Hva er en kontanthåndteringskonto?

Har du lagt merke til en nylig økning i antall "kontanthåndteringskontoer?"

Hvis begrepet er nytt for deg, er du ikke alene. Jeg lærte bare om disse for noen uker siden, og de er fascinerende. De er ikke teknisk bankkontoer. Selskapene som har dem er ikke banker. De er vanligvis en annen type finansielt selskap som en robo-rådgiver eller megler eller til og med et refinansieringsselskap for studielån.

Hvis de ikke er bankkontoer, hva er egentlig disse tingene?

Hva er en kontanthåndteringskonto?

Vilkårene for hver konto kan være forskjellige, men grunnideen er den samme. Du har et selskap som er "ansiktet" til kontoen og en bank eller serie banker som gir den faktiske bankkontoen.

Det du får er en Deposit Sweep -konto. Den drives av Insured Network Deposit (IND) Sweep Service, og kontantene blir periodisk feid inn på bankkontiene dine. IND drives av Promontory Interfinancial Network, som er det samme selskapet som driver CDARS.

For eksempel med Bedre kontantreserve, "ansiktet" er forbedring. Det er syv partnerbanker (The Bancorp Bank+, Barclays Bank Delaware, Citibank, N.A., Cross River Bank, HSBC Bank USA, N.A. State Street Bank and Trust Company, og Wells Fargo Bank, N.A.) som tilbyr banken tjenester. Bankene de samarbeider med er de som tilbyr FDIC -forsikring, og derfor får du $ 1.000.000 i FDIC -forsikring. Det er $ 250 000 per bank fordelt på fire.

SoFi Money er en kontanthåndteringskonto som har FDIC -forsikring på opptil $ 1500 000 - dette betyr bare at de har seks partnerbanker. SoFi Money er ikke noe "bedre" eller "verre" på grunn av den høyere FDIC -forsikringen, de har bare flere partnerbanker. (her er en liste over SoFi velkomstbonus kampanjer)

Det viktigste du må se etter er fordelene med kontoen. De fleste av dem vil ha en høy rente, ingen minimumskontoer og ingen kontokostnader.

FOMC senket den føderale renten per 10/30 og bankene svarer. Noen av de høyere prisene på listen nedenfor har ennå ikke oppdatert prisene sine, så jeg vil ikke se dem som alle på en jevn fot.

Her er priser ved publisering:

• Ando penger - opptil 5%
• Bedre kontantreserve - 0,30% APY
• Robin Hood - 0,30% APY
• Ally Bank - 0,50% APY (for referanse, dette er en online sparekonto)
• Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) - 0,01% APY (m/ 0,11% utgiftsforhold)
• SoFi -penger - 0,25% APY
• Personlig kapital - 0,05% APY
• Varo penger - 3,00% APY (opptil $ 10 000, men har andre krav for å få denne høyere prisen)
• Yotta Savings -0,20% APY (prisen inkluderer ikke det premiekoblede besparelsesaspektet))
• Forbundsfondssats – 0.00-0.25%

Som du kan se, er de sammenlignbare eller litt høyere enn det du ville se på en online sparekonto. Jeg har Ally Bank som referanse for nettbanker og Vanguard Money Market Fund, som er deres feiende moro, som en referanse for en megler.

Vanguard Money Market Fund er ikke FDIC -forsikret, det dekkes av SIPC.

"Quirky" FDIC forsikringsdekning

Det er en finurlighet du trenger å vite om kontanthåndteringskontoer. Når pengene er hos partnerfirmaet, er pengene IKKE FDIC forsikret fordi partneren ikke er en bank. Pengene feies inn på bankkontoen regelmessig (vanligvis daglig, men det varierer), men når de er i partnerselskapet, er de ikke FDIC forsikret ennå.

Hvis partneren er en megler, er pengene dine beskyttet av SIPC -forsikring. SIPC -forsikring ligner på FDIC -forsikring bortsett fra meglere.

Hvis partneren ikke er en megler, er det ikke noe føderalt program som partneren kan betale for å beskytte deg.

Hovedfordeler

De viktigste fordelene med en kontanthåndteringskonto er det du forventer av online besparelser og sjekkkontoer PLUS uansett hva partneren tilbyr. Det er merverdien.

Du vil:

• En konkurransedyktig rente
• Ingen minimumssaldoer, ingen kontovedlikeholdsgebyrer
• Svært få andre avgifter, om noen
• En allsidig mobilapp
• Et debetkort, potensielt med kontantbelønninger

Viktige ulemper

Selv om disse tilbyr høyere renter, er det ikke et flott sted å spare penger på lang sikt. Det er ikke en bank spesifikt mot kontanthåndteringskontoer, men mot ideen om at du noen gang skulle trenge $ 250 000 FDIC -forsikring, enn si en million dollar. De pengene burde være investert i aksjemarkedet eller sett i en annen type trygt investeringsmiddel.

