NFT-handelsvolume bereikte $ 41 miljard in 2021. Bovendien heeft alleen de NFT-wederverkoopmarkt: overschreed $ 15 miljard. Als investeerders vertelt dat ons dat ofwel NFT-kopers de markt verlaten, ofwel dat iemand veel geld verdient.
Of het nu gaat om goud, Bitcoin of Nederlandse tulpen, wanneer een totaal nieuwe markt opkomt, vragen beleggers zich af: “Heb ik moet je hier nu op ingaan voordat het te laat is?” Velen van jullie stellen zich misschien een soortgelijke vraag over niet-fungible Munten. Dus zou moeten u NFT's aan uw portefeuille toevoegt? Of moet je wegblijven?
Om daar achter te komen, gaan we NFT's onderzoeken. Wat zijn zij? Hoe werken ze? Wat zijn de risico's van het kopen van NFT's en zijn dit over het algemeen goede investeringen?
Wat zijn NFT's en hoe werken ze?
NFT's, of niet-vervangbare tokens, zijn unieke gegevensreeksen die op een blockchain leven. Een blockchain is als een gigantisch, onhackbaar online grootboek voor het opslaan van gegevens. Het kan worden gelezen en toegevoegd, maar nooit worden overschreven.
Je kunt het zien als een gigantisch levend document dat de hele wereld deelt. Degenen met speciale technologie kunnen er iets aan toevoegen, maar het is de moeite waard om nogmaals te benadrukken dat het nooit kan worden overschreven - alleen uitgebreid.
Nu kunnen vroege blockchains zoals de Bitcoin-blockchain alleen een specifiek type gegevens opslaan: hoeveel Bitcoin in omloop is, wie het heeft en hoeveel ze hebben. Dat is het. Deze gegevens werden als "fungeerbaar" beschouwd omdat alle Bitcoins hetzelfde waren en worden gemaakt.
In plaats van een levend document, leek de Bitcoin-blockchain meer op een spreadsheet waarvan je in de cellen alleen contante bedragen kon invoeren: geen vrije tekst.
Dat is best netjes, maar mensen begonnen na te denken: zou het niet veel handiger zijn als we een blockchain hadden waarmee we vrije tekst konden invoeren? Zoals een Google-document in plaats van alleen een Excel-spreadsheet?
Dergelijk denken leidde tot Ethereum, dat in 2015 arriveerde. De Ethereum-blockchain zorgt voor de opslag van niet-fungibles, d.w.z. unieke gegevensreeksen. Al snel kregen deze niet-vervangbare "tokens" een gelikt acroniem: NFT's.
Wat maakt NFT's zo interessant?
Natuurlijk zijn de mogelijke toepassingen van NFT's vrijwel eindeloos. Informatie in de vorm van medische dossiers, juridische gegevens en meer kan allemaal veilig worden opgeslagen als NFT's op de Ethereum-blockchain.
Echter, en nogal interessant, een van de allereerste toepassingen van NFT's was het maken van "originele" versies van digitale kunstwerken.
Dit is een openbaring voor makers van digitale kunst en verzamelobjecten, want in tegenstelling tot kunstenaars op een fysiek medium, is er geen 'origineel' digitaal kunstwerk. Ze zetten hun kunst online waar de wereld het gewoon ongestraft kan kopiëren en plakken. De artiest kan zeker licenties verkopen, maar niet de OG-versie.
Nu, dankzij Ethereum en wat in wezen 's werelds grootste Google-document is, kunnen ze genereren wat in wezen een 100% uniek "eigendomscertificaat", bewaar het op de blockchain zodat de wereld het kan zien, en verkoop het aan een enthousiaste verzamelaar (of investeerder).
Wat gebeurt er als u een NFT koopt?
Stel dat u naar de populaire NFT-marktplaats gaat Open zee en koop een NFT. Specifiek, Mendel Genesis 713 van kunstenaar Remy Bond.
