Personlige lån er et av de minst omtalte emnene innen privatøkonomi.
Det er vanskelig fordi det kombinerer to av de mer klissete områdene i livet - gjeld og relasjoner.
En av vennene våre gikk tilbake til forskerskolen ved hjelp av et lån fra svigerfamilien. Det var som et lån fra banken bortsett fra at det hadde gunstige vilkår (rentene var veldig lave), langt bedre enn hva en bank ville ha tilbudt om et personlig lån! De tegnet et notat, hadde et regneark som sporer betalingene, og så vidt jeg vet har det fungert.
Men noen ganger får personlige lån problemer. Vi vet alle om det klassiske spørsmålet om du skal låne penger til venner eller slektninger. Svaret er vanligvis "lån bare ut det du er villig til å miste!"
Likevel kan personlige lån være en fin måte å spare penger på.
Hva er et personlig lån?
Et personlig lån er et lån som ikke er sikret med materielle eiendeler. Billån og boliglån er sikret av de underliggende eiendelene, for eksempel bilen eller huset. Hvis du ikke kan foreta betalinger og misligholde lånet, kan banken utelukke eiendelen og selge den på en auksjon for å få pengene tilbake.
Du kan få personlige lån fra banker, kredittforeninger og til og med venner og familie. Ikke alle banker tilbyr personlige lån. For eksempel tilbyr Bank of America, en av de største bankene i Amerika, ikke et personlig lån.
Generelt er lånene to til fem år lange og har en rente som varierer mye basert på kredittrisikoen din. SoFi, mest kjent for refinansiering av studielån og SoFi Money, annonserer renter på 5,99% til 16,19% april (13. juli 2020). Jeg har sett personlige lånerenter i 30-40% -området, vanligvis for folk som er veldig risikable.
Til slutt kommer personlige lån også med gebyrer. Disse opprinnelsesgebyrene kan være fra 0% (gratis) til 5-6%.
På personlige lån til familiemedlemmer
Hvis du får et personlig lån fra en person, for eksempel et familiemedlem, begynner reglene å endre seg litt. La oss snakke om det fra perspektivet til personen som låner ut penger, for når du låner penger til noen, begynner skatter å bli et problem.
Når du låner ut penger, må du sette en høy nok rente for å unngå renter under markedet. Under markedet betyr at renten din er null eller en rente under det som er kjent som gjeldende føderal rente, eller AFR. AFR er satt av regjeringen og utgitt av IRS hver måned.
Lån kan være kortsiktig (3 år eller mindre), mellomlang sikt (3-9 år) og langsiktig (mer enn 9 år) og renteendringene basert på løpetiden. AFR kan endres hver måned, men når du oppretter lånet, kan renten på det lånet fastsettes til det AFR var den gangen.
Grunnen til å lage et skriftlig notat og kreve renter er å sikre at det ikke regnes som en gave. Lånsnota bør vise rente, betalingsplan og eventuell sikkerhet. Hvis du ikke gjør det og blir revidert, vil skattemyndigheten sannsynligvis betrakte det som en gave, og gaver dekkes av gaveavgiften. En annen grunn til å opprette et notat er at hvis låntakeren misligholder, kan du kreve det som et ikke-forretningsfradrag for dårlig gjeld. Det er kortsiktige kapitaltap.
Hvis du skal låne ut penger (eller låne fra et familiemedlem), må du sørge for at du forstår disse reglene fullt ut for å unngå skattehoder.
Bør du ta et personlig lån?
Det store spørsmålet er: "Hvorfor trenger du et personlig lån?"
Det er vanligvis to grunner til at du ønsker å få et personlig lån:
- Kjøp noe dyrt
- Betal ned gjeld (som i hovedsak betaler for det du tidligere kjøpte)
Spørsmålet er da om et personlig lån er den riktige lånetypen.
For det må du spørre deg selv:
Kan det spare deg for penger?
Betale ned gjeld, spesielt kredittkortgjeld, er vanskelig fordi den har en høy rente. Når du betaler 18-20% renter, vil betalingene dine bare dekke så mye av hovedstolen. Hvis du ikke betaler ned hovedstolen, betaler du bare renter som blir lagt til hver oppgaveperiode!
Mange bruker personlige lån for å konsolidere høyrentegjeld (som kredittkortgjeld) fordi personlige lån ofte kan ha lavere renter. Denne lavere renten har en avveining. Personlige lån er bare for to til fem år, mens kredittkort lar deg bære den gjelden på ubestemt tid. Kredittkort angir vanligvis minimumsbetalingen til 2-5% av saldoen, og så lenge du foretar minimumsbetalinger, vil de fortsette å låne deg penger opp til kredittgrensen din.
Hvis du ikke er engasjert, vil du sette deg selv i en mye strammere posisjon fordi vilkårene er så korte.
Er det det billigste alternativet?
Et personlig lån kan være et godt alternativ for å betale ned kredittkortgjeld, men det er kanskje ikke det beste tilgjengelige alternativet for andre ting.
