Jak zainwestować swoje pierwsze 1000 $

Wszyscy gdzieś zaczynamy.

Pamiętam dzień, w którym miałem 1000 dolarów i pomyślałem, że dobrym pomysłem będzie zainwestowanie ich na giełdzie.

mam 401 (k) i Roth IRA, więc znałem mechanikę rynku akcji, funduszy inwestycyjnych i funduszy indeksowych oraz to, jak wszystko do siebie pasuje. Trzymałem się z dala od rynków publicznych na opodatkowanym koncie brokerskim, ponieważ nie chciałem zajmować się podatkami (są prawie trywialne, po prostu prowadź ewidencję). Nie wiem, czy dlatego tak niewielu Amerykanów posiada akcje ale wiem, że mnie to powstrzymywało.

Zanim byłam gotowa zanurzyć palec w rynku, miałam około 3500 dolarów i nie byłam pewna, co dalej.

Gdybym udzielał mojemu 20-letniemu radę, jak postępować, oto, co bym mu powiedział…

Nie jestem doradcą finansowym, proszę potraktuj ten artykuł jak e-mail od znajomego. To nie jest Porada finansowa, po prostu to, co zrobiłem i kazałem zrobić moim dzieciom. Biorąc to pod uwagę, miałem pomoc Mike Piper z Oblivious Investor aby ten artykuł był jak najbardziej dokładny. On jest ekspert i bardzo mądry facet. 🙂

Nie przestrasz się żargonem finansowym. Postaram się jak najlepiej je wyjaśnić!

Spis treści

1. Moje podejście do inwestowania
2. Zasady przewodnie
3. Trzy opcje dla początkujących inwestorów
1. Skarbowe Papiery Wartościowe
2. Certyfikaty depozytowe
3. Rynki publiczne
4. Jakiego rodzaju rachunku maklerskiego potrzebuję?
1. Plany bezpośredniego zakupu akcji
2. Maklerski
3. Robo-Doradcy
5. Fundusze DIY vs. Robo-doradcy
1. Zrób to sam z funduszami
2. Korzystanie z Robo-Doradców
6. A co z innymi inwestycjami?
7. A co z inwestowaniem w akcje indywidualne?
8. A co ze strategią X, Y lub Z?

Moje podejście do inwestowania

Wszystko w życiu polega na konsekwentnym, powtarzalnym podejściu. Jeśli nie wyjaśnię filozofii i podejścia, łatwo się pomylić, jeśli kroki się nie zgadzają.

Kiedy nie masz dużo do zainwestowania, musisz znaleźć tanie i niskie (czasowe) inwestycje w utrzymanie. Chcesz tanich inwestycji, których kupno lub sprzedaż kosztuje niewiele lub nic, ponieważ masz bardzo mało gotówki. Nie możesz sobie pozwolić na zapłacenie nawet 5 USD za transakcję, ponieważ jedna podróż w obie strony (kupno i sprzedaż) będzie Cię kosztować 10 USD lub 1% Twoich aktywów. To jak kolejny podatek, który zostanie naliczony, nawet jeśli stracisz pieniądze.

Potrzebujesz niewielkich nakładów na konserwację, ponieważ powinieneś ustawiać i zapominać. Na tym etapie lepiej wykorzystać swój czas na zgromadzenie większej liczby aktywów do zainwestowania, niż na „zarządzanie” posiadanymi inwestycjami. Na razie, pomiń nieruchomości, zastawy podatkowe, inwestycje aniołów/prywatne lokaty, pożyczki na twarde pieniądze i wszelkie nietradycyjne opcje inwestycyjne.

Z 1000 $ po prostu nie warto inwestować w te bardziej egzotyczne obszary. Później będzie na to mnóstwo czasu.

Zanim zainwestujesz ani grosza, uporządkuj swoje sprawy finansowe.