Om te beginnen kun je (nog) geen NFT's met contant geld kopen. In plaats daarvan betaal je met Ethereum, want dat is zowel de valuta als de benzine die de Ethereum-blockchain aandrijft. Een deel van je Ethereum gaat naar het betalen van de artiest, een deel naar het betalen van OpenSea en een deel om de overdracht van eigendom naar jouw naam te vergemakkelijken.
Uw totaal met kosten komt op 0,5 ETH of ~ $ 1.300. Wat er vervolgens gebeurt, is dat de NFT wordt toegevoegd aan uw crypto portemonnee, wat vergelijkbaar is met uw persoonlijke bankrekening/kluis op de blockchain.
Dus, krijg je auteursrechtelijke toegang? Een fysieke kopie?
Nee! Slechts een paar regels code op de blockchain die zegt: "Chris is eigenaar van Mendel Genesis 713."
Dat is het! Het is een eigendomsbewijs en meer niet. In wezen opscheppen dat u een digitaal bezit "bezit". Toegegeven, sommige NFT's hebben exclusieve rechten op evenementen of andere inhoud, maar verder betaal je meestal alleen voor het recht om te zeggen dat je een digitaal bezit bezit.
Dat klinkt misschien gek voor sommigen, maar NFT's nemen een vlucht. Het NFT-handelsvolume overschreed in 2021 $ 40 miljard, wat de vraag oproept:
Zou jij deze dingen ook moeten kopen?
Moet u NFT's aan uw portfolio toevoegen?
Om te bepalen of een NFT-aankoop voor u zinvol is, laten we eens kijken naar de vijf belangrijkste redenen waarom mensen NFT's kopen:
- Het plezier en de voldoening die gepaard gaat met het verzamelen van kunst
- Om een artiest te steunen die je leuk vindt
- Voor de inbegrepen voordelen (toegang tot het evenement, een kans om Gary Vaynerchuck te ontmoeten, enz.)
- Eenvoudig opscheppen ("Ik bezit de allereerste Tweet ooit van Jack Dorsey!")
- Als een investering
Als u overweegt een NFT aan te schaffen om een van de eerste vier redenen, zou ik zeggen: ga ervoor. Alle drie zijn volledig subjectief, dus zolang je begrijpt wat je koopt, veel plezier met winkelen!
Ik zou je vooral willen aanmoedigen om een NFT te kopen als je belangrijkste drijfveer is om een indieartiest te steunen. Dat komt omdat OpenSea een gigantische online kunstbeurs is; artiesten moeten betalen om daar te zijn (het kost tot $ 100 om een enkele NFT te maken), en het vergt serieuze moed voor sommige minder bekende artiesten om hun waren tentoon te stellen aan het publiek om te bekijken en te beoordelen. Om die reden kan het opscheppen van hun NFT-kunst hun dag (of hun jaar) serieus maken.
Maar aangezien dit Investor Junkie is – en niet Amerikaanse kunstverzamelaar-Ik kan me voorstellen dat je op zijn minst gedeeltelijk wordt gemotiveerd door factor #5.
Dus, zijn NFT's een goede? investering? Laten we kijken.
Verwant: Is kunst kopen een slimme investering?
Dit is waarom NFT's een mooi product zijn, maar een slechte investering
Wanneer u een NFT als belegging koopt, rekent u erop dat iemand in de toekomst deze tegen een hogere prijs zal kopen. Dat wil zeggen, een hogere prijs die rekening houdt met inflatie en de notoir hoge vergoedingen van NFT's.
Het grotere probleem is echter dat NFT-waarden 100% speculatief zijn en altijd zullen zijn.
Op dit moment worden de hoge verkoopprijzen van NFT's in stand gehouden door voorbijgaande en tijdelijke factoren. Mediahype, investeerder FOMO en de extraatjes en kaartjes voor evenementen die eraan verbonden zijn, zorgen voor hoge verkoopprijzen.
Maar wie weet hoeveel de huidige NFT's over twee, vijf of tien jaar waard zullen zijn?
