Kiedy zgromadzisz pewien poziom bogactwa, różne strategie nabierają sensu.
Jedną z tych strategii jest poleganie na pożyczkach.
Ale dług ma być zły, prawda? Nie zawsze. 🙂
To jest kluczowa koncepcja stojąca za Kupuj, pożyczaj, umieraj strategii – pożyczasz pod zastaw cennych aktywów, aby uzyskać dostęp do gotówki. Jeśli przeczytasz post i zrozumiesz koncepcję, możesz się zastanawiać, czy mógłbyś to wykorzystać.
Z pewnością możesz.
W tym poście pokażę Ci, jak możesz wykorzystać tę samą strategię, co bogaci, aby uzyskać płynność bez sprzedawania cenionych aktywów i generowania zysków kapitałowych.
Spis treści
- Sprawdź, co oferuje Twój broker
- Linia zadeklarowanych aktywów Charlesa Schwaba
- Wealthfront Portfolio Linia kredytowa
- Konto depozytowe Ally Invest
- Prywatni Doradcy Inwestycyjni
- Tak, to tylko konto depozytowe
- Rozważ pożyczki pod zastaw domu
- Na co uważać
Podsumowując, podstawowa strategia Buy Borrow Die polega na tym, że zamiast sprzedawać cenne aktywa, takie jak akcje, po prostu zaciągasz pożyczkę, używając aktywów jako zabezpieczenia. Otrzymujesz gotówkę teraz, tak jak w przypadku sprzedaży, ale jest to pożyczka, więc płacisz odsetki, a nie zyski kapitałowe.
Możesz sprzedać ceniony zasób, ale wtedy zapłacisz podatek od zysków kapitałowych. Po co płacić 10%-15% (długoterminowa stopa zysków) lub więcej obniżek podatków, skoro istnieje lepsza opcja?
Należy zauważyć, że działa to szczególnie dobrze teraz, ponieważ stopy procentowe są na historycznie najniższych poziomach.
Więc jak to robisz?
Sprawdź, co oferuje Twój broker
Niektóre domy maklerskie posiadają specjalny program pożyczkowy przeznaczony do tego celu – często określany jako pożyczki portfelowe lub portfelowe linie kredytowe. Inni nie mają osobnego programu i po prostu zrzucają go z regułami marży. Zanim zaczniesz rozglądać się, szybko zerwij, co oferuje Twój broker.
Jeśli nie podoba ci się to, co mają, lub jesteś ciekawy, co tam jest, rozejrzyj się, ponieważ jest sporo różnorodności.
Oto niektóre z bardziej znanych i popularnych nazwisk oraz ich oferty:
Linia zadeklarowanych aktywów Charlesa Schwaba
Charles Schwab ma specjalnie nazwany program o nazwie Linia zastawionych aktywów. Jest to „elastyczna, niecelowa linia kredytowa”, w której umieszczasz swoje aktywa na oddzielnym „rachunku zastawionym”, a następnie daje ci linię kredytową, aby uzyskać dostęp do środków na tym zastawionym rachunku.
Istnieją pewne ograniczenia dotyczące tego, co możesz zrobić z pieniędzmi, nie możesz:
- kupować papiery wartościowe
- spłacać pożyczki marżowe
- zdeponuj go na rachunku maklerskim
Nie chcą, abyś wziął pieniądze i zainwestował na rynkach publicznych. To sprawiłoby, że byłoby to bardziej tradycyjne konto depozytowe, które, jak sobie wyobrażam, uważają za bardziej ryzykowne. Lub przynajmniej w oddzielnej klasie ryzyka, która wymaga większej uwagi.
Najbardziej imponującą częścią tego jest to, że nie ma żadnych opłat poza opłatą w wysokości 25 USD za opóźnienie w płatnościach. Istnieje jednak minimalne początkowe losowanie w wysokości 70 000 $. Technicznie rzecz biorąc, jest to portfelowa linia kredytowa, ale twoje pierwsze losowanie musi przekroczyć 70 000 USD. Pierwszy pocisk jest całkiem spory. Kolejne losowania mogą być mniejsze, ale pierwsze jest duże.
Co to jest warte, nie ma różnicy między portfelową linią kredytową a pożyczką portfelową.
