VOO vs. VTI: Wat is de verstandigere keuze in 2023?

Als u op zoek bent naar het beste op de beurs verhandelde fondsen voor uw portefeuille voor 2022 is er geen tekort aan uitstekende opties om te overwegen. Het mooie van ETF's is dat u een deel van honderden bedrijven in één fonds kunt krijgen, wat diversificatie en stabiliteit biedt met een "alles-en-niet-doen"-benadering.

Twee van de veiligste beschikbare ETF's zijn VOO en VTI, beide van Vanguard. Beide volgen de best presterende large-capaandelen en hebben een lange geschiedenis van gestage groei.

Hoewel dit beide solide keuzes zijn voor langetermijnbeleggingen, kunnen er in de huidige dalende markt voordelen zijn voor de een ten opzichte van de ander.

In dit artikel zullen we enkele van de belangrijkste overeenkomsten en verschillen tussen deze twee populaire fondsen onderzoeken. Moet je je concentreren op een van hen - of zelfs op beide in 2022?

Wat zijn VOO en VTI?

VOO en VTI zijn de tickersymbolen van twee Vanguard-index-ETF's. Op de beurs verhandelde fondsen, of ETF's, zijn een soort gepoolde investeringsbeveiliging die wordt verhandeld als een aandeel op de markt. Ze volgen allebei een bepaalde naar marktkapitalisatie gewogen index en bevatten een breed scala aan beleggingen.

Veel investeerders waarderen VOO en VTI vanwege hun brede blootstelling aan de aandelenmarkt, hoewel VTI een veel grotere pool van aandelen heeft van in totaal ongeveer 4.000. De brede belangen binnen deze ETF's kunnen het beleggersrisico verminderen. Voor beleggers met een lange tijdshorizon van ten minste tien jaar, VOO en VTI bieden beide sterke rendementen die eventuele verliezen op korte termijn kunnen compenseren.

VOO is ook beschikbaar als gemeenschappelijk fonds Admiral Shares (onder VFIAX), evenals VTI (onder VTSAX).

Gerelateerd>>Hoe u de best verhandelde ETF's en beleggingsfondsen kunt verslaan

Een inleiding tot VOO

VOO (VOO.IV) vertegenwoordigt de Vanguard S&P 500 ETF, dus het is een pakket effecten dat de S&P 500-index volgt. De S&P 500 is een compilatie van 500 Amerikaanse large-capbedrijven en is een van de meest gevolgde indices op de Amerikaanse markt.

• Indexeer het volgt: S&P 500
• Kostenratio: 0.03%
• Laatste kwartaaldividend: $ 1,46 / aandeel (oktober 2022)
• Dividend rendement: 1,77% (vanaf oktober 2022)

Large-capbedrijven zijn over het algemeen relatief veilig, maar bieden vaak niet het groeipotentieel van kleinere bedrijven.

Na de S&P 500 heeft VOO in totaal 503 aandelen, met een mediane marktkapitalisatie van $ 161,1 miljard.

Holdings

Dit zijn de tien belangrijkste posities van VOO:

Sectoren

Zo worden verschillende sectoren binnen VOO gewogen. (Nogmaals, de wegingen zijn gelijk aan de wegingen die in deze sectoren worden gegeven in de S&P 500.)

Een inleiding tot VTI

VTI (VTI.IV) is de Vanguard Total Stock Market ETF. Deze ETF volgt de CRSP US Total Market Index, met in totaal 4.076 aandelen. Het bezit bijna 100% van de belegbare aandelenmarkt in de VS, met een mediane marktkapitalisatie van $ 124,9 miljard.

• Indexeer het volgt: CRSP Amerikaanse totale marktindex
• Kostenratio: 0.03%
• Laatste kwartaaldividend: $ 0,79/deel (september 2022)
• Dividend rendement: 1,74% (vanaf oktober 2022)

Holdings

Momenteel is de top 10 van participaties van VOO dezelfde als die van VTI. Dit is normaal, aangezien VOO en VTI opmerkelijk gelijkaardige samenstellingen hebben wat betreft de effecten die ze aanhouden.

Sectoren

Hier ziet u hoe VTI elke sector in het fonds weegt (equivalent aan zijn benchmark, CRSP US Total Market Index):

VOO vs. VTI-prestaties

Nu we een idee hebben van wat deze fondsen omvatten, hoe hebben deze ETF's recentelijk en in de loop van de tijd gepresteerd? Beide bieden een manier om passief te beleggen in de aandelenmarkt met een vergelijkbaar rendement op uw investering.