Du vil aldri se fysiske grener, så du vil savne noen av funksjonene en fysisk plassering tilbyr. Når det er sagt, vil de fleste gi deg minibankrefusjon for å gjøre opp for det.

Du løper heller aldri inn i 6 overføringsgrense for sparekontoer. Forskrift krever at en bank begrenser antall transaksjoner på en sparekonto. Hvis du går over seks, blir du ofte advart og noen ganger straffet. Hvis du gjør det for ofte, kan banken stenge kontoen din. Det er bare for sparekontoer, du kan handle så ofte du vil på en brukskonto. Kontantforvaltningskontoer er heller ikke begrenset.

Det er vanligvis ingen andre bankprodukter. Ingen pengemarkeder, ingen innskuddsbevis, ingen lån osv.

Hvis du allerede har en konto i en partnerbank, er den underlagt samme FDIC -grense. For eksempel, hvis du bruker Robinhood og du allerede har en Citi -konto med $ 250 000 i den - har du nådd grensen. (og gratulerer! du bør flytte pengene!) I noen tilfeller kan du angi partnerbanken du bruker, slik at du ikke overskrider grenser.

Se nærmere på noen få programmer

Her er en titt på fire kontanthåndteringskontoer for å gi deg en følelse av hva du får:

Robinhood Cash Management

Robinhoods Cash Management -konto tilbyr en 0,30% APY, og det tar alle ikke-investerte kontanter på din Robinhood-konto. Dette ligner på en sweep -konto hos enhver annen megler. Det som er interessant er at meglerhus som tilbyr gratis handler ofte ikke betaler renter på kontantsaldoer fordi de beholder den interessen som inntekt. Denne renteinntekten bidrar til å oppveie inntekter de ikke booker fra handler.

På Robinhood har de 5 partnerbanker, så du får 1,25 millioner dollar i FDIC -forsikring. Bankene er Wells Fargo, HSBC, Goldman Sachs, Citibank, Den amerikanske banken og Bank of Baroda. Det er ingen minimumskontoer, ingen vedlikeholdsavgifter og utenlandske transaksjonsgebyrer. De tilbyr også et Mastercard -debetkort og et 75 000 minibanknettverk.

Robinhood gir deg en gratis aksjeandel når du åpner en meglerkonto.

SoFi -penger

SoFi -penger er tilgjengelig for øyeblikket, og de gir deg til og med $ 100 når du har $ 1000 eller mer i totale direkte innskuddstransaksjoner innenfor et påfølgende 30-dagers vindu innen 30/9/21. SoFi startet som et studielånefirma, og SoFi Money er en kontanthåndteringskonto med $ 1.000.000 i FDIC -forsikring. Det er ingen kontogebyrer, ingen minimumskontoer og utenlandske transaksjonsgebyrer på Visa -debetkortet. De vil refundere eventuelle minibankgebyrer så lenge minibanken er en del av Visa, Plus eller NYCE -nettverket. De tilbyr også personlige sjekker, regningslønn og overføringer fra kontoen.

Her er vår grundige gjennomgang av SoFi Money for flere detaljer.

Bedre kontantreserve og sjekk

Betterment Cash Reserve er deres sparekontantkonto med høy avkastning, og det er en egen kontrollkomponent. Cash Reserve (besparelser) har opptil $ 1.000.000 i FDIC -forsikring (4 partnere), mens kontrollen bare har $ 250.000 (1 partner, nbkc Bank). Det er ingen avgifter, ingen minimums- og minibankgebyrer refunderes over hele verden.

Våre gjennomgang av Betterment Cash Reserve diskuterer dette mer.

Yotta Savings

Yotta Savings er en premiekoblet sparekonto hvor du får en lav basisrente på 0,20% APY, men det er et ukentlig lotteri. For hver $ 25 du setter inn, får du en tilbakevendende billett til den ukentlige trekningen. Det er akkurat som et lotteri der det trekkes tall (ett om natten, pluss en "Powerball" som Yottaball på søndag). Jo flere tall du matcher, jo større premie tjener du den søndagen.

Når du registrerer deg gjennom en venn (som meg selv), får du en engangsbonus på 100 billetter til neste ukes trekning.

Få 100 billetter til Yotta Savings

Er disse trygge?

Det eneste potensielt "usikre" aspektet er mangelen på FDIC -forsikring før de feier midler til en partnerbank. For selskapene med SIPC -forsikring er du trygg. De som ikke har dekning er litt mer risikofylte.

Vi har ikke gått gjennom en regnskapsperiode hvor disse selskapene har blitt testet, men jeg har problemer med å forestille meg et scenario der du ville tape penger. Når det er sagt, velg en partner med SIPC -forsikring eller overfør mindre beløp for å redusere risikoen.

Kontanthåndteringskontoer er en fin utvikling innen bank, og jeg håper å se mer av dem for selskaper som gjør interessante ting!