W ciągu tych kilku dni odbyłem wiele spotkań, w tym jedno z młodym facetem planującym zmienić świat inwestowania. Nazywał się Jon i spotkałem go w małej kawiarni niedaleko konferencji. Do tej pory spotkałem się z tyloma innymi firmami, właściwie z tyloma firmami zajmującymi się płatnościami, że nie sądzę, abym w pełni doceniła to, co próbował zrobić. Był bystrym facetem ze świetnym planem, silnym zespołem i odrobiną funduszy. Odszedłem myśląc, że zrobią wielkie rzeczy i że Jon wyglądał trochę jak Justin Timberlake z dłuższymi włosami. 🙂
Okazuje się, że tak!
Dziś Jon Stein jest dyrektorem generalnym Doskonalenie, robo-doradca, który zarządza aktywami o wartości ponad 13,5 mld USD. Dla nich to tylko kwestia czasu. 🙂
Wielu ludzi czuje się teraz komfortowo z pomysłem robo-doradców. Wtedy droga przed nami była mniej pewna. Chcąc uzyskać pomoc inwestycyjną, trzeba było słono zapłacić za przyjemność. Możesz też zrobić to sam z tanimi funduszami i ETF-ami. To jest droga, którą poszedłem – moje inwestycje wciąż są mieszanką funduszy Vanguard i indywidualnych holdingów.
Jeśli jesteś nowy lub po prostu nie masz pewności, jak postępować, możesz się zastanawiać, czy robo-doradca może pomóc w podejmowaniu lepszych decyzji inwestycyjnych?
Zastanawiasz się, czy warto zapłacić kolejną opłatę innej firmie?
Mam nadzieję, że możemy na to odpowiedzieć.
Dlaczego powinieneś skorzystać z doradcy Robo
Większość osób zainteresowanych robodoradcami zna korzyści, ale omówimy kilka tutaj, a następnie zagłębimy się w temat konkretnych robodoradców, gdy będziemy rozmawiać o ich ofertach.
1. Automatyzacja jest skuteczna
Istoty ludzkie są notorycznie złe w inwestowaniu. Jesteśmy emocjonalni (sprzedaj tanio, kupuj drogo!), zapominamy, a poza tym jesteśmy bardzo omylni.
Jedną z największych zalet roboadvisors jest to, że automatyzuje proces inwestowania w sposób, który nam pomaga. Możesz ustawić kwotę, którą oszczędzasz, system może ją odpowiednio przydzielić, a Ty możesz praktycznie chodzić z dala i bądź spokojny, wiedząc, że Twoje inwestycje są odpowiednio alokowane na podstawie odpowiedzi w Twoim kwestionariusz.
Te roboty nie sprzedają się w panice, nie zapominają o wpłacaniu składek lub przywracaniu równowagi, a nawet zbierają straty podatkowe, aby zapewnić jak największą wydajność.
2. Opłaty są rozsądne
Większość robo-doradców pobiera pół procenta lub mniej od zarządzanych aktywów, czyli znacznie mniej niż rzeczywisty doradca finansowy, który zarządza aktywami.
Większość ekspertów zaleca współpracę tylko z doradcami finansowymi, którzy pobierają tylko opłaty, ale ci, którzy prowadzą własne fundusze, często pobierają 1% lub więcej. Zaletą robota doradcy jest to, że jest to komputer, a komputery nie mają rodzin do wykarmienia.
3. „Lekkie” planowanie finansowe
Wielu robodoradców ustali alokację aktywów w oparciu o serię pytań, które uważam za „lekkie” planowanie finansowe. Nie jest to proces kompleksowy, ale jest to sposób, w jaki mogą skodyfikować swoje podejście w sposób zautomatyzowany, tak abyś mógł uchwycić część tej wiedzy bez płacenia przez nos.
Planowanie finansowe nie jest nauką o rakietach i możesz zbuduj plan finansowy bez profesjonalnego planisty finansowego. Dla wielu osób i sytuacji nie różni się to od robienia podatków z Turbopodatek.
Jeśli dopiero zaczynasz i masz 2000 dolarów, które chcesz przeznaczyć do pracy, płacąc komuś 200 dolarów za godzinę za opracowanie pełnego planu, od razu posiekasz solidne 10% twojego gniazda. Plan jest ważny, ale robo-doradca może cię zainwestować (i, co ważniejsze, zaoszczędzić na coś), a to dosłownie więcej niż połowa bitwy. Powodem numer jeden, dla którego ludzie nie są przygotowani na emeryturę, jest to, że po prostu nie oszczędzają wystarczająco dużo.
