"Plaats niet al uw eieren in één mand" is een wijs beleggingsadvies. Het adviseert de belegger om na te denken over waar ze hun geld investeren en wat voor soort algemene portefeuille ze aan het opbouwen zijn. Met andere woorden, als u belegt, zorg er dan voor dat u diversifieert en investeert in verschillende aandelen en activa. Diversificatie is essentieel voor elke succesvolle beleggingsstrategie. Diversificatie biedt de mogelijkheid voor zowel bescherming als groei binnen uw beleggingen. Hier is hoe u een portfoliogids kunt diversifiëren.
In deze gids
Wat is diversificatie?
Diversificatie verwijst naar de praktijk van het kopen van verschillende soorten activa. Deze verschillende activaklassen je portefeuille samenstellen.
Diversificatie kan op veel manieren worden gedaan, waar we zo op zullen terugkomen. Maar het belangrijkste van gediversifieerde beleggingen is dat het enige bescherming biedt voor uw portefeuille.
Als je al je eieren in één mand legt en die mand wordt van de tafel geslagen, dan breken al je eieren. Als je maar de helft van je eieren in die mand had gedaan en de andere helft in een doos in de koelkast en de mand viel van de tafel, dan had je nog steeds de helft van je eieren veilig in de koelkast.
Hetzelfde geldt voor uw beleggingen. als jij uitsluitend beleggen in aandelen en de markttanks, je zou alles kunnen verliezen. Diversificatie betekent dat een catastrofaal verlies in één gebied niet al uw beleggingsposities zal wegvagen.
Hoe kunt u uw beleggingen diversifiëren?
Het creëren van een gediversifieerd investeringsplan is niet voor iedereen hetzelfde. Wat voor u het beste werkt, hangt af van verschillende factoren, zoals leeftijd, geslacht, pensioen doelen, en inkomen.
- Aandelen — Gedeeltelijk eigendom in een bedrijf
- obligaties — Leningen die investeerders verstrekken aan entiteiten zoals een overheid of een bedrijf
- Grondstoffen — Producten, zoals tarwe of goud beleggen.
Om diversificatie nog een stap verder te brengen, u kunt zelfs binnen één activaklasse diversifiëren. Neem bijvoorbeeld aandelen. U heeft de mogelijkheid om een beleggingsfonds te kopen of een enkele individuele voorraad. U kunt Nike-aandelen kopen en u kunt een beleggingsfonds kopen. Nu heb je twee verschillende soorten aandelenbezit. Als Nike failliet gaat, verlies je geld in die holding, maar je hebt nog steeds je investering in beleggingsfondsen.
Het spreiden van uw beleggingen over elk van deze activatypes is slechts één manier om uw beleggingen te diversifiëren. Hieronder volgen enkele andere voorbeelden van diversificatie.
Hoe u het beste asset-allocatiemodel voor u kiest?
Er is geen "one-size-fits-all" als het gaat om beleggen, en om deze reden zijn er verschillende asset allocatie modellen waarmee u uw beleggingsdoelen kunt bereiken, binnen de grenzen van uw risicotolerantie en tijd horizon. Elk model benadrukt een ander aspect van beleggen: de ene zal beter presteren in bepaalde markten en minder goed in andere.
Het basisidee is om de portefeuille te creëren met behulp van een activaspreiding die gebruik maakt van alle vier de modellen, maar in verschillende maten op basis van uw voorkeuren. Als u niet zeker weet welk model voor u zou werken, is het misschien de moeite waard om te praten met een vermogensbeheerder zoals Verder. Ze gebruiken technologie om sommige aspecten van beleggen te automatiseren, terwijl ze u nog steeds toegang geven tot een toegewijde financieel adviseur.
Laten we eens kijken naar elk van de vier modellen voor assetallocatie, waarbij we er rekening mee houden dat geen van hen een pure-play is (of hoeft te zijn) in hun vermelde categorieën.
1. Inkomen
Een assetallocatiemodel dat de nadruk legt op inkomsten, zal beleggingen begunstigen die doorgaans stabiele inkomsten opleveren met een minimaal risico op hoofdsomverlies als gevolg van marktschommelingen.
