De fleste innser at en 401 (k) er et av de aller beste pensjonistprogrammene som er tilgjengelig. Hvis din bedrift tilbyr en, bør du definitivt dra nytte av den. Det gir rom for mer sjenerøse bidrag enn de fleste andre planer som er tilgjengelig for ansatte, og kommer ofte med et arbeidsgivermatchende bidrag. Men det folk flest er mindre klar over er at det er 401 (k) grenser for høyt kompenserte ansatte.
Forståelse 401 (k) Bidragsgrenser
Hovedattraksjonen til 401 (k) planer er beløpet du kan bidra med; for 2021 er bidragsgrensen 19 500 dollar. Du kan også gi et "catch up" -bidrag hvis du er 50 år eller eldre. Det gir ytterligere $ 6.500 til bidraget. Hvis din arbeidsgiver har et matchende bidrag, blir det til en alvorlig formue for opphopning av formue.
La oss for eksempel si at du gir hele 19 500 dollar -bidraget. Men du er 50 år gammel, så du kan legge til ytterligere $ 6.500. Det er $ 26 000 som kommer fra deg. Arbeidsgiveren din matcher 50% og bidrar med 9.750 dollar til, og du er allerede fullt opptatt av planen. Det bringer det totale bidraget for hele året opp til $ 35,750.
Det er den typen penger som drømmene om førtidspensjonering er laget av. Det er også derfor 401 (k) planer er så populære.
Ytterligere grenser for høyt kompenserte ansatte
Så attraktivt som det ser ut, er det alvorlige grenser for planen hvis du faller inn under kategorien høyt kompensert ansatt, eller “HCE” for kort. Tersklene som definerer deg som en HCE er sannsynligvis lavere enn du tror. Jeg kommer til å gi definisjonen i neste avsnitt, men det er nok å si at hvis du faller inn i denne kategorien, er ikke din 401 (k) plan plutselig like sjenerøs.
I de enkleste ord kan bidrag fra HCEs ikke være overdrevne i forhold til bidrag fra ikke-HCE. For eksempel, hvis gjennomsnittlig planbidrag fra ikke-HCE er 4%, så er det høyeste en HCE kan bidra med 6%. Vi skal komme inn på hvorfor det er litt.
Men hvis du tjener 150 000 dollar, og du planlegger å maksimere bidraget ditt til 19 500 dollar, kan du oppdage at du bare kan bidra med 9 000 dollar. Det er 6% av lønnen din på $ 150 000. Slik kan HCE -bestemmelsene begrense 401 (k) planbidrag fra høyt kompenserte ansatte. Hvis du er fast bestemt på å være en HCE etter det faktum - som etter at du har gitt hele 401 (k) bidrag for året - må bidraget omklassifiseres.
Det overskytende beløpet vil bli refundert til deg, og ikke beholdt innenfor planen. En viktig skattefradrag Vil gå tapt. Her er nok en liten rynke... en HCE er ikke alltid åpenbar. IRS har det som er kjent som familieattribusjon, som betyr du kan være fast bestemt på å være en HCE av blod. En ansatt som er ektefelle, barn, besteforeldre eller forelder til noen som er 5% (eller større) eier av virksomheten, regnes automatisk som en eier på 5% (eller større). La oss grave litt dypere ned ...
Hva bestemmer en høyt kompensert ansatt?
De IRS definerer en høyt kompensert ansatt som en som ...
- Eide mer enn 5% av interessen i virksomheten når som helst i løpet av året eller året før, uavhengig av hvor mye kompensasjon den personen tjente eller mottok, eller
- For det foregående året, mottatt kompensasjon fra virksomheten på mer enn $130,000, og, hvis arbeidsgiveren velger det, var i topp 20% av de ansatte når de ble rangert etter kompensasjon.
Kokt ned da er det tre tall å være klar over:
- 5% (eierskap),
- $130,000 (inntekt), OG
- 20% (som i, du er blant de 20% best betalte i firmaet ditt).
