Investorer opplevde uvanlige gevinster i løpet av det siste tiåret eller så i S&P 500. S&P 500 er spesielt populær fordi den representerer eierskap i de 500 største børsnoterte selskapene i USA. Det gir investorer eksponering for et veldig bredt spekter av selskaper og bransjer.
Men det er tider når spesifikke investeringssektorer overgår det generelle markedet. Dette har en tendens til å være spesielt sant i tider med stagnasjon eller nedgang i det generelle aksjemarkedet. Men sektorfond kan også gå bedre enn det generelle markedet hvis næringene de representerer, er bedre enn den generelle økonomien.
To vanlige eksempler er teknologi og helsehjelp. De er begge nødvendige for den generelle økonomien og er på forkant med teknologiske fremskritt. Så de har en tendens til å trekke en stor andel investorkapital. Det får aksjekursene i disse sektorene til å stige raskere enn det generelle markedet, og ignorerer ofte økonomien og finansmarkedene.
De S&P 500 kan fremdeles være valgfri indeks blant investorer for øyeblikket. Men med at markedet viser tegn til stagnasjon og står overfor spådommer om tilbakegang, skylder du deg selv å undersøke forskjellige aksjesektorer som har potensial til å overgå det generelle markedet i det som kan være et helt annet finansielt miljø enn vi har sett tidligere tiår.
Diversifisere!10 av de mest populære aksjesektorene er oppført nedenfor. Du kan investere i hvilken som helst av disse sektorene gjennom sektorfond. Disse kan være enten børshandlede fond (ETFer) knyttet til en allment anerkjent indeks eller aktivt forvaltede aksjefond som prøver å utkonkurrere markedssektoren.
Helsevesen
Dette er en av de mest populære aksjesektorene i investeringsverdenen. Det er fordi det har en tendens til å fungere godt uavhengig av hva som skjer i økonomien eller finansmarkedene. En del av det er at etterspørselen etter helsehjelp pleier å være konstant uavhengig av hva som skjer i økonomien eller finansmarkedene.
Men en like viktig årsak er at inntektene i sektoren har vist et veldig stabilt, langsiktig oppsving. På grunn av de livsforbedrende og til og med livreddende evner bransjen gir, virker offentlig vilje til å utvide finansiering til bransjen ofte ubegrenset.
Sektoren inkluderer sykehus og andre helsepersonell, samt produsenter av spesialisert medisinsk utstyr og utstyr. Det inkluderer også legemiddelfirmaer og bioteknologiselskaper. I likhet med teknologisektoren, er dette en industri som produserer jevne forbedringer i teknologiske evner, noe som øker inntektene til industrien ytterligere.
Som sektor kommer helsevesenet veldig nært å være en allværsinvestering. Det gjør det bra i blomstrende økonomier, lavkonjunkturer, aksjemarkedsbobler og krasjer. Med sistnevnte kan imidlertid helsesektoren oppleve noe av en nedgang i sympati med det generelle markedet.
Eksempler på midler fra helsevesenet inkluderer Vanguard Health Care ETF (VHT) og iShares Global Healthcare ETF (IXJ).
Teknologi
I likhet med helsevesenet kommer teknologisektoren ekstremt nær å være en allværsinvesteringsgruppe. Dette har vært stadig mer sant de siste tiårene, ettersom hastigheten på teknologisk utvikling ser ut til å øke. Teknologiaksjer har en tendens til å gå bedre enn det generelle markedet under markedsfremgang, mens de ofte er motstå nedgang i et markedsfall (annet enn dot-com-bysten, da blodbadet var spesifikt for teknologibransjen).
Teknologiaksjer har en tendens til å være godt representert i S&P 500. Men legg til en posisjon i teknologisektoren hvis du ønsker å overbelaste porteføljen din.
Sektoren inkluderer selskaper som er involvert i informasjonsteknologi (IT), praktisk talt alt som er relatert til internett, og de mange høyteknologiske enhetene som sprer seg over hele verden. Men den inkluderer også maskinvare, programvare og halvledere.
På lang sikt er dette en enestående sektor.
Eksempler på teknologisektorfond inkluderer Vanguard Information Technology ETF (VGT) og iShares Evolved U.S. Technology ETF (IETC).
Økonomi
Dette er en annen mangfoldig sektor som inkluderer flere bransjer. Det inkluderer for eksempel børsnoterte banker, forsikringsselskaper, investeringsmegler og finansielle tjenester som PayPal. Det er en annen sektor som både er godt representert i S&P 500 og nært knyttet til økonomien generelt.
Det betyr ikke at sektoren ikke har verdi. I en økende økonomi, spesielt en som kommer ut av en lavkonjunktur, er etterspørselen etter finansielle tjenester, spesielt lån, rask. Finansiering kan gå bedre enn den generelle økonomien i denne fasen av den økonomiske syklusen.
