Investeringsrådgivere anbefaler ofte å holde en stor del av aksjeporteføljen din i S&P 500-indeksen, og det med god grunn. Indeksen har vært jevnt bedre enn resten av markedet i over et tiår.
Den enkleste måten å holde S&P 500 på er gjennom indeksfond. Siden de er designet for å matche indeksens ytelse tett, representerer de den beste måten å dra nytte av S&P 500 med praktisk talt et hvilket som helst beløp.
To av de beste S&P 500-indeksfondene er Vanguard S&P 500 ETF (VOO) og SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Begge fondene utfører en lignende funksjon, så hvilken bør du kjøpe?
Forskjellene mellom de to børshandlede fond er veldig små. Begge vil få jobben gjort hvis du ønsker å matche ytelsen til S&P 500. Men det kan komme ned til personlige preferanser som du kan velge.
Innholdsfortegnelse
- VOO vs. SPY: Hvordan hver enkelt fungerer
- VOO vs. SPY: Den direkte sammenligningen
- Det grunnleggende
- Porteføljer
- Fondets ytelse
- VOO vs. SPION: Er den ene bedre enn den andre?
- VOO vs SPY: Og vinneren er...
VOO vs. SPY: Hvordan hver enkelt fungerer
Vanguard S&P 500 ETF (VOO) og SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) er designet med samme mål i tankene – å spore ytelsen til S&P 500-indeksen, som omfatter de 500 største børsnoterte selskapene i USA. Du vil dra nytte av aksjeytelsen til de beste selskapene i landet. Og siden indeksen dekker alle større bransjer, vil du være diversifisert på tvers av flere sektorer. Internasjonale aksjer er selvfølgelig ikke inkludert i S&P 500, da det kun er USA.
Hvert fond er utstedt av en stor fondsfamilie. VOO tilhører de svært populære Vanguard organisasjon, mens SPY er en del av State Street Global Advisors (SSGA). Hver representerer en av de mest fremtredende fondsfamiliene globalt, og gir deg muligheten til å holde flere fond under samme tak. Og fordi de er så populære, er de tilgjengelige fra nesten alle meglere i bransjen.
VOO vs. SPY: Den direkte sammenligningen
Det grunnleggende
Tabellen nedenfor gir en side-ved-side-sammenligning av de grunnleggende funksjonene til VOO og SPY. Som du vil legge merke til, er det flere likheter enn forskjeller mellom de to ETF-ene.
| Fond / funksjon | VOO | SPION |
| Aktivaklasse | Innenlandsk aksje – Generelt | Innenlandsk aksje – Generelt |
| Kategori | Stor blanding | Stor blanding |
| Når den ble lansert | 09/07/2010 | 01/22/1993 |
| Utgiftsforhold | 0.03% | 0.0945% |
| Markedspris (per 25.05.2022) | $365.20 | $397.37 |
| 52-ukers høy / lav pris | $358.04 / $439.25 | $380.54 / $479.98 |
| Totale netto eiendeler | 760,1 milliarder dollar | 358,7 milliarder dollar |
| Antall aksjer | 505 | 505 |
| Utbyttedistribusjon | Kvartalsvis | Kvartalsvis |
Porteføljer
Bransjefordelingen til VOO er som følger: informasjonsteknologi (27,4 %), helsetjenester (14,2 %), forbrukere (11,5 %), økonomi (10,9 %) og kommunikasjonstjenester (8,6 %).
Her er de ti beste beholdningene til VOO:
- Apple inc.
- Microsoft Corp
- Alphabet Inc.
- Amazon.com Inc.
- Tesla Inc.
- Berkshire Hathaway Inc.
- UnitedHealth Group Inc.
- Johnson & Johnson
- NVIDIA Corp.
- Meta Platforms Inc.
Bransjetildelingen til SPY er som følger: informasjonsteknologi (26,87 %), helsetjenester (14,81 %), finans (11,20 %), skjønnsmessige forbrukere (10,36 %) og kommunikasjonstjenester (8,97 %). Denne distribusjonen er omtrent parallell med VOO, selv om den ikke er identisk.
Nedenfor representerer SPYs topp ti beholdninger 29,0 % av fondets samlede netto aktiva:
- Apple inc.
- Microsoft Corp
- Amazon.com Inc.
