“Nelieciet visas olas vienā grozā” ir gudrs ieguldīšanas padoms. Tas iesaka investoram padomāt par to, kur viņš iegulda savu naudu un kādu kopējo portfeli veido. Citiem vārdiem sakot, ja jūs ieguldāt, noteikti diversificējiet un ieguldiet dažādās akcijās un aktīvos. Diversifikācija ir būtiska jebkurai veiksmīgai ieguldījumu stratēģijai. Diversifikācija nodrošina iespēju gan aizsargāt, gan palielināt jūsu ieguldījumus. Lūk, kā dažādot portfeļa ceļvedi.
Šajā rokasgrāmatā
Kas ir dažādošana?
Diversifikācija attiecas uz dažādu veidu aktīvu pirkšanas praksi. Šīs dažādas aktīvu klases veido savu portfeli.
Dažādošanu var veikt daudzos veidos, pie kuriem mēs nonāksim pēc brīža. Bet vissvarīgākā daļa no dažādiem ieguldījumiem ir tā, ka tā nodrošina zināmu aizsardzību jūsu portfelim.
Ja visas olas saliksit vienā grozā un šis grozs tiks nogāzts no galda, visas olas salūzīs. Ja jūs šajā grozā būtu ievietojis tikai pusi olas un otru pusi ievietojis kastītē ledusskapī, un grozs nokristu no galda, puse olu joprojām būtu drošībā ledusskapī.
Tas pats attiecas uz jūsu ieguldījumiem. Ja jūs ieguldīt tikai akcijās un tirgus tvertnes, jūs varat zaudēt visu. Dažādošana nozīmē, ka jebkuri katastrofāli zaudējumi vienā apgabalā neiznīcinās visas jūsu ieguldījumu daļas.
Kā jūs varat dažādot savus ieguldījumus?
Dažādu ieguldījumu plāna izveide nav vienāda visiem. Tas, kas jums vislabāk der, būs atkarīgs no vairākiem faktoriem, piemēram, vecuma, dzimuma, pensijas mērķi, un ienākumi.
- Krājumi - daļējas īpašumtiesības uzņēmumā
- Obligācijas - aizdevumi, ko ieguldītāji izsniedz tādām struktūrām kā valdība vai uzņēmums
- Preces - produkti, piemēram, kvieši vai zelta ieguldīšana.
Lai spertu diversifikāciju vēl vienu soli tālāk, Jūs varat arī dažādot pat vienas aktīvu klases ietvaros. Ņemiet, piemēram, krājumus. Jums ir iespēja iegādāties kopfondu vai atsevišķs atsevišķs krājums. Jūs varat iegādāties Nike akcijas, un jūs varat iegādāties kopfondu. Tagad jums ir divu veidu akciju turējumi. Ja Nike bankrotēs, jūs zaudēsit naudu šajā turējumā, bet jums joprojām būs ieguldījumi kopfondā.
Ieguldījumu sadalīšana pa visiem šiem aktīvu veidiem ir tikai viens veids, kā dažādot savus ieguldījumus. Tālāk ir minēti daži citi dažādošanas piemēri.
Kā izvēlēties sev labāko aktīvu sadales modeli
Attiecībā uz ieguldījumiem nepastāv universāls risinājums, un tāpēc aktīvu sadale ir atšķirīga modeļus, kas ļaus jums sasniegt savus ieguldījumu mērķus jūsu riska tolerances un laika ietvaros horizonts. Katrs modelis uzsver atšķirīgu ieguldījumu aspektu - atsevišķos tirgos viens darbosies labāk, bet citos - ne tik labi.
Pamatideja ir izveidot portfeli, izmantojot aktīvu sadalījumu, kurā tiek izmantoti visi četri modeļi, bet dažādos pasākumos, pamatojoties uz jūsu vēlmēm. Ja neesat pārliecināts, kurš modelis jums derētu, varētu būt vērts runāt ar tādu bagātības pārvaldnieku kā Tālāk. Viņi izmanto tehnoloģijas, lai automatizētu dažus ieguldījumu aspektus, vienlaikus nodrošinot piekļuvi īpašam finanšu konsultantam.
Apskatīsim katru no četriem aktīvu sadales modeļiem, paturot prātā, ka neviens no tiem nav-vai arī tam nav jābūt-to kategorijās.
1. Ienākumi
Aktīvu sadales modelis, kurā uzsvērti ienākumi, dos priekšroku ieguldījumiem, kuriem ir tendence nodrošināt stabilus ienākumus ar minimālu galveno zaudējumu risku tirgus svārstību dēļ.