Imidlertid er det generelt en sektor som bør unngås når økonomien synker. Et av de tegnene på en fallende økonomi er erosjon i lånets ytelse. Dette skader banker og andre långivere. Men investeringsmeglere og forsikringsselskaper kan også bli skadet på grunn av fallende investeringspriser og redusert investoraktivitet. For eksempel, under finanskrisen i 2008, gikk finanssektoren spesielt dårlig.
Eksempler på finanssektorfond inkluderer Fidelity MSCI Financials Index ETF (FNCL) og Invesco KBW High Dividend Yield Financial ETF (KBWD).
Naturlige ressurser
Naturressurssektoren blir noen ganger referert til som "materialer" eller "råvarer". Dette er selskaper som driver med å levere naturressurser til økonomien. Dette inkluderer selskaper som driver med gruvedrift, hogst og tømmerproduksjon. Det kan til og med inkludere energiproduksjon, selv om det er en helt egen sektor.
Sektoren inkluderer også aksjer av selskaper som driver med raffinering av råvarer. Dette inkluderer tømmerbedrifter, stålselskaper, selskaper som foredler andre typer metall (som kobber og aluminium) og til og med kjemiske selskaper.
Sektoren har en tendens til å gjøre det best når økonomien kommer ut av en lavkonjunktur og er i en rask vekst. Det er da etterspørselen etter naturressurser akselererer, og øker inntektene og fortjenesten til selskapene som driver med å levere dem.
Sektoren kan være en spille om inflasjon. Siden disse selskapene driver med å produsere primære produkter, har de ofte fordeler av stigende priser. Et annet potensielt scenario er når visse råvarer er mangelvare, kanskje på grunn av en forstyrrelse i forsyningen fra en ustabil region i verden.
Eksempler på naturressursfond inkluderer SPDR S&P North American Natural Resources ETF (NANR) og SPDR S&P Global Natural Resources ETF (GNR).
Energi
Når vi tenker på energi, tenker vi mest på olje og naturgass. Selskaper som driver med produksjon av olje og gass er absolutt godt representert i energisektoren. Men sektoren inkluderer også selskaper som er involvert i kull og uran. Det kan til og med inkludere alternativ energi, for eksempel sol- og vindkraft (selv om disse er delsektorer helt sine egne).
Men utover produksjon av rå energi inkluderer energisektoren også selskaper som driver med raffinering av energi, i tillegg til å levere produkter og tjenester til energibransjen. Dette inkluderer selskaper som produserer og servicerer energirørledninger eller tilbyr helt spesifikt utstyr som er nødvendig for industrien.
Energisektoren pleier å gjøre det bra når økonomien er i bedring eller solid vekst. Økonomisk vekst krever energi, noe som favoriserer denne sektoren. Næringen kan også gjøre det veldig bra i tider med energimangel. Siden mye av verdens råenergi produseres i områder av verden som er ustabile, er ikke potensialet for reduksjon i internasjonal forsyning uvanlig. I disse tider kan energiprisen stige og øke fortjenesten og inntektene til selskaper i bransjen.
Men bransjen som helhet har en tendens til å gjøre det dårlig når energiprisene faller. Dette kan skje på grunn av enten overforbruk eller svekkelse av den generelle økonomien. Av denne grunn er energisektoren generelt ikke et godt spill når økonomien bremser eller i en lavkonjunktur.
Eksempler på energisektorfond inkluderer Vanguard Energy ETF (VDE) og iShares US Oil & Gas Exploration & Production (IEO).
Industrielle
Dette er en annen veldig bred sektor. Industrielle omfatter mange forskjellige bransjer. I den mest generelle forstand handler industrielle om selskaper som driver med produksjon av kapitalvarer. Disse inkluderer industrimaskiner, elektrisk utstyr, anleggsutstyr, maskinverktøy og roboter. Men det inkluderer også mer spesifikke produserte varer, for eksempel biler, fly, skip og datamaskiner.
Som du kanskje forventer, har denne sektoren et stort antall undersektorer. For eksempel kan du velge å investere i bare bilindustrien eller bare apparater.
Som de fleste sektorer har industriene en tendens til å prestere best når økonomien er i vekstmodus. Siden dette imidlertid er noen av de største selskapene i landet, er industriene godt representert blant S&P 500. Dette gjør det lite sannsynlig at sektoren vil gå bedre enn det generelle markedet.
Omvendt er dette en sektor som best unngås eller til og med reduseres hvis økonomien er i tilbakegang. Etterspørselen etter produserte varer har en tendens til å falle med en fallende økonomi.
Eksempler på midler i denne sektoren inkluderer Vanguard Industrial ETF (VIS) og iShares U.S. Industrials ETF (IYJ).
Eiendom
Denne sektoren inkluderer selskaper som driver med salg av eiendom, samt konstruksjonen av begge bolig- og næringsbygg. Det er enda en sektor som har en tendens til å gjøre det spesielt godt i tider med økonomisk ekspansjon. Det kan også fungere ekstremt godt ettersom økonomien kommer ut av en lavkonjunktur, ettersom etterspørselen etter boliger, butikklokaler, kontorbygg og andre enheter øker. Og det kan gå bedre enn det generelle markedet hvis eiendommen gjør det særlig godt i en økonomi i vekst.