Med en gang tror jeg at jeg vet hva som går gjennom tankene dine: $130,000 er høyt kompensert?
Jeg vet, ikke sant? I store deler av landet, spesielt de store kystbyene, som New York og San Francisco, er det knapt nok til å klare seg. Men det er akkurat her IRS la grensen, og vi sitter fast med det. Hvis jeg skulle gjette, vil jeg si at basen sannsynligvis er et tall som er angitt for mange år siden, og den har aldri blitt tilstrekkelig oppdatert.
Hele formålet med høyt kompensert ansatt 401 (k) (HCE 401 (k)) er å forhindre at høyere lønnede arbeidstakere får mesteparten av fordelen fra arbeidsgiverstøttede pensjonsordninger. Tross alt, jo høyere inntekt, jo mer kan du betale inn i pensjonsplanen. En ansatt som får utbetalt $ 150 000 per år kan bidra med mye mer enn noen som tjener $ 50 000. IRS -forordningen er designet for å redusere denne ubalansen.
Ikke-diskrimineringstester
Jeg kan være skyldig i å ha gitt deg mer informasjon her enn du vil vite. Men dette kommer ned til mekanikken i hele HCE -tingen. Hvis du er ansatt, trenger du ikke bekymre deg for dette - arbeidsgiveren din vil utføre disse testene. Men det kan være viktig hvis du er eier av en liten bedrift, og faktisk trenger å utføre testen selv.
Hvis du ikke har lyst på det tekniske, kan du hoppe over denne delen. For å sikre at alt går i henhold til forskriften, krever IRS det arbeidsgivere utfører ikke-diskrimineringstester årlig. 401 (k) planer må testes for å sikre at bidragene til lavtlønnede er det "Proporsjonal" med de som er laget for eiere og ledere som faller inn under kategorien høyt kompensert ansatte.
ADP- og ACP -tester
Det er to typer tester: Faktisk utsettelsesprosent (ADP) og faktisk bidragsprosent (ACP).
ADP måler valgfrie utsettelser, som inkluderer både forhåndsskatt og Roth utsettelse, eksklusiv innhentingsbidrag, av begge høyt kompenserte ansatte og ikke-HCE. Ved å bruke denne metoden deles deltakernes valgfrie utsettelser med kompensasjonen, som produserer faktisk utsettelsesforhold (ADR). som beregnet for både HCE og ikke-HCE ansatte. (Bli hos meg nå!)
ADP -testen oppfylles hvis ADP for kvalifiserte høyt kompenserte ansatte ikke overstiger en av:
- 125% av ADP for ikke-HCE, OR
- De mindre av 1) 200% av ADP for ikke-HCE, eller 2) ADP for ikke-HCE, pluss 2%.
ACP -testen oppfylles hvis ACP for høyt kompenserte ansatte ikke overstiger den største av:
- 125% av AVS for ikke-HCE, OR
- De mindre av 1) 200% av AVS for gruppen av ikke-HCE, eller 2) AVS for ikke-HCE, pluss 2%.
Er du fortsatt med meg???
2% -regelen
Legg merke til at det for hver test er "pluss 2%". Det er vesentlig. De gjennomsnittlige 401 (k) bidragene fra HCE i planen kan ikke overstige bidragene til ikke-HCE med mer enn 2%. I tillegg kan kollektive bidrag fra HCEs ikke være mer enn det dobbelte av andelen av bidrag som ikke er HCE.
Et av de største problemene med ikke-diskrimineringstester er at resultatene kan overdrives hvis ikke-HCE-er gir relativt små prosentvise bidrag, eller hvis få deltar i planen. Som en høyt kompensert ansatt kan du maksimere bidragene dine hvert år.
Men ansatte som tjener mer beskjedne inntekter, kan gå for minimale bidrag. Det kan skjeve resultatene av testen. Dessverre er det ingen enkel måte å unngå dette problemet på.