Ir svarīgi paturēt prātā, ka šāda veida aktīvu kombinācija ietver dažādus aktīvus, kas ietver: zināma riska pakāpe - lai arī minimāla -, kā arī vismaz neliela iespēja piedalīties tirgū izaugsmi. Šī iemesla dēļ modeļa veiktspējai vajadzētu būt labākai, nekā ieguldīt naudu tādā kā noguldījuma sertifikātā.
Daži aktīvi, kas jums piederētu šajā sadales modelī, ietver:
- ASV Valsts kases vērtspapīri dažādos termiņos
- Uzņēmumu vai pašvaldību obligācijas
- Akcijas ar augstu dividendēm
Ņemiet vērā, ka, lai gan modelī uzsvērti ienākumi no visiem portfeļa aktīviem, pastāv vismaz neliela iespēja zaudējumus, jo īpaši ar obligācijām un akcijām, atkarībā no tirgus faktoriem un emisijas integritātes iestāde.
Tomēr, ņemot vērā nedaudz lielāku risku, šādam portfelim vajadzētu nodrošināt peļņas likmi vismaz nedaudz virs procentu un dividenžu ienesīguma.
2. Izaugsme un ienākumi
Izaugsmes un ienākumu modelis darbojas līdzīgi ienākumu modelim, jo tas uzsver ienākumus no visiem portfelī esošajiem ieguldījumiem. Galvenā atšķirība ir faktiskajā aktīvu sastāvā.
Lai gan ienākumu portfelim ir tendence uzsvērt pamatsummas drošību, izaugsmes un ienākumu modelī ir ietverti gan ienākumi, gan kapitāla pieauguma potenciāls. Lai to izdarītu, izaugsmes un ienākumu modeļa ieguldījumi galvenokārt ir akcijās, kas maksā dividendes, un mazāk-valsts vērtspapīros vai pat obligācijās.
Ideja ir radīt stabilus ienākumus, piemēram, ienākumus no dividendēm, bet to darīt galvenokārt no pašu kapitāla ieguldījumi akcijās. Tas ļaus portfelim papildus stabiliem ienākumiem nodrošināt kapitāla pieaugumu.
Pareizi darot, izaugsmes un ienākumu aktīvu sadales modelis var būt viens no labākajiem ilgtermiņa rādītājiem. Tas ir tāpēc, ka akcijas, kurām vēsturē ir ne tikai regulāri jāmaksā dividendes, bet arī tās pastāvīgi jāpalielina, ir viena no tām labākie ilgtermiņa ieguldījumi Volstrītā.
3. Izaugsme
Saskaņā ar pieauguma aktīvu sadales modeli portfelis tiks ieguldīts galvenokārt akciju tipa ieguldījumos-galvenokārt akcijās. Lai gan portfelī var būt dividenžu ienākumu krājumi, galvenais uzsvars tiks likts uz uzņēmumiem ar potenciālu izaugsmi virs vidējā. Daudzi no šiem krājumiem nemaksās dividendes.
Portfeļu mēdz ieguldīt zilās mikroshēmas akcijās ar pieauguma vēsturi, kā arī nelielu piešķīrumu valsts vērtspapīros. Attiecībā uz pēdējo tiek ieguldīts pietiekami, lai vismaz atspoguļotu naudas pozīciju, no kuras nākotnē varētu iegādāties papildu krājumus.
Uz izaugsmi vērsts aktīvu sadales modelis var saturēt noteiktu skaitu akciju, kas pieder agresīvas izaugsmes kategorijai-tas ir, akcijas, kas ietilpst augstas ienesīguma/ augsta riska kategorijā. Šī modeļa ideja ir panākt paredzamāku izaugsmi, nekā to var panākt ar agresīvākiem ieguldījumiem.
Jūs varat iegādāties īpašas akcijas, izmantojot savu akciju brokeri vai izmantojot ieguldījumu lietotni, piemēram Unifimoney. Izmantojot Unifimoney, jūs varat iegādāties atsevišķus krājumus, kriptovalūtas un pat izmantot to robo konsultāciju pakalpojumu. Izmantojot viņu norēķinu kontus un apdrošināšanas iespējas, visas jūsu finanses var tikt segtas vienuviet.
4. Agresīva izaugsme
Agresīvs pieauguma aktīvu sadales modelis galvenokārt tiks ieguldīts akcijās ar augstu ienesīgumu/augstu risku. Šīs pozīcijas, kas tiek turētas šādā portfelī, var nedot nekādus ienākumus no dividendēm, kā arī var izvairīties no prognozējamākiem "blue-chip" krājumiem.