Jeśli chodzi o stopę procentową, Charles Schwab indeksuje swoje stawki do Stopy Zabezpieczonego Finansowania Nocnego (SOFR), a następnie dodaje spread.
Stawki na dzień 26.10.2021 r. wynoszą:
| Wartość pożyczki Zabezpieczenie w momencie powstania |
Indeks | Oprocentowanie Szerzyć się |
|---|---|---|
| $100,000 – $250,000 | SOFR | 4.65% |
| $250,000 – $500,000 | SOFR | 3.40% |
| $500,000 – $1,000,000 | SOFR | 2.90% |
| $1,000,000 – $2,500,000 | SOFR | 2.40% |
| 2 500 000 USD i więcej | SOFR | 1.90% |
Wealthfront Portfolio Linia kredytowa
Front bogactwa oferuje podobny produkt – Portfelową Linię Kredytową. Jeśli masz tylko 25 000 USD w aktywach (w porównaniu Wyższe wymagania firmy Schwab o 100 000 USD), możesz uzyskać dostęp do tego produktu i pożyczyć do 30% swojego portfela.
Linia kredytowa Wealthfront Portfolio Line to produkt z pożyczką pod zastaw, dzięki czemu możesz wziąć pieniądze i zrobić z nimi, co chcesz. Nie ma żadnych ograniczeń, jak w przypadku linii zastawionych aktywów Charlesa Schwaba. Nie możesz wpłacić go z powrotem na konto powiązane z linią kredytową portfela, ale możesz wpłacić go za pomocą innego.
Stawki zamożności są ustalane przez efektywną stopę funduszy federalnych (EFFR) powiększoną o spread, które na dzień 26.10.2021 r. wynoszą:
| Większa suma depozytów netto i wartości rynkowe Twojego podlegającego opodatkowaniu Konta zamożności |
Roczna stopa procentowa Zaokrąglone do najbliższego 0,05% na Twoją korzyść |
|---|---|
| $25,000 – $499,999 | Efektywna stopa funduszy federalnych +3,60% |
| $500,000 – $999,999 | Efektywna stopa funduszy federalnych +2,85% |
| $1,000,000 + | Efektywna stopa funduszy federalnych +2,35% |
Nie wszystkie banki oferujące Portfelową Linię Kredytową pozwalają na zakup akcji. Na przykład, PNC Bank oferuje Portfelową Linię Kredytową ale nie możesz kupować inwestycyjnych papierów wartościowych ani spłacać depozytu zabezpieczającego. Więc nawet jeśli mają tę samą nazwę, musisz dokładnie sprawdzić warunki.
Konto depozytowe Ally Invest
Ally Invest, który jest brokerem, którego używam, nie ma specjalnej nazwy ani typu konta – nazywają je Rachunkiem depozytowym, jak większość innych brokerów. Musisz ubiegać się o konto depozytowe, ale gdy zostaniesz zatwierdzony, możesz pożyczyć pieniądze i przelać środki do wykorzystania w innym miejscu. Możesz nawet poprosić o czek.
Tak jak punkt odniesienia, Inwestuj w sojusznika oferuje Rachunek depozytowy z następującymi oprocentowaniem (stan na dzień 26.10.2021):
| Saldo depozytu zabezpieczającego | Oprocentowanie |
|---|---|
| Do 9 999 USD | 7.75% |
| $10,000 – $24,999 | 7.75% |
| $25,000 – $49,999 | 7.50% |
| $50,000 – $99,999 | 6.75% |
| $100,000 – $249,999 | 5.50% |
| $250,000 – $499,999 | 4.50% |
| $500,000 – $999,999 | 4.00% |
| 1 000 000 USD lub więcej | 3.25% |
Prywatni Doradcy Inwestycyjni
Istnieją prywatni doradcy inwestycyjni, którzy oferują rachunki zabezpieczające na różnych warunkach. Wealthfront pozwala pożyczyć 30% aktywów, prywatny doradca inwestycyjny może pozwolić pożyczyć znacznie więcej (widziałem, że procenty sięgają nawet 85%). Niektóre mogą pozwalać na wystawianie innych aktywów niż tylko akcje, takich jak opcje na akcje (opcje kupna i sprzedaży).