In de afgelopen jaren zijn de marktprijzen van beide fondsen gestegen, met uitzondering van 2022 (wat geen verrassing is aangezien de markt als geheel aanzienlijk is gedaald). Hier is een korte grafiek die laat zien hoe de ETF's het afgelopen jaar ten opzichte van elkaar hebben gepresteerd:

Als we het jaarlijkse rendement van beide fondsen vergelijken, behaalde VTI in 2021 een rendement van 25,64% op basis van de marktprijs, terwijl VOO 28,6% opleverde. Ze lieten vergelijkbare prestaties zien in de markt voor investeerders.

Wanneer we kijken naar de kwartaalrendementen van zowel VOO als VTI, geven de twee ETF's opnieuw vergelijkbare resultaten. Beiden behaalden een kwartaalrendement van rond de 6% in het eerste kwartaal, stegen licht in het tweede kwartaal, daalden tot bijna nul in het derde kwartaal en sprongen tegen het einde van het jaar weer omhoog.

Zowel VOO als VTI hebben presteerde in een daling ten opzichte van 2022, dus of u nu in VOO of VTI investeerde, zou niet veel verschil hebben gemaakt.

De voorbije jaren deden VOO en VTI het echter goed. Zo heeft VOO een cumulatief rendement van meer dan 35% over de afgelopen drie jaar, terwijl het cumulatieve rendement van VTI over 3 jaar daar vlak achter komt. Ze gaan terug tot vijf of tien jaar en hebben zelfs nog hogere cumulatieve rendementen opgeleverd - meer dan 200% voor beide indices.

Sinds de oprichting in 2010 heeft VOO een gemiddeld rendement van 11,20% behaald (na belastingen en verkoop van fondsaandelen). VTI heeft sinds de oprichting slechts 6,35% opgeleverd. VTI begon echter in 2001 en doorstond de recessie van 2008. Gezien de veel langere geschiedenis zijn de algehele lagere rendementen niet zo verrassend.

Het komt erop neer dat er weinig verschil is tussen de prestaties van VOO en VTI sinds hun oprichting. U zou vrij vergelijkbare resultaten zien door in een van deze fondsen te hebben belegd.

VOO vs. VTI-dividenden

Beide fondsen keren elk kwartaal dividend uit aan de aandeelhouders. Dit zijn betalingen van bedrijven die hun investeerders belonen voor hun vertrouwen. Als belegger kunt u niet alleen genieten van het rendement op uw totale aandelenbezit naarmate deze (hopelijk) in waarde groeien, maar ook vast inkomen van dividenden betaald door sommige bedrijven in het fonds.

Het dividendrendement van VTI bedraagt ​​momenteel 1,74% en is gedurende heel 2022 gestegen omdat de aandelenkoers onder druk stond door de bearmarkt. Een goed teken is dat de fondsbeheerders van VTI het dividend drie keer op rij hebben verhoogd. Dit zijn de afgelopen drie dividendbetalingen:

• 12/30/2021: $ 0,70820/aandeel
• 06/28/2022: $ 0,74910/aandeel
• 09/28/2022: $ 0,79550/aandeel

VOO biedt iets beter dividendrendement van 1,77% en heeft het in 2022 ook elk kwartaal verhoogd:

• 03/29/2022: $ 1,37370/aandeel
• 07/05/2022: $ 1,43210/aandeel
• 10/03/2022: $ 1,46920/deel

Belangrijkste overeenkomsten tussen VOO vs. VTI

Het is inmiddels duidelijk dat VOO en VTI heel wat gemeen hebben. Op dit moment is er een overlap van 82% van de aandelen tussen de twee fondsen, dus slechts ongeveer 18% wordt gehouden in aandelen die uniek zijn voor VTI. Hun top tien posities zijn identiek, met vergelijkbare gewichten voor elk aandeel.

Niet alleen zijn de werkelijke aandelen in beide fondsen erg vergelijkbaar, de kostenratio voor beide is laag met 0,03%, en u kunt VOO en VTI verhandelen via de meeste van de dezelfde beursvennootschappen (hoewel samenwerken met Vanguard om te investeren het meest logisch zou zijn, omdat er minder kosten aan verbonden zijn).

Ofwel VOO of VTI zou u op lange termijn goed van pas komen. Hoewel beide fondsen het afgelopen jaar zijn gedaald, hebben hun rendementen de afgelopen tien jaar ook vergelijkbare hoogtepunten gekend.

