tego typu inwestycje stanowią większość portfeli wielu odnoszących sukcesy inwestorów. A jeśli inwestujesz w celu uzyskania dochodu lub wzrostu, nie jest to zła decyzja.
Ostatecznie musisz określić swoją tolerancję ryzyka i cel, a następnie zbudować portfel, który ma dla Ciebie sens. Dywersyfikacja jest ważna, ale zawsze upewnij się, że inwestujesz zgodnie z planem gry.
Gotowy do zainwestowania w sztukę z Masterworks? Użyj tego linku, aby pominąć linię listy oczekujących >>>