4. Niskie lub brak minimów
Wielu roboadvisorów ma niskie lub żadne minimalne saldo konta, co oznacza, że ktoś, kto dopiero zaczyna grę w inwestowanie, może wziąć 100 USD i dostać je w zdywersyfikowanym portfelu. Wiele docelowych funduszy emerytalnych ma minimalne kwoty (Vanguard to 1000 USD, Fidelity to 2500 USD), które mogą być zbyt wysokie dla nowych inwestorów.
Doskonalenie oraz Bogactwoproste nie mają minimum (lub $1). Front bogactwa ma minimum 500 USD. Są znacznie niższe niż fundusz.
(tutaj jest pełna recenzja Wealthsimple)
Niskie minimum jest dobre, ponieważ wyrabia nawyk wczesnego inwestowania i wczesne inwestowanie jest kluczowe.
Dlaczego NIE powinieneś korzystać z doradcy Robo
Roboadvisors są popularne, ale są powody, dla których ich nie potrzebujesz.
1. Możesz zrobić to samemu
W 100% możesz to zrobić sam.
Oto dwa sposoby:
- Odpal kalkulator emerytalny lub swoje ulubione narzędzie do alokacji aktywów i po prostu kup to, co Ci powie od taniego dostawcy, takiego jak Vanguard lub Fidelity. Następnie pamiętaj, aby co roku sprawdzać alokacje aktywów i równoważyć je, aby alokacje nie były z czego. To nie jest trudne.
- Jeśli brzmi to ciężko, zawsze możesz zainwestować w fundusz emerytalny z datą docelową i sprawić, by ten fundusz zajął się wszystkimi Twoimi sprawami. Nie jest to tak spersonalizowane rozwiązanie jak kalkulator, ale jest dość tanie (płacisz wskaźnik wydatków na fundusz, który często jest ponad opłatami za fundusze bazowe). Jeśli chcesz przejść na emeryturę w 2040, ale fundusz z docelową datą 2040 – to takie proste!
Roboadvisors oferują coś pomiędzy majsterkowaniem a podejściem uniwersalnym. Nadal musisz podać odpowiedzi do kalkulatorów, ale mogą one wykonać wiele ciężkich zadań w Twoim imieniu.
Nic nie stoi na przeszkodzie, abyś zrobił to wszystko sam… pytanie, które musisz sobie zadać, brzmi: Czy będziesz? Tylko Ty wiesz.
Kiedy ostatnio zbilansowałeś swój portfel? Przeanalizowałeś swoją alokację aktywów? Lub sprzedać przegranego, aby zebrać te straty do celów podatkowych?
Robo-doradcy rozkwitli, ponieważ wielu ludzi tego nie robi.
2. Roboty to nie magia
Wiele osób jest bardzo zadowolonych ze swoich robodoradców, ponieważ żyli w hossie. Betterment i Wealthfront zostały założone w 2008 roku. Wiosną 2009 roku indeks S&P osiągnął najniższy poziom, więc większość posiadaczy kont widziała tylko wzrost indeksu S&P500.
Jeśli spojrzysz tylko na saldo konta i zwroty, robodoradcy wydają się niesamowici! Ale to tylko efektowny nowy statek w czasie przypływu – wyglądają dobrze, ponieważ wszyscy wyglądają dobrze. Nie daj się zwieść.
Robo-doradcy nie mają magicznej formuły. Po prostu istnieją w obszarze finansowym, w którym użytkownicy nie mają wystarczającej ilości pieniędzy, aby zatrudnić doradcę finansowego „warto” i miesza trochę majsterkowania z automatyzacją, aby stworzyć rozwiązanie, które jest stosunkowo tanie, ale skuteczny. Mieszanka, którą zalecają, nie jest magia, to po prostu alokacja, która wydaje się rozsądna w oparciu o twoją sytuację finansową.
Płacisz za automatyzację.
3. To opłaty, które cię wyczerpią
Oprócz tego, że możesz zrobić to sam, po co płacić komuś innemu, aby powiedział ci, jaka alokacja aktywów może Ci pomóc za pomocą kalkulatora?
Pół procenta to niewiele, ale prognozuje to przez dziesięciolecia, a różnica jest ogromna.
Oszczędzę ci szczegółowej matematyki, ale różnica między zwrotem 8% a 8,5% z pojedynczej inwestycji o wartości 1000 USD wynosi 1495 USD.
To powiedziawszy, chociaż 1495 USD wygląda na dużo, możesz pokusić się o obliczenie tego jako tylko 50 USD rocznie. Ale to 50 dolarów na zaledwie tysiąc dolców inwestycji dokonanej raz. Możesz sobie wyobrazić, jak to się pogarsza, gdy liczby rosną.
