Lær barna dine om penger med FamZoo • PT -penger

Bill Dwight er pappa til fem, ektemann, livslang programvare -nerd og grunnlegger av FamZoo som kombinerer forhåndsbetalte kort og økonomisk utdanning for barn i en prisbelønt familiefinansieringsapp.

Så la oss grave inn. La oss møte dagens pengemester.

Lytt til episoden med Bill Dwight

• Hør på det på iTunes.

Jeg håper du likte det. En stor takk til Bill for at du ga oss gullet i dag.

Del på Twitter

En av Bill Dwights kjernetro er å ha en dyp ferdighet som du alltid kan stole på. Bill er en ektemann, far og en selvutnevnt livslang programvare-nerd. Han er grunnleggeren av FamZoo som kombinerer forhåndsbetalte kort og en finansiell utdanningsapp for barn.

Nærmer seg økonomi som en programvareingeniør

Bill spurte faktisk kona hans hva hun trodde han kunne tilskrive hans økonomiske suksess til, og hun fortalte ham at det var fordi han tok seg tid til å forstå økonomien hans. Han nærmer seg det som programvareingeniøren som han er. Når han tenker tilbake, hadde mange av de positive økonomiske trekkene han gjorde bare å gjøre med å ikke bry seg om hva andre mennesker syntes om ham sosialt.

Bill sammenligner økonomi med kodere: de blir flinkere til å kode ved å gjøre massevis av det. Jo mer du vet om økonomi, desto bedre blir du.

Bruk av en rådgiver for å hjelpe deg med å gjennomgå og forstå økonomi

Det har vært mange endringer i finans siden Bill var ung. Nettbank, 401k og automatisert regningslønn er bare noen av tingene som ikke eksisterte den gangen. Han hadde ikke blogger og podcaster om privatøkonomi.

Det er viktig å holde tritt med økonomien når den endres. Du trenger ikke å være ekspert på alt. Å bruke en rådgiver er noe Bills familie gjør, og som han anbefaler. Dette betyr ikke at Bill delegerer alt til rådgiveren, men jo mer han lærer om strategier og diskuterer dem, desto mer verdi får han fra sin rådgiver. Hvis du tar deg tid til å forstå økonomien, kan du gjøre det stoler virkelig på rådgiveren din. Det handler ikke bare om å ta instruksjoner, det handler om å diskutere strategier og finne ut hva som fungerer best.

Fra Scorecard til Tool

Bill anser seg selv som heldig fordi han falt inn i en karriere veldig tidlig. Datavitenskap var en flott vei fordi han elsket det og fordi det var et veldig ettertraktet yrke. Han har ikke hatt kamper med ekte penger gjennom årene siden hans første jobb rett ut av college betalte ham mer enn utgiftene.

Å vokse opp i Silicon Valley med en vellykket gründer for en far ga ham ambivalente følelser om penger fordi han ønsket å bevise at han kunne klare seg selv uten hjelp fra faren suksesser. Han innrømmer å ha fått en enorm opptur, men i det meste av karrieren hadde han ikke en hensikt med penger. Det var bare der. Det var først i begynnelsen av 40 -årene at han innså at hvis han ikke startet noe fra bunnen av for seg selv, ville han aldri gjøre det.

Pengene hans tok en hensikt da han bestemte seg for å gjøre noe mer av nettbankmodellen han hadde laget for barna sine. Pengene hans gikk fra å være et målkort til å være et verktøy. En av de viktigste veiene til å være velstående er å bygge noe verdifullt, eller å hjelpe noen andre med å bygge noe verdifullt. Du trenger ikke å være den eneste som tar risiko, men å være en lagspiller kan være utrolig fordelaktig.

Bill og kona giftet seg i 1984. De var naturligvis flinke til å spare penger fordi de var så opptatt av å fokusere på andre ting. Hans kone var opptatt med å få ph. D. og delte de samme verdiene som Bill så langt som sparing og nøysomhet. De bruker bare penger på ting de bryr seg om.

Å ha en dyp pålitelig ferdighet

Grunnen til at Bill var i stand til å være så aggressiv i karrieren, er at han visste hvordan han skulle skrive programvare. Han brukte tid på å virkelig forstå det slik at han var i stand til å fortelle den unyanserte sannheten eller bare finne en jobb andre steder. Å bygge en dyp ferdighet er ekstremt verdifullt. Det trenger ikke å være programvare for å være lukrativt. Datteren hans er en dyktig rytter og kom meg ut av en god del gjeld ved å gi leksjoner på siden. Din ferdighet er ditt våpen.

Å jobbe med familien for å unngå gjeld

Bill har aldri hatt en negativ nettoverdi. Han kjøpte alt med kontanter og kunne kjøpe biler og hjemmene sine med kontanter. Faren ga ham et lån som har fungert bra for dem. Selv om noen ville fraråde å gjøre økonomi med familien, har det fungert for Bill så lenge det er formalisert og behandlet som et ekte lån.

The Bucket of Funds

Bill startet FamZoo for ti år siden. Han satte av separate midler som han sendte inn i selskapet. Han la ikke inn alle pengene rett i begynnelsen fordi han ønsket å kjøre eksperimenter først. Han var villig til å ta risiko, men ønsket å være smart om det. Til dags dato har han lagt inn omtrent 1,6 millioner dollar i FamZoo, men i utgangspunktet ble den sådd med noen få hundre tusen.

Han hadde den separate bøtten med penger, og han hadde alltid to års rullebane i bøtta, og så ofte legger han ytterligere 100 000 kroner i virksomheten.

