"Koop, leen, sterf" Estate Planning-strategie

Als het voelt alsof de rijken volgens een andere set regels spelen, is dat omdat ze dat doen.

Ik heb onlangs geleerd over het concept van "Koop, leen, sterf" en het is fascinerend. Ik ben geen expert op het gebied van estate planning of belastingen of ben ik rijk genoeg om dit (nog!)

Voor zover ik weet, komt de oorsprong van dit raamwerk (of in ieder geval de leuke naam) van Professor Edward McCaffery van de University of Southern California Gould School of Law. Het staat beschreven op zijn site People's Tax-pagina over belastingplanning 101: kopen, lenen, sterven.

Deze strategie bestaat uit drie delen: kopen, lenen en sterven.

Als u een boedelplan moet maken, overweeg dan: Vertrouwen & Wil. Ze kunnen u helpen bij het opstellen van een boedelplan dat een fractie is van de kosten van het inhuren van een advocaat om u te helpen bij het opstellen van een testament. Het is zeker de moeite van het bekijken waard als je dit nog niet hebt ingesteld.
Er zijn er ook meerdere gratis online testamentmakers u kunt in plaats daarvan gebruiken.

Inhoudsopgave

1. 1. Kopen
2. 2. Lenen
1. Dit is GEEN 401 (k) lening
3. 3. Dood gaan
4. Is er een vangst?
5. Dit is niet zo'n gek idee

1. Kopen

Eerst koop je iets.

U heeft een grote smak geld en u wilt het investeren in het waarderen van activa, zodat u voor altijd met pensioen kunt gaan. Het is ook belangrijk dat degenen die activa waarderen, dit belastingvrij doen (of beter gezegd, uitgesteld belasting).

U wilt dit geld in de aandelenmarkt, onroerend goed of een andere activaklasse steken die waardeert. Een auto kopen zou hiervoor een slecht idee zijn omdat de waarde van een auto na verloop van tijd daalt. Het is ook beter als u een activaklasse kiest die geniet van de rugwind van de inflatie die de nominale waarde opdrijft.

Vastgoed is hier bijna perfect voor omdat:

• zijn waarde heeft de neiging om te stijgen,
• het is niet vluchtig
• u kunt het afschrijven, waardoor uw inkomstenbelasting wordt verlaagd
• het wordt gemakkelijk als onderpand geaccepteerd.

En het onderpand is belangrijk voor de tweede stap. U wilt een actief kiezen dat als onderpand voor een lening kan worden gebruikt. Investeren in het bedrijf van je vriend is hier slecht voor. Investeren in uw eigen bedrijf zou beter zijn, maar niet zo goed als onroerend goed.

Een bank wil uw bedrijf misschien niet als onderpand gebruiken, maar ze nemen allemaal onroerend goed.

2. Lenen

Vervolgens leent u tegen uw vermogen.

Als u vermogend en arm bent, kunt u doorgaans een deel van uw vermogen verkopen voor contant geld om van te leven. Wanneer u dat doet, leidt dit tot vermogenswinsten.

Om dit te voorkomen, verkoopt u uw activa niet om contant geld te krijgen. Vraag in plaats daarvan een lening aan bij de bank met uw vermogen als onderpand. Door de activa te behouden zoals ze zijn, waar ze in waarde blijven groeien, veroorzaakt u geen belastbare gebeurtenis. Je krijgt nog steeds contant geld, het is maar een lening.

Het beste hiervan is dat wanneer u een lening krijgt, dit niet als inkomen wordt beschouwd. Aangezien u leent tegen een actief, heeft u contant geld ontvangen, maar u heeft ook een lening die u moet terugbetalen.

Gebruik een deel van de opbrengst van de lening om de lening te betalen.

Dit is GEEN 401 (k) lening

Als dit een beetje klinkt als het nemen van een lening van uw 401 (k), is het niet hetzelfde. Wanneer u een lening aangaat van uw 401 (k), verlaagt u de waarde van de rekening met het bedrag van de lening. U betaalt rente aan uzelf, wat best aardig is, maar u loopt eventuele winsten (of verliezen) mis die optreden wanneer het geld uit uw 401 (k) is.

We vermijden vermogenswinstbelasting vanwege de uitgestelde belastingstatus van de 401 (k).

Met de Buy Borrow Die-strategie worden uw activa gebruikt als onderpand en nooit aangeraakt. Het kan blijven waarderen.

Je krijgt je cake en eet hem ook op! (hoewel je een klein stukje naar de bank moet knippen als rente - dus er is geen gratis lunch)

3. Dood gaan

Elk goed plan vereist een goede exit-strategie en deze is gebaseerd op de ultieme exit-strategie - de dood.