Weźmy ten sam scenariusz, ale teraz wpłacasz 1000 USD rocznie, różnica wynosi teraz 12 427 USD (135 773 USD w porównaniu do $123,346).
To dużo w przypadku utraconych zysków z powodu opłat.
4. Nie w 100% spersonalizowane
Jedną z zalet jest to, że jest to „lekkie” planowanie finansowe – nie powinno zastępować rzeczywistego planowania finansowego.
Wielu robodoradców zapewnia alokację po udzieleniu odpowiedzi na krótki kwestionariusz. Ten kwestionariusz nie jest częścią całego planu finansowego ze wszystkimi twoimi celami. Kiedy chcesz kupić dom? A co z dziećmi? A co z kontynuowaniem edukacji lub inwestycjami w inne aspekty swojego życia? Masz potrzeby finansowe, których nie można uchwycić w żadnym standardowym kwestionariuszu rozdawanym wszystkim.
Więc chociaż obiecują personalizację, to bardziej przypomina kategoryzację. Do jakiego segmentu alokacji aktywów należysz? To dobry początek, ale trudno jest być zoptymalizowanym, jeśli nigdy nie zrobisz postępu poza to.
Biorąc to wszystko pod uwagę, jestem uparty na robodoradcach. Przyjrzyjmy się niektórym z ich ofert.
Doskonalenie
Założona w 2010 roku, zarządza obecnie 13,5 miliarda dolarów od marca 2018 roku.
Betterment był jednym z pierwszych robotów-doradców (do licha, zanim nawet się pojawili) zwany robodoradcy). Opierają się na spersonalizowanej strategii zwanej „inwestowaniem opartym na celach”, która buduje portfel na podstawie Twojego profilu i odpowiedzi na ich pytania. Będą zarządzać Twoimi aktywami, ale także udzielać porad w oparciu o zewnętrzne konta bankowe i maklerskie, które możesz połączyć z kontem Betterment.
Portfele opierają się na funduszach ETF (fundusze giełdowe) od Vanguard, iShares i innych niskobudżetowych funduszy o podobnej strukturze.
Obsługują indywidualne konta podatników, tradycyjne IRA, Roth IRA i SEP IRA.
Istnieją dwa poziomy cenowe:
- Warstwa cyfrowa: 0,25% opłaty rocznej bez minimum
- Poziom premium: 0,40% opłaty rocznej przy minimum 100 000 USD
Warstwa cyfrowa zapewnia dostęp do wszystkich ich narzędzi i portfeli inwestycyjnych oraz automatyczne przywracanie równowagi, dzięki czemu zachowujesz sugerowaną alokację aktywów. Obejmuje również automatyczne pobieranie strat podatkowych oraz zarządzanie lokalizacją aktywów (w celu zwiększenia zwrotów po opodatkowaniu).
Poziom Premium dodaje się do Cyfrowego dzięki dogłębnym poradom dotyczącym inwestycji poza Betterment oraz nieograniczonym dostęp do specjalistów CFP w celu uzyskania porad dotyczących wydarzeń życiowych, takich jak małżeństwo, dzieci, opcje na akcje pracodawcy, emerytura, itp.
Mamy kompleksowy przegląd Betterment jeśli chcesz dowiedzieć się więcej.
Dowiedz się więcej o doskonaleniu
Inteligentne portfele Schwaba
Charles Schwab to stare nazwisko, ale stosunkowo nowicjusz w świecie robodoradców. To, co jest przekonujące w ich inteligentnym portfolio, to fakt, że są one bezpłatne. Nie ma żadnych opłat za konto ani prowizji, ponieważ wpłacają do Ciebie fundusze ETF Charles Schwab, na których zarabiają pieniądze. To jest próba zostania robo-doradcą Charlesa Schwaba.
Przypomina to trochę fundusze Vanguard's Target Date i Fidelity's Freedom Funds – te fundusze są „funduszami typu „wszystko w jednym”, które przechowują inne fundusze Vanguard i Fidelity. Ideą tych docelowych funduszy emerytalnych jest to, że ich mieszanka inwestycji zmienia się w czasie, a wszystkie mają na celu osiągnięcie wieku emerytalnego funduszu. Jeśli chcesz przejść na emeryturę w 2045 r., kup fundusz 2045. Te fundusze all-in-one mają własne wskaźniki wydatków, 0,15% dla funduszu Vanguard's Target Retirement 2045 oraz 0,75% dla funduszu Fidelity Freedom 2045, oprócz opłat za fundusze bazowe.
Schwab posiada własne fundusze docelowe, więc inteligentne portfele są po prostu bardziej dopasowanym podejściem. Zostaniesz poproszony o wypełnienie kwestionariusza, który konstruuje portfel oparty na celach, a jeśli Twoje konto przekracza 50 000 USD, następuje automatyczne wyrównanie i zbieranie strat podatkowych. Minimum do otwarcia to 5000 $.