Minimalnie:

1. W pełni sfinansuj swój fundusz awaryjny.
2. Spłać cały wysoko oprocentowany dług.
3. Przyczynić się do Roth IRA i/lub 401(k) z dopasowaniem pracodawcy.
4. Oszczędzaj na inne krótkoterminowe cele oszczędnościowe (ale umieść je w bezpieczne inwestycje krótkoterminowe).

#1 i #2 to ruchy „obronne”. Potrzebujesz funduszu awaryjnego, aby się zabezpieczyć, a spłata wysoko oprocentowanego długu to najwyższa wolna od ryzyka stopa zwrotu, jaką kiedykolwiek zobaczysz.

#3 jest ruchem „ofensywnym”, a oba rodzaje wehikułów inwestycyjnych oferują przewagę, której nie uzyskasz w przypadku inwestycji podlegającej opodatkowaniu. Dzięki Roth IRA zyskujesz wzrost wolny od podatku. Dzięki dopasowaniu 401(k) i pracodawcy otrzymujesz natychmiastowy, wolny od ryzyka zwrot ze składek. Użyj obu.

#4 mówi o idei, że aktywa, które można inwestować, powinny być pozostawione same sobie przez co najmniej pięć lat. Jeśli potrzebujesz go za rok lub dwa, nie powinieneś inwestować w nic ryzykowne.

Zasady przewodnie

Moje podejście opiera się na następujących zasadach przewodnich:

1. Utrzymuj koszty na niskim poziomie. Inwestowanie za jedyne 1000 USD jest trudne, ponieważ koszty transakcji mogą być drogie. Obecnie, wiele domów maklerskich oferuje darmowe transakcje. używam Inwestuj w sojusznika i są teraz bezpłatne dla amerykańskich akcji, funduszy ETF i opcji. Jeśli zapłacisz 4,95 USD za transakcję, każda transakcja kupna i sprzedaży będzie kosztować 9,90 USD. 9,90 USD za 1000 USD to 0,99% Twoich wszystkich aktywów. Oznacza to, że każda inwestycja musi zyskać co najmniej 0,99%, zanim osiągniesz próg rentowności oraz płacisz 5 USD, aby dodać do gospodarstwa. Oto brokerzy, którzy nie pobierają prowizji od sprzedaży.
2. Twoim największym atutem jest Twój czas. Jeśli nie masz dużo do zainwestowania, nie powinieneś tracić czasu na szukanie inwestycji. Nadal powinieneś starać się nauczyć jak najwięcej, ale nie powinieneś analizować możliwości. Powinieneś zarabiać więcej pieniędzy na inwestycje. Wyhoduj swoje gniazdo.
3. Nie uprawiaj hazardu, to długa gra. Kiedy masz trochę na rynku, istnieje tendencja do podejmowania ryzyka i większego hazardu. Walcz z tą pokusą, ponieważ jest to wielo-dekada gra. Podwojenie pieniędzy na gorący napiwek może być wspaniałe, ale ile razy możesz to zrobić, zanim zostaniesz zmiażdżony? Pewnie za mało na 40 lat. I pamiętaj, że najlepsze konta w Fidelity to te, które: zostały zapomniane!

OK, więc masz 1000 dolarów — co teraz?

Trzy opcje dla początkujących inwestorów

• Skarbowe Papiery Wartościowe – Weksle, weksle, obligacje, TIPS – te są oferowane przez Skarb Stanów Zjednoczonych i są to inwestycje o stałym dochodzie. Kupujesz obligacje, a one regularnie płacą ci regularne oprocentowanie. Są poparte pełną wiarą i uznaniem rządu Stanów Zjednoczonych.
• Certyfikaty Depozytowe (CD) – Płyta CD jest oferowana przez Twój bank. Jest wspierany przez Twój bank i FDIC, do 250 000 USD.
• Rynki publiczne – Zasadniczo „wszystko inne”, co jest regulowane przez rząd, w tym akcje, obligacje itp.