Het is belangrijk om in gedachten te houden dat dit type activamix een verscheidenheid aan activa omvat waarbij een een zekere mate van risico — hoe minimaal — en op zijn minst een kleine kans om deel te nemen aan de markt groei. Om deze reden zouden de prestaties van het model beter moeten zijn dan uw geld in zoiets als een depositocertificaat te stoppen.
Enkele van de activa die u in dit toewijzingsmodel zou hebben, zijn onder meer:
- Amerikaanse schatkistpapier, in verschillende looptijden
- Bedrijfs- of gemeentelijke obligaties
- Aandelen die hoog dividend uitkeren
Merk op dat hoewel het model de nadruk legt op inkomsten op alle activa in de portefeuille, er op zijn minst een kleine kans is op verlies, met name bij obligaties en aandelen, afhankelijk van marktfactoren en de integriteit van de uitgifte instelling.
Vanwege het iets hogere risico zou een dergelijke portefeuille echter een rendement moeten bieden dat ten minste iets boven het rente- en dividendrendement ligt.
2. Groei en inkomen
Een groei- en inkomensmodel lijkt veel op het inkomensmodel, in die zin dat het de nadruk legt op inkomsten uit alle beleggingen in de portefeuille. Het belangrijkste verschil zit in de feitelijke activamix.
Terwijl de inkomstenportefeuille de neiging heeft om de veiligheid van de hoofdsom te benadrukken, lijkt een groei- en inkomensmodel zowel inkomsten als het potentieel voor kapitaalgroei te omvatten. Om dit te doen, zijn de beleggingen in het groei- en inkomensmodel voornamelijk in dividendbetalende aandelen, en minder in schatkistpapier of zelfs obligaties.
Het idee is om vaste inkomsten te genereren, zoals dividendinkomsten, maar dit voornamelijk uit eigen vermogen te doen beleggingen in aandelen. Dit zal de portefeuille in staat stellen om naast een stabiel inkomen kapitaalgroei te bieden.
Als het goed wordt gedaan, kan een model voor de toewijzing van activa voor groei en inkomsten op de lange termijn een van de best presterende zijn. Dit komt omdat aandelen die een geschiedenis hebben waarin ze niet alleen regelmatig dividenden uitkeren, maar ook gestaag stijgen, een van de belangrijkste zijn: beste langetermijninvesteringen op Wallstreet.
3. Groei
Volgens een model voor de toewijzing van groei-activa zal de portefeuille voornamelijk worden belegd in beleggingen van het type aandelen, voornamelijk aandelen. Hoewel de portefeuille dividendaandelen kan bevatten, zal de nadruk vooral liggen op bedrijven met een bovengemiddelde potentiële groei. Veel van deze aandelen keren helemaal geen dividend uit.
De portefeuille wordt meestal belegd in blue-chipaandelen met een geschiedenis van groei, evenals een kleine allocatie in schatkistpapier. Voor dat laatste wordt voldoende geïnvesteerd om op zijn minst een kaspositie te vertegenwoordigen om in de toekomst extra aandelen te kopen.
Een op groei gericht assetallocatiemodel kan een bepaald aantal aandelen bevatten die tot de categorie agressieve groei behoren, dat wil zeggen aandelen die in de categorie hoogrentend/hoog risico vallen. Het idee van dit model is om een meer voorspelbare groei te realiseren dan kan worden bereikt met agressievere investeringen.
U kunt specifieke aandelen kopen via uw effectenmakelaar of via een beleggingsapp zoals unifimoney. Met Unifimoney kunt u individuele aandelen, cryptocurrencies kopen en zelfs hun robo-adviesservice gebruiken. En met hun betaalrekeningen en verzekeringsopties kunt u al uw financiën op één plek hebben gedekt.
4. Agressieve groei
Een agressief model voor assetallocatie voor groei zal voornamelijk worden belegd in aandelen met een hoog rendement en een hoog risico. Deze posities in een dergelijke portefeuille bieden mogelijk helemaal geen dividendinkomsten en kunnen ook de neiging hebben om meer voorspelbare blue-chip-aandelen te vermijden.