Hva skjer hvis din 401 (k) plan mislykkes testen?
Det er her situasjonen blir litt stygg. Testen kan utføres innen 2 ½ måneder ut i det nye året (15. mars) for å bestemme. De må da iverksette tiltak for å korrigere det i løpet av kalenderåret. Hvis planen mislykkes i testen, vil det overskytende bidraget bli returnert til deg. Du mister skattefradraget, men du får pengene tilbake og livet fortsetter.
Det er litt av en komplikasjon her også. Det overskytende bidraget til planen i løpet av det siste skatteåret vil bli refundert året etter som skattepliktig inntekt til HCE. Det betyr at når du får refusjon av overskytende bidrag, må du sette penger til side for å dekke skatteplikten.
Enda bedre, gjør en estimert skattebetaling for å unngå straffer og renter. Det vil være viktig hvis det tilbakebetalte beløpet er mange tusen dollar. Hva skjer hvis problemet ikke blir identifisert og korrigert innenfor denne tidsrammen? Det blir skikkelig stygt.
401 (k) planens kontanter eller utsatte ordning vil ikke lenger være kvalifisert, og hele planen kan miste sin skattekvalifiserte status.
Det er litt mer i dette, men jeg kommer ikke til å gå videre. Dette er bare for å gi deg en ide om hvor alvorlig IRS handler om en HCE 401 (k). Hvis du er en eier av en liten bedrift, og det er en liten sjanse for at du støter på HCE -grenser, bør du kontakte en CPA.
Administrer 401 (k) med Blooom
Selv om du vil støte på grenser for bidrag til 401 (k) hvis du oppfyller kriteriene ovenfor, kan du fortsatt dra fordel av å bidra til en. Mens flere robo-rådgivere kan hjelpe deg med å administrere 401 (k), Blooom er den eneste plattformen som er bygget utelukkende rundt 401 (k) s, noe som betyr at de gjør det veldig bra.
Blooom åpner for å balansere porteføljen din, holde forholdet mellom aksjer og obligasjoner i sjakk, undersøke markedstrender, unngå skjulte gebyrer og få matchen din.
Arbeidsgiveren din trenger aldri å spille en rolle i prosessen. Du får også tilgang til levende pustende økonomiske rådgivere, selv om Blooom er en robo-rådgiver. Alle disse tjenestene koster $ 10 i måneden, uten krav til minstebalanse. Dine bidrag kan være begrenset på grunn av inntektene dine, men med Blooom kan du slappe av og vite at du ikke taper penger andre steder.
Sterkt kompensert ansatt 401 (k) Løsningsstrategier
Hvis du er en høyt kompensert ansatt, er det noen strategier for å redusere virkningen? Ja-ingen så god som å kunne gi et fullt fradragsberettiget 401 (k) bidrag, men de kan minimere skaden.
- Gi 401 (k) bidrag som ikke er fradragsberettigede. Du kan fortsatt betale bidrag, du mister bare skattefradraget. Det er imidlertid ikke en fullstendig katastrofe. Disse bidragene vil fremdeles generere skatteutsatt investeringsinntekt.
- Gi et bidrag på 401 (k). 401 (k) innhentingsbestemmelser er ikke begrenset av høyt kompenserte regler for ansatte. Dette gir potensiell lettelse - forutsatt at du er 50 år eller eldre. 401 (k) planer kommer med en tilbakebetaling på $ 6.500 hvis du er 50 år eller eldre. Hvis du anses å være sterkt kompensert, kan du fortsatt gi dette bidraget.
- Få ektefellen din til å maksimere pensjonsbidraget. Det vil si hvis de ikke også regnes som en høyt kompensert ansatt.
- Opprett en helse sparekonto (HSA). Dette er ikke en pensjonsordning, men det vil gi skatteutsatt sparing. Det vil hjelpe deg med å bygge opp en plan for å betale helsekostnader i pensjonisttilværelsen. For 2021 kan du bidra opptil7 200 (gift) eller 3 600 dollar (singel). Du får skattelette på bidraget ditt.
