Dorastałem na Long Island w pobliżu kampusu Uniwersytetu Stanowego Nowego Jorku w Stony Brook. Mieszkaliśmy około piętnastu minut od różnych plaż i doków. Od czasu do czasu spacerowaliśmy po dokach i patrzyłem na te wszystkie piękne łódki, które tylko podskakują na wodzie.
Nigdy nie mieliśmy łodzi. Nie znaliśmy nikogo, kto miałby łódź. Ale na jednym z tych spacerów pamiętam, jak tata tłumaczył mi, że te łodzie mogą czasami kosztować miliony dolarów. Wskazał kilka, które kosztują więcej niż nasz dom – koncepcja, która prawdopodobnie rozwaliła mój kruchy, mały umysł.
Potem rzucił bombę – niektóre z tych wartych miliony łodzi miały załogę. Ludzi, którzy mieszkali na łodzi i się nią opiekowali.
Cokolwiek zostało z mojego umysłu, zostało zdmuchnięte.
To jedna z największych rzeczy, które oddzielają bogatych od reszty z nas. Możesz wynająć usługę sprzątania co tydzień lub dwa. Możesz zabrać swój samochód do myjni samochodowej. Możesz mieć firmę zajmującą się architekturą krajobrazu, która kosi trawnik i porządkuje krzaki. Nie masz pokojówki, lokaja ani ogrodnika na pełen etat.
Najbliżej większości ludzi do pomocy w pełnym wymiarze godzin jest niania, która pilnuje twoich dzieci.
To tylko połowa równania. Część, której większość ludzi nie widzi, nie ma nic wspólnego z zarządzaniem codziennymi operacjami. To w zarządzaniu majątkiem. Personel, który chroni i powiększa swoje bogactwo… to prawdziwa różnica w grze. Bogactwo jest trudne do zdobycia, a jeszcze trudniejsze do zachowania.
Kiedy łączysz te dwie rzeczy razem, otrzymujesz coś, co jest znane jako „biuro rodzinne”. Jeśli masz wystarczająco dużo pieniędzy (100 milionów dolarów+), możesz zatrudnić personel do własnego biura dla jednej rodziny. Jeśli tego nie zrobisz, możesz zbudować bliskie przybliżenie za znacznie mniej.
Spis treści
- Biuro Rodzinne
- Codzienne wsparcie
- Płacić rachunki
- Planowanie pracy
- Usługi konsjerża
- Zarządzanie majątkiem
- Bądź swoim własnym menedżerem portfela
- Bądź swoim własnym doradcą majątkowym
- Zaplanuj wydarzenia związane z zarządzaniem majątkiem
Biuro Rodzinne
Kiedy masz dużo pieniędzy, zaczynasz myśleć o tym, że twoje pieniądze mają żywotność.
Przysłowiowy dolar w twojej kieszeni może żyć z tobą przez kilka godzin, dopóki nie wydasz go na lunch, albo może żyć z tobą aż do śmierci. To, co robisz z tymi pieniędzmi, jak się o nie troszczysz, jest niezwykle ważne.
Tu właśnie wkracza biuro rodzinne.
Wyobraź sobie, że jesteś warta miliardy. Gdy kupisz wszystko, czego możesz chcieć, nadal zostaniesz z miliardy. Są dolary, które przeżyją nie tylko ciebie, ale i twoje dzieci. I ich dzieci. I ich.
Kiedy masz miliardy, możesz i często powinieneś płacić komuś za zarządzanie tymi pieniędzmi. Możesz zapłacić za kogoś, kto zapłaci za Ciebie osobie, która zarządza tymi pieniędzmi.
To biuro rodzinne. To firma, która jest tylko prawnym opakowaniem wokół grupy ludzi, którzy zarządzają Twoimi aktywami.
Family office pełni dwie główne funkcje:
- Codzienne wsparcie – funkcje wsparcia administracyjnego, takie jak opłacanie rachunków, utrzymywanie domków letniskowych.