Men som så mange sektorer kan det underpresterer det generelle markedet under en økonomisk nedgang, for eksempel en lavkonjunktur. Det er også mulig for visse områder av landet å prestere dårlig til enhver tid.
Et alternativ til eiendomsmarkedsfond er eiendomsinvesteringstruster eller REITs. Disse er som verdipapirfond, men for eiendom. De består vanligvis av kommersielle eiendommer. Dette inkluderer kontorbygg, butikklokaler, lagre, hoteller, medisinske fasiliteter og store leilighetskomplekser. Fordelen med en REIT er at den har eksisterende og ofte modne eiendommer som gir solide kontantstrømmer. Som et resultat betaler de vanligvis veldig høyt utbytte.
Eksempler på eiendomssektorfond inkluderer Vanguard Real Estate Index Investor (VGSIX) og Schwab US REIT ETF (SCHH).
Verktøy
Hvis du kan si noe om en hvilken som helst sektor, er verktøyene sannsynligvis så nær kjedelige som det blir. Bedrifter i sektoren er vanligvis veletablerte virksomheter som leverer strøm, gass til oppvarming, sanitet og vannrensing. Fordi alle trenger disse tjenestene, har bransjen en tendens til å være veldig forutsigbar. Det er lite i veien for teknologisk innovasjon eller rask vekst. Inntektene er relativt stabile selv når økonomien er i en lavkonjunktur.
Forsyningsselskaper er godt kjent for å betale utbytte. Det er det som også bidrar til stabiliteten i sektoren. Men sektoren har sine ulemper. Fordi sektoren er så avhengig av utbytteutbytte, pleier den også å være det rentefølsom. I likhet med obligasjoner, når renten stiger, faller aksjekursen i forsyningsselskapene. På den måten kan verktøy fungere mer som obligasjoner enn aksjer.
Verktøy har en tendens til å være et godt spill i lavkonjunkturer, så lenge syklusen ikke er ledsaget av stigende renter. Og det kan bli noe av et støt hvis energiforbruket øker betydelig som svar på en økende økonomi.
Eksempler på midler fra forsyningssektoren inkluderer Vanguard Utilities ETF (VPU) og Fidelity MSCI Utilities ETF (FUTY).
Forbruksvarer
Disse kommer i to forskjellige generelle kategorier, forbrukernes skjønn og forbrukerstifter.
Forbrukernes skjønn er nøyaktig hva navnet tilsier. De er den typen forbruksvarer vi kjøper når vi har ekstra penger. Dette inkluderer biler, restauranter, reiser, detaljhandel og klær. Vi trenger eller trenger ikke noen av disse elementene, men før eller siden kjøper vi dem alle. Og som du kanskje forventer, kjøper folk flere av dem når økonomien er sterk, og det er mange jobber. Denne sektoren kan være et utmerket spill for en voksende økonomi.
Vi kjøper forbruksvarer (forbruksvarer) hele tiden, uavhengig av tilstanden i økonomien. Selskaper i denne sektoren inkluderer mat- og dagligvarebutikker, drikkevarer, personlige produkter og vanlige husholdningsvarer. Walmart og Coca-Cola er eksempler på selskaper som finnes i denne sektoren. Alle kjøper sine produkter stort sett hele tiden.
Av denne grunn anses forbrukerstifter som en defensiv sektor. Det kan være en god sektor å investere i når økonomien sliter fordi inntektene og fortjenesten deres er relativt upåvirket av økonomien.
Eksempler på midler i denne sektoren inkluderer VanEck Vectors Retail ETF (RTH) og Vanguard Consumer Staples ETF (VDC).
Dyrebare metaller
Denne sektoren er stort sett knyttet til gull. Det er en svært spekulativ sektor fordi gull har en tendens til å være en statisk ressurs i de fleste økonomiske miljøer. Men den har en historie med å fungere godt når de fleste andre aktivaklasser synker. Av den grunn blir det stort sett sett på som en motsyklisk investering sektor.
Gullmidler vanligvis investere i gullgruveselskaper. De holder ikke store mengder gullgull, selv om noen kan ta en liten posisjon i selve metallet. De er hovedsakelig et spill på høyere gullpriser og de høyere inntektene og fortjenesten som vil produsere for gullgruveselskaper. Av den grunn overgår gullaksjer ofte gullet selv.
Eksempler på edle metalsektorfond inkluderer VanEck International Investors Gold A (INIVX) og Fidelity Advisor® Gold A (FGDAX).
Endelige tanker: Stock Sektorer 101
Investorer de siste årene har stort sett investert i det generelle markedet, stort sett gjennom S&P 500 indeksfond. Det er absolutt den riktige strategien i det stigende markedet vi har hatt glede av. Men hvis du ønsker å forbedre avkastningen eller bedre vær en nedgang i enten økonomien eller finansmarkedene, vil det hjelpe å legge til visse aksjesektorer i porteføljen din. De kan bidra til å forbedre ytelsen din under stigende markeder og dempe fallet under nedgang.