Pierwsze dwa są konserwatywne, inwestycja wolna od ryzyka, ale przeznaczają na coś Twoje pieniądze, podczas gdy Ty gromadzisz więcej kapitału. W obecnym środowisku stóp procentowych (grudzień 2015 r.) niewiele Ci dadzą.

Trzeci to miejsce, w którym spędzimy większość naszej dyskusji.

Skarbowe Papiery Wartościowe

Są to bony skarbowe, obligacje, obligacje i skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS). Wszystkie są instrumentami dłużnymi wspieranymi przez „pełną wiarę i kredyt” Stanów Zjednoczonych. Dadzą ci również bardzo mało zainteresowania.

Kiedyś w przyszłości, gdy stopy będą lepsze, spójrz na Obligacje Serii I. Obligacje serii I to obligacje 30-letnie, których oprocentowanie jest ustalane według stopy stałej i zmiennej. Stała stopa jest ustalana przy zakupie obligacji, a zmienna stopa zmienia się co sześć miesięcy na podstawie danych o inflacji (CPI-U). Równanie to informacja publiczna, ale zawsze zwracam się do Jonathan na MyMoneyBlog za co pół roku aktualizuje oprocentowanie obligacji serii I.

Kupujesz je za pośrednictwem strony internetowej Departamentu Skarbu – Skarb Państwa.

Certyfikaty depozytowe

To są te, które dostajesz w swoim banku. Jeśli wybrałeś tę trasę, po prostu weź ją w swoim banku. Chociaż ogólnie rozsądnie jest Sprawdź stawki CD, różnica w przypadku tak małego salda nie będzie miała znaczenia. Lepiej wykorzystaj ten czas w inny sposób.

Rynki publiczne

Teraz przechodzimy do sosu.

Aby inwestować na rynkach publicznych, masz trzy możliwości. Możesz inwestować bezpośrednio w jedną firmę, współpracować z domem maklerskim lub użyj „Robo-doradcy”.

Prosty 30-sekundowy elementarz dotyczący akcji, funduszy inwestycyjnych i funduszy giełdowych. Akcje to udziały własnościowe w firmie i możesz je kupować i sprzedawać na giełdzie. Fundusz powierniczy to profesjonalnie zarządzany fundusz, który handluje różnymi inwestycyjnymi papierami wartościowymi, w tym akcjami i obligacjami. Fundusz giełdowy jest podobny do funduszu inwestycyjnego, z wyjątkiem tego, że sam jest przedmiotem obrotu na rynku. Fundusze inwestycyjne są kupowane i sprzedawane firmie, która je obsługuje. Jest to uproszczenie, ale wystarczająco dobrze obejmuje podstawy. (oto dłuższy artykuł na temat różnic między funduszem ETF a funduszem wzajemnym)

Jakiego rodzaju rachunku maklerskiego potrzebuję?

Możesz wiedzieć, że chcesz inwestować na „giełdzie”, ale są na to różne sposoby:

Plany bezpośredniego zakupu akcji

Plany bezpośredniego zakupu akcji są dokładnie takie, jak brzmią – kupujesz akcje spółki od firmy. Nie każda firma to oferuje, ale te, które często przechodzą przez Firma powiernicza Computershare.

Na przykład Coca-Cola jest dostępna pod tymi warunki. Jednorazowe zakupy kosztują co najmniej 500 USD, ale bieżące inwestycje automatyczne mogą wynosić nawet 50 USD. Opłaty są niższe niż w przypadku pośrednictwa i doprowadzą Cię do poszczególnych pozycji w akcjach, więc często jest to lepsze niż pośrednictwo, jeśli masz na myśli konkretne akcje.