- Zarządzanie majątkiem rodziny – utrzymywanie i powiększanie bogactwa poprzez zarządzanie inwestycjami, planowanie nieruchomości i bankowość.
Wiele z tego, co przybliżam poniżej, kieruje się tym doskonałym Raport Credit Suisse. To nie jest przewodnik po zakładaniu lub powielaniu biura rodzinnego, jest to wskazówka dla ludzi, aby przybliżyć funkcje biura rodzinnego, jeśli jest to właściwe.
Codzienne wsparcie
Dla zamożnych codzienne wsparcie oznacza upewnienie się, że wszystkie rachunki są opłacane, usługi są zaplanowane, a wszystkie prace konserwacyjne są wykonywane na czas.
Jeśli posiadasz kilka domów wakacyjnych, łodzi i wysokiej klasy pojazdów, ten rodzaj wsparcia ma kluczowe znaczenie. Jeśli myślałeś, że utrzymanie jednego domu jest czasochłonne, wyobraź sobie kilka! Teraz dodaj łódź lub dwie i to więcej niż praca na pełen etat.
Na szczęście dla zwykłych ludzi wiele z tych rzeczy można zautomatyzować i dzisiaj dowiesz się, jak to zrobić.
Płacić rachunki
Nasza płatność rachunków jest prawie w 100% zautomatyzowana dzięki automatycznym obciążeniom z naszego konta czekowego Ally Bank.
Po narysowaniu naszego mapa sieci finansowej, przebudowałem go tak, aby Ally stała się moim hubem. Cały dochód spływał na to konto czekowe i wszystkie wydatki były opłacane z tego konta. Jedyne zadanie, które muszę wykonać, to utrzymać tam minimalne saldo, aby nigdy nie dać się zaskoczyć transakcją.
Mamy dwa miesięczne rachunki – za media i nasze karty kredytowe.
W przypadku naszych mediów używamy płatności za rachunki, jak inicjowane po stronie banku. Płatność za rachunki jest niesamowita i jeśli nie połączyłeś rachunków z kontem rozliczeniowym, nadszedł czas, aby zacząć.
Nasz dostawca energii elektrycznej, BG&E, prześle Ally rachunek z terminem zapłaty. Ally poinformuje mnie, że otrzymali rachunek i teraz ma być zapłacony w terminie. Z mojej strony nie ma żadnej interwencji. Wszystko, co otrzymuję, to e-maile.
W przypadku rachunków, które nie oferują automatycznego obciążenia, polegam na ręcznym opłacaniu rachunków online. Ręczna płatność rachunku online zajmuje minutę, aby skonfigurować każdy rachunek, ale możesz dokonać płatności w kilka sekund. To jest lepsze niż znalezienie książeczki czekowej, wypisanie czeku, znalezienie koperty, zaadresowanie koperty, przybicie pieczątki, a następnie wrzucenie jej na skrzynkę pocztową (wypisywanie tego zmęczyło mnie). I to pozwala zaoszczędzić na kosztach pieczątki.
Skonfiguruj automatyczne obciążenia, gdy tylko jest to możliwe, i ręczne opłacanie rachunków, jeśli nie ma innych opcji.
W przypadku kart kredytowych ustawiliśmy w pełni automatyczną płatność i jest to inicjowane przez wystawcę karty kredytowej. Wszystko, co robimy, to otrzymujemy wyciąg e-mailem, który możemy przeskanować pod kątem wszelkich nieuczciwych transakcji (nie jest to do końca dokładne, częściej sprawdzam transakcje poprzez Kapitał osobisty).
Wszystkie inne rachunki w naszym gospodarstwie domowym będą bezpośrednio obciążane z konta Ally przez ACH lub są obciążane kartą kredytową (nasz Karta kredytowa Southwest Rapid Rewards).
