Een brokered CD is een depositocertificaat, maar het sleutelwoord is "brokered". Kortom, het is een gewone cd - uitgegeven door een bank of kredietvereniging - maar beschikbaar gesteld om in te beleggen via een beleggingsmakelaardij.
Bemiddelde cd's hebben hogere kosten, maar hebben ook voordelen ten opzichte van gewone cd's. Deze voordelen omvatten toegang tot mogelijk hogere tarieven, geen boetes voor vooruitbetaling en de mogelijkheid om het FDIC-verzekeringsniveau te overschrijden door op meerdere banken.
Wat is een Brokered-cd?
Een bemiddelde cd is hetzelfde als een cd waarin u zou beleggen via een bank of kredietunie. Het belangrijkste verschil is dat een investeringsmakelaar cd's beschikbaar kan stellen bij meerdere banken en kredietverenigingen, zodat u kunt kiezen uit de hoogste rentetarieven en langere looptijden. U kunt uw CD-bezit zelfs over meerdere emittenten spreiden om een grotere diversificatie te bereiken.
Kortom, de investeringsmakelaar treedt op als tussenpersoon bij de cd's. Dit is vergelijkbaar met hoe makelaars zijn tussenpersonen voor aandelen, obligaties, onderlinge fondsen, op de beurs verhandelde fondsen, vastgoedbeleggingstrusts en andere investeringen; effecten.
Ze bieden het voordeel dat ze meerdere beleggingen op één rekening kunnen houden.
Soms worden bemiddelde cd's nieuw uitgegeven door een bank of kredietvereniging. Andere keren worden ze aangeboden op de secundaire markt. Dat betekent dat u kunt investeren in een cd die al is uitgegeven, en misschien enkele maanden of jaren in zijn looptijd.
Als u niet zeker weet of cd's iets voor u zijn, hier is een artikel van Bankrate waarin de voor- en nadelen van cd's worden uitgelegd.
Bemiddelde CD-kosten
Hoewel bemiddelde cd's veel voordelen bieden ten opzichte van cd's die rechtstreeks bij banken en kredietverenigingen zijn gekocht, is een nadeel de kosten. Banken en kredietverenigingen brengen geen kosten in rekening voor cd's die ze rechtstreeks uitgeven. Beursvennootschappen brengen echter doorgaans ten minste een kleine vergoeding in rekening bij het kopen en verkopen van bemiddelde cd's.
Er is een vrij breed scala aan makelaarskosten, dus het loont om te winkelen.
Bijvoorbeeld, Ally Invest rekent $ 24,95 per transactie op cd's. Als u via Ally Invest in cd's gaat investeren, moet dit met grotere cd's zijn, waardoor het percentage van de transactiekosten wordt verlaagd. Op een CD van $ 10.000 staat een commissie van $ 24,95 bijvoorbeeld gelijk aan het betalen van een vergoeding van 0,25%. Maar op een CD van $ 1.000 is het onbetaalbaar met bijna 2,5% per transactie. En onthoud dat u de vergoeding moet betalen wanneer u de cd koopt en verkoopt.
Charles Schwab somt cryptisch op dat de CD-vergoedingen zijn bemiddeld als "Verkoopconcessie is inbegrepen in de aanbiedingsprijs". Ze geven geen definitie van wat dat precies betekent, maar bij dergelijke regelingen is meestal ofwel de makelaar betrokken het nemen van een deel van de rente die op het effect wordt aangeboden of iets meer in rekening brengen op de hoofdwaarde van de CD.
trouw heeft de meest ongecompliceerde tariefstructuur op cd's. Er zijn geen kosten voor nieuw uitgegeven cd's en slechts $ 1 per cd op de secundaire markt.
Brokered CD Voordelen
Ondanks de kosten die makelaars op cd's in rekening brengen, bieden bemiddelde cd's bepaalde voordelen ten opzichte van rechtstreekse aankoop via banken en kredietverenigingen:
Bemiddelde cd's bieden diversificatie. U kunt cd's kopen bij meerdere banken en kredietverenigingen voor dezelfde effectenrekening. Het is niet nodig om cd's bij meerdere banken en kredietverenigingen aan te houden, omdat u een volledige portefeuille op één effectenrekening kunt houden.
Een grotere verscheidenheid aan rentetarieven. Wanneer u cd's koopt van lokale uitgevers, bent u beperkt tot de rentetarieven die zij bieden. Als uw eigen persoonlijke bank een lage rente betaalt, zit u vast. Maar aangezien makelaars cd's van meerdere uitgevers aanbieden, kunt u profiteren van de rentetarieven die worden geboden door cd's met hogere rentetarieven. Terwijl een lokale bank bijvoorbeeld slechts 0,25% betaalt voor een eenjarige CD, kunt u een bemiddelde CD vinden die 0,75% betaalt voor dezelfde looptijd.
Het FDIC-verzekeringsniveau overschrijden. Banken en kredietverenigingen zijn over het algemeen beperkt tot $ 250.000 per deposant met een FDIC-verzekering. Maar aangezien bemiddelde cd's meerdere banken en kredietverenigingen omvatten, is er theoretisch geen limiet aan hoeveel FDIC-verzekering u zult hebben. U kunt mogelijk $ 1 miljoen aan cd's beleggen bij een makelaar, waarbij het volledige bedrag FDIC verzekerd is omdat het is verspreid over vijf verschillende instellingen.
