Når foreldrene mine kom til USA, ville de sende penger hjem til familien vår tilbake i Taiwan. Når mine besteforeldre flyktet til Taiwan, ville de sende penger tilbake til Kina. Det er en vanlig innvandrerhistorie og en gjentatt om og om igjen.
Når noen er i stand til å komme til mulighetens land, vil du dele den rikdommen med familien hjemme der mulighetene er færre og lengre fra hverandre.
Da jeg fikk min første lønnsslipp, sendte jeg foreldrene mine 10% av det første direkte innskuddet.
Det var en symbolsk gest, men en viktig. Tradisjoner er viktige.
Og det var også et lite beløp, så det var aldri noen bekymring for at det kunne utløse gaveavgiften. For de fleste gaver er gaveavgiften neppe en bekymring.
Men når det er en del av et planleggingstiltak, kan gaveavgiften være en veldig stor avtale.
Kanskje du har hørt om gaveavgiften, og kanskje til og med støtt mot den. For de fleste er gaveavgiften noe av et grått område i skattekoden. De vet kanskje at det eksisterer, men hvordan og når det gjelder er en annen historie.
La oss demystifisere det akkurat nå.
Grunnleggende om gaveavgiften
Gaveskatten og eiendomsskatten er nært beslektet, og nevnes ofte til og med i samme setning eller diskusjon. Det er praktiske årsaker til det.
De eiendomsskatt ble satt på plass for å samle skatt på eiendeler som ble overført fra de velstående til barna og andre mottakere. Det ble stort sett sett på som en utjevner, og flyttet en betydelig del av formuen til veldig velstående familier til formål knyttet til allmennheten.
Som mange andre skattetyper åpner eiendomsskatten for visse unntak. For eksempel kan en eiendom for opptil 11,58 millioner dollar for 2020 overføres fra en person til hans eller hennes arvinger for 2020 uten å pådra skatt. Et ektepar kan overføre opptil 23,16 millioner dollar.
Det er tonnevis med penger. (når du hører noen klage på eiendomsskatten, klager de enten aspirasjonelt, eller du har akkurat lært hvor mye penger de har!)
De eiendomsskatt ble designet med ekstremt velstående i tankene. På dagens oppblåste prisnivåer er en eiendom som overstiger $ 11 millioner ikke uvanlig gitt den samlede verdien av eiendom, pensjonsordninger, aksjer porteføljer, forretningsinteresser og forsikringsinntekter (sistnevnte er vanligvis ikke skattepliktig, men legges til et bo for eiendomsskatt formål).
Hvis du har mye penger, er en måte å unngå eiendomsskatten å gi alt bort før du dør. Det er her gaveavgiften kommer inn.
De gaveavgift gjelder når en person begynner å overføre penger til folk før de dør. Den ble vedtatt for å hindre de velstående i å trekke sine eiendommer før døden for å unngå eller minimere eiendomsskatten.
For 2020 kan du overføre opptil $ 15 000 til enhver person uten å pådra seg gaveavgiften. Det er et årstall som periodisk øker for inflasjonen.
Hvor mye er gaveavgiften?
En vanlig (og feilaktig) antagelse omgir hvem som betaler gaveavgiften. Logisk sett kan du forvente at det er mottakeren. Tross alt utgjør gavebeløpet inntekt for den personen, men det er ikke slik gaveavgiften fungerer.
Gaveskatten betales av giveren. Det er fordi, som et forskudd mot giverens eiendom, er det et forsøk på å minimere eiendomsskatten.
Men hvis giveren av en eller annen grunn ikke betaler skatten, kan den bli mottakerens ansvar.
Hvor mye er gaveavgiften? Det er overraskende høyt, enda høyere enn prisen på inntektsskatt.
Ifølge 2019 Instruksjoner for selvangivelse av skjema 709, USAs gave (og overføring over generasjon) (Side 19) er skattesatsene på gaver som overstiger $ 15 000 årlige gavefritak som følger:
Basert på denne tabellen, hvis du skulle tjene gavebeløpet til 50 000 dollar, ville du ikke betale skatt på den første $ 15.000, men 18% på de neste $ 10.000 ($ 1.800), 20% på de neste $ 10.000 ($ 2000), pluss 22% på de siste $ 15.000 ($3,300).
Den totale skatten på gaven på 50 000 dollar vil komme til 7 100 dollar. Det er med på å forklare hvorfor de som ønsker å gi gaver er ivrige etter å finne måter å unngå å måtte betale skatten. Heldigvis er det flere strategier for å gjøre nettopp det, som vi kommer inn på litt.
Hva er en gave?
Alt er en gave, men tingene du må være oppmerksom på er de som har betydelig verdi og en slags papirspor. Hvis du gir noen møbler, med mindre det er en ekstremt verdifull antikk, vil ingen bry seg. En IKEA kommode vil ikke engang registrere seg. 🙂
Kontanter er den mest åpenbare gaven. Du kan også bruke alle typer eiendeler med tilsvarende verdi, som aksjer, obligasjoner, Depositum, investeringsfond og andre likvide eiendeler.