Co ważniejsze, mogą oferować bardziej konkurencyjne stopy procentowe, ponieważ rozglądają się za różnymi depozytariuszami. (ale sprawdź inne opłaty!)
Widziałem kilka firm oferujących stawki poniżej 1% (stan na 26.10.2021), ale nie wiem, czy to nadrabiają różnica w innych opłatach lub wymaganie korzystania z niektórych innych usług (które przychodzą na koszt).
Tak, to tylko konto depozytowe
Jeśli brzmi to tak, jakby linia kredytowa Wealthfront Portfolio Line jest jak konto depozytowe, masz rację. Wiele domów maklerskich wybiera tę drogę, oferując tego typu produkty.
Z Charlesem Schwabem jest trochę inaczej, ponieważ stworzyli mniej ryzykowną wersję, ograniczając sposób wykorzystania pieniędzy. Ponieważ nie możesz go użyć do zakupu większej ilości akcji, nieco zmniejszyli ryzyko. Nadal możesz zainwestować je w inne aktywa, takie jak dom lub założenie firmy, ale nie możesz ich ponownie wprowadzić na rynek. Szczerze mówiąc, wydaje się to małym wyróżnieniem, ponieważ twoje zabezpieczenie jest nadal niestabilne.
Możesz argumentować, że kupujesz mniej niestabilne aktywa za fundusze? Ale jeśli spędzasz go na wakacjach, ma to wartość 0 USD. Nie możesz stać się bardziej niestabilny! 🙂
Rozważ pożyczki pod zastaw domu
Strategia Kup i pożyczaj matrycę może zacząć się od dowolnego aktywa, najlepiej docenionego. Jeśli nie został doceniony, możesz go po prostu sprzedać, nie płacić podatków od zysków kapitałowych i otrzymać gotówkę.
Tym cenionym atutem może być wszystko i dla wielu Amerykanów tym atutem jest ich dom.
Jeśli pożyczka portfelowa lub linia kredytowa wydaje ci się trochę za dużo, rozważ jej bliskiego kuzyna – pożyczkę pod zastaw domu lub linię kredytową. Ten sam pomysł, z wyjątkiem tego, że wartości domów są z pewnością mniej zmienne (a ceny nie są publikowane co sekundę), więc masz mniejsze ryzyko.
Oprocentowanie tych instrumentów finansowych również wydaje się być niższe. W końcu gotówka jest gotówką i nie ma znaczenia, czy pochodzi z kapitału własnego domu, czy z portfela akcji.
Na co uważać
Jest na co czekać i nie jest to wyczerpująca lista. Nigdy nie korzystałem z konta depozytowego (i nigdy nie zamierzałem używać go do celów handlowych), więc to są moje początkowe przemyślenia oparte na tym, co rozważyłbym, gdybym poszedł tą drogą.
Po pierwsze, ponieważ otrzymujesz pożyczkę i jest ona zabezpieczona aktywami bazowymi, możesz mieć sytuacje, w których broker podejmie działania bez konieczności wcześniejszego sprawdzania z tobą. Dzieje się tak, gdy wartość aktywów bazowych spada.
Na przykład, jeśli wartość aktywów znacznie spadnie, broker może je sprzedać, aby spełnić wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego. Jeśli czytasz Podręcznik dotyczący marży Wealthfront, zobaczysz tę sekcję dotyczącą tego, co Wealthfront może robić w odniesieniu do Twojego konta (jest to zasadniczo ten sam tekst dla wszystko konta depozytowe i nie unikalne dla Wealthfront):
- Możesz stracić więcej środków niż zdeponujesz na rachunku depozytowym. Spadek wartości papierów wartościowych na Twoim rachunku zabezpieczającym może wymagać dostarczenia nam dodatkowe środki, aby uniknąć przymusowej sprzedaży tych papierów wartościowych lub innych papierów wartościowych lub aktywów w Twoim konto(a).
- Możemy wymusić sprzedaż papierów wartościowych lub innych aktywów na Twoim koncie (rachunkach). Jeśli kapitał na Twoim rachunku depozytowym spadnie poniżej wymaganego depozytu zabezpieczającego lub naszego wyższego „domu” wymagania, możemy sprzedać papiery wartościowe lub inne aktywa na dowolnym koncie (rachunkach) posiadanych u nas w celu pokrycia depozytu zabezpieczającego niedobór. Będziesz również odpowiedzialny za wszelkie niedobory na koncie po takiej sprzedaży.