Het eerlijke antwoord is: niemand. Een Snoop Dogg NFT die vandaag voor $ 12.000 wordt verkocht, kan in 2025 $ 1,2 miljoen of $ 12 waard zijn. En het is vrijwel onmogelijk om te raden welke.
En 'gissing' is hier het toverwoord, omdat NFT's geen driemaandelijkse winstrapporten, koers-winstverhoudingen of geen analyses van sectorprestaties hebben.
Zoeken naar "meerwaarden" van NFT-flipping is geen beleggen; het is gokken.
Vanwege hoe onvoorspelbaar de waarde van NFT's in de toekomst zou kunnen zijn, is het logischer om in crypto te investeren dan in NFT's. Crypto is tenminste fungibel. Alleen al het feit dat elke bitcoin uitwisselbaar is, betekent dat er meer potentiële kopers zullen zijn op de dag dat u besluit te verkopen.
Maar zelfs de meest populaire NFT's die momenteel op de markt zijn, hebben over twee, vijf of tien jaar misschien nul geïnteresseerde kopers. Toch is de 'low float' van NFT's niet de grootste risicofactor.
Wat zijn de belangrijkste risico's van beleggen in NFT's?
Wat het risico betreft, laten NFT's beleggen in cryptocurrency eruit zien als het kopen van aandelen van een indexfonds. Hier zijn slechts enkele van de gevaren waarmee u rekening moet houden voordat u NFT's aan uw portefeuille toevoegt.
Hacks en oplichting
NFT-gerelateerde criminaliteit neemt toe. Een opname $ 7,7 miljard aan crypto en digitale activa werd in 2021 gestolen toen cybercriminelen slimme en verraderlijke manieren bedachten om investeerders van hun cryptosleutels te scheiden en hun blockchain-kluizen leeg te maken.
Net in januari, gewaardeerde NFT-verzamelaar Todd Kramer verloor van de ene op de andere dag $ 2,2 miljoen aan NFT's toen ze werden gestolen uit zijn virtuele galerij door een brutale hacker.
In termen van het beschermen van eigendom van investeerders, "zal overheidsinterventie niet werken omdat ze geen idee hebben hoe deze ruimte werkt", NFT-verzamelaar Amir Soleymani vertelde De Kunstkrant. "Als wij als gemeenschap niets doen, zal elke kracht van buitenaf het hele ecosysteem vernietigen."
Nep- en oplichters
Als er ooit een goede NFT was om in te investeren, dan zou het er een zijn van de mysterieuze Britse straatartiest Banksy. De kunstenaar heeft wereldwijde bekendheid, een jonge, technologisch onderlegde fanbase, en heeft een voorliefde voor het vermenigvuldigen van de waarde van zijn werken, zelfs nadat ze zijn verkocht.
Dus wie kan de gretige investeerder de schuld geven? die $ 330.000 in een exclusieve Banksy NFT goot? Jammer dat het nep was, geslagen en verkocht door een hacker.
Helaas zijn nep-NFT's geen anomalie; ze zijn "ongebreideld", volgens Reuters. OpenSea openlijk toegelaten op Twitter dat maar liefst 80% van de NFT's die met hun tools werden geslagen, nep waren. En gezien het aantal artiesten dat pseudoniemen gebruikt om NFT's te verkopen, is het buitengewoon moeilijk om NFT's te verifiëren voordat u koopt.
Het "risico" van regelgeving
Op dit moment worden NFT's niet gereguleerd als effecten door de SEC. Maar aangezien steeds meer kopers en NFT-marktplaatsen ze als 'investeringen' bestempelen, zou dat heel snel kunnen veranderen.
NFT's worden niet als effecten beschouwd omdat ze niet voldoen aan de SEC's "Hoi test," waarin staat dat een actief een effect wordt wanneer de verkoop ervan inhoudt:
- Het wisselen van geld
- Een gemeenschappelijke onderneming (d.w.z. gedeelde doelen tussen koper en verkoper)
- Een verwachting van winst
Wanneer een artiest verkoopt aan investeerders, wordt alleen box A aangevinkt. Maar wanneer beleggers NFT's aan elkaar verkopen, worden de wateren troebeler.