Jeśli Twoje konto rozliczeniowe nie oferuje bezpłatnego opłacania rachunków, znajdź nowy bank. To musi mieć funkcję konta.
Planowanie pracy
Pierwsze narzędzie, którego będziesz potrzebować, jest bezpłatne – kalendarz Google. Użyj go, aby zaplanować wszystkie coroczne kontrole, podrasy itp. więc pamiętasz dokładnie, kiedy musisz to zrobić.
Nie mamy domów wakacyjnych, łodzi ani luksusowych samochodów, ale mamy basen. Planujemy zamknięcie naszego basenu 15 września każdego roku, ponieważ wiemy, że po tym czasie nigdy z niego nie korzystamy. Wiemy też, że wtedy liście zaczynają opadać, a prace konserwacyjne gwałtownie rosną, jeśli do tego czasu go nie zamkniemy. Ustawiając coroczne przypomnienie o spotkaniu (technicznie rzecz biorąc Wydarzenie w nomenklaturze Kalendarza Google), nigdy nie musimy pamiętać, kiedy najlepiej to zrobić.
Mamy również kosiarkę samojezdną John Deere, którą co roku trzeba zimować i dostrajać. Jest to zaplanowane na nieco później i opiera się na tym, kiedy liście znikną z drzew (zwykle pod koniec października).
Kiedy już przy tym jesteś, umieść przypomnienia o wszystkim, co uważasz za ważne w Twoim życiu. Dwutygodniowe przypomnienie, że są urodziny Twojej znaczącej osoby, a miesięczne przypomnienie, że to Twoje rocznica lub po prostu przypomnienie co dwa tygodnie, aby powiedzieć „kocham cię”, na wypadek, gdyby życie stało się zbyt gorączkowe, a ty zapominać. Nic nie jest za duże ani za małe. Przypomnienie nie obciąża Cię. 🙂
Ważne jest, aby wyrzucić te daty z głowy i wprowadzić do elektronicznego harmonogramu, który będzie dla Ciebie pamiętał.
Usługi konsjerża
Ten ostatni zestaw usług obejmuje wszystko, co mogą robić – na przykład rezerwację biletów lotniczych i pokoi hotelowych. W tym celu możesz zatrudnić wirtualnego asystenta wykonawczego.
Kiedy biuro rodzinne świadczy tę usługę, jest po prostu wirtualnym asystentem wykonawczym, ale za znacznie wyższą stawkę godzinową.
Jeśli masz zadania, które nie wymagają fizycznej obecności danej osoby, udokumentuj, co chcesz, aby wykonała, w tym instrukcje krok po kroku, i zleć zadanie wirtualnemu asystentowi.
Jedną z bardziej popularnych usług EA jest Zirtual. Nigdy ich nie używałem.
Zarządzanie majątkiem
Zarządzanie majątkiem to sytuacja, w której biuro rodzinne uzasadnia swoje opłaty. Codzienność usuwa pewien ból głowy i zapewnia wygodę, ale zarządzanie majątkiem utrzymuje te rachunki zapłacone.
Zarządzanie bogactwem ma dwie główne funkcje.
Pierwsza funkcja to menedżer portfela. Drugi to doradca majątkowy.
Menedżer portfela jest odpowiedzialny za portfel inwestycyjny, podczas gdy doradca majątkowy zajmuje się bardziej planowaniem, transferem majątku i podatkami.
Bądź swoim własnym menedżerem portfela
Jestem pewien, że czytałeś o tym, jak większość zarządzających inwestycjami nie może pobić własnych punktów odniesienia (w 2014 r. 86% aktywnych zarządzających funduszami o dużej kapitalizacji nie pobiło własnych benchmarków), co pokazuje, że aktywne zarządzanie nie jest wszystkim, czym jest.
Możesz uzyskać 95% wyników, robiąc dwie rzeczy:
- Inwestuj na bieżąco: Regularnie wpłacaj składki na swoje konta emerytalne.
