5 beste afdekkingen in het licht van inflatie

Inflatie meet hoeveel een economie in de loop van de tijd stijgt, door de gemiddelde prijs van een mand met goederen van het ene tijdstip naar het andere te vergelijken. Inflatie begrijpen is een belangrijk onderdeel van beleggen.

De Bureau of Labor Statistics CPI Inflatie Calculator laat zien dat $ 5,00 in september 2000 een koopkracht heeft die gelijk is aan $ 7,49 in september 2020. Om in uw levensbehoeften te blijven voorzien, moet uw inkomen gelijk zijn aan of hoger zijn dan de inflatie. Als uw inkomen niet meegroeide met de inflatie, zou u diezelfde pizza in september 2020 niet kunnen betalen - zelfs als uw inkomen nooit is veranderd.

Voor beleggers vormt inflatie een reëel probleem. Als uw belegging niet sneller groeit dan de inflatie, zou u technisch gezien geld kunnen verliezen in plaats van uw vermogen te laten groeien. Daarom zoeken veel beleggers naar stabiele en veilige plaatsen om hun vermogen te beleggen. Idealiter in beleggingsvehikels die een rendement garanderen dat hoger is dan de inflatie.

Deze investeringen zijn algemeen bekend als "inflatiehedges".

5 belangrijkste inflatie-afdekkingen om te weten

Afhankelijk van uw risicotolerantie, zou u waarschijnlijk niet al uw vermogen in inflatiehedges willen houden. Hoewel ze misschien veilig zijn, hebben ze ook de neiging om minimaal rendement te behalen. U zult waarschijnlijk niet rijk worden van deze activa, maar het is ook onwaarschijnlijk dat u geld zult verliezen.

Veel beleggers wenden zich tot deze veilige beleggingen wanneer ze merken dat een inflatoire omgeving aan kracht wint. Dit is wat u moet weten over de meest voorkomende inflatiehedges.

1. Goud

Sommigen zeggen goud is overhyped, omdat het niet alleen geen rente of dividend uitkeert, maar het ook slecht doet als het goed gaat met de economie. Centrale banken, die het grootste deel van het goud in de wereld bezitten, kunnen ook hun prijs verlagen door een deel van hun voorraad te verkopen. De populariteit van goud is mogelijk gedeeltelijk gekoppeld aan de "gouden standaard", de manier waarop landen zijn valuta waardeerden. De VS hebben de gouden standaard sinds 1933 niet meer gebruikt.

Toch kan de stabiliteit van goud in een crisis goed zijn voor beleggers die hun activa moeten diversifiëren of voor iemand die zeer risicomijdend is.

Als u fysiek goud wilt kopen, kunt u goudstaven of munten krijgen, maar deze kunnen riskant zijn om op te slaan en lastig te verkopen. Het kan ook moeilijk zijn om hun waarde te bepalen als ze een herdenkings- of artistiek ontwerp hebben of verguld zijn. Een andere optie is om te kopen goudaandelen of beleggingsfondsen.

Past goud bij jou? U moet bepalen hoeveel risico u bereid bent te tolereren met uw beleggingen, aangezien goud een laag risico maar ook een lage beloning biedt.

Pluspunten

• Fysieke activa: Goud is een fysiek bezit met een beperkte voorraad, dus het heeft de neiging om zijn waarde te behouden.
• Lage correlatie: Het creëren van een gediversifieerde portefeuille betekent beleggen in activaklassen die niet samen bewegen. Goud heeft een relatief lage correlatie met veel populaire activaklassen, waardoor u uw risico mogelijk kunt afdekken.
• Presteert goed in recessies: Omdat veel beleggers goud zien als een afdekking tegen onzekerheid, is er tijdens een recessie vaak veel vraag naar.

nadelen

• Geen dividend: Goud keert geen dividend uit; de enige manier om geld te verdienen met goud is door het te verkopen.
• speculatief: Goud creëert op zichzelf geen waarde. Het is geen bedrijf dat producten bouwt of werknemers in dienst heeft, waardoor de economie groeit. De prijs wordt alleen bepaald door vraag en aanbod.
• Niet goed tijdens lage inflatie: Omdat goud geen enorm opwaarts potentieel heeft, geven beleggers er tijdens perioden van lage inflatie over het algemeen de voorkeur aan grotere risico's te nemen en daardoor goud te verkopen, waardoor de prijs daalt.