Maklerski

Tradycyjne konto maklerskie może być wyzwaniem z 1000 $ ze względu na prowizje (znajdź konto z transakcjami bez prowizji i jest to o wiele łatwiejsze). Każdy zakup (poznaj różne rodzaje typów zleceń) będzie kosztować nietrywialnie w stosunku do Twoich zasobów. Na początek polecam pominąć poszczególne akcje i iść z funduszami. Z poszczególnymi akcjami nie ma nic złego, mam dużo akcji dywidendowych, ale w tym momencie koszty są zbyt wysokie. Wybrałbym towarzystwo funduszy inwestycyjnych, które nie będzie ode mnie pobierać opłat za zgromadzenie większej liczby akcji ich funduszy.

Jeśli otworzysz konto w dużym towarzystwie funduszy inwestycyjnych, takim jak Vanguard lub wierność, możesz uzyskać dostęp do ich funduszy ETF bez prowizji. Wszyscy posiadacze kont w Vanguard mogą kupować i sprzedawać fundusze Vanguard ETF całkowicie za darmo. Posiadacze kont Fidelity mogą kupować i sprzedawać wiele funduszy ETF iShares i Fidelity ETF za darmo.

Obecnie istnieje wiele domów maklerskich, które pozwalają bezpłatnie handlować akcjami, funduszami ETF i innymi papierami wartościowymi. Te Domy maklerskie „bez prowizji” naprawdę zmieniły, ile inwestorzy płacą za inwestowanie na rynku.

Jeśli chcesz darmowych transakcji i nie chcesz korzystać tylko ze smartfona, rozważ Inwestuj w sojusznika. Mam u nich konto i od dawna jestem ich fanem. Darmowe transakcje bez minimów i zestaw przydatnych narzędzi. Jeśli chcesz dostać się na opcje na akcje (niezalecane, jeśli masz tylko 1000 USD), są one również dobrym pośrednikiem.

(tu jest nasz pełna recenzja Ally Invest)

Robo-Doradcy

„robo-doradca” jest stosunkowo nowym dziełem w ciągu ostatnich kilku lat. Działają jako skomputeryzowany doradca finansowy i określają alokację aktywów za pomocą algorytmu. Deponujesz swoje środki w firmie robo-advisor, a ona je inwestuje, pobierając niewielką opłatę doradczą oprócz opłat bazowych dla funduszu/etf.

Bardziej szczegółowo omówimy inwestowanie za pośrednictwem funduszy/ETF i Roboadvisorów.

Fundusze DIY vs. Robo-doradcy

Decydując, w co zainwestować, możesz „zrobić to sam”, wybierając zbiór środków lub możesz przekazać je doradcy Robo, który może ustawić alokację za Ciebie.

Zrób to sam z funduszami

Jeśli chcesz zrobić to sam, idź z dużym towarzystwem funduszy inwestycyjnych, takim jak Vanguard lub Fidelity. Vanguard nie pobiera opłaty za konto, jeśli zdecydujesz się na wyciągi elektroniczne i ma co najmniej 1000 USD, jeśli korzystasz z ich funduszy emerytalnych lub funduszu STAR (minimum 3000 USD w innym przypadku). Fidelity nie obciąży Cię opłatą za konto i ma minimalną kwotę 2500 USD. Jeśli masz tylko tysiąc dolarów, Vanguard jest tutaj najlepszą opcją.

Dzięki Vanguard nadal płacisz w samych funduszach, wyrażonych jako wskaźnik wydatków. ten Docelowy fundusz emerytalny 2050 ma wskaźnik kosztów 0,15%, a Fundusz Vanguard STAR ma wskaźnik kosztów 0,31%. Oba są wyższe niż fundusze indeksowe Vanguard ( Fundusz indeksowy 500 ma współczynnik 0,04%), ale te dwa fundusze mają niskie minima.

Jeśli masz 3000 $, wybrałbym fundusz indeksowy, a moje pieniądze są w Fundusze Awangardy.