Fast eiendom er også en gave. Faktisk, hvis du selger en eiendom til en annen part for mindre enn sin virkelige markedsverdi, kan den representere en avgiftspliktig gave. La oss for eksempel si at du godtar å selge hjemmet ditt - verdt $ 300 000 - til ditt voksne barn for $ 200 000; 100 000 dollar vil bli sett på som en gave.
En lignende situasjon vil gjelde for en ettergitt gjeld. La oss si at du gir et lån på 50 000 dollar til et av dine voksne barn som senere er tilgitt. Enten hele lånebeløpet eller den gjenværende utestående hovedstolen vil bli betraktet som en gave.
En gave kan også vurderes: et rentefrit eller rentelån under markedet, overføring av fordelene med forsikring, overføring av digitale eiendeler og andre aktivaklasser. Hvis du er i tvil, er det alltid best å sjekke med en skattefagarbeider.
Det er imidlertid visse overføringer som ikke er underlagt gaveavgiften, inkludert:
- Bidrag til politiske organisasjoner og visse veldedige organisasjoner.
- Betalinger som kvalifiserer for utelukkelse av utdanning betalt på vegne av mottakeren.
- Betalinger som kvalifiserer for medisinsk eksklusjon, inkludert helseforsikringspremier, betalt på vegne av mottakeren.
- Overføringer av midler eller eiendeler til en ektefelle som er amerikansk statsborger.
- Midler gitt til en forsørger.
Måter å unngå å pådra seg gaveavgiften
Det er flere måter å unngå å betale gaveavgiften. Gaveoverføringer til din ektefelle er unntatt hvis den ektefellen er amerikansk statsborger.
I tillegg kan gavefritaket på $ 15 000 dobles hvis hver ektefelle gir en gave på $ 15 000 til den samme personen på totalt $ 30 000. Det vil si at gaveutelukkelsen på $ 15 000 er grensen mellom en donor og en mottaker, men to givere kan doble gaven til en enkelt mottaker.
Det er også verdt å merke seg at det ikke er noen total grense for antall $ 15 000 gavefritak du kan gi til forskjellige mottakere. I teorien kan du overføre $ 300 000, i trinn på $ 15 000, til hver av 20 mottakere.
Hvis du holder deg innenfor gavegrensene, trenger du ikke å sende inn papirer.
Men hvis du ikke gjør det ...
Slik sender du IRS -skjema 709
Hvis du vil overskride grensen på $ 15 000, kan du gjøre det ved å sende inn IRS-skjema 709, USAs selvangivelse (og overføring over generasjon). Den må arkiveres for hvert år der en gave på over $ 15 000 er blitt gitt.
Det som inngår skjema 709 er å utelukke gaven. Denne ekskluderingen - og eventuelle påfølgende utelatelser som blir hevdet - vil imidlertid representere en reduksjon av levetidsfritaket ditt.
La oss for eksempel si at du er en enkelt person, med en levetid ekskludert på 11,58 millioner dollar. I 2020 gir du 300 000 dollar til et av dine voksne barn. Ved å sende inn skjema 709 blir $ 300 000 -gaven for året brukt som en reduksjon på ekskluderingen på 11,58 millioner dollar for livet. Derfor vil det ikke betales gaveavgift ved overføringen i 2020.
Imidlertid vil gaven på 300 000 dollar gitt i 2020 redusere ekskluderingen din for livet. Basert på 2020 -bidraget vil ekskluderingen for livet falle til $ 11,28 millioner. Det samme vil skje for hvert år der du gir en gave til en eller flere mottakere som overstiger $ 15 000 årlig gavefritak per person.
I teorien kan du gi hele beløpet for boets ekskludering mens du fortsatt lever. Gitt at mengden av den eksklusive livstiden øker omtrent hvert år - ofte vesentlig - kan det hende du aldri når eksklusjonsbeløpet helt.
Vurder profesjonell hjelp
Hvis du planlegger å gi en gave til en enkelt mottaker som vil være over $ 15 000, må du sende inn skjema 709. I så fall er det best å gjøre det ved hjelp av en profesjonell skattebereder. Skjema 709 er en annerledes selvangivelse enn en individuell selvangivelse og krever spesiell håndtering.
Det er en annen viktig grunn til å bruke en skattefagarbeider. Skjema 709 er noe av en permanent skatterekord. Uansett hva som er arkivert på skjemaet, vil det påvirke den akkumulerte verdien av eiendommen din for resten av livet og på tidspunktet for din død. Skjema 709 opprettholder en løpende sum av hvor mye av ekskluderingen du har tatt og hvor mye som er igjen, og du vil ikke rote det.
Skjema 709 er definitivt ikke et skatteskjema for den sertifiserte gjør-det-selv-selgeren.
Straffer for å gjøre feil kan være alvorlige, så det er best å overlate jobben til noen som gjør det for å leve.
Eller hold deg under grensen på gavebeløpet på $ 15 000. 🙂