- Regularnie przywracaj równowagę: Raz w roku zrównoważ swój portfel z powrotem do docelowych wartości procentowych.
Największym problemem z inwestowaniem emerytalnym nie jest alokacja aktywów, to jest to ludzie nie oszczędzają wystarczająco. Po prostu zacznij oszczędzać i wybierz alokację aktywów później, jeśli ta decyzja sprawi, że poczujesz się skuty kajdankami.
Lub oto cztery podejścia, które są tak samo dobre jak wszystko (ja używam Awangarda jako przykłady, ponieważ ich używam i mają bardzo niskie opłaty, możesz użyć dowolnej taniej opcji:
- 120 Minus Wiek: 120 minus wiek powinno być Twoim docelowym procentem alokacji w akcjach. Jeśli masz 30 lat, oznacza to 90% zapasów. 10% w obligacjach. Możesz to uzyskać za pośrednictwem Vanguard, inwestując w indeks Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) i Vanguard Total Bond Market Index (VBMFX). Jeśli chcesz trochę urozmaicić swoje życie, możesz wziąć niektóre z 90% akcji i skorzystać z indeksu Vanguard Total International Stock Index (VGTSX), aby uzyskać coś międzynarodowego. (możesz też zrobić 100 minus twój wiek)
- Docelowy Fundusz Emerytalny: Docelowe fundusze emerytalne to rodzaj funduszu, który automatycznie dostosowuje alokację na podstawie docelowego roku emerytalnego. Zainwestuje w inne fundusze. Jeśli zainwestujesz w Vanguard Target Retirement 2045 (VTIVX), dostosuje się on do emerytury w latach 2043-2047 przy założeniu, że w 2045 będziesz mieć 65 lat.
- Idź z Core Four: Ukuty przez Ricka Ferri, Core Four to bardzo prosty plan – to podstawa Twojej strategii inwestycyjnej i składa się z Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Shares (36% VTSMX), Vanguard FTSE All-World ex-US Index Fund (18%, VFWIX), Vanguard REIT Index Fund Investor Shares (6%, VGSLX) i Vanguard Total Bond Market Index Fund Investor Shares (40% VBMFX). Następnie nakładasz na to dodatkowe inwestycje, aby zwiększyć emocje, ale Core Four stanowi podstawę twojego portfela.
- Idź z robo-doradcą: Nadal nie masz pewności co do jednej z pierwszych trzech opcji, wybierz robo-doradcę, takiego jak Front bogactwa oraz Doskonalenie. Mają rozsądne opłaty i mogą poradzić sobie z takimi sprawami jak zbieranie strat podatkowych, przywracanie równowagi i tym podobne.
Masz przydział, czas na skonfigurowanie automatycznych składek, dzięki czemu oszczędzasz każdego miesiąca. Jeśli inwestujesz w ramach planu emerytalnego w pracy, upewnij się, że automatycznie wpłacasz comiesięczne składki. Jeśli odbywa się to poza miejscem pracy, skontaktuj się ze swoim domem maklerskim, aby dowiedzieć się, jak dokonywać automatycznych składek.
Jeśli Twój dom maklerski nie oferuje automatycznych składek, masz dwie możliwości. Po pierwsze, zamiana domów maklerskich. Po drugie, ustaw przypomnienia w kalendarzu. W tym momencie masz wszystkie informacje potrzebne do podjęcia działań.
A co z korektami rok do roku poza alokacjami opartymi na wieku? Jeśli korzystasz z Target Retirement, zajmiemy się tym za Ciebie. Jeśli używasz jednego z pozostałych, wystarczy wprowadzić poprawki, gdy co roku równoważysz. Zmiany, które wprowadzasz, powinny być na początku stosunkowo niewielkie, a ostatecznie, gdy zbliżasz się do emerytury, będziesz chciał je dostosować, aby stały się bardziej konserwatywne.
