SoLo Funds Review: snel geld voor leners, maar geldschieters kunnen verliezen

Je hebt misschien wel eens gehoord van SoLo Funds, vooral als je op zoek bent naar een snelle lening, maar flitskredietverstrekkers wilt vermijden. SoLo Funds is een peer-to-peer uitleenplatform die individuen rechtstreeks verbindt met kredietverstrekkers. In ruil daarvoor kunnen uitlenende leden rendement krijgen op hun kleine leninginvesteringen.

Het bedrijf positioneert zichzelf als een solide alternatief voor flitskredieten. In plaats van met een anonieme bank te werken, kunt u toegang krijgen tot fondsen via een overeenkomst met een SoLo Funds-geldschieter. Investeerders, of geldschieters, beslissen welke leningen ze financieren en gaan akkoord met terugbetalingsvoorwaarden.

SoLo Funds lijkt geldig, maar er zijn rode vlaggen om op te letten. In deze SoLo Funds-review kijken we naar de belangrijkste voordelen en mogelijke nadelen van het platform.

Voors en tegens van SoLo-fondsen

Over SoLo-fondsen

Travis Holoway en Rodney Williams hebben soLo Funds opgericht om achtergestelde gemeenschappen toegang te geven tot kapitaal via leningen, niet via liefdadigheid. SoLo Funds is gelanceerd in 2018 en heeft meer dan 400.000 leningen verstrekt.

SoLo Funds opereert voornamelijk als een uitleen- en uitleenplatform. Wanneer u een financiële behoefte heeft, kunt u een leningsverzoek op uw account aanmaken en snel matchen met een investeerder. Het bedrijf zegt dat de mediane tijd van aanvraag tot gefinancierde lening ongeveer 18 minuten is.

De lener en geldschieter zijn het eens over terugbetalingsvoorwaarden. Er zijn geen kosten, in plaats daarvan kan de lener een "fooi" geven aan de geldschieter, hoewel dit niet verplicht is. SoLo Funds heeft plannen om op termijn toe te voegen bankieren met een netwerk van geldautomaten, betaalpassen en rentedragende rekeningen.

Wat biedt SoLo Funds?

Hier is een kort overzicht van wat het bedrijf momenteel aanbiedt en wat er in de maak is.

Lenen

SoLo Funds biedt leendiensten aan. Als belegger zou u geld in SoLo Funds-leningen stoppen om rendement te behalen terwijl u uw gemeenschap dient.

Kredietverstrekkers op het platform kunnen de sociale score en terugbetalingsgeschiedenis van de lener bekijken, wat kan aangeven hoe waarschijnlijk het is dat ze de lening zullen terugbetalen. Het kan een snelle en gemakkelijke manier zijn om op kleine schaal te investeren en mogelijk rendement te behalen door middel van fooien.

Lenen

Eenenzestig perfecte Amerikanen leven van salaris tot salaris. Een onverwacht noodgeval, zoals een auto-ongeluk of medische rekening, kan betekenen dat mensen zo snel mogelijk contant geld nodig hebben. Een SoLo Funds-lening is geweldig voor leners omdat ze snel financiering kunnen krijgen (in tegenstelling tot een tijdrovend bank- of kredietverstrekkerproces). Ze kunnen ook de voorwaarden bepalen voor hoe en wanneer ze betalingen doen, allemaal zonder de extra druk van samengestelde rente.

Bankieren

Technisch gezien biedt SoLo Funds nog geen bankdiensten aan. Maar volgens het bedrijf zal SoLo Wallet debetkaarten en tal van toegankelijke geldautomaten bevatten. Het zal klanten geen rekening-courantkosten in rekening brengen, wat een groot probleem is, vooral als het klantenbestand dat is onderbezet of onderbank.

Verzekering (nog niet beschikbaar)

Een andere functie die "binnenkort" beschikbaar komt, is hulp bij het verkrijgen levensverzekering. SoLo Funds zegt dat ze mensen willen helpen voorkomen dat ze begrafeniskosten moeten crowdsourcen. Het doel is om mensen te helpen meer te weten te komen over en zich in te schrijven voor levensverzekeringen, maar de details zijn nog niet bekend.

Rentedragende rekeningen (nog niet beschikbaar)

SoLo Funds zegt dat het uiteindelijk rentedragende rekeningen zal aanbieden. Nogmaals, de details zijn vaag - alles wat op de website staat vanaf september 2022 is dat hun rekeningen fatsoenlijke rentetarieven voor klanten zullen opleveren. Als dit product er komt, kan het een geweldige aanvulling zijn op de andere hoogrentende spaarrekeningen op de markt.