For eksempel kan du få et personlig lån for å betale for en boligoppussing. Hvis du har hjem egenkapital, kan du få et boliglån eller åpne et hjem egenkapitalgrense. Et boliglån kan være alt fra fem til tretti år med renter som er variable eller faste.
Et boliglån kan tilby bedre renter og lengre vilkår fordi de er sikret av hjemmet ditt. På samme måte som et boliglån, kan banken utelukke hjemmet ditt hvis du misligholder lånet.
I likhet med andre lån må du kanskje betale gebyrer på lån i egenkapital. Det er ikke uvanlig at banker tilbyr boliglån uten høye gebyrer eller sluttkostnader for å prøve å vinne virksomheten din. Hvis du vurderer en kredittlinje for hjemmekapital, kan de ofte åpnes med bare et lite gebyr.
Alternativt er et personlig lån kanskje ikke det billigste alternativet for et lån uten sikkerhet. Alt avhenger av din situasjon.
For eksempel er det mange kredittkort som tilbyr 0% balanseoverføringer. Hvis du bare trenger midlene i en kort periode, 12-18 måneder, kan det være bedre å få en balanseoverføring (selv etter saldooverføringsgebyret som vanligvis er 1-3%). Du får 0% rente sammenlignet med 6% -20% april på et personlig lån, pluss at kredittkortsøknadsprosessen er mye raskere.
Dette fungerer bare hvis du kan betale tilbake hele saldooverføringen i sin helhet ved slutten av kampanjeperioden. Ellers har du nettopp satt deg opp med høyrentegjeld!
Kan det øke inntekten din?
Vennen min lånte penger fra sine svigerforeldre til en lavere rente enn det han ville betale i studielån, selv etter skattefordelene. Dette gjorde ham i stand til å få en grad som økte hans inntjeningsevne betydelig, som han ville bære på dette lånet.
I hans tilfelle fikk han lån av en privatperson og ikke en bank. Det ville vært vanskelig for ham å få et 5-årig lån til å betale for et toårig kandidatprogram (eller mer realistisk, to 5-årige lån-ett for hvert år). Når du får lånet, må du begynne å betale. Selv om det hadde vært mulig, hadde det vært vanskelig å foreta disse utbetalingene uten betydelig inntekt.
Hva om det bare er for moro skyld?
Visste du at det er noe som heter ferielån? Siden personlige lån er usikrede, er det mange banker som ikke bryr seg om hva du bruker lånene dine til å kjøpe. Så det er situasjoner der folk får et personlig lån for å betale for en ferie - de heter ferie lån!
Siden de har et navn, er det best å søke etter ferielån i stedet for personlige lån, og de har lignende vilkår. Lånene er vanligvis $ 1000 til $ 2000 med renter basert på kredittpoengene dine. Mange långivere trenger deg for å ha en ganske god kreditt score.
I en perfekt verden sparer du på en ferie og deretter får en reisekredittkort med en stor utgiftsbonus. Men i den virkelige verden er et ferielån ikke bedre enn besparelser; Imidlertid er det mye bedre enn å gå inn på kredittkortgjeld for å betale for en ferie.
Hvor finner jeg et personlig lån
Det beste alternativet er å finne familie og venner som er villige til å låne deg penger til gjeldende føderale priser. På tidspunktet for denne skrivingen, AFR for februar 2020, årlig sammensetning, var:
- Kortsiktig - 1,59% apr
- Midt-sikt-1,75% apr
- Langsiktig - 2,15% apr
Den laveste prisen jeg hadde sett andre steder var over 5%. (en annen ting å vurdere er hvor fort du kan få et personlig lån, ikke alle långivere kan gi deg et lån så raskt du trenger et)
SoFi
SoFi står for Social Finance og de startet som en refinansieringsselskap for studielån. De har siden lagt til flere andre tjenester, inkludert et bank- og personlig låneprodukt.
Med SoFi-lån kan du få et 2-7 års lån med faste renter fra 5,99% apr til 18,38% apr (med AutoPay). Det er ingen gebyrer, og du kan få så lite som $ 5000 til så mye $ 100,000.
Finn prisen din på SoFi
LendingClub
Utlånsklubb er en peer to peer -utlånsplattform som har utvidet seg til personlige lån. De har priser fra 6,95% april til 35,89% april med opprinnelsesgebyr på 1-6% basert på kredittvurderingen din. Lånene deres er på 36 eller 60 måneder.
Finn din pris på LendingClub
Fiona
Hvis du ikke liker det du ser fra de to långiverne, eller hvis du vil sjekke flere lån samtidig, vil jeg bruke en ressurs som Fiona for å finne det beste personlige lånealternativet for min situasjon.
De samarbeider med en rekke långivere for å finne et lån alt fra $ 1000 til $ 100 000 med lånevilkår fra 24 til 84 måneder. Det beste er at sjekk av prisene ikke vil påvirke kredittpoengene dine, og du vil se faktiske priser før du søker. Prisene starter på 4,99% april.
Det tar bare noen minutter å finne ut hva alternativene dine er, og det kan være en fin måte å få finansiering til det du trenger.