De beleggingen die in een agressief groeimodel worden gehouden, omvatten aandelen van bedrijven die de meeste beleggers als vrijwel speculatief beschouwen. Hoewel de aandelen het buitengewoon goed kunnen doen in stijgende markten, zijn ze vaak onderhevig aan sterke terugval in dalende markten. Om deze reden zijn agressieve groeimodellen in de eerste plaats bedoeld voor jonge mensen met een sterke risicobereidheid.
Aandelen in agressieve groeifondsen kunnen zijn:
- Startende bedrijven met hoge prestaties maar korte trackrecords
- Uit de gratie geraakte aandelen — bedrijven waarvan de aandelenkoersen recentelijk hard zijn geraakt, maar bieden speculatieve kansen voor snel herstel
- Bedrijven met hoge omzetgroei, maar weinig winst
- Conceptaandelen (zoals bepaalde technologieaandelen) die geavanceerde kansen vertegenwoordigen
- Internationale aandelen met een hoog risico/hoge opbrengst — vooral die in opkomende economieën
- Speciale toneelstukken in geselecteerde industrieën of situaties
Bepalen welk model het beste voor u werkt
Hoewel je misschien denkt dat je weet op welke van deze assetallocatiemodellen je je eigen zou willen baseren portfolio op, zijn er eigenlijk objectieve factoren waarmee u rekening moet houden om te bepalen welke het beste is voor jij:
Bepaal uw risicotolerantie
Als sterk fluctuerende activawaarden u 's nachts wakker houden, moet u waarschijnlijk kiezen voor een inkomens- of groei- en inkomensmodel. Als het vooruitzicht om enorme winsten te behalen u opwindt - en het potentieel om onderweg grote verliezen te nemen u niet stoort - kan groei of zelfs agressieve groei het model voor u zijn. Maar u moet eerst bepalen hoeveel risico u gemakkelijk aankunt.
Bepaal je doelen en tijdshorizon
Als over 30 jaar met pensioen gaan uw doel is, kunt en moet u de nadruk leggen op groei of zelfs agressieve groei. Je hebt tijd om herstel verliezen en de winsten op groei-achtige investeringen kan spectaculair zijn. Aan de andere kant, als u van plan bent om geld te sparen om binnen vijf jaar een huis te kopen, zult u conservatiever willen zijn, omdat u het zich niet kunt veroorloven om een verlies te nemen dat ten koste gaat van uw investeringshoofdsom. Inkomen of groei en inkomen moet uw voorkeur hebben.
Een activamix kiezen
Nadat u uw risicotolerantie, beleggingsdoelen en tijdshorizon heeft vastgesteld, kunt u beslissen welke soorten activa het beste werken in uw portefeuille.
Opstellen van een herbalanceringsschema
Nadat u uw activaspreiding heeft ingesteld, moet u een herbalanceringsschema hebben om ervoor te zorgen dat uw portefeuillemodel niet te zwaar wordt in bepaalde activa ten koste van andere. Dit is vooral belangrijk in een groei- en inkomensmodel, waarin u probeert om inkomen en groei (risico) in evenwicht te brengen. U moet op zijn minst plan om opnieuw in evenwicht te brengen minimaal één keer per jaar, zodat u uw portefeuille kunt resetten naar uw gewenste asset allocatie.
Extra diversificatie-opties
Investeer in een mix van ETF's en beleggingsfondsen
Investeren in een mix van verschillende exchange-traded funds (ETF's) of beleggingsfondsen stelt u in staat om uw beleggingsportefeuille op maat te maken. ETF's en beleggingsfondsen zijn over het algemeen diverser dan het kopen van een of twee aandelen.
U moet uw geld beleggen in ten minste vijf verschillende ETF's of fondsen. Zorg ervoor dat u niet meer dan 25% van uw geld in een van hen heeft. Zo kunt u uw risico spreiden over verschillende activaklassen. Bij Investor Junkie raden we je aan om uit te checken Openbaar voor ETF's en beleggingsfondsen, omdat het inzichtelijke online tools biedt om gebruikers te helpen hun beleggingen beter te beheren.
Investeren in buitenlandse bedrijven en activa
De meeste beleggers zijn geneigd alleen in binnenlandse activa te beleggen. Maar als u uw portefeuille echt wilt diversifiëren, zorg er dan voor dat u ook in internationale markten belegt. Terwijl de Verenigde Staten het grootste land is in termen van marktkapitalisatie, spelen internationale bedrijven een essentiële rol op de markten. En het is goed om enige blootstelling aan andere markten te hebben.