Fundusze Target Retirement i STAR Funds nie są wymienne z funduszem indeksowym S&P500 do celów dywersyfikacji. Docelowe fundusze emerytalne to mieszanka funduszy akcji i obligacji, które dostosowują się z biegiem lat, mając na uwadze docelową datę przejścia na emeryturę. Fundusz STAR został zaprojektowany jako zestaw 60/40 akcji/obligacji.

Vanguard oferuje również usługę osobistego doradcy gdzie możesz porozmawiać z doradcą, aby wymyślić alokację aktywów, która pomoże Ci określić Twoje cele finansowe. Jest to niedroga usługa, która kosztuje tylko 0,30% w stosunku do podstawowych opłat funduszu Vanguard. Tam jest Usługa doradcy cyfrowego również i to ma minimum 3000 USD.

Korzystanie z Robo-Doradców

Trzech najbardziej znanych doradców to Future Advisor, Front bogactwa, oraz Doskonalenie. (patrz bezpośrednie porównanie między Ulepszenie i bogactwo) Jak zawsze, opłaty są ważne, a firmy te pobierają opłatę za doradztwo oprócz inwestycji, w które Cię inwestują. We wszystkich przypadkach są tańsze niż ludzki doradca.

Oto, jak rozkładają się na opłaty, mając do zainwestowania zaledwie 1000 USD:

• Doskonalenie: Oferują dwa plany z najniższym poziomem („cyfrowy”) dostępnym z minimalnym saldem 0 USD. Ten poziom kosztuje zaledwie 0,25% rocznie i zapewnia dostęp do wszystkich narzędzi cyfrowych (w wersji Premium opłata wynosi 0,40% i jest dodatkowo wspierana przez certyfikowanych planistów finansowych). Zerowe opłaty handlowe, opłaty transakcyjne i opłaty za zrównoważenie. (strona cenowa)
• Front bogactwa: Pobierają mieszkanie 0,25% rocznie. Jest to opłata doradcza doliczana do opłat bazowych ETF-ów, które według nich wahają się od 0,06-0,13%. Brak opłat transakcyjnych lub handlowych. (zobacz naszą recenzję Wealthfront)

Czy powinieneś skorzystać z Robo-doradcy? To zależy od Ciebie. Nie istniały, kiedy po raz pierwszy zacząłem inwestować, więc wybrałem Vanguard i ich niskie minimum 1000 USD. Utknąłem z nimi, chociaż pomieszałem niektóre akcje dywidendowe w Vanguard podczas krachu na rynku.

Są to niesamowicie tanie usługi. Front bogactwa wynosi zaledwie 0,25%. Nawet jeśli wybierzesz Betterment i zapłacisz 0,25%, to tylko 25 USD rocznie przy saldzie 10 000 USD. 25 USD za algorytm, który usunie stres i ból głowy związany z wyborem alokacji aktywów (i strat podatkowych dla Ciebie), może być tego wart.

Gdybym to był ja, trzymałbym się czegoś prostego i skupiłbym się na gromadzeniu większej ilości aktywów. Proste środki idą z robo-doradcą lub docelowym funduszem emerytalnym od Vanguard/Fidelity. Kiedy osiągnąłem 10 000 USD w aktywach, które można było zainwestować, ponownie oceniłem, w jaki sposób chcę zainwestować. Celem byłoby posiadanie konta w jednym z dużych towarzystw funduszy inwestycyjnych i inwestowanie w fundusze/ETF o niskich opłatach.

Zapytałam Mike Piper z Oblivious Investor za jego ujęcie i skorzystałby z docelowego funduszu emerytalnego z Vanguard, a nie z doradcy robo ze względu na niższe koszty. Uważał, że niektórzy doradcy robo byli bliżsi nieco tanim, aktywnie zarządzanym funduszom, a nie pasywny portfel, za co często się podają, i że niektórzy z nich za bardzo się zmienili. Jeśli naprawdę chcesz mieć trochę tanie, aktywnie zarządzane fundusze, lepiej z Vanguard's Wellington lub Fundusze Wellesley, ponieważ mają niższe koszty (po dotarciu do akcji Admirała) oraz znacznie dłuższą i stabilniejszą ścieżkę nagrywać.