Co zrobić, jeśli uważam, że istnieje sektor nastawiony na spowolnienie/wzrost i chcę to wykorzystać? W tym miejscu większość ludzi mówi „nie zadzieraj, po prostu kup fundusz indeksowy i skończ z tym”. Bądźmy prawdziwi, to swędzenie. Jeśli masz swędzenie, musisz go podrapać, bo inaczej będzie gorzej. Zdrap go, wymieniając papiery i sprawdzając, czy jesteś w tym dobry. Jeśli po roku masz zysk, do którego warto dążyć, wytnij kilka tysięcy dolarów na to poboczne hobby. robię to z inwestowanie dywidendowe.
Trzymaj większość swoich funduszy w swoim podstawowym portfelu, ale nie ma nic złego w zabieraniu kilku dolarów na inwestycje.
A co z raportowaniem skonsolidowanym? Będzie to jedna usługa, której nie będzie można łatwo replikować. Moją rekomendacją jest konsolidacja kont tak, aby wszystkie znajdowały się na jednym rachunku maklerskim. Otrzymujesz skonsolidowane raporty, ponieważ Twoje konta są skonsolidowane.
Alternatywnie możesz użyć pulpitu nawigacyjnego agregacji danych, aby pobierać dane z wielu domów maklerskich. Usługi takie jak SigFig oraz Kapitał osobisty nie da Ci skonsolidowanego raportu za rok, ale zgromadzi wszystkie Twoje inwestycje w jednym miejscu.
Bądź swoim własnym doradcą majątkowym
Jeśli twoja posiadłość jest warta wiele milionów, nie powinieneś używać standardowych szablonów. Same szablony nie stanowią jednak problemu, brakuje Ci wizji pełnego obrazu.
Doradztwo majątkowe nie jest trudne, to tylko duża lista rzeczy, które musisz wziąć pod uwagę. To trudne, gdy nie masz listy. To jak nawigacja w ciemności, możesz chodzić dobrze, ale tak naprawdę nie wiesz, co robisz i masz nadzieję, że nie schrzanisz.
Oto łatwy do zrozumienia przykład z planowania nieruchomości. ten federalny podatek od nieruchomości uruchamia się, gdy przenoszony majątek przekracza 11,7 miliona USD dla osób fizycznych (23,4 miliona USD dla par) w 2021 roku. Możesz uniknąć tego podatku, korzystając z nieodwołalnych funduszy powierniczych, ale nie wiedziałbyś o tym, chyba że studiowałbyś planowanie nieruchomości lub pracował z profesjonalistą. To prosty przypadek, sprawy stają się znacznie bardziej skomplikowane, gdy wspinasz się po drabinie bogactwa.
Jak sam to robisz? Pracujesz z profesjonalistami.
Jeśli Ty lub ktoś, kogo znasz, miał kiedykolwiek poważne prace remontowe w swoim domu, często współpracujesz z generalnym wykonawcą. Generalny wykonawca jest Twoim punktem kontaktowym. On lub ona jest odpowiedzialny za zatrudnianie podwykonawców, którzy są specjalistami. Generalny wykonawca nadzoruje prace, a pracami wykonują wyspecjalizowani podwykonawcy.
Aby zrobić to samodzielnie, będziesz generalnym wykonawcą swojego planu majątkowego. Będzie to wymagało odrobiny wiedzy, ale pracowałem z doradcą finansowym i według mojej najlepszej wiedzy były to elementy, których potrzebowałem.
Oto specjaliści, których będziesz potrzebować (co najmniej):
- Certyfikowany księgowy – planowanie podatkowe i sporządzanie/składanie deklaracji podatkowych.
- Prawnik ds. planowania nieruchomości – założenie swojej posiadłości.
- Agent ubezpieczeniowy – zapewnienie odpowiedniego ubezpieczenia od potencjalnego ryzyka, w tym śmierci, niepełnosprawności i problemów medycznych.