Varieer uw beleggingen op bedrijfsgrootte
Naast beleggen in verschillende activa, moet u ook: investeren in verschillende bedrijfsgroottes en soorten. U kunt dit doen door een mix van aandelen van grotere bedrijven te kopen, evenals een paar minder bekende bedrijven. U kunt ook voorraad aanhouden in verschillende sectoren, zoals de gezondheidszorg, energie of detailhandel. Houd ook rekening met het risico en de volwassenheid van een bedrijf. Een bedrijf dat zojuist een beursintroductie (IPO) heeft misschien het beste rendementspotentieel, maar het kan ook een enorm risico hebben dat het aandeel daalt. Als u toch in een risicovol aandeel belegt, zorg er dan voor dat u het in evenwicht houdt door te beleggen in een meer volwassen aandeel of activaklasse.
Hoe diversificatie een belegger echte waarde geeft
Uw geld spreiden over verschillende beleggingen — is echt waardevol en kan door alle beleggers worden gedaan, zonder extra kosten. Hier is een voorbeeld van hoe diversificatie een belegger gratis iets waardevols geeft:
Voorbeeld 1
Stelt u zich eens voor dat u een kans krijgt om effecten te kopen waarvan de prijs de komende 12 maanden ofwel met 6% zal stijgen of met 4% zal dalen. De kans dat het omhoog of omlaag gaat is even groot. We noemen dit 'Activa A'.
In statistische termen heeft Asset A een "verwacht" rendement van 1%. (Een kans van 50% om 6% te stijgen en een kans van 50% om 4% te dalen, komt neer op een verwacht rendement van 1%.) In een bepaalde periode van 12 maanden zal het echter niet die "verwachte" 1% verdienen - het zal ofwel 6% winnen of 4% verliezen.
U informeert naar de prestaties van Asset A in het verleden en ontdekt dat er geen voorspelbaar patroon is in zijn ups en downs. Misschien is het drie jaar op rij met 6% gestegen, daarna twee jaar met 4% gedaald, daarna vier jaar gestegen en drie jaar terug. Het patroon van "omhoog" versus "omlaag" was volledig willekeurig.
U zou Asset A waarschijnlijk als een nogal risicovolle belegging beschouwen. Ik zou. Ook al voelt het misschien alsof het op de lange termijn een positief resultaat zou moeten hebben, er kunnen veel "down"-jaren plaatsvinden voordat een "up"-jaar begint. Het zou moeten riskant voelen. De kans om 6% te winnen is niet groot genoeg om me te verleiden de kans te riskeren om 4% te verliezen, vooral als ik vele jaren achter elkaar 4% kan verliezen.
Voorbeeld #2
Stel je nu een andere investering voor, Asset B. Het gaat ook 6% omhoog of 4% omlaag per jaar. Maar hier is het interessante: wanneer A een "up"-jaar heeft, heeft B een "down"-jaar en vice versa. Als A met 6% stijgt, daalt B met 4%. En als A met 4% daalt, stijgt B met 6%. Hier komt de gratis lunch.
Als u gelijke hoeveelheden geld in A en B belegt — met andere woorden, als u uw risico tussen deze twee beleggingen spreidt met ups en downs die perfect compenseren — zult u Vast en zeker 1% verdienen. Zeker. Zonder risico.
Laten we zeggen dat u elk $ 100 investeert in A en B, en dit jaar gaat A 6% omhoog, dus B gaat 4% omlaag. Je krijgt uiteindelijk $ 106 van A en $ 96 van B, een totaal van $ 202. Als het andersom was gegaan en A met 4% was gedaald, wat zou betekenen dat B met 6% was gestegen, zou je nog steeds $ 202 hebben. Wat er ook gebeurt, je eindigt met $ 202. Aangezien je begon met $ 200 en nu $ 202 hebt, is dat een rendement van 1%.