Lees meer >>>Beste hoogrentende spaarrekeningen voor 2022

SoLo Funds-kosten en prijzen

SoLo Funds-leningen genereren geen samengestelde rente of "verrassings"-kosten. Het wordt echter lastig als de lenende leden de lening niet op tijd terugbetalen. Kijk eens naar Achterstallige vergoedingen van SoLo Funds en op wie ze van invloed zijn:

10% late vergoeding

Leners moeten een toeslag van 10% betalen als ze 35 of meer dagen te laat zijn. SoLo-fondsen zegt dat deze achterstallige kosten worden betaald aan de geldschieter. Negentig dagen na het aangaan van de lening stuurt SoLo Funds de schuld naar een extern incassobureau.

Transactiekosten voor Synapse

Als een lening wegens niet-betaling wordt verplaatst naar incasso's, wordt de lener deze extra vergoeding in rekening gebracht voor 'transactiekosten voor financiering en terugbetaling'. Synapse, de betalingsprovider van het bedrijf, brengt dit blijkbaar in rekening zodra een lening ten minste 35 dagen te laat is, niet alleen wanneer deze 90 dagen te laat is.

Synapse berekent deze vergoeding als volgt: 2x (0,9% van de hoofdsom + $0,70). Dus als de lening $ 100 was, zou de late vergoeding $ 10 zijn en de transactiekosten $ 3,20, voor een totaal van $ 113,20.

SoLo-herstelkosten

Als u geldschieter bent, let dan op: dit is de vergoeding waaraan u vastzit als uw lener niet snel terugbetaalt. Als het 35 dagen geleden is dat de lening tot stand is gekomen en SoLo Funds het geld terugkrijgt voordat de periode van 90 dagen is verstreken, neemt het bedrijf 20% van de oorspronkelijke hoofdsom van de lening terug.

Terugvorderingskosten door derden

Hier wordt het nog erger voor uitlenende leden bij SoLo Funds. Als de lening 90 dagen te laat is, komt deze in het incassoproces van derden. Als die entiteit de lening terugkrijgt, ontvangt de geldschieter slechts 70% van het bedrag dat wordt teruggevorderd.

De andere 30% zijn de herstelkosten van derden, die uitsluitend naar de derde partij kunnen gaan of tussen hen en SoLo Funds kunnen worden verdeeld.

Fooien

Hoewel fooien technisch gezien geen vergoeding zijn, kan het deel uitmaken van de leentransactie. SoLo Funds stelt dat het geven van fooien niet verplicht is. Leners beslissen of en hoeveel ze een fooi geven, en het fooibedrag is beperkt tot 15% van het gevraagde geleende bedrag. U kunt uw geldschieter een fooi geven als bedankje of een "donatie" geven aan SoLo voor de service (of beide).

Is SoLo Funds veilig?

Nu de grote vraag: is SoLo Funds veilig?

Nou, hier is wat het bedrijf te zeggen heeft: "Voor financiers is het rendement niet gegarandeerd en kan het geleende bedrag verloren gaan.” Ja, er is geen gegarandeerd rendement (het is aan de lener om te beslissen of hij een fooi geeft of u zelfs helemaal terugbetaalt).

SoLo Funds is geen bank. Het levert bankdiensten via de partnerbanken van Synapse, die allemaal lid zijn van FDIC. Hoewel FDIC-verzekerde banken gemiddelde accounts zijn gedekt tot $ 250.000 per lid per account, dit is niet van toepassing op leningen met SoLo Funds.

Als u de klantrecensies van SoLo Funds bekijkt, ziet u een groot aantal klachten van uitlenende leden. Problemen met achterstallige betalingen, onvermogen om geld terug te vorderen en gebrek aan klantenservice komen vaak voor.

Wat betreft de veiligheid voor SoLo Funds-lenende leden, lijkt het erop dat dit de veiligere kant van de vergelijking zou zijn. Het enige "risico" dat een lener in eerste instantie neemt, is dat geen enkele geldschieter ermee instemt zijn leningsverzoek te financieren.

Onthoud echter dat er ook late vergoedingen zijn voor leners. U moet uw lening op tijd terugbetalen, anders riskeert u de 10% te late betaling plus de Synapse-transactiekosten.

Voor leners die er al diep in zitten creditcard schuld, zou SoLo Funds een geldige optie kunnen zijn. Volgens de Bureau voor financiële bescherming van de consument, flitskredieten van andere aanbieders kunnen variëren van 10% tot wel 30%. Doorrolkosten kunnen ervoor zorgen dat het saldo van de lening omhoogschiet, waardoor SoLo Funds mogelijk een beter alternatief is.