Je sterft.

Als u overlijdt, gaat uw nalatenschap naar uw erfgenamen. De leningen worden afbetaald met de activa en dan krijgen de activa een step-up in (kosten)basis wanneer ze overgaan op uw erfgenamen. Wanneer uw begunstigden die activa krijgen, is hun huidige kostenbasis in dat actief de huidige marktprijs (op het moment van uw overlijden). Die stap-up kan uw erfgenamen een ton aan belastingen besparen.

Als ik bijvoorbeeld in 2011 aandelen van Apple kocht voor $ 15 en ik stierf vandaag (met een prijs van ~ $ 126), krijgen mijn begunstigden de hogere kostenbasis. Als ze die aandelen vandaag verkopen voor $ 126 per stuk, zullen ze betalen Nee vermogenswinstbelasting omdat ze geen winst hadden. (Misschien moeten ze successierechten betalen als gevolg van het verkrijgen van die aandelen.)

Hoe zit het met de lening? U betaalt het af met de opbrengst van de verkoop.

Is er een vangst?

Geen vangst.

Welnu, de vangst is dat uw vermogen moet blijven stijgen. En je moet sterven, maar dat doen we uiteindelijk allemaal en dat deel staat in de naam van de strategie, dus geen verrassingen daar.

Het voordeel van deze strategie is dat wanneer u geld leent van de bank in plaats van een actief voor het geld, u betaalt de bank wat rente en de overheid krijgt zijn meerwaarden niet belasting. Door de lening moet je nog een paar hoepels door. Een actief verkopen en de verkoop melden op uw belastingaangifte is eenvoudig en vereist geen aanvraag, maar u betaalt wel belasting.

De andere overweging is dat het misschien niet de meest efficiënte manier is om een ​​actief te verwerven. U kunt onroerend goed meestal bezitten door een fractie van de aankoopkosten te betalen. U kunt een stuk onroerend goed krijgen voor een aanbetaling van 20% (soms minder).

Ten slotte werkt deze strategie zo goed vanwege de opgevoerd in de basis 'maas in de wet'. Als dat niet bestond, is dit plan niet zo effectief (maar is het nog steeds nuttig vanuit het oogpunt van belastingplanning). De verhoging van de basis verwijdert een potentieel enorm deel van de winst uit belastingen.

Als de step-up in basis zou worden verwijderd, profiteert u nog steeds een beetje omdat u nog steeds contant geld krijgt terwijl u het actief behoudt, zodat het kan waarderen. U moet in de tussentijd gewoon de rente van de lening blijven betalen, dus u moet het actief meer waarderen dan de rente op de lening. Het is echt niet anders dan geld lenen om te investeren, wat niet ongehoord is, maar je doet het op een manier die vermogenswinsten vermijdt.

Dit is niet zo'n gek idee

Als de strategie klinkt als een heel gek idee, is het dat niet - we doen dit eigenlijk al met onze huizen.

U koopt een woning, wat over het algemeen een waardevol bezit is, en u kunt een lening krijgen tegen de waarde van de woning (hypotheeklening). Wanneer u gaat verkopen, kunt u $ 250.000 aan winst negeren zolang het uw hoofdverblijfplaats was (vergelijkbaar met step-up in basis). Als de lening nog steeds uitstaat wanneer u verkoopt, kunt u de lening met eigen vermogen terugbetalen met de opbrengst en heeft dit geen invloed op de kostenbasis van uw huis.

Ooit de lening van uw huis herfinancieren nadat deze op prijs is gesteld? Refi uitbetalen? Het is eigenlijk dezelfde strategie.

Het enige dat ontbreekt, is dat u de waarde van uw huis niet kunt afschrijven en gebruiken om uw inkomen te verrekenen. 🙂

Volgens de Federal Reserve zijn er meer dan $ 263 miljard doorlopende hypotheken (gegevens van 9 juli 2021):

Home equity-leningen zijn gewoon leningen die worden afgesloten tegen het eigen vermogen van uw huis. Buy Borrow Die is slechts een riff van dit zeer populaire idee.

De enige rimpel is dat de meeste mensen geen hypotheken nemen voor het dagelijkse zakgeld - ze doen het meestal voor grote aankopen, maar geld is vervangbaar. Het maakt niet uit waar je het voor gebruikt.

Wilt u dit doen met uw aandelenportefeuille? Sommige, maar niet alle, makelaars bieden dit aan. Schwab noemt het bijvoorbeeld een Verpande activaregel.

Nu kent u de Buy Borrow Die-strategie!

Maak indruk op je vrienden in de countryclub. 🙂