Het feit dat B precies tegengesteld beweegt aan de manier waarop A beweegt, stelt ons in staat om alle onzekerheid, ook wel risico genoemd, door alleen A of alleen B te kopen, simpelweg door beide A. te kopen en B. En onthoud, het kost ons niets extra om dit te doen. Door ons geld te verdelen over deze compenserende beleggingen, elimineren we het risico dat gepaard gaat met het aanhouden van slechts één van beide.
De keerzijde van diversificatie
Bovenstaand voorbeeld is sterk overdreven. In de echte wereld kunnen we geen investeringsmogelijkheden vinden die elkaar perfect op deze manier compenseren, 100% van de tijd. Maar wij kan ons risico verlagen zonder in te boeten aan rendement, simpelweg door ons geld te verdelen over een voldoende divers scala aan beleggingen. Hier zijn enkele nadelen om te overwegen:
- Bij diversificatie is het belangrijk om jezelf niet te dun te spreiden. Diversificatie is geen alleskunner voor uw beleggingen, en het betekent niet dat uw beleggingen niet in waarde dalen.
- Uw geld spreiden over te veel investeringen kan ertoe leiden dat u de groei misloopt. Stel dat u slechts $ 100 hebt geïnvesteerd in 5.000 verschillende aandelen. Als je het goed doet, verdien je niet zoveel, omdat je initiële investering niet zo veel geld is. Maar als u $ 10.000 had geïnvesteerd in 50 aandelen, zou u aanzienlijk meer verdienen als een (of meer) het goed zou doen. Te veel diversificatie kan knoeien met uw bedrijfsresultaten.
- Diversificatie biedt wel enige bescherming, maar het beschermt u niet volledig tegen a algemene marktdaling. In het geval van een totale ineenstorting van de markt, waarbij de markt daalt en mensen hun "veiligere" beleggingen verkopen net als bij obligaties, zou diversificatie u helemaal niet helpen beschermen, omdat alle activaklassen tegelijkertijd zouden dalen tijd.
Manieren waarop diversificatie slecht kan gaan
Hoe kan diversificatie de verkeerde kant op gaan?
Meerdere activaklassen sluiten elkaar niet uit
Voor veel mensen is de naam van het spel met beleggen groei. Als gevolg hiervan bevinden ze zich met een portefeuille die zwaar is in investeringen van het type groei.
Als u een jonge investeerder bent en zichzelf beschouwt als: agressief, u heeft mogelijk 100% van uw portefeuille gediversifieerd in verschillende aandelensectoren. De portefeuille kan voldoende in evenwicht zijn tussen: large–, mid– en smallcap-aandelen, technologie en opkomende markten. Een deel belegde ook in groei-/inkomensaandelen (in plaats van vastrentende activa). Al die tijd, denkend dat je goed gediversifieerd bent.
En je bent gediversifieerd, maar het probleem is dat u bent gediversifieerd in een portefeuille die voor 100% uit aandelen bestaat. U hebt ongetwijfeld een uitstekende diversificatie binnen aandelen bereikt, maar u houdt niets in om het risico van een algemene daling in die activaklasse tegen te gaan.
Emotioneel geïnvesteerd op het verkeerde moment
U moet intellectueel diversifiëren, maar beleggen heeft een sterke emotionele component en het overweldigt soms uw beste bedoelingen.
Wanneer aandelen sterk stijgen, komt u misschien in de verleiding om ze in uw portefeuille te prefereren. Aan de andere kant van het spectrum, als aandelen een paar jaar tegen een stootje kunnen (zoals in de periode 2007-2009), periode), kunt u gemakkelijk verlegen worden en het grootste deel of al uw geld beleggen in contanten, kasequivalenten en vastrentende investeringen. Maar beide toewijzingen zijn fout.
Ook al weet je dat je moet diversifiëren over verschillende activaklassen, emoties op basis van de omstandigheden van het moment kunnen ertoe leiden dat je te ver gaat in één richting.
Maar een andere manier waarop dit kan gebeuren, is door verwaarlozing. Het kan zijn dat u uw portefeuille niet opnieuw in evenwicht brengt na een sterke aanloop in een bepaalde activaklasse.
Bepaalde activaklassen volledig vermeden
Sommige beleggers kunnen hun beleggingskeuzes onnodig beperken. Ze kunnen bijvoorbeeld overwegen om alleen aandelen en vaste beleggingen (contanten, obligaties en andere vastrentende activa) toe te wijzen. Daarbij kunnen ze activaklassen die in bepaalde marktsituaties goed kunnen presteren volledig vermijden.