Controverse over fooien en zorgen over verborgen kosten van SoLo Funds

Laten we nu eens kijken naar een van de significante rode vlaggen. Het bankwezen van Connecticut sloeg SoLo Funds met een last onder dwangsom mei 2022. De eerste reden voor de bestelling is dat SoLo Funds in die staat geen licentie heeft als een kleine leningmaatschappij - maar wacht, het wordt erger.

Herinner je je de optionele fooien die het volledige rendement op de investering van geldschieters vormen? Het Connecticut Department of Banking beweert dat SoLo Funds zich met zijn fooienbeleid schuldig heeft gemaakt aan duistere praktijken.

Enkele van de problemen zijn:

• SoLo Funds gebruikt gegevens van sociale media om kredietverstrekkers de SoLo-score toe te wijzen om te beslissen welke leningen moeten worden gefinancierd.
• Leners zijn verplicht om de SoLo-tip, indien aangeboden, namens de lener te betalen.
• Zowel de fooi aan de geldschieter als de SoLo-tip zijn inbegrepen in de financieringskosten. De bestelling beweert dat de APR's CT dus tussen 43% en meer dan 4.280% lagen (hoewel in de openbaarmaking van leningen werd vermeld dat de APR's 0% waren).

Mede-oprichter Rodney Williams beweert dat dit alles is "een voorbeeld van de strengere schijnwerpers die regelgevers op fintech hebben gezet met ongebruikelijke bedrijfsmodellen.' Hij zei dat de kosten van leners dalen met elke lening die ze ontvangen. En hij zei dat hun typische lener SoLo Funds vier keer per jaar gebruikt, tegenover 'contante voorschotten', waarvan hij zegt dat klanten 30 keer per jaar gebruiken.

Williams legt uit dat, omdat het fooienproces vrijwillig is, het de berekeningen van APR kan vertekenen en dat de meeste gebruikers niet het maximum aan fooien en donaties betalen.

Hoe neem ik contact op met SoLo Funds?

Klantrecensies van SoLo Funds schetsen op zijn best een beeld van een vlekkerige klantenservice. Het enige contactpunt dat het bedrijf heeft verstrekt, is het e-mailadres [email protected].

In zowel de App Store als de Betere Business Bureau-site, wijzen nogal wat klantrecensies op trage reactietijden van de klantenservice en terugbetalingsproblemen.

Beste alternatieven voor SoLo-fondsen

Als u geld wilt lenen via een peer-to-peer leenplatform of als u geld moet lenen, kunt u een van deze alternatieven proberen.

Prosper Marktplaats

Prosper is een marktplaats voor peer lending - de eerste in zijn soort in de VS. Prosper, opgericht in 2005, heeft naar eigen zeggen meer dan 1,3 miljoen leningen gefinancierd voor in totaal meer dan $ 22 miljard. Leenbedragen beginnen bij $ 2.000 en lopen op tot $ 40.000.

Prosper omvat een initiële vergoeding, betaling per cheque, late vergoeding en vergoeding voor onvoldoende saldo.

Brigit

Als sterrenkracht iets voor je betekent, kijk dan eens naar Brigit, die wordt ondersteund door Kevin Durant en Ashton Kutcher. Deze app biedt tot $ 250 direct contant voorschot en heeft hoge beoordelingen op beide Appel (4,8 sterren) En Google-appstores (4,6 sterren).

Brigit rekent maandelijks $ 9,99 aan om contante voorschotten mogelijk te maken, wat natuurlijk niet ideaal is. Er is echter geen sprake van fooien, in tegenstelling tot SoLo Funds, en Brigit kan gebruikers helpen hun krediet op te bouwen en meer geld te besparen.

Het komt erop neer

Over het algemeen lijkt SoLo Funds een aantal van de problemen op te lossen ongelijkheid in het financiële systeem, wat bewonderenswaardig is. Voor sommige leners heeft het goed gewerkt. En het lijkt een betere optie te zijn dan een persoonlijke lening, gezien de flexibiliteit, snelheid en terugbetalingsvoorwaarden voor leners.

De slechte klantrecensies en vragen over de praktijken van toezichthouders zijn echter rode vlaggen. Duidelijk sturen totdat het bedrijf zijn staat van dienst verbetert, is misschien wel de verstandigste manier van handelen.

Verder lezen:

• De 8 beste Cash Advance-apps zoals Earnin
• 8 beste Cash Advance-apps zoals FloatMe voor 2022
• Earnin App Review 2022: Easy Paycheck Cash Voorschotten