403b tegen 401k: Wat is het verschil?

Ik weet dat je slaap aan het verliezen was omdat ik nog geen bericht had geschreven dat de verschillen schetst tussen een 403(b) vs. 401 (k). Oh wacht... was je niet?

Ik dacht dat iedereen net als ik een belastingcodefreak was. 😂

Hoe dan ook, jij of iemand die je kent, heeft misschien de mogelijkheid om een ​​403(b) te financieren en het kan nuttig zijn om te begrijpen hoe het zich verhoudt tot een 401(k). Wanneer mensen voor het eerst worden aangenomen voor een voltijdbaan en een aantal deeltijdfuncties, krijgen ze een verscheidenheid aan papierwerk en beslissingen die ze meteen als nieuwe werknemer moeten nemen.

Een van die items is de oprichting van een bedrijfspensioenrekening voor hun potentiële pensioenbesparingen uit inkomsten.

Het verschil tussen een 403b en een 401k

De meeste bedrijven bieden werknemers tegenwoordig een standaard 401 (k) uitgesteld pensioenplan. Als een persoon echter voor de overheid of sommige organisaties werkt, zoals non-profitorganisaties, kunnen er verschillende opties naar voren komen, waaronder het 403 (b) -plan. Dit roept de vraag op welke beter is tussen een 401 (k) vs. 403(b).

Er bestaan ​​tegenwoordig verschillende pensioenregelingen, goedgekeurd door de Internal Revenue Service als legale fiscale schuilplaatsen voor inkomsten. In bijna alle gevallen, behalve a Roth IRA, hebben de plannen betrekking op inkomsten vóór belastingen die worden uitgesteld naar een tegoedrekening en die winst en rente kunnen opleveren door middel van samenstellingen en investeringen.

Wanneer de fondsen uiteindelijk worden opgenomen, meestal later in iemands leven, zouden ze – in theorie – deel moeten uitmaken van een groter pensioensaldo dat kan worden gebruikt wanneer een persoon niet meer werkt, dus tegen een lagere belasting tarief.

Dit maximaliseert de waarde van de bespaarde dollars, zelfs als rekening wordt gehouden met inflatie. Elk van deze plannen heeft een numerieke naam, verwijzend naar het statuut van de belastingcode die de activiteit en het gegeven plan toestaat.

Het 401(k)-abonnement – ​​de basis

De meeste mensen kennen of zijn bekend met het 401 (k) pensioenplan. Maar of u dat nu wel of niet bent, hier zijn de hoogtepunten van het plan:

Inkomstenbelasting behandeling. Bijdragen aan een 401 (k) -plan zijn aftrekbaar van uw belastbaar inkomen in het jaar waarin ze worden gemaakt. Beleggingsinkomsten binnen de rekening accumuleren op basis van uitgestelde belasting.

Zo verschuift u de belastingdruk van vandaag tot aan uw pensionering, waarna u vermoedelijk in een lagere belastingschijf valt.

Bijdragelimieten. Voor 2020 en 2021 is de maximale bijdrage die u kunt leveren aan een 401 (k) -plan $ 19.500. Naarmate de premiegrens stijgt, stijgt ook uw investeringspotentieel. Als u 50 jaar of ouder bent, is er een inhaalvoorziening van $ 6.500, zodat u maximaal $ 26.000 per jaar kunt bijdragen.

Bijdragen voor werkgeversmatching. Werkgevers kunnen en zullen vaak de bijdragen van een werknemer matchen met een 401 (k) -plan. Een typische match is 50% van de bijdrage van de werknemer, tot 6%, wat betekent dat de werkgever 3% bijdraagt, waardoor de totale bijdrage op 9% komt.

Er is vaak een wachtperiode voor de werkgeversbijdrage, tot vijf jaar, waarna de totale het bedrag van de werkgeversbijdrage wordt door de werknemer als "verworven" beschouwd (het is dan volledig voor rekening van de werknemer) geld). In theorie kan een werkgeversmatch – plus de maximale werknemersbijdrage – zo hoog zijn als $ 57.000 voor 2020 (of $ 63.500 als je 50 of ouder bent)en $ 58.000 voor 2021 ($ 64.500 als u 50 jaar of ouder bent), wat de maximale bijdrage per werknemer is volgens de IRS-regelgeving.

Intrekkingsvereisten. U kunt beginnen met het opnemen van opnames uit uw 401 (k) -plan zodra u de leeftijd van 59 1/2 bereikt, en nogmaals, die uitkeringen worden voor belastingdoeleinden aan uw inkomen toegevoegd. Als u opnames doet voordat u 59 1/2 bent geworden, moet u naast de reguliere belasting die verschuldigd is, een boete voor vervroegde opname van 10% van de uitkering betalen.