2. Vastgoedbeleggingstrusts (REIT's)

Vastgoed kopen kan rommelig zijn — het duurt lang, er zijn veel extra kosten en aan het einde van het proces heeft u een eigendom dat u moet beheren. REIT's kopen is echter eenvoudig.

REIT's bieden een afdekking voor beleggers die hun portefeuille moeten diversifiëren en dit willen doen door in onroerend goed te stappen. Ze zijn genoteerd aan grote beurzen en u kunt er aandelen in kopen zoals u bij elk ander aandeel zou doen.

Als u een REIT overweegt als inflatiehedge, moet u uw beleggingsproces starten door te onderzoeken in welke REIT's u geïnteresseerd bent. Er zijn REIT's in veel sectoren, zoals de gezondheidszorg, hypotheken of detailhandel.

Kies een branche waar u zich het prettigst bij voelt en beoordeel vervolgens de specifieke REIT's in die branche. Kijk naar hun balansen en kijk hoeveel schulden ze hebben. Aangezien REIT's 90% van hun inkomen aan aandeelhouders moeten geven, gebruiken ze vaak schulden om hun groei te financieren. Een REIT met veel schulden is een rode vlag.

Pluspunten

• Geen vennootschapsbelasting: Hoe winstgevend ze ook worden, REIT's betalen nul vennootschapsbelasting.
• Hoge dividenden: REIT's moeten ten minste 90% van hun belastbaar inkomen uitkeren aan aandeelhouders, de meeste keren 100% uit.
• Gediversifieerde klasse: REIT's bieden u een manier om in onroerend goed te beleggen en uw vermogen te diversifiëren als u voornamelijk in aandelen belegt.

nadelen

• Gevoelig voor rente: REIT's kunnen sterk reageren op renteverhogingen.
• Grote fiscale gevolgen: De overheid behandelt REIT's als gewoon inkomen, dus u ontvangt niet het verlaagde belastingtarief dat de overheid gebruikt om andere dividenden te beoordelen.
• Gebaseerd op eigendomswaarden: De waarde van uw aandelen in een REIT zal dalen als de waarde van onroerend goed daalt.

3. Geaggregeerde obligatie-index

Een obligatie is een investeringszekerheid - in feite een overeenkomst dat een belegger geld zal lenen voor een bepaalde periode. U verdient rendement wanneer de entiteit aan wie u geld heeft geleend, u terugbetaalt, met rente. Een obligatie-indexfonds belegt in een portefeuille van obligaties die hopen hetzelfde te presteren als een geïdentificeerde index. obligaties worden doorgaans als veilige beleggingen beschouwd, maar de obligatiemarkt kan ingewikkeld zijn.

Als u net begint met beleggen, of als u geen tijd heeft om de obligatiemarkt te onderzoeken, kan een geaggregeerde obligatie-index nuttig zijn omdat er diversificatie in is ingebouwd.

Bij een geaggregeerde obligatie-index loopt u natuurlijk het risico dat de waarde van uw belegging daalt naarmate de rente stijgt. Dit is een veelvoorkomend risico als u in obligaties belegt - naarmate de rente stijgt, kunnen oudere uitgegeven obligaties niet concurreren met nieuwe obligaties die een hoger rendement opleveren voor hun investeerders.

Zorg ervoor dat u het kredietrisico afweegt om te zien hoe waarschijnlijk het is dat de obligatie-index zal worden verlaagd. U kunt dit bepalen door de kredietwaardigheid ervan te bekijken.

Pluspunten

• diversificatie: U kunt beleggen in verschillende soorten obligaties met verschillende looptijden, allemaal binnen hetzelfde fonds.
• Goed voor passieve investeringen: Obligatie-indexfondsen hebben minder actief beheer nodig om te onderhouden, wat het proces van beleggen in obligaties vereenvoudigt.
• Samenhang: Obligatie-indexen betalen een rendement dat in overeenstemming is met de markt. Je gaat niet veel winnen, maar je zult waarschijnlijk ook niet veel verliezen.

nadelen

• Gevoelig voor renteschommelingen: Obligatie-indexfondsen die belegd zijn in overheidseffecten (een gewone belegging) zijn bijzonder gevoelig voor veranderingen in de federale rentevoet.
• Lage beloning: Obligatie-indexfondsen zijn doorgaans stabiele beleggingen, maar zullen na verloop van tijd waarschijnlijk een kleiner rendement genereren dan een riskantere belegging.