- Spar penger på skattepliktige kontoer. Naturligvis foretrekkes alltid en slags skattebeskyttet spareplan, spesielt hvis du er alvorlig begrenset i din 401 (k) plan. Men dette alternativet bør aldri ignoreres. Hvis du er en høyt kompensert ansatt, men pensjonsavgiftene dine er begrensede, må du gjøre noe for å gjøre forskjellen.
Å spare penger på skattepliktige kontoer er en solid strategi. Det er ingen grenser for hvor mye du kan bidra med. Og selv om du ikke får skattelette på bidragene eller investeringsinntektene, vil du kunne ta ut penger som du trenger det, uten å måtte bekymre deg for å betale skatt på det.
3 måter å gi et IRA -bidrag
Et enda enklere alternativ er bare å gi et IRA -bidrag. Det er ikke noe fancy her, men hvis du er en høyt kompensert ansatt, må du aldri overse det åpenbare. Det er tre måter du kan gjøre dette på:
Gi et bidrag til en tradisjonell IRA.
Nesten alle på hvilket som helst inntektsnivå kan gi et bidrag. Men skattefradraget for et bidrag - hvis du allerede er dekket av en arbeidsgiverplan - faser ut kl $ 125 000 for ektepar, i $ 76 000 for enslige filers. Men hvis HCE -status begrenser bidragene dine på 401 (k), vil dette være en måte å dra fordel av skatteutsettelse av investeringsinntekt.
Bidrag er ikke på langt nær så sjenerøse som de er for 401 (k) planer, til bare $ 6000 per år (eller $ 7000 hvis du er 50 år eller eldre), men hver liten bit hjelper.
Gi et bidrag til en Roth IRA.
Du kan gi et bidrag hvis inntekten din ikke overstiger $ 140 000 (singel), eller $ 208 000 (gift). Det er ingen skattefradrag med Roth IRA -konverteringer, men du vil få utsatt investeringsinntekt. Best av alt, når du går av med pensjon, kan uttak tas skattefritt.
Lag et ikke-fradragsberettiget tradisjonelt IRA-bidrag, og gjør deretter en Roth-konvertering.
Hvis du gjør det, kan du unngå skatteplikten for konverteringen. Men du vil konvertere skatteutsatt sparing til skattefri med Roth. En av de største fordelene med denne strategien er at det ikke er noen inntektsgrense. Selv om inntekten din overstiger terskelverdiene ovenfor, kan du yte et ikke -fradragsberettiget bidrag til en tradisjonell IRA, og deretter konvertere den til en Roth IRA.
Endelige tanker om 401 000 grenser for høyt kompenserte ansatte
Hvis du er ansatt i en stor organisasjon, har arbeidsgiveren din sannsynligvis funnet ut hvordan du kan unngå HCE -problemet. Det er mer et problem for mindre arbeidsgivere. Hvis du er arbeidsgiver, er dette en situasjon du må følge nøye. Planadministratoren din skal kunne hjelpe.
Det er to måter å fikse problemet på:
- Du kan tilby en safe harbour 401 (k) plan, som ikke er gjenstand for diskrimineringstestene.
- Ellers kan du tilby en sjenerøs arbeidsgiverkamp. Kampen kan øke ansattes deltakelse i planen til godt over 50%, noe som ofte løser HCE -problemet.
Men hvis du er en høyt kompensert ansatt i et lite selskap, vet du ikke at det er et problem før du får melding fra arbeidsgiveren din. Det kommer i form av en retur av det som er bestemt for å være ditt overskytende bidrag og en potensiell skatteregning som et resultat.
Blir du ansett som en høyt kompensert ansatt, eller har du vært det tidligere? Fikk du en tilbakebetaling og en påfølgende skatteregning? Hva gjør du eller din arbeidsgiver for å fikse problemet?