Het lijkt erop dat de energiesector voortdurend centraal staat in het nieuws. Soms zijn het de grote investeringen die worden gedaan in duurzame energie. Andere keren is het de torenhoge gasprijzen als gevolg van het lage aanbod, de grote vraag en de volatiliteit van de wereldmarkt veroorzaakt door gebeurtenissen zoals de Russische invasie van Oekraïne.
Als gevolg hiervan is het logisch dat beleggers zich afvragen of ze moeten beleggen in olie-aandelen of in hernieuwbare-energieaandelen. Er zijn argumenten voor beide sectoren en we zullen hieronder ingaan.
Maar het is ook niet zo simpel als een of/of-vraag. Om te bepalen in welke soorten energieaandelen u wilt beleggen, moet vaak rekening worden gehouden met persoonlijke overtuigingen en mogelijk rendement. Hier leest u hoe u over beide factoren kunt nadenken voordat u energie-investeringen voor uw portefeuille selecteert.
De korte versie:
- Historisch gezien vormen oliemaatschappijen enkele van de oudste en grootste bedrijven in de S&P 500.
- Na een volatiele afgelopen paar jaar schoot olie in 2021 weer omhoog naar pre-pandemische waarden. En sancties van Russische olieproducenten hebben in 2022 geleid tot nog scherpere prijsstijgingen.
- Ondertussen is hernieuwbare energie naar voren gekomen als een populaire investering vanwege zorgen over klimaatverandering en verbeterde technologie in de sector.
- Om de risico's van beleggen in olie te beperken en tegelijkertijd te profiteren van marktschommelingen, raden we een gediversifieerde portefeuille aan die zowel olie- als hernieuwbare-energieaandelen omvat.
Beleggen in olieaandelen in de afgelopen jaren
Olie is lange tijd een belangrijk aandachtsgebied van de aandelenmarkt geweest, deels vanwege het belang ervan in de Amerikaanse en mondiale economieën. Oliemaatschappijen vormen enkele van de grootste (en oudste) in de S&P 500, waaronder een aantal daterend uit de late jaren 1800 en vroege jaren 1900. En vandaag, in 2022, blijven olieaandelen een populaire investeringsoptie die in de portefeuilles van veel beleggers voorkomt.
Maar net zoals olieaandelen een sterke geschiedenis hebben op de Amerikaanse aandelenmarkt, hebben ze ook een enigszins volatiele. Sinds de financiële crisis in 2008-2009 hebben olievoorraden dramatische schommelingen en meer dramatische hoogte- en dieptepunten gekend dan andere industrieën.
Vooral aan het begin van de COVID-19-pandemie werden olieaandelen hard getroffen. Een kortstondige prijzenoorlog tussen Saoedi-Arabië en Rusland duwde de prijzen aanzienlijk omlaag, wat een impact had op de energievoorraden. Om het nog erger te maken, hebben de lockdowns aan het begin van de pandemie de vraag naar olie drastisch verlaagd. Als gevolg hiervan kelderden de olie-aandelenkoersen en herstelden ze zich niet onmiddellijk met de rest van de aandelenmarkt.
Maar 2021 bracht een heel ander verhaal voor oliemaatschappijen. De olie- en aardgasprijzen stegen met 59%. Dit heeft de industrie een enorme boost gegeven. De vraag nam ook dramatisch toe omdat de lockdowns grotendeels waren beëindigd en mensen meer onderweg waren. Olieaandelen presteerden in 2021 beter dan de S&P 500.
Grafieksleutel: Oranje lijn: ruwe olie / groene lijn: S&P 500
Verwant: Inflatiebestendige investeringen: zes manieren om uw investeringen in 2022 te ondersteunen
Investeren in olie-aandelen in de toekomst
De Russische invasie van Oekraïne veroorzaakte opnieuw een grote piek in de gasprijzen. Terwijl deze grote gebeurtenis ervoor zorgde dat aandelen in andere sectoren waarde verloren, stegen de olievoorraden opnieuw.
Grafieksleutel: Oranje lijn: ruwe olie / groene lijn: S&P 500
Aan de ene kant zou dit erop kunnen wijzen dat het nu een goed moment is om beleggen in olie-aandelen. Aan de andere kant kunnen de recente prijsstijgingen precies het tegenovergestelde betekenen - dat is nu niet het moment om verkopen uw olievoorraad. Deskundigen hebben geconstateerd dat olievoorraden hun hoogste punt ooit naderen, wat erop wijst dat ze nergens anders heen kunnen dan naar beneden.