A co z innymi inwestycjami?

Jestem pewien, że brałeś pod uwagę inne inwestycje alternatywne ale ostrzegałbym przed nimi, zwłaszcza na początku, ponieważ mogą rozpraszać. Za zaledwie kilka tysięcy dolarów niewiele osiągniesz, zwracając się do alternatyw.

Jeśli jesteś trochę bardziej doświadczony, oto te, które zrobiłem i moje przemyślenia na ich temat:

• Inwestowanie anioła: To hazard. Prawdopodobnie stracisz pieniądze. Nie inwestuj w swoich przyjaciół, chyba że chcesz to stracić (i uważaj, że nie wpłynie to na twój związek). Mój przyjaciel powiedział mi kiedyś, że zainwestował w firmę swojego przyjaciela jako sposób na zabezpieczenie własnej zazdrości – jeśli jego przyjaciel dobrze sobie poradzi, podzieli się tym i nie będzie zazdrosny. Gdyby się skończyło, cóż, jego przyjaciel straciłby firmę, a on straciłby tylko trochę pieniędzy, nie może być naprawdę zmartwiony względnymi wynikami. Niezły sposób na myślenie o tym.
• Pożyczki na twarde pieniądze: Ryzykowne, ale może być dość lukratywne, trudno jest znaleźć dobrych ludzi do pożyczania, więc trudniej jest skalować.
• Nieruchomość: Nie wymaga konserwacji i jest stroma krzywa uczenia się. Dobry sposób na budowanie bogactwa, ale nie wtedy, gdy na początek masz zaledwie 1000 USD. Istnieje wiele zasobów, które nauczą Cię, jak inwestować w nieruchomości bez pieniędzy lub przewracanie domów, ale jeśli nie planujesz wejść na tę arenę, popracowałbym nad czymś innym. (wyjątkiem od tego może być finansowanie społecznościowe witryn z nieruchomościami, ale nawet od tego początkowo bym trzymał się z daleka)
• Zastawy podatkowe: Sprawdzałem tylko zastawy podatkowe, nigdy nie brałem udziału w żadnych aukcjach ani nie przechodziłem przez sam proces. Zwroty wydają się dobre, ale jest coś w potencjalnej negatywnej energii karmicznej, jeśli musisz kogoś eksmitować.

Na razie trzymaj się rynków publicznych, gromadź więcej aktywów, a następnie dokonaj ponownej oceny.

A co z inwestowaniem w akcje indywidualne?

Nie chcę, żebyś odchodził od tego artykułu myśląc, że inwestowanie w poszczególne akcje jest dobre lub złe – w życiu nie ma absolutów, a już na pewno nie w inwestowaniu.

Ostrzegam przed próbami wskoczenia na modę i myśleniem, że można przechytrzyć rynek (a dokładniej wszystkich ludzi na nim). W styczniu 2021 r. widzieliśmy, że akcje Gamestop całkowicie zwariowały, ponieważ doświadczył krótkiego ściśnięcia, które prawie doprowadziło do upadku funduszu hedgingowego.

Czy powinieneś zainwestować w Gamestop? Wydawało się to pewne ze względu na wiadomości i nastroje wokół nich, nawet jeśli fundamenty nie miały szans na wsparcie tak wysokiej ceny. W tym celu zwróciłem się do Profesor Tomas Jandik. Jest profesorem finansów i katedrą finansów korporacyjnych Dillarda w Sam M. Walton College of Business na Uniwersytecie Arkansas:

Q. Profesor Jandik, wiadomości o błyskawicznym wzroście ceny akcji GameStop, a ostatnio bitcoina, są trudne do zignorowania ze względu na ich sensację. Jaką radę dałbyś nowym inwestorom, jak interpretować te historie?