Bogactwoproste
Bogactwoproste ma swój początek w Kanadzie, ale jest dostępny na północ i południe od granicy. To, co odróżnia ich od reszty, to oferowanie społecznie odpowiedzialnych opcji inwestowania, w tym opcji halal dostosowanych do prawa islamskiego. Oferują również automatyczne przywracanie równowagi i pobieranie strat podatkowych dla wszystkich posiadaczy kont (nie tylko tych z wysokimi dolarami) i planistów finansowych, jeśli zajdzie taka potrzeba.
Największe „pukanie” przeciwko Bogactwoproste to ich stosunkowo wysoka opłata za zarządzanie, która różni się w zależności od poziomu:
- Wealthsimple Basic (0–100.000 USD w aktywach) – Za 0,5% opłaty otrzymujesz rebilansowanie, odzyskiwanie strat podatkowych, reinwestowanie dywidend, spersonalizowany portfel i doradztwo.
- Wealthsimple Black (100 000 USD w aktywach) – Za 0,4% opłaty otrzymasz wszystko w Wealthsimple Basic plus zwiększoną efektywność podatkową, dostęp do poczekalni VIP dla linii lotniczych, a także planowanie oparte na celach.
Zagłębmy się trochę w niektóre z tych ogólnych terminów. Dzięki Basic otrzymujesz podobny poziom usług do innych robo-doradców na ich podstawowym poziomie. Przywracanie równowagi, zbieranie strat podatkowych i tym podobne są dość standardowe.
Z Black otrzymujesz 0,1% przerwy w opłacie plus kawałek planowania finansowego z Trener pieniędzy wydaje się to bardziej skomplikowane niż proste pytanie i odpowiedź za pośrednictwem telefonu, e-maila lub SMS-a. Istnieje również dostęp do poczekalni VIP dla linii lotniczych dzięki bezpłatnemu członkostwu Priority Pass dla Ciebie i jednego towarzysza podróży.
Dowiedz się więcej o Wealthsimple
Front bogactwa
Wealthfront jest prawdopodobnie jednym z bardziej znanych robotów-doradców, obecnie zarządzającym około 10 miliardami dolarów (stan na marzec 2018 r.). Ich dyrektorem ds. inwestycji jest nikt inny jak Burton Malkiel, słynny autor „A Random Walk Down Wall Street”, więc mają na pokładzie kilku mocnych ciosów.
Front bogactwa (pełna recenzja). Nie mam konta Wealthfront, ale mój przyjaciel Chris robi to, jeśli się zarejestrujesz, otrzymasz swoje pierwsze 5000 $ zarządzane za darmo (tak samo!).
Dowiedz się więcej o Wealthfront
Kapitał osobisty
Napisałem sporo o darmowym panelu finansowym Personal Capital i narzędziach do planowania inwestycji, ale niewiele o nich jako o robo-doradcy. To dlatego, że to, co oferują, jest nieco inne niż to, co oferują inni robo-doradcy. Zamiast sugerować alokację aktywów na podstawie kwestionariusza, w rzeczywistości każą ci usiąść i porozmawiać z doradcą finansowym przed zasugerowaniem jakiejkolwiek alokacji aktywów. Mają nieco większy wgląd w Twoją sytuację finansową, w oparciu o to, jakie konta łączysz z pulpitem nawigacyjnym, więc jest to bardziej skalowalne niż w przypadku innych robo-doradców.
Opłaty są wyższe, ponieważ jest mniej automatyzacji i więcej interakcji międzyludzkich i będą się różnić w zależności od poziomu zainwestowanych aktywów:
- Pierwszy milion dolarów: 0.89%
- Pierwsze 3 mln USD: 0.79%
- Następne 2 mln USD: 0.69%
- Następne 5 mln USD: 0.59%
- Następne 10 mln USD: 0.49%
Jak widać, opłaty są wyższe. Inni robo-doradcy mają pół procenta, tyle zapłacisz kilkoma milionami w Personal Capital. Jest to drogie, ale prawdopodobnie pomoże zapłacić za ich niesamowite narzędzia, z których możemy korzystać za darmo. 🙂
Dowiedz się więcej o kapitale osobistym
(Mamy szczegółowy przegląd funkcji Kapitału Osobistego tutaj.)
Kolejny, który warto sprawdzić, to Ellevest, który został zaprojektowany specjalnie dla kobiet.
To, czy robot jest dla ciebie odpowiedni, będzie zależeć od twojej sytuacji, ale poznasz odpowiedź po odrobinie pracy domowej.