4. 60/40 Portefeuille

Vroeger adviseerden financiële adviseurs ten zeerste een 60/40 mix van aandelen en obligaties om een ​​gediversifieerde beleggingsportefeuille te creëren die zich indekte tegen inflatie. In de afgelopen jaren is dat advies echter kritisch onder de loep genomen en veel vooraanstaande financiële experts bevelen deze aanpak niet langer aan.

In plaats daarvan raden beleggers nog meer diversificatie aan en een zogenaamde "milieugebalanceerde" portefeuille die meer consistentie biedt en het beter doet in neerwaartse markten. Als u een 60/40-mix overweegt, doe dan uw onderzoek om te vergelijken hoe dit in de loop van de tijd presteert ten opzichte van een ecologisch evenwichtige benadering voordat u uw definitieve beslissing neemt.

Pluspunten

• Simpele vuistregel: Leren hoe u uw portefeuille kunt diversifiëren kan moeilijk zijn, de 60/40-methode vereenvoudigt het proces.
• Laag risico: Het obligatiegedeelte van de gediversifieerde portefeuille dient om het risico te beperken en zich in te dekken tegen inflatie.
• Goedkoop: U hoeft waarschijnlijk geen adviseur te betalen om u te helpen bij het opbouwen van een 60/40-portefeuille, wat een deel van de kosten van beleggen kan wegnemen.

nadelen

• Niet genoeg diversificatie: Financiële managers stellen nu een nog grotere diversificatie voor met extra activaklassen, naast aandelen en obligaties.
• Niet hoog genoeg rendement: Nieuw monetair beleid en de groei van digitale technologie zijn slechts enkele van de redenen waarom de 60/40-mix presteert in de huidige tijd niet op dezelfde manier als tijdens het hoogtepunt van zijn populariteit in de jaren tachtig en jaren 90.

5. Treasury-inflatie-beschermde effecten (TIPS)

Omdat TIPS geïndexeerd zijn voor inflatie, zijn ze een van de meest betrouwbare manieren om uzelf te beschermen tegen hoge inflatie. Bovendien betalen ze elke zes maanden rente, wat u een klein rendement zou kunnen opleveren.

U kunt TIPS kopen bij de Treasury Direct-systeem in looptijden van vijf, 10 of 30 jaar. Houd er rekening mee dat er altijd het risico van deflatie is als het gaat om TIPS. U bent altijd verzekerd van een minimum van uw oorspronkelijke hoofdsom op de vervaldag, maar inflatie kan van invloed zijn op uw rente-inkomsten.

Pluspunten

• Laag risico: Staatsobligaties worden ondersteund door de federale overheid.
• Geïndexeerd voor inflatie: TIPS zal automatisch het principe verhogen om de inflatie te compenseren. U ontvangt nooit minder dan uw hoofdsom op de eindvervaldag.
• Rentebetalingen houden gelijke tred met inflatie: De rente wordt bepaald op basis van de voor inflatie gecorrigeerde hoofdsom.

nadelen

• Laag rendement: De rente is doorgaans erg laag, andere veilige beleggingen die zich niet aanpassen voor inflatie kunnen hoger zijn.
• Meest wenselijk in tijden van hoge inflatie: Aangezien het rendement van TIPS zo laag is, is de enige manier om veel waarde uit deze investering te halen, deze aan te houden in een tijd waarin de inflatie stijgt en u bescherming nodig heeft. Als de inflatie niet stijgt, kunnen er aanzienlijke alternatieve kosten zijn.

Het komt neer op 

Inflatie vormt een reëel risico voor beleggers, aangezien het de hoofdwaarde van uw belegging zou kunnen aantasten. Zorg ervoor dat uw beleggingen minimaal gelijke tred houden met de inflatie.

Inflatiehedges kunnen een deel van uw vermogen beschermen tegen inflatie. Hoewel u uw geld niet altijd in inflatiehedges hoeft te plaatsen, kunnen ze nuttig zijn als u merkt dat de markt op weg is naar een inflatieperiode.