Hoewel geen enkel rendementspatroon gegarandeerd zal aanhouden, lijken deze twee ETF's in staat te zijn om terug te stuiteren bij een eventuele marktcorrectie in de komende maanden en jaren.

Belangrijkste verschillen tussen VOO vs. VTI

Ondanks hun overweldigende overeenkomsten, hebben deze twee ETF's er wel een paar gering afwijkingen van elkaar.

De samenstelling van de fondsen heeft enkele verschillen, aangezien VOO in feite de S&P 500 volgt en VTI de hele aandelenmarkt volgt. Als u uw portefeuille voornamelijk op grote bedrijven wilt concentreren, zal VOO over het algemeen hetzelfde presteren als de S&P 500. Als de S&P 500 in waarde stijgt, zal VOO vergelijkbare winsten laten zien, en het omgekeerde is ook waar.

Als u echter meer geïnteresseerd bent in een allesomvattende beursinvestering, kan VTI beter passen. VTI bevat ongeveer acht keer zoveel aandelen als VOO, waardoor investeerders onmiddellijk worden blootgesteld aan een breder scala aan bedrijven.

Bovendien is VTI niet zo zwaar gewogen als large-capbedrijven. Large-capbedrijven hebben over het algemeen een marktkapitalisatie van ten minste $ 10 miljard, of de totale waarde van uitstaande aandelen. Midcap-bedrijven hebben tussen $ 2 miljard en $ 10 miljard, terwijl small-capbedrijven tussen $ 300 miljoen en $ 2 miljard in handen hebben.

Over het algemeen kunnen kleinere en middelgrote bedrijven volatieler zijn dan opties met een grote marktkapitalisatie en meer last hebben van grote marktschommelingen. De langetermijnbelegger is beter voorbereid om verliezen van tijdelijke schommelingen op te vangen, dus small-cap- en mid-capbedrijven zijn nog steeds solide investeringen.

Lees meer>>Beste defensieve beleggingen om bearmarkten en hoge volatiliteit te overleven

Investeren in VTI betekent dat u een deel bezit van vrijwel elk beursgenoteerd bedrijf in de VS. Het fonds omvat 64,3% van zijn belangen in large-capaandelen, maar een groter percentage in kleinere aandelen dan VOO.

VTI heeft een marktkapitalisatie van 6,8% in middelgrote/kleine bedrijven en 9,9% in kleine bedrijven. VOO daarentegen bezit slechts 4,4% in middelgrote/kleine kapitalisaties en een minuscule 0,3% in kleine bedrijven.

Als u wilt beleggen in bedrijven die nog niet helemaal de status van S&P 500-bedrijven hebben bereikt, kan dat wat meer risico met zich meebrengen, maar ook een potentiële beloning. Aangezien die bedrijven kleiner zijn in termen van waarde van hun aandelen, is er in de loop van de tijd veel meer ruimte voor groei dan bij bedrijven die al meer dan $ 10 miljard aan marktkapitalisatie hebben.

Het komt erop neer

Aangezien zowel VOO als VTI blootstelling bieden aan een breed scala aan effecten tegen vrij lage kosten, kan het moeilijk zijn om tussen beide te kiezen. Wij zeggen, "Waarom niet beide kiezen?" Als je de mogelijkheid hebt om maandelijks een gelijk bedrag in elk fonds te beleggen, zou dat waarschijnlijk onze favoriete keuze zijn.

Als u echter weet dat u graag wat meer aandacht wilt besteden aan kleinere en middelgrote bedrijven of gewoon in meer aandelen wilt beleggen, VTI is de beste keuze. VOO is daarentegen de betere optie voor investeerders die zich sterk willen richten op large-capbedrijven.

Als u geen keuze heeft (misschien investeert u via uw 401(k) en heeft u beperkte opties), maak je geen zorgen over de verschillen tussen VOO en VTI - beide zullen op de lange termijn waarschijnlijk goed werken loop.

Zelfs in de huidige bearmarkt is het niet noodzakelijkerwijs winstgevender om voor een van deze ETF's te kiezen dan voor de andere, aangezien zulke grote delen van deze fondsen bijna identiek zijn. Het goede nieuws is dat zowel VOO als VTI diversificatie en gemakkelijke toegang bieden om uw portefeuille in de loop van de tijd op te bouwen.

Rond uw portefeuille af met indexfondsen en ETFS>>

• Hoe te beleggen in indexfondsen: doe het goed
• Hoe u de best verhandelde ETF's en beleggingsfondsen kunt verslaan
• Wat zijn ETN's en hoe wijken ze af van ETF's?
• Hoe te beleggen in de S&P 500-index