Terwijl de aandelenmarkt naar all-time highs en we zien praktisch elke maatstaf overwaardering schreeuwen, beleggers staan voor een moeilijke keuze: investeren in te duuraandelen, of aan de zijlijn zitten en hoopvoor een soort terugtrekking met het risico de bullmarkt mis te lopen.
Andere investeerders speuren de markt af naar sectoren die redelijk geprijsd zijn en rijp lijken om op te stijgen. Met de verkiezing van president Joe Biden is een van die sectoren die aandacht heeft gekregen: industriële voorraden.
Zijn industriële aandelen geschikt voor uw portefeuille? Lees verder om erachter te komen.
In dit artikel
Wat zijn industriële aandelen?
Industriële aandelen zijn een vrij brede categorie, maar zijn in wezen:
elke sector die verband houdt met de productie, constructie en logistiek van een economie. Industriële aandelen kunnen ook aandelen zijn voor bedrijven die diensten verlenen aan industriële bedrijven.Individuele industriële voorraden bereiken een groot aantal categorieën, van afvalbeheer, vliegtuigbouw tot vracht, industriële machines en engineering. Vanwege de genoemde sectoren zijn industriële aandelen ook vaak gecorreleerd aan de conjunctuurcyclus van een economie.
wanneer een economie is booming, stijgen industriële voorraden naarmate de vraag naar al hun industrieën toeneemt. Maar tijdens een recessie industriële aandelen zijn enkele van de eersten die dalen als budgetten over de hele linie worden gesneden.
Dat is wat ze zo aantrekkelijk maakte voor investeerders die aan boord van het 'heropeningsspel' willen springen. De Covid-19-pandemie legde de economie stil, wat betekent dat veel industriële aandelen de goedkoopste waren die ze ooit hadden geweest. Toen de economie zich weer begon te openen, stegen deze aandelen voorspelbaar.
Industriële aandelen kunnen meer stijgen
Hoewel het gemakkelijke geld nu misschien is afgenomen, De plannen van president Biden kan een katalysator zijn voor een grotere stijging van de industriële voorraden.
Biden werd gekozen op een platform dat een herinvesteringsplan voor infrastructuur beloofde dat misschien wel het grootste in de geschiedenis van Amerika is. Toen democraten erin slaagden om meer controle in het Huis en de Senaat te krijgen, bracht dat dat infrastructuurplan een stap dichter bij de realiteit.
Veel industriële aandelen zouden direct profiteren van infrastructuuruitgaven, waarschijnlijk als ontvangers van overheidscontracten en miljarden subsidies. Industriële bedrijven die niet direct aan dergelijke projecten zijn gebonden, kunnen ook profiteren van een verbetering van de infrastructuur, evenals van de daarmee gepaard gaande BBP-boost.
Hoe u de beste industriële aandelen vindt
Veel van de grootste industriële bedrijven zijn bekende namen. Aan de andere kant is er veel variatie in de industriële sectoren - van Lockheed Martin tot 3M. Het aantal populaire industriële bedrijven kan het voor beleggers moeilijk maken om te beslissen welke aandelen ze moeten kiezen.
Sommige investeerders willen misschien wegblijven van bedrijven die banden hebben met de defensie-industrie, zoals de bovengenoemde Lockheed Martin of Honeywell. Dat gezegd hebbende, geven deze bedrijven beleggers een unieke blootstelling aan gebieden die de meeste andere bedrijven niet kunnen verdedigen: verdediging.
Verder moeten beleggers rekening houden met alle basisprincipes van: fundamenteel beleggen bij het kiezen van een investering. Vergeet niet dat dit bedrijven zijn die erg gevoelig zijn voor de conjunctuur. U wilt investeren in een bedrijf dat een recessie kan overleven om daarna te kunnen genieten van de bloeiende economie.
Vragen die u moet stellen voordat u in industriële aandelen belegt
Er zijn een paar dingen waar u rekening mee moet houden voordat u in een aandeel belegt:
- Wat is de verhouding tussen vreemd vermogen en eigen vermogen?
- Als het een dividendbetalend aandeel is, wat is dan de uitbetalingsratio?
- Kan het bedrijf dat dividend comfortabel uitbetalen?
- Binnen welke marges opereren deze bedrijven? Een bedrijf dat met flinterdunne marges werkt, zal het tijdens een vertraging veel moeilijker hebben dan een bedrijf met veel grotere marges.
Beleggers die gewoon niet kunnen beslissen (of niet te veel tijd willen besteden aan bottom-up analyse), zijn passieve exchange-traded funds (ETF's) die een portefeuille volgen van alle industriële aandelen op een specifieke beurs, zoals: de S&P 500. Dit geeft beleggers een eenvoudige, goedkope en gediversifieerde manier om blootstelling aan deze sector te krijgen.
Top industriële aandelen
Als u zich nog steeds wilt verdiepen in individuele industriële aandelen, dan zijn er twee brede categorieën om naar te kijken: waarde en groei. We hebben enkele bedrijven uitgelicht die het overwegen waard zijn op elk gebied, maar deze zijn niet bedoeld als beleggingsadvies. U moet uw eigen onderzoek doen of het advies inwinnen van een financieel adviseur. Heb je geen adviseur? Uitchecken Paladin register voor een vijfsterrenadviseur die aan uw wensen voldoet.
Beste waarde industriële aandelen
Aandelen met een lage koers-winstverhouding (P/E) verhouding zijn handig. Met deze aandelen betaalt u minder om een deel van de winst van een bedrijf te bezitten. Deze bedrijven kunnen investeerders rechtstreeks uit hun inkomsten betalen door middel van terugkopen of dividenden.