- Możemy sprzedać Twoje papiery wartościowe lub inne aktywa bez kontaktu z Tobą. Niektórzy inwestorzy błędnie uważają, że firma musi się z nimi skontaktować, aby wezwanie do uzupełnienia depozytu było ważne, a firma nie może: zlikwidować papiery wartościowe lub inne aktywa na swoich rachunkach zabezpieczających, aby spełnić wezwanie, chyba że firma skontaktowała się z nimi wcześniej. Nie o to chodzi. Chociaż postaramy się powiadomić Cię o wezwaniach do uzupełnienia depozytu, nie jesteśmy do tego zobowiązani. Jednak nawet jeśli skontaktowaliśmy się z Tobą i podaliśmy konkretną datę, do której możesz spełnić wezwanie do uzupełnienia depozytu, nadal możemy podjąć niezbędne kroki w celu ochrony naszych interesów finansowych, w tym niezwłocznie sprzedać papiery wartościowe bez powiadomienia ty.
- Nie masz prawa wybrać, które papiery wartościowe lub inne aktywa na Twoim koncie (rachunkach) zostaną zlikwidowane lub sprzedane w celu spełnienia wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Ponieważ papiery wartościowe stanowią zabezpieczenie kredytu pod zastaw, mamy prawo decydować, jakie papiery sprzedać, aby chronić nasze interesy.
- Możemy w dowolnym momencie zwiększyć nasze wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego „domu” i nie jesteśmy zobowiązani do wcześniejszego pisemnego powiadomienia. Te zmiany w polityce firmy często wchodzą w życie natychmiast i mogą skutkować wydaniem wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Niespełnienie wezwania może spowodować, że zlikwidujemy lub sprzedamy papiery wartościowe na Twoim koncie (rachunkach).
- Nie masz prawa do przedłużenia czasu na wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Chociaż przedłużenie czasu na spełnienie wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego może być dostępne pod pewnymi warunkami, klient nie ma prawa do przedłużenia.
Wszystko to jest dobrze zrozumiane, jeśli korzystasz z konta depozytowego. Możesz to sobie uświadomić, jeśli uważasz, że jest to coś innego lub radykalnie nowego. Jeśli pożyczasz na coś, a wartość tego czegoś spada, pożyczkodawca musi podjąć działania, aby się zabezpieczyć.
Są też inne zmarszczki. Na przykład nie możesz używać aktywów na koncie emerytalnym.
W przypadku Wealthfront i kilku innych, wszystkie depozyty na rachunku inwestycyjnym powiązanym z Portfelową Linią Kredytową zostaną najpierw zaksięgowane na saldzie pozostającym do spłaty (pożyczka). Więc będziesz chciał dokonywać wpłat na inne konto, chyba że Twoim celem była spłata pożyczki.
Oznacza to również, że jeśli jakiekolwiek udziały wypłacają dywidendy, są one traktowane jako płatności za pożyczkę. Drobne szczegóły, ale mogą one mieć znaczenie, jeśli będziesz polegać na tych akcjach dywidendowych również w celu uzyskania dochodu.
Jeśli robisz zakupy, warto odrobić pracę domową, ponieważ stawki będą się różnić. Tylko w powyższych przykładach widzieliśmy, że stawki Charlesa Schwaba są powiązane z SOFR, podczas gdy Wealthfront są powiązane z EFFR. SOFR to nie to samo co EFFR. Jeśli ciekawi Cię różnica między nimi, ten post ma świetne wyjaśnienie. Są blisko, ale są pewne drobne różnice i powinieneś je zrozumieć.
Ogólnie rzecz biorąc, spodziewałbym się, że ktoś, kto pójdzie tą drogą, będzie rozsądny finansowo, a te „rzeczy, których należy szukać” zwykle znajdują się na marginesie. Płacisz trochę więcej tu czy tam i nie wpłynie to znacząco na twoją sytuację finansową. Biorąc to pod uwagę, odrób swoją pracę domową, ponieważ istnieje spora różnorodność.