Investīcijas, kas tiek turētas agresīvā izaugsmes modelī, ietvertu to uzņēmumu akcijas, kurus lielākā daļa investoru uzskata par praktiski spekulatīviem. Lai gan akcijas var uzrādīt ārkārtīgi labus rezultātus augošajos tirgos, tās bieži vien ir pakļautas straujai samazināšanai tirgos, kas samazinās. Šī iemesla dēļ agresīvi izaugsmes modeļi galvenokārt ir paredzēti jauniešiem ar spēcīgu riska apetīti.
Agresīvas izaugsmes fondu akcijās varētu būt:
- Uzsākti uzņēmumi ar augstu veiktspēju, bet īsu rezultātu
- Neizdevīgi akcijas - uzņēmumi, kuru akciju cenas pēdējā laikā ir smagi cietušas, taču piedāvā spekulatīvas iespējas straujai atveseļošanai
- Uzņēmumi ar lielu ieņēmumu pieaugumu, bet nelielu peļņu
- Koncepciju krājumi (piemēram, daži tehnoloģiju krājumi), kas atspoguļo visprogresīvākās iespējas
- Augsta riska/augsta atalgojuma starptautiskie krājumi, īpaši jaunattīstības valstu akcijas
- Īpašas spēles noteiktās nozarēs vai situācijās
Izlemiet, kurš modelis jums vislabāk atbilst
Lai gan jūs varētu domāt, ka zināt, kuru no šiem aktīvu sadales modeļiem vēlaties balstīt uz savu portfeļa ieslēgšanai, faktiski ir jāapsver objektīvi faktori, lai noteiktu, kurš no tiem būs vislabākais tu:
Nosakiet savu riska toleranci
Ja ārkārtīgi svārstīgas aktīvu vērtības neļaus jums nakti nomierināties, iespējams, jums jāizvēlas vai nu ienākumu, vai izaugsmes un ienākumu modelis. Ja izredzes gūt milzīgus ieguvumus jūs satrauc - un iespēja netraucēt uzņemties lielus zaudējumus - jūs neuztrauc - izaugsme vai pat agresīva izaugsme var būt jūsu paraugs. Bet vispirms jums ir jānosaka, cik lielu risku jūs varat ērti izturēt.
Nosakiet savus mērķus un laika periodu
Ja jūsu mērķis ir aiziet pensijā pēc 30 gadiem, varat un vajadzētu uzsvērt izaugsmi vai pat agresīvu izaugsmi. Jums ir laiks atgūt zaudējumus un ieguvumus izaugsmes tipa ieguldījumi var būt iespaidīgi. No otras puses, ja plānojat ietaupīt naudu, lai nopirktu māju piecu gadu laikā, jūs vēlaties būt konservatīvāks, jo nevarat atļauties uzņemties zaudējumus, kas samazinās jūsu ieguldījumu pamatsummu. Ienākumiem vai izaugsmei un ienākumiem jābūt jūsu izvēlei.
Aktīvu kombinācijas izvēle
Kad esat noskaidrojis savu riska toleranci, ieguldījumu mērķus un laika periodu, varat izlemt, kāda veida aktīvi jūsu portfelī darbosies vislabāk.
Izveidojiet līdzsvarošanas grafiku
Pēc aktīvu sadalījuma iestatīšanas jums būs jāizveido līdzsvarošanas grafiks, lai pārliecinātos, ka jūsu portfeļa modelis nekļūst liekais svars noteiktos aktīvos uz citu rēķina. Tas būs īpaši svarīgi izaugsmes un ienākumu modelī, kur jūs mēģināt līdzsvarot ienākumus un izaugsmi (risku). Vismaz jums vajadzētu plāno līdzsvarot vismaz reizi gadā, lai jūs varētu atjaunot savu portfeli uz vēlamo aktīvu sadalījumu.
Papildu dažādošanas iespējas
Ieguldiet ETF un kopfondu kombinācijā
Ieguldījumi dažādu kombinācijā biržā tirgotie fondi (ETF) vai kopfondi ļauj pielāgot savu ieguldījumu portfeli. ETF un kopfondi parasti ir daudzveidīgāki nekā vienas vai divu akciju pirkšana.
Jums vajadzētu ieguldīt savu naudu vismaz piecos dažādos ETF vai fondos. Pārliecinieties, ka nevienā no tām nav vairāk par 25% naudas. Tādā veidā jūs varat sadalīt savu risku dažādās aktīvu klasēs. Investor Junkie iesakām jums pārbaudīt Publisks ETF un kopfondiem, jo tas sniedz ieskatus tiešsaistes rīkus, lai palīdzētu lietotājiem labāk pārvaldīt savus ieguldījumus.