Gereguleerd zijn op zich is niet erg, afgezien van vermogenswinstbelasting en meer toezicht. Het is echter de reactie van de markt op de regulering die het echte risico met zich meebrengt. Historisch gezien dalen de prijzen wanneer 100% speculatieve activa worden gereguleerd. De dreiging van regulering in China alleen al was genoeg om te sturen BTC kelderde 's nachts met 22%.
Zijn NFT's iets waard?
Als NFT's om te beginnen geen geweldige investering zijn (en ze zijn bovendien gemakkelijk te vervalsen), wat zijn ze dan waard?
Nou, zoals de meeste kunst, zijn ze precies waard wat jij - of iemand anders - ervoor wil betalen. Afgezien van de handvol NFT's die toegang tot evenementen of een ander tastbaar extraatje bevatten, hebben NFT's geen intrinsieke waarde. Ze zijn van het grootste belang voor een paar regels code op de blockchain; hun waarde komt volledig voort uit wat de markt denkt dat ze waard zijn.
Ruwe vraag is wispelturig. Het kan vandaag stijgen en morgen verdampen. Dat is wat beleggen in een speculatief digitaal activum - of het nu NFT-kunst, crypto of virtueel onroerend goed is - zo lastig maakt.
Betekent dit dat NFT's slechts een voorbijgaande rage zijn, zoals Pokémon Go en de Harlem Shake?
Zijn NFT's slechts een rage?
NFT's controleren zeker veel van de vakjes van een moderne, voorbijgaande rage. Ze trekken explosieve maar niet-duurzame sociale media-aandacht, en iedereen die ze begrijpt, voelt FOMO of rolt met hun ogen in hun achterhoofd.
En toch denk ik niet dat ze een voorbijgaande rage zijn. Zelfs wanneer de aanvankelijke ijver afneemt, zullen NFT's hier blijven. We zien nu al dat bedrijven erbij betrokken raken, en zoals hierboven vermeld, zijn de toepassingen voor NFT's als technologie vrijwel eindeloos.
De NFT's van vandaag zijn als de 2012 Tesla Model S. Baanbrekend en trendy, zeker, maar ook duurzaam.
Hoewel NFT's waarschijnlijk als een product blijven bestaan, maakt dat ze niet noodzakelijk een geweldige investering.
Maar als u graag wilt profiteren van de NFT-rage, zijn er betere manieren.
Is er een manier om in NFT's te investeren zonder er daadwerkelijk iets te kopen?
Houd er rekening mee dat NFT's, Ethereum en Bitcoin hebben allemaal één ding gemeen: een huis.
Blockchain-technologie is aantoonbaar de betere langetermijninvestering en een vroeg aandeel in de wereldwijde uitbreiding van blockchain-technologie levert eerder een hoog rendement op in uw portefeuille dan een willekeurige NFT.
Dus waar moet je specifiek in investeren?
Een blockchain-ETF biedt een mooie Goldilocks-keuze: divers, maar niet verwaterd. Conservatief, maar zonder dat zoete opwaarts potentieel op te offeren.
Voor meer, bekijk onze gids voor crypto-ETF's.
Het komt neer op
NFT's zijn fascinerende producten en hebben de deuren geopend naar het enorme potentieel van NFT-technologie als geheel. Bovendien hebben ze indie-artiesten een geheel nieuwe inkomstenstroom gegeven, dankzij beroemdheden en influencers een nieuwe manier om met hun fanbases te communiceren en de aandacht te vestigen op het digitale kunstmedium als geheel.
Maar een investering in NFT's zal nooit betrouwbaarder zijn dan de S&P 500. NFT-waarden zijn te vluchtig, te onvoorspelbaar. Koop ze als je wilt om je favoriete artiest te steunen; maar voeg geen NFT's toe aan uw portefeuille met de verwachting om winst te maken.