Voorbeelden zijn vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) of investeringen in hulpbronnen, zoals energie en edele metalen. In bepaalde markten zouden deze activaklassen beter kunnen presteren dan zowel aandelen als vastrentende activa. Maar als u alleen diversifieert tussen aandelen en vastrentende beleggingen, kunt u deze kansen mislopen.
Investeringen volgen geen script
Dit is misschien wel de grootste aapsleutel in de motor van diversificatie. We gaan er vaak van uit dat als we goed gediversifieerd zijn, onze portefeuilles zullen stijgen of niet door vrijwel elk type markt zullen worden overrompeld. Maar dit is echt waar theorie en realiteit uit elkaar gaan.
In bepaalde marktsituaties dalen bijna alle beleggingscategorieën tegelijkertijd. Aandelen, obligaties en grondstoffen kunnen allemaal tegelijk dalen, waarbij zelfs een substantiële positie in vastrentende activa nog steeds resulteert in een algeheel verlies van de waarde van uw portefeuille.
Een perfect voorbeeld hiervan is een tijd waarin de rente sterk stijgt. Een extreem voorbeeld van dit type markt deed zich voor in het begin van de jaren tachtig - toen de rentetarieven ver in de dubbele cijfers stegen, aandelen, obligaties, grondstoffen en zelfs onroerend goed in waarde verloren.
De enige manier waarop u uzelf in die omgeving had kunnen beschermen, zou zijn geweest om 100% te zijn op de geldmarkten of op korte termijn schatkistpapier. Maar dat is geen diversificatie.
Te veel accounts
Als u drie of meer beleggingsrekeningen aanhoudt, kunnen uw inspanningen voor diversificatie worden ondermijnd door verwarring. Hoe meer accounts je hebt, hoe rommeliger de situatie is. Het probleem kan ontstaan door dubbele beleggingen op de verschillende rekeningen, waardoor u overwogen bent in bepaalde activaklassen of zelfs in specifieke beleggingseffecten.
Je zou heel goed gediversifieerd kunnen zijn in het ene account, maar heel slecht in het andere. Deze situatie kan gemakkelijk een getrouwd stel overkomen, die elk een 401 (k) -plan en een IRA, en een of twee niet-fiscaal beschermde beleggingsrekeningen. Bij het optellen van de posities in al uw accounts, zult u merken dat u helemaal niet goed gediversifieerd bent, maar vanwege het enorme aantal accounts bestaat dat probleem onder uw radar.
Diversificatie Overkill
Tot nu toe hebben we situaties besproken die ertoe zouden leiden dat u onvoldoende gediversifieerd bent, maar een ander probleem komt uit de tegenovergestelde richting: diversificatie overkill.
Misschien als gevolg van te hard proberen om risico's te minimaliseren - of zelfs door verward denken - zou je zo volledig kunnen diversifiëren dat u uw totale beleggingsrendement in gevaar brengt.
Waar u binnen een enkele activaklasse voldoende zou kunnen diversifiëren met bijvoorbeeld vijf afzonderlijke posities, spreidt u uw geld in plaats daarvan over 20 verschillende beleggingen binnen dezelfde klasse.
Door dit te doen, zou u niet alleen potentiële winsten kunnen schaden, maar zult u vrijwel zeker ook buitensporige transactiekosten maken. Beide situaties zullen uw rendement schaden en het hele doel van diversificatie tenietdoen.
Het geheim van diversificatie is: evenwicht, maar je moet het precies goed balanceren. Dat is het lastige deel, en helemaal niet gemakkelijk om te doen!
Diversiteit is nog steeds de veiligste beleggingsstrategie
Diversificatie is gemakkelijker dan het klinkt, en elke belegger kan zijn beleggingen diversifiëren; ze willen echter. Het opbouwen van een gediversifieerde portefeuille is een manier om uw beleggingen te beschermen en geeft u een uitstekende kans om een groeiende belegging te vinden. Houd rekening met al uw financiële doelen en huidige situatie en bouw een gediversifieerde portefeuille op die voor u werkt.