- Alphabet Inc., klasse A
- Alphabet Inc., klasse B
- Berkshire Hathaway Inc.
- Tesla Inc.
- Johnson & Johnson
- UnitedHealth Group Inc.
- Meta Platforms Inc.
Hovedforskjellene i beholdning er at SPY bryter ut to klasser av alfabetet og at VOO inkluderer NVIDIA, mens SPY ikke gjør det (SPY inkluderer sannsynligvis NVIDIA utenfor sine topp 10 beholdninger.)
Ellers, som du kan se fra oppsummeringstabellen ovenfor, har hvert fond identiske 505 aksjer og sporer ytelsen til S&P 500-indeksen.
Fondets ytelse
Nedenfor er skjermbilder av resultatene for 1-, 3-, 5-, 10-år og siden oppstart av begge fondene (til og med 30. april 2022), ifølge Vanguard og SSGA.
VOO:
SPION:
Hvis vi kunne overlappe de to skjermbildene, ville ytelsen for hver periode vært nesten identisk. La oss gjøre en side-ved-side-sammenligning ved å bruke en tabell:
| Fond / resultatperiode | VOO | SPION |
| 1 år | 0.20% | 0.11% |
| 3-år | 13.81% | 13.69% |
| 5-år | 13.62% | 13.50% |
| 10-år | 13.64% | 13.52% |
| Siden oppstart (oppstartsdato) | 14,32 % (siden 09.07.2010) | 9,99 % (siden 22.01.1993) |
Mens forestillingene for praktisk talt hvert intervall er nesten identisk, VOO overgår SPY litt. For den 1-årige tidsrammen har VOO en ytelsesfordel på 0,09 % og 0,12 % for 3-års-, 5-års- og 10-årsintervallene.
Mye av dette kan forklares med forskjellen i kostnadsprosenten for hvert fond. Mens VOO har et utgiftsforhold på 0,03 %, er SPY 0,0945 %. Det betyr at VOO har en årlig fordel på 0,0645 % på kostnadsforholdet, som utgjør litt mer enn halvparten av forskjellen i årlig ytelse.
(Selv om den gjennomsnittlige årlige avkastningen siden oppstart overveldende favoriserer VOO – med 4,33 % per år – kan du ignorere denne forskjellen.
Etter å ha blitt lansert i 1993, opplevde SPY til fulle Dot-com-bysten fra 2000 – 2002 og finansiell sammensmelting i 2007 – 2009. VOO eksisterte ikke for noen av disse bjørnemarkedene.)
VOO vs. SPION: Er den ene bedre enn den andre?
Vanligvis, når man sammenligner to fond som utfører samme funksjon, er forskjellene mellom de to fondene ubetydelige og mer personlige preferanser enn noe annet.
Du kan si dette om VOO og SPY til en viss grad. Hver er knyttet til S&P 500-indeksen, har 505 aksjer og opprettholder nesten samsvarende industrisektorallokeringer. Og som S&P 500-indeksbaserte fond har ingen av dem noen betydelig eksponering mot internasjonale markeder.
VOO vs SPY: Og vinneren er...
Hvis jeg må velge en vinner, vil det være VOO, utelukkende basert på ytelse.
Ytelsen er høyere for de siste 12 månedene, men det er en konsekvent ytelsesfordel på 0,12 % i forhold til de siste 3-, 5- og 10-årsperiodene.
Den slags ytelsesfordeler kan utgjøre en forskjell når du har et fond i porteføljen din i over 20 eller 30 år. Og siden S&P 500 er så populær blant investorer, er det det du bør forvente å gjøre. Avhengig av porteføljestørrelsen din, kan en liten ytelsesfordel øke til tusenvis av dollar gjennom årene.
Investorer ser ut til å dele den følelsen. Selv om SPY har eksistert i omtrent 17 år lenger enn VOO, har VOO likevel dobbelt så mye aktiva under forvaltning som SPY.
Noe av det har å gjøre med det lavere administrasjonskostnadsforholdet til VOO, men selv når du rabatterer for MER, har VOO fortsatt en liten ytelsesfordel i forhold til SPY. For å finne ut hvordan VOO står opp mot en total aksjemarkeds-ETF, sjekk ut vår VOO vs. VTI sammenligning.