Brokered CD-termen zijn vaak langer dan lokale instellingen. De meeste lokale banken geven cd's uit met een looptijd van maximaal vijf jaar. Maar u kunt mogelijk gedurende 10 of 20 jaar cd's krijgen als ze worden bemiddeld. In een omgeving met hogere rentetarieven, wilt u deze tarieven misschien voor langere termijnen vastzetten dan u kunt krijgen met lokaal uitgegeven cd's.
Geen boete voor vooruitbetaling. Omdat CD's met brokers kunnen worden verkocht voordat ze volwassen zijn, ontkom je aan de boete die banken en kredietverenigingen in rekening brengen voor vroegtijdige opnames.
Een evenwichtige portefeuille creëren. Misschien geeft u er de voorkeur aan om uw cd's te kunnen bewaren bij hetzelfde bedrijf waar de rest van uw portefeuille is geparkeerd. Dat geeft u een betere kans om de gewenste portefeuilleverdeling te bereiken. In een tijd van volatiliteit op de markt geeft u er bijvoorbeeld de voorkeur aan cd's in uw portefeuille te houden in plaats van obligaties. Omdat ze gegarandeerde rentetarieven, FDIC-verzekeringen en vaak kortere looptijden hebben dan obligaties, kunnen ze veiligere beleggingen zijn.
Nadelen van bemiddelde cd's
Ondanks de voordelen die brokered cd's bieden, zijn er enkele nadelen:
Kosten. We hebben de situatie al besproken met verschillende grote makelaars. Zoals u kunt zien, is het weliswaar mogelijk om nieuw uitgegeven cd's commissievrij te kopen, maar in de meeste gevallen moet u kosten betalen. Even belangrijk is dat de vergoeding mogelijk zowel bij aankoop als bij verkoop moet worden betaald.
Oproepbaar versus niet-oproepbaar. Omdat het CD's zijn van brokers, en ook omdat ze vaak verlengde looptijden hebben, kan de CD-uitgever de CD's opvraagbaar maken. Dat betekent dat ze de CD vervroegd kunnen inwisselen, wat hoogstwaarschijnlijk zal gebeuren in een omgeving van dalende rentetarieven (dit geeft de uitgever de mogelijkheid om cd's met een hoge rente te vervangen door goedkopere) cd's).
Marktwaarde daalt. Dit is een potentieel probleem met cd's met een langere looptijd, cd's met een looptijd van meer dan vijf jaar en zeker tien jaar of langer. Maar als u een bemiddelde cd aanhoudt en de rente stijgt, kunt u een bepaalde hoofdwaarde verliezen als u de cd vóór de vervaldatum verkoopt. Dit is in tegenstelling tot een cd die rechtstreeks bij een bank is gekocht, die u een boete voor vooruitbetaling in rekening brengt voor vervroegde opname, maar uw volledige geïnvesteerde hoofdsom teruggeeft.
De rente is technisch niet verergerd. Als u bekend bent met hoe banken en kredietverenigingen rentetarieven adverteren als "APY", heeft dit te maken met compounding. Een door een bank uitgegeven CD kan 0,47% betalen, maar betaalt een APY van 0,50% met samengestelde rente. Bemiddelde cd's betalen doorgaans rechtstreeks rente aan de houder. Dat neemt de mogelijkheid van een samengesteld voordeel weg.
bankfaillissement. Helaas zijn de banken die cd's uitgeven met de hoogste rentetarieven vaak degenen die financieel ongezond zijn. Dat is precies waarom ze boven de marktrente moeten betalen. Gelukkig wordt uw investering gedekt door: FDIC verzekering ook als de bank failliet gaat. Maar er is vaak een vertraging in de afwikkeling van de rekeningen na een bankfaillissement. Bovendien, hoewel FDIC de hoofdwaarde garandeert die in de CD is geïnvesteerd, dekken ze mogelijk niet de opgebouwde rente.
Wanneer bemiddelde cd's zinvol zijn
Brokered CD's zijn het meest logisch voor beleggers met grotere portefeuilles. Omdat bemiddelde cd's doorgaans kosten met zich meebrengen, moeten uw individuele cd-investeringen groot genoeg zijn om transactiekosten onbelangrijk te maken.
Nog een andere reden waarom ze het beste werken voor grotere beleggers, is omdat u misschien op zoek bent naar meer dan de gebruikelijke $ 250.000 aan FDIC-verzekeringsdekking. Door cd's via een makelaar te kopen, kunt u profiteren van de FDIC-verzekering door net zoveel banken en kredietverenigingen als waarmee u cd's koopt. Dat betekent dat u letterlijk miljoenen dollars in cd's kunt investeren terwijl u geniet van een FDIC-verzekering voor de hele portefeuille.
Maar zelfs voor kleinere beleggers – of in ieder geval middelgrote beleggers – zijn de mogelijkheden om te beleggen in brokered cd's de afgelopen jaren uitgebreid. Veel meer makelaars bieden bemiddelde cd's aan, evenals een grotere verscheidenheid aan andere beleggingseffecten. Bovendien zijn de vergoedingen gedaald tot een niveau dat het praktischer maakt voor kleinere balans-CD-investeringen. Misschien vindt u zelfs dat de rente die op bepaalde cd's wordt aangeboden hoog genoeg is om de transactiekosten die door de beursvennootschap in rekening worden gebracht, ruimschoots te compenseren.