Dla każdego prawdziwego specjalisty ludzkiego istnieje opcja „zrób to sam”. Jeśli twoja sytuacja jest prosta, opcja DIY będzie działać dobrze.
Korzystając z opcji DIY, tracisz wiedzę i doświadczenie pomocy specjalisty w określeniu, czego będziesz potrzebować. Jeśli są podstawowe, niczego nie oddajesz. Oprogramowanie stało się tak wyrafinowane, że obejmuje większość scenariuszy, po prostu nie masz możliwości zadawania pytań.
W niektórych przypadkach nie będzie to miało znaczenia (możesz przygotować swój podatki wraz z oprogramowaniem do rozliczania podatków). W innych możesz chcieć skonsultować się ze specjalistą, nawet jeśli nie będziesz z nich korzystać, ponieważ dowiesz się, że ich nie potrzebujesz (planowanie nieruchomości). Robienie czegoś (np. używanie oprogramowania) jest lepsze niż nicnierobienie.
Powtórzę to dla podkreślenia.
Robienie czegoś jest lepsze niż nicnierobienie.
Jeśli nie masz pewności, czy zatrudnić prawnika ds. planów majątkowych, pobierz pakiet oprogramowania już dziś i uzupełnij go. Na wypadek, gdyby coś się wydarzyło między teraz, a kiedy wpakujesz swój tyłek w sprzęt, masz oprogramowanie… plus odpowiesz na wszystkie trudne problemy. Reszta to tylko papierkowa robota.
Na koniec, zanim wybierzesz specjalistę, będziesz chciał spotkać się z kilkoma, aby zorientować się w kosztach i oczekiwaniach. Te usługi są jak kupowanie czegokolwiek, potrzebujesz kilku cytatów, aby wiedzieć, w co się pakujesz, albo możesz przepłacić lub niedostatecznie obsłużyć.
(jeśli nie jesteś tak zamożny, że planowanie majątku jest kluczowym elementem, pisanie testamentu jest nadal ważne i coś, co powinieneś zrobić, nawet jeśli oznacza to poleganie na oprogramowaniu)
Zaplanuj wydarzenia związane z zarządzaniem majątkiem
Co kwartał zaplanuj spotkanie z zainteresowanymi stronami (współmałżonkiem!) i przejrzyj swój plan zarządzania majątkiem. Zaewidencjonuj wszelkie nieuregulowane czynności (ubezpieczenie na życie, testament końcowy itp.) i nabierz zwyczaju sprawdzania swoich finansów, aby upewnić się, że są na dobrej drodze i spełniają twoje wymagania.
Jedno z tych spotkań, zwykle na koniec roku, które zbiega się z planowaniem podatkowym, dotyczy ponownej oceny składek i w razie potrzeby ponownego zbilansowania.
Vanguard wypuścił raport to wyjaśniało „nie ma optymalnej częstotliwości ani progu przy wyborze strategii równoważenia. … liczba zdarzeń przywracających równowagę i wynikające z nich koszty (podatki, czas i robocizna) znacznie wzrasta”. Dochodzą do wniosku, że jeśli koszty przywrócenia równowagi są wysokie, rób to co roku. W przeciwnym razie zrób to, gdy przydziały wyjdą z progu 5%.
To wszystko obejmuje!
Jeśli zajmiesz się powyższym, masz bliskie zbliżenie do domowego biura – pomniejszone o kilka elementów, które są kluczowe dla tych, którzy zarządzają majątkiem w setkach milionów. Nie poruszałem kilku tematów, takich jak zarządzanie ryzykiem, bo to było poza naszym zakresem, ale jest kilka fantastyczne zasoby, do których możesz się zwrócić (w tym biała księga Credit Suisse), aby lepiej je poznać kwestie.
To też jest w toku – jeśli zauważysz brak dużego kawałka (lub duże nieporozumienie) – daj mi znać w komentarzach!