Vereiste minimale uitkeringen (RMD's). Zoals bijna elk ander type pensioenplan (behalve Roth IRA's), vereisen 401 (k) -plannen dat u uiterlijk op 72-jarige leeftijd begint met het opnemen van het plan. Als u een RMD niet intrekt, niet het volledige bedrag van de RMD opneemt, of de RMD niet binnen de toepasselijke deadline intrekt, het niet opgenomen bedrag wordt belast tegen 50%.

401(k) Voorzieningen voor leningen. Een van de voordelen van een 401(k) is dat u een lening op uw rekening kunt afsluiten, zolang dit is toegestaan ​​door uw werkgever (zij zijn hiertoe niet wettelijk verplicht). U kunt tot 50% van de planwaarde lenen, tot een maximum van $ 50.000, en moet de lening binnen vijf jaar terugbetalen.

Als een 401(k)-lening echter wordt aangegaan om het hoofdverblijf van de werknemer te kopen, kan deze over een periode van meer dan 5 jaar worden terugbetaald.

Een ding om op te letten is echter dat als u uw werkgever verlaat en u nog een openstaande lening heeft, u deze moet terugbetalen (binnen 60 dagen), anders wordt het beschouwd als een uitkering uit het plan en onderworpen aan de reguliere inkomstenbelasting en, als u jonger bent dan 59 1/2, de 10% vervroegde opname boete.

401(k) Overdraagbaarheid en rollover-bepalingen. Als u uw werkgever verlaat, kunt u uw 401(k) meenemen. U kunt dan een belastingvrije rollover doen naar het 401 (k) -plan van uw nieuwe werkgever, een traditionele IRA, een 457-plan, een SEP IRA of een 403 (b) -plan. U kunt ook een 401 (k) overzetten naar een Roth IRA of een aangewezen Roth die deel uitmaakt van een traditioneel pensioenplan (bijvoorbeeld een Roth 401 (k) ), maar het bedrag van de rollover zal onderworpen zijn aan de reguliere inkomstenbelasting in het jaar dat de conversie is voltooid. (Zien IRS Rollover-diagram voor details over het rollover-overzicht).

Houd er rekening mee dat rollovers alleen kunnen worden gedaan nadat u de werkgever hebt verlaten die het oorspronkelijke 401 (k) -plan heeft gesponsord, en niet terwijl u nog in dienst bent.

401 (k) Beleggingsopties

Beleggingsopties in 401 (k) -plannen lopen uiteen. In sommige plannen bent u mogelijk beperkt tot een half dozijn beleggingsfondsen of ETF's en de bedrijfsaandelen van uw werkgever. In andere heb je net zoveel opties als de trustee van het plan beschikbaar heeft.

Als het plan bijvoorbeeld bij Fidelity wordt gehouden, is de kans groot dat u kiest uit een selectie van Fidelity-fondsen. Dat zal waarschijnlijk een selectie van doeldatumfondsen opleveren. Bla! Voor het geval je het nog niet wist, ik ben geen grote fan van streefdatumfondsen, maar dat is een verhaal voor een andere post.

Het 403b-abonnement – ​​de basis

403(b)-plannen lijken erg op 401(k)-plannen, behalve dat 401(k)-plannen worden gesponsord door bedrijven, 403(b)-plannen zijn bedoeld voor organisaties zonder winstoogmerk die zijn vrijgesteld van belasting onder IRS-code 501(c) 3. Dat omvat onderwijsinstellingen, schooldistricten, overheidsorganisaties, religieuze organisaties en ziekenhuizen.

• Inkomstenbelasting behandeling. Hetzelfde als voor het 401 (k) -plan.
• Bijdragelimieten. Hetzelfde als voor het 401 (k) -plan, behalve de onderstaande bepaling voor de maximaal toegestane bijdrage (MAC).
• Bijdragen voor werkgeversmatching. Hetzelfde als voor het 401 (k) -plan.
• Intrekkingsvereisten. Hetzelfde als voor het 401 (k) -plan.
• Vereiste minimale uitkeringen (RMD's). Hetzelfde als voor het 401 (k) -plan, behalve dat 403 (b) -plannen een speciale vergoeding hebben voor plannen die bedragen van vóór 1987 ontvingen. Zo ja, dan zijn uitkeringen niet vereist tot 31 december van het jaar waarin de deelnemer aan het plan 75 jaar wordt of, indien later, 1 april van het kalenderjaar direct volgend op het kalenderjaar waarin de deelnemer met pensioen gaat.
• 403(b) Voorzieningen voor leningen.Hetzelfde als voor het 401 (k) -plan.
• 403(b) Overdraagbaarheid en rollover-bepalingen. Hetzelfde als voor het 401 (k) -plan, behalve dat een 403 (b) -plan ook kan worden doorgerold naar een 401 (k) -plan van een nieuwe werkgever.