Hva FamZoo er

FamZoo er en nettbanktjeneste som ligner på treningshjul for privatøkonomi for barn. De utsteder forhåndsbetalte kort til familiemedlemmene, (et betalingskort, sparekort og gavekort), og foreldrene har et "foreldrefinansieringskort". De tar alle vilkårene for personlig økonomi som folk trenger å kjenne som voksne, og de fremskynder dem slik at barna kan forstå dem og få praktisk erfaring.

Bills barn gikk på ungdomsskolen da han startet FamZoo. Han lette etter et produkt å bruke for å lære dem mer om personlig økonomi og fant bare ikke det han lette etter. Han ønsket noe som var praktisk for barna, hvor forelder hadde kontroll og hvor feil ikke ville ha stor betydning for dem. Han ville at feil skulle være greit.

I slekt:Lær barna om penger [Den komplette guiden]

Oppretter 401k for barna

Den store endringen for Bill var diversifisering. Som han har gjentatt, har han hatt lykke i karrieren. En ting han gjorde var å opprette en familie 401k. Han satte dem opp for barna sine da de fikk sin første jobb. Han elsket den tilnærmingen fordi den startet samtaler om ting som å investere veldig tidlig. Alle barna hans har et nettoverdi -regneark, og de kommer sammen hvert sjette måned for å se på dem.

Lær mer om personlig økonomi

Bill sier at han er det hele tiden lære mer om personlig økonomi. Noe av det har bare å gjøre med hvordan omstendighetene endres. Han liker læringsopplevelsen, spesielt siden han virkelig var uvitende til 40 -årene fordi han ikke interesserte seg aktivt.

Arbeidet med barna har lært ham mer om personlig økonomi. Du kan ikke fortelle barna dine å bruke, spare og gi hvis du ikke gjør det selv. Han har blitt mer systematisk selv for å unngå å fortelle barna sine en ting mens han gjør en annen. Han automatiserer å gi nå og beholder et donorrådgitt fond.

Mål for fremtiden

Bill kan bare oppnå drømmen om å nå hvert barn i USA ved å gjøre FamZoo til en levedyktig virksomhet. Han er en stor fan av markedet, så til slutt bestemte han seg for at han bedre ville utføre i konkurransedyktige omgivelser. Hovedfokuset hans er å få ordet og gjøre selskapet lønnsomt.

Bills minst fornuftige kontantkjøp på papir er sannsynligvis familiens feriehus. For dem er det et tilfluktssted hvor de kan flykte. Det gir ikke perfekt mening på papiret. Han har ingen interesse i å være utleier, så i tillegg til å eie fritidsboligen, har han ikke mye interesse av eiendom.

Ser tilbake til begynnelsen

Bill føler seg enormt velsignet. Fra å bli født i en gründerfamilie, til å handle med tennisracket for et tastatur, til å gifte seg og bli med i Oracle, og nå til å skape FamZoo, har han følt seg veldig heldig. Hans håp for FamZoo er å ha en motor som virkelig kan gi tilbake. Han vil bare fortsette å bygge på alle seier han har hatt så langt.

Vis notater

• 01:30 - Hvordan det å være en nerd hjalp Bill med økonomisk suksess
• 06:20 - Forstå økonomi ved å diskutere strategier med en rådgiver
• 10:55 - Hvordan farens suksess gjorde ham i konflikt med penger
• 22:40 - Bruk ferdighetene dine som et våpen
• 24:45 - Unngå gjeld ved å bruke kontanter og jobbe med familien
• 27:10 - Å kjøre et selskap ut av en bøtte
• 29:10 - Hvordan det å ha det bra med personlige økonomifeil førte til at FamZoo ble opprettet
• 30:45 - Opprette samtaler om investering med barna sine
• 35:30 - Lær om personlig økonomi ved å være et eksempel
• 38:43 - Nå alle barn i Amerika med FamZoo
• 45:50 - Lag en motor for å gi tilbake

Lenker/vilkår/konsepter fra showet

• FamZoo.com -Forhåndsbetalte kort og økonomisk utdanning for barn-alt i en prisvinnende app. Les vår anmeldelse.
• Familiefinansiering - Tips for å hjelpe barna dine med den økonomiske utdannelsen de trenger for å trives i den virkelige verden.
• “Familie 401 (k)” - Bane veien til pensjonisttilværelse for din arbeidende tenåring med en familie 401 (k).
• Nettoverdi -regneark - Oppretthold et nettoverdi -regneark med tenåringen din

Hva blir det neste?

Har et spørsmål? Legg igjen en kommentar nedenfor eller bruk mitt kontaktskjema.

Takk for at du lyttet til denne episoden. Hvis du liker det du hører, vær så snill abonnere på showet på iTunes. Jeg vil forbedre showet, så vær så snill å gi en vurdering og anmeldelse. Fortell meg hva du liker og hvordan jeg kan forbedre meg.

Dette showet er en del av FinCon Podcast Network og ble produsert av Steve Stewart.

Om Philip Taylor, CPA

Philip Taylor, alias "PT", er en CPA, blogger, podcaster, ektemann og far til tre. PT er også grunnlegger og administrerende direktør for personlig finansindustriens konferanse og messe, FinCon.

Han opprettet Part-Time Money® tilbake i 2007 for å dele sine råd om penger, holde seg ansvarlig (mens betale ned over $ 75 000 i gjeld), og for å møte andre som brenner for å gå mot økonomisk selvstendighet.