Nie dramatyzowałbym zbytnio wpływu historii Gamestop. Pokazuje po prostu, że przy wspólnym wysiłku wszystko jest „zniszczone”. Ale już to wiedzieliśmy! Chcesz zniszczyć zdrowy bank? Wymyśl plotkę i wywołaj napad na bank. Chcesz zawalić most? Powiedz żołnierzom, aby maszerowali na nim krok po kroku.

„Krótkie ściskanie” to stare i znane zjawisko. Wszyscy wiedzą, że firmy o dużym krótkim zainteresowaniu są podatne na zagrożenia i przy wspólnym wysiłku…

Dla mnie są 3 lekcje do nauczenia:

(1) W dzisiejszych czasach media społecznościowe wyraźnie ułatwiają tworzenie wszelkiego rodzaju „zjednoczonych wysiłków”, zwłaszcza jeśli zwykłe media pomagają je dalej wzmacniać.

(2) zbieranie zapasów opieranie się wyłącznie na pędzie lub kontrariańskich strategiach może być niebezpieczne – możesz łatwo kupić irracjonalnie wywołany ruch. Poznaj firmy, w które inwestujesz!

(3) Ludzie naprawdę lubią schematy Ponziego. Wszyscy rozumieją, że to się spektakularnie rozbije. Ale wszyscy mają nadzieję – po tym, jak sprzedam wysoko.

Q. Jeśli ktoś chce zainwestować więcej, ale wydaje mu się, że kupowanie funduszu indeksowego jest nudne, co sugerowałbyś mu zrobić? (albo nie?)

Ja bym tak zrobił: w każdym okresie – podziel swoją inwestycję na „poważny fundusz” i „fundusz zabawy”. Zainwestuj „poważny fundusz” w fundusz indeksowy – ustaw wagi i zapomnij o tym na jakiś czas. Fundusze indeksowe nie są nudne – jeśli jesteś mądry, możesz żyć bogatym życiem!

Przenieś pieniądze z „funduszu zabawy” na dowolną platformę inwestycyjną, która pozwala analizować podstawy, trendy techniczne, ustaw filtry… Inwestuj w akcje przewartościowane/niedowartościowane, w przypadku których masz uzasadnione zaufanie, że są przewartościowane/niedowartościowane przez powód. Po drodze powoli edukuj się. Może weź udział w kursie wyceny… Nie zawsze wygrasz, a zdobycie wiedzy wymaga czasu – ale potencjał zysku jest ogromny (i ostatecznie pomoże Ci zarządzać nawet „poważnym funduszem” lepszy)

Q. Gdybyś mógł udzielić jednej lub dwóch rad komuś, kto posiada akcje, które w krótkim okresie odnotowały ogromny wzrost, co by to było?

Wydaje mi się, że trzymanie takich akcji przez kolejny dzień jest równoznaczne z wielokrotnym obstawianiem „podwójnie albo nic”. Więc zadaj sobie pytanie – w którym momencie groźba pójścia do „niczego” jest zbyt duża? I w tym momencie – sprzedaj! Nie obchodzi mnie, czy fundamentalna „cena docelowa” Gamestop wynosi 1 USD, 10 USD, czy coś więcej.

Najwyraźniej nie zbliża się do poziomów, na których akcje były dzisiaj notowane. Gamestop – i podobne akcje, które zyskały dzięki krótkiemu ściśnięciu – w końcu spadną na dużą skalę. Pytanie tylko jak szybko?

Podoba mi się pomysł posiadania „poważnego funduszu” i „funduszu zabawy” – robię to w pewnym sensie z moimi portfel dywidendowy. Pozwala mi w odpowiedzialny sposób drapać własne swędzenie.

A co ze strategią X, Y lub Z?

Jeśli przeczytałeś wystarczająco dużo literatury finansowej, prawdopodobnie widziałeś różne strategie. Niektóre z nich opierają się na poszukiwaniu wskaźników wyprzedzających, inne wymagają od Ciebie podążania za dynamiką lub wykorzystania innych wskaźników technicznych – czy powinieneś zwracać uwagę?