Speciale MAC-regel met 403(b)-abonnementen

Degenen met 15 jaar dienst bij een werkgever kunnen dan nog eens $ 3.000 toevoegen aan hun jaarlijkse contributielimiet, en een potentiële $ 22.500 per jaar storten (of $ 29.000 als je 50 jaar of ouder bent voor 2020). Dit heet de maximaal toegestane bijdrage, of gewoon MAC.

Helaas, alleen omdat MAC is toegestaan ​​​​onder de IRS-code, wil nog niet zeggen dat de werkgever het moet respecteren. Ze moeten het in hun plandocument opnemen om het van kracht te laten worden. Ik had een klant die voldeed aan de eis van 15 jaar, maar aangezien zij een van de enige was die dat deed, was haar werkgever niet op de hoogte van de MAC-regel en voelde hij niet de behoefte om deze in hun plan op te nemen.

403(b) Beleggingsopties

De meeste 403 (b) -plannen bieden een keuze uit onderlinge fondsen of lijfrentes voor het beleggen van gespaarde fondsen. Sinds er een paar jaar geleden een opschudding was in de 403 (b) -markt, heb ik nogal wat beleggingsfondsen zien afhaken. Dat betekent dat je ziet dat veel meer verzekeringsmaatschappijen een soort lijfrenteproduct in de plannen aanbieden. Persoonlijk ben ik hier geen grote fan van.

403(b)-accounts verschijnen meestal in non-profitorganisaties, kerken, schoolorganisaties en de overheid. Er is een aanzienlijk administratief verschil met een 403 (b) omdat in aanmerking komende organisaties minder papierwerk hoeven in te dienen bij de IRS dan onder een 401 (k) -plan.

Omdat het 403 (b) -plan ook goedkoper te beheren is, wordt het geprefereerd door kleine entiteiten met krappe budgetten, maar die werknemers toch een pensioenvoordeel willen bieden.

Beheer uw investeringen op de automatische piloot

Zowel 401 (k) als 403 (b) pensioenplannen kunnen eenvoudig worden beheerd via een bedrijf genaamd Blooom.

Bloom zal alle investeringsopties verkennen die beschikbaar zijn via het door uw werkgevers gekozen platform en aanbevelingen doen op basis van hoe u enkele eenvoudige vragen beantwoordt.

De vragenlijst is er om te bepalen hoeveel risico u in uw portefeuille kunt tolereren. Dus mensen die een lager risico willen nemen, krijgen aanbevelingen met een laag risico, terwijl mensen met een hoog risico een groter risico en grotere beloningsaanbevelingen krijgen.

De kosten voor de volledige service bedragen $ 10 per maand, maar u kunt de gratis service krijgen en alleen aanbevelingen krijgen. U kunt meer lezen in onze Bloom beoordeling.

Samenvatting: 403(b) vs. 401 (k)

Is het ene plan beter dan het andere? In sommige opzichten wel. Maar in de meeste opzichten zijn ze hetzelfde plan, waarbij het 403 (b) -plan hetzelfde doel dient voor werkgevers bij de overheid en non-profitorganisaties als het 401 (k) -plan voor winstgenererende werkgevers.

De twee gebieden waar de verschillen het grootst zijn, zijn bij investeringen en de MAC. Beleggingsopties zijn over het algemeen talrijker met 401 (k) -plannen, vooral als de trustee van het plan is: een van de grote investeringsmakelaars die iets aanbieden dat in de buurt komt van onbeperkte investeringen keuzes.

Maar de MAC-voorziening is een absoluut pluspunt ten gunste van het 403 (b) -plan. Het stelt langdurig werknemers in staat hogere premies te betalen, zelfs naast de inhaalvoorzieningen die normaal gesproken worden geboden aan deelnemers van 50 jaar of ouder.

Beide plannen bieden werknemers een aanzienlijke mogelijkheid om inkomsten te beschermen tegen belastingen en te sparen voor hun pensioen, ongeacht de verschillen tussen de twee.

In sommige gevallen bieden werkgevers zelfs een match aan werknemers, afhankelijk van hoeveel ze van hun eigen geld storten. Deze wedstrijd is in wezen gratis dollars waar iedereen zoveel mogelijk van zou moeten profiteren, indien beschikbaar.

Dat gezegd hebbende, zal er, afhankelijk van de werkgever, een ander type plan beschikbaar zijn. Er zijn maar weinig werkgevers die beide soorten accounts aanbieden.