Ieguldiet ārvalstu uzņēmumos un aktīvos
Lielākā daļa investoru sliecas ieguldīt tikai vietējos aktīvos. Bet, ja vēlaties patiesi dažādot savu portfeli, noteikti ieguldiet arī starptautiskajos tirgos. Lai gan ASV ir lielākā valsts tirgus kapitalizācijas ziņā, pasaules uzņēmumiem ir būtiska loma tirgos. Un ir labi, ja ir zināma ietekme uz citiem tirgiem.
Mainiet savus ieguldījumus pēc uzņēmuma lieluma
Papildus ieguldījumiem dažādos aktīvos jums vajadzētu arī ieguldīt dažādos uzņēmuma izmēros un veidi. To var izdarīt, iegādājoties dažādu uzņēmumu akcijas, kā arī dažus mazāk pazīstamus uzņēmumus. Varat arī glabāt krājumus dažādās nozarēs, piemēram, veselības aprūpē, enerģētikā vai mazumtirgotājos. Tāpat paturiet prātā uzņēmuma risku un briedumu. Uzņēmums, kas tikko izdeva sākotnējais publiskais piedāvājums (IPO) varētu būt vislabākais peļņas potenciāls, taču tam varētu būt arī milzīgs risks, ka tā krājumi samazināsies. Ja jūs ieguldāt riskantā akcijā, pārliecinieties, ka tā ir līdzsvarota, ieguldot vairāk nobriedušā akcijā vai aktīvu klasē.
Kā dažādošana dod ieguldītājam patiesu vērtību
Naudas sadalīšana dažādiem ieguldījumiem ir patiesi vērtīga, un to var izdarīt visi investori bez papildu izmaksām. Šeit ir piemērs tam, kā diversifikācija sniedz ieguldītājam kaut ko vērtīgu bez maksas:
1. piemērs
Iedomājieties, ka jums ir iespēja iegādāties vērtspapīru, kura cena nākamo 12 mēnešu laikā pieaugs par 6% vai samazināsies par 4%. Pastāv vienāda iespēja, ka tas palielināsies vai pazemināsies. Mēs to sauksim par “A īpašumu”.
Statistikas ziņā A aktīva “paredzamā” peļņa ir 1%. (50% iespēja pieaugt par 6% un 50% iespēja samazināties par 4% sasniedz paredzamo peļņu 1%.) Tomēr jebkurā 12 mēnešu periodā tas faktiski nenopelnīs to “gaidīto” 1%-tas iegūs 6% vai zaudēt 4%.
Jūs interesējaties par A līdzekļa iepriekšējo darbību un uzzinat, ka nav bijis paredzamu tā kāpumu un kritumu modeļa. Varbūt trīs gadus pēc kārtas tas pieauga par 6%, pēc tam divus gadus - par 4%, tad četrus gadus uz augšu un trīs gadus atpakaļ. Modelis “uz augšu” pret “uz leju” ir bijis pilnīgi nejaušs.
Jūs droši vien uzskatītu, ka A aktīvs ir diezgan riskants ieguldījums. ES būtu. Lai gan var šķist, ka ilgtermiņā tam vajadzētu būt pozitīvam iznākumam, daudzi “lejupejoši” gadi varētu notikt pirms “augšupejoša” gada. Tā vajadzētu justies riskanti. Iespēja laimēt 6% nav pietiekami liela, lai vilinātu mani riskēt zaudēt 4%, it īpaši, ja es varu zaudēt 4% daudzus gadus pēc kārtas.
2. piemērs
Tagad iedomājieties citu ieguldījumu - aktīvu B. Tas arī palielinās par 6% vai samazinās par 4% gadā. Bet šeit ir interesanti: ikreiz, kad A gads ir “uz augšu”, B ir “uz leju” gads un otrādi. Ja A palielinās par 6%, B samazinās par 4%. Un, ja A samazinās par 4%, B palielinās par 6%. Šeit nāk bezmaksas pusdienas.
Ja jūs ieguldīsiet vienādas naudas summas A un B - citiem vārdiem sakot, ja jūs sadalīsit savu risku starp šiem diviem ieguldījumiem ar kāpumiem un kritumiem, kas lieliski kompensē - jūs noteikti nopelnīt 1%. Noteikti. Bez riska.
Pieņemsim, ka jūs ieguldāt A un B pa 100 USD, un šogad A palielinās par 6%, tātad B samazinās par 4%. Jūs galu galā saņemat 106 USD no A un 96 USD no B, kopā 202 USD. Ja viss būtu gājis citādi un A būtu samazinājies par 4%, kas nozīmētu, ka B būtu palielinājies par 6%, jums joprojām būtu 202 USD. Neatkarīgi no tā, kas notiek, jūs saņemat 202 USD. Tā kā jūs sākāt ar 200 ASV dolāriem un tagad jums ir 202 ASV dolāri, tā ir 1% peļņa.