Chciałem zdobyć wiedzę kogoś, kto wiedział więcej, więc zwróciłem się do Profesor Sina Ehsani, adiunkt finansów w College of Business na Northern Illinois University. Jest współautorem artykułu z Juhani Linnainmaa, profesorem finansów i ekonomii biznesu w USC Marshall’s School of Business pt. „Czynnik pędu i czynnik pędu”, który badał czynnik pędu.

1. Większość ekspertów sugeruje, że inwestorzy wkładają swoje pieniądze w prostą mieszankę tanich funduszy indeksowych, ale czy indywidualni inwestorzy mogą zrobić to lepiej, dostosowując swoją strategię do tego, co zbadałeś?

Dziękujemy za zainteresowanie naszymi badaniami! Nie postrzegamy naszych ustaleń jako substytutu „mieszanki tanich ETF-ów”. Tanie ETF-y to prawdopodobnie najlepsza rada dla indywidualnego inwestora. Impuls czynnikowy może stać się częścią (zdywersyfikowanego) portfela dla wyrafinowanego inwestora, który już handluje czynnikami. W przypadku tego inwestora naszą główną radą jest inwestowanie więcej w czynniki zwycięzcy, ponieważ czynniki zwycięzcy mają tendencję do osiągania lepszych wyników niż inne czynniki w najbliższej przyszłości. Pokazujemy również, że inwestowanie w czynniki zwycięzcy jest, po uwzględnieniu ryzyka, o wiele lepsze niż inwestowanie w akcje zwycięzców.

2. Jakich narzędzi może użyć dana osoba do zidentyfikowania pewnych obszarów możliwości?

Myślę, że twoje pytanie jest związane z implementacją pędu czynników. Invesco co miesiąc publikuje raport „migawka czynników”. Mogą istnieć inne zasoby, o których nie wiem.

(Wydanie z kwietnia 2019 r.)

Strona 4 tego pliku wyświetla wykres przedstawiający szereg wybranych czynników w oparciu o wyniki z ubiegłego roku. Na przykład niski wolumen i jakość były najlepszymi czynnikami w ubiegłym roku do czasu publikacji raportu. Przewidujemy, że w najbliższej przyszłości czynniki wygrywające (w tym przypadku niski wolumen i jakość) będą lepsze od innych. Myślę, że istnieją ETF-y dla wszystkich czynników na wykresie. Mały (IWM) vs. duży (SPY, IVV,…), wartość (IVE) vs. wzrost (IVW), niska zmienność (SPLV) i jakość (SPHQ). Aktywna część portfela może przydzielić więcej funduszy ETF, które śledzą czynniki zwycięzcy.

Czy podążanie za stadem wiąże się z ryzykiem? Wzrost ETF-ów zwiększył zmienność ich akcji bazowych, jak odkryłeś w swoim artykule z 2014 r., więc czy inwestowanie w nie zwiększa ryzyko?

Po raz kolejny ta rada dotyczy aktywnych portfeli, które często handlują. „Kupuj i trzymaj tanie ETF-y” to nadal najlepsza rada dla inwestorów detalicznych.

Warto zauważyć, że eksperci nadal doradzają tanim funduszom ETF, ale istnieją czynniki, które mogą pomóc w poprawie twoich zwrotów, jeśli chcesz wziąć udział w badaniu. Czynniki, które radziły sobie lepiej w zeszłym roku, z większym prawdopodobieństwem odniosą sukces w tym roku. Wybór zwycięskich czynników jest lepszą strategią niż próba wybrania zwycięskich akcji – to potężny wgląd.

To powiedziawszy, pokazuje również poziom szczegółowości, z którego korzystają eksperci. Jeśli nie chcesz iść tak głęboko, najlepiej trzymaj się tanich funduszy!