GrafTech International
Een van de laagste industriële K/W-aandelen in de S&P 500 van vandaag is: GrafTech International (EAF), een bedrijf dat gespecialiseerd is in grafietelektroden en petroleumcokes. Als dat voor jou als wartaal klinkt, geen zorgen. Deze twee componenten zijn cruciale elementen voor het gebruik van een vlamboogoven, die staal en andere materialen creëert voor elke groeiende economie.
Kust (SEB)
Kust (SEB) is een andere grote industriële speler met een lage P/E. Hoewel de naam je laat weten dat ze betrokken zijn bij de scheepvaart, is Seaboard eigenlijk een heel divers conglomeraat dat veel delen van de economie raakt in de agribusiness en het transport industrieën. Naast verzending is hun hoofdactiviteit de productie van varkensvlees!
Air Lease Corp (AL)
Laatste is Air Lease Corp. Het is niet moeilijk te raden waar dit bedrijf om draait: Air Lease Corp handelt in toonaangevende vliegtuigen. Het is gemakkelijk om te zien hoe dit werkt. In goede tijden wordt er meer gevlogen en dus meer vraag naar vliegtuigen. Dit maakt Air Lease Corp een goede maatstaf voor de openstelling en herstel van de economie.
Snelst groeiende industriële aandelen
In tegenstelling tot de aandelen met een lage K/W-waarde die we noemden, zijn dit bedrijven die over het algemeen hogere K/W-ratio's hebben, maar die hun winst agressief herinvesteren om hun groei verder te stimuleren.
Lennox Internationaal (LII)
Lennox International is een leverancier van klimaatbeheersingstools voor de verwarmings-, ventilatie- en koelkastmarkt. Dit klinkt misschien niet zo spannend, maar het bedrijf is erin geslaagd zijn jaar-op-jaar inkomsten te laten groeien met 30%. Iedereen moet zijn airconditioning kunnen bedienen.
Generac Holdings (GNRC)
Generac Holdings is een fabrikant van back-upgeneratoren en een Fortune 1000-bedrijf. Dit is een boeiende industrie waar veel bedrijven afhankelijk zijn van generatoren - een toenemende behoefte omdat veranderende weerspatronen een noodstroomvoorziening vereisen. Het bedrijf heeft zijn omzet groeit met 70%.
Expeditors International van Washington (EXPD)
Laatste, Expeditors International van Washington is een enorm logistiek en vrachtbedrijf. Vracht en logistiek vormen de levensader van de natie, en dit bedrijf heeft vorig jaar een omzet van $ 8,1 miljard gegenereerd, terwijl de omzet met 76% in het eerste kwartaal van 2021.
Industriële aandelen en de Amerikaanse economie
Zoals we een paar keer hebben opgemerkt, is de sector van de industriële aandelen sterk verbonden met wat er met de Amerikaanse economie gebeurt.
Dit maakt industriële aandelen een uitstekende manier om de specifieke mening van een belegger uit te drukken over waar hij de economie naartoe ziet gaan. Als u denkt dat de economie zal gaan bloeien dankzij een golf van opgehoopte vraag als gevolg van sluitingen, dan kunnen industriële aandelen een geweldige manier zijn om dit geloof te spelen.
Industriële aandelen zijn ook een geweldige manier om te investeren in de opvatting dat federale en deelstaatregeringen een fikse uitgavenbonanza zullen maken om de economie te stimuleren. Fiscale uitgaven druppelt door de hele economie en leidt bijna altijd tot een grotere vraag naar industriële voorraaddiensten. Zaken als logistiek, vracht of bouw zullen in een dergelijk scenario waarschijnlijk een boost krijgen.
Als u denkt dat we afstevenen op een inflatieklimaat, wilt u misschien ook beleggen in industriële aandelen. Natuurlijk, deze aandelen zijn geen grondstoffen of goud (die de neiging hebben om beter te presteren dan aandelen tijdens inflatieperioden) maar veel industriële aandelen grenzen aan industrieën die gebonden zijn aan grondstoffen en reële activa in algemeen. Denk eens aan de link tussen bouwbedrijven en onroerend goed, dat van oudsher een indekken tegen inflatie.
Veel industriële aandelen, zoals Waste Management Inc, zijn gewoon nodig om een economie te laten blijven neuriën, ongeacht wat de onderliggende prijzen doen. Een bedrijf met zo'n inelastische vraag naar zijn producten is precies waar beleggers zouden moeten overwegen hun geld te parkeren tijdens stijgende inflatie.
Voor- en nadelen van industriële aandelen
voordelen
- Vaak over het hoofd gezien, wat leidt tot veel ondergewaardeerde kansen
- Mogelijke inflatie-hedge
- Geweldige manier om het thema "heropening" te spelen
- Velen verkopen producten die nodig zijn voor de economie, waardoor ze een sterke gracht hebben
nadelen
- Voornamelijk ouderwetse economie, weinig innovatie en velen zijn geen snelle groeiers
- Zeer blootgesteld aan eventuele neergang in de economie
- Industrials is erg breed, elk bedrijf heeft zijn eigen unieke risico's
- Veel subsectoren zijn rijp voor disruptie
Waar het op neerkomt: moet u beleggen in industriële aandelen?
Industriële aandelen zijn zeker niet voor iedereen weggelegd. Dat gezegd hebbende, als je een bijzonder sterke kijk hebt op het openen en herstellen van de economie snel na Covid-19-sluitingen, zwaar geïnvesteerd zijn in technologie en enige inflatiebescherming willen, of gewoon willen hoogwaardige diversificatie, zou je het veel slechter kunnen doen dan de industriële sector.
Zoals bij elke investeringsbeslissing, moet u altijd elk bedrijf afzonderlijk onderzoeken of gewoon een passieve index-ETF die de hele industriële sector volgt om uzelf gediversifieerd en goedkoop te geven blootstelling.