Het is natuurlijk vermeldenswaard dat financiële factoren niet de enige zijn die het waard zijn om te bespreken als het gaat om olievoorraden. De effecten van klimaatverandering zijn de afgelopen jaren een grote zorg geworden voor veel Amerikanen.
Er is de afgelopen tien jaar meer geïnvesteerd in aanverwante bedrijfstakken. En veel beleggers zijn tegenwoordig voorzichtiger met waar ze hun geld in stoppen. Als u uw beleggingen wilt afstemmen op uw persoonlijke waarden, kan olie een van de sectoren zijn die u uit uw portefeuille wilt laten.
Opmerking: Veel oliemaatschappijen hebben ook geïnvesteerd in de opwekking van schone energie en hebben toegezegd hun CO2-uitstoot te verminderen. Als gevolg hiervan is het niet ongewoon om ze te vinden in ESG en maatschappelijk verantwoorde fondsen.
Investeren in hernieuwbare energie-aandelen
Het is geen verrassing dat aandelen in hernieuwbare energie de afgelopen jaren een populaire keuze zijn geworden voor beleggers. Er is aanzienlijk geïnvesteerd in hernieuwbare energie, waaronder windenergie, geothermische energie, zonne-energie en meer.
Milieubewuste beleggers zijn begonnen deze aandelen aan hun portefeuilles toe te voegen. En enkele van de grootste bedrijven (en ja, dat geldt ook voor oliemaatschappijen) hebben forse investeringen gedaan in groene energie.
In het afgelopen decennium was de trend naar groene energie duidelijk op de aandelenmarkt. En exchange-traded funds (ETF's) voor hernieuwbare energie presteerden grotendeels beter dan ETF's met traditionele energiebedrijven. De iShares Global Clean Energy ETF (ICLN) presteerde bijvoorbeeld veel beter dan de Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) in de periode van 10 jaar voorafgaand aan 2022.
Kaartsleutel: Oranje lijn: XLE / groene lijn: ICLN
Benieuwd naar ESG's? Bekijk ons artikel over hoe aan de slag te gaan, strategieën te leiden en meer.
olie versus Hernieuwbare energievoorraden: wat past bij u?
Hoewel de olievoorraden het afgelopen decennium misschien niet zijn gestegen, zal de industrie niet snel verdwijnen. De VS – en de wereld in het algemeen – zijn nog steeds sterk afhankelijk van fossiele brandstoffen. Dus hoewel de sector voor meer volatiliteit in uw portefeuille kan zorgen, is er misschien nog steeds plaats voor die aandelen.
De gloriedagen van hernieuwbare energie liggen echter nog steeds in het verschiet. Het gebruik van hernieuwbare energie zal naar verwachting in de loop van de tijd alleen maar toenemen, vooral omdat meer overheden en bedrijven beloven de komende decennia CO2-neutraal te worden.
Daarom is het eenvoudigste antwoord op de vraag of je moet investeren in olie of in hernieuwbare energie: het kan allebei. Zoals we al zeiden, zijn bedrijven in de fossiele-brandstofindustrie enkele van degenen die zwaar investeren in hernieuwbare energie. Dit suggereert dat oliemaatschappijen niet zullen verdwijnen - ze zullen gewoon hun bedrijfsmodel aanpassen aan de veranderende tijden.
Ten slotte is het belangrijk om te onthouden dat een goede portefeuille een goed gediversifieerde portefeuille. Dus puur financieel gezien is beleggen in beide soorten energieaandelen nog steeds de veiligste strategie.
Verder lezen:
- Beste online aandelenmakelaars voor 2022
- Hoe te investeren in de EV-industrie
- Manieren om te profiteren van de Commodities Supercycle
- Beste aandelensectoren per decennium
Erin Gobler is een freelance personal finance-bedrijf gevestigd in Madison, Wisconsin. Na zeven jaar in de staatspolitiek te hebben gewerkt, vertrok ze om fulltime te gaan schrijven. Nu schrijft ze over financiële onderwerpen, waaronder hypotheken, beleggen en meer voor grote publicaties zoals Fox Business en NextAdvisor. Naast financieel schrijven, biedt Erin ook financiële coachingdiensten waarbij ze met individuen werkt om hen te helpen hun gelddoelen te bereiken.