Fakts, ka B pārvietojas tieši pretēji tam, kā pārvietojas A, ļauj mums noņemt visus nenoteiktība, kas pazīstama arī kā risks, pērkot tikai A vai tikai B, vienkārši pērkot gan A un B. Un atcerieties, tas mums neko papildus nemaksā. Sadalot savu naudu starp šiem kompensējošajiem ieguldījumiem, mēs novēršam risku, kas saistīts ar viena vai otra turēšanu.
Diversifikācijas negatīvie aspekti
Iepriekš minētais piemērs ir stipri pārspīlēts. Reālajā pasaulē mēs nevaram atrast investīciju iespējas, kas 100% gadījumu lieliski viena otru kompensētu. Bet mēs var samaziniet mūsu risku, nezaudējot peļņu, vienkārši sadalot savu naudu pietiekami daudzveidīgam ieguldījumu klāstam. Šeit jāņem vērā daži mīnusi:
- Dažādojot, ir svarīgi sevi neizplatīt pārāk plānā kārtā. Diversifikācija nav ložu necaurlaidīgs gadījums jūsu ieguldījumiem, un tas nenozīmē, ka jūsu ieguldījumu vērtība nesamazināsies.
- Naudas sadalīšana pārāk daudzos ieguldījumos var zaudēt izaugsmi. Pieņemsim, ka esat ieguldījis tikai 100 USD 5000 dažādās akcijās. Ja kādam veicas labi, jūs tik daudz nenopelnīsit, jo jūsu sākotnējais ieguldījums nav tik daudz naudas. Bet, ja jums būtu ieguldīti 10 000 ASV dolāru 50 akcijās, jūs nopelnītu ievērojami vairāk, ja vienam (vai vairākiem) būtu labi. Pārāk liela dažādošana var sabojāt jūsu rezultātu.
- Diversifikācija piedāvā zināmu aizsardzību, taču tā pilnībā neaizsargā jūs no vispārējs tirgus kritums. Pilnīga tirgus sabrukuma gadījumā, kad tirgus samazinās un cilvēki pārdod savus “drošākus” ieguldījumus tāpat kā obligācijas, diversifikācija nemaz nepalīdzētu jūs aizsargāt, jo visas aktīvu klases vienlaicīgi samazināsies laiks.
Veidi, kā dažādošana var kļūt slikta
Kā dažādošana var nonākt nepareizā virzienā?
Vairākas aktīvu klases nav savstarpēji izslēdzošas
Daudziem cilvēkiem spēles nosaukums ar ieguldījumiem ir izaugsme. Tā rezultātā viņi nonāk pie portfeļa, kurā ir lielas izaugsmes veida investīcijas.
Ja esat investors, kurš ir jauns un uzskata sevi par tādu agresīvs, iespējams, ka 100% no jūsu portfeļa būs diversificēti dažādās akciju nozarēs. Portfelis var būt adekvāti līdzsvarots lieli, vidēji un mazi krājumi, tehnoloģijas un jaunie tirgi. Daļa ieguldīja arī izaugsmes/ienākumu fondos (fiksēta ienākuma aktīvu vietā). Visu laiku domāju, ka esi labi diversificēts.
Un jūs esat daudzveidīgs, bet problēma ir tā jūs esat diversificēts portfelī, kurā ir 100% akciju. Bez šaubām, jūs esat panācis izcilu akciju diversifikāciju, taču jums nav nekā, lai novērstu risku, ka šajā aktīvu kategorijā varētu būt vispārējs samazinājums.
Emocionāli ieguldīts nepareizajā laikā
Jums ir nepieciešams dažādot intelektuāli, taču ieguldījumiem ir spēcīga emocionālā sastāvdaļa, un tas dažreiz pārspēj jūsu labākos nodomus.
Kad krājumi strauji pieaug, jums var rasties kārdinājums tos izvēlēties savā portfelī. Pretējā spektra galā, ja krājumi tiek pārspēti pāris gadus (kā tas notika 2007. – 2009. Gadā) periods), jūs varētu viegli kļūt kautrīgs un ieguldīt lielāko daļu vai visu naudu skaidrā naudā, naudas ekvivalentos un fiksēta ienākuma ieguldījumiem. Bet vai nu sadalījums ir nepareizs.
Pat ja jūs zināt, ka jums ir nepieciešams dažādoties vairākās aktīvu klasēs, emocijas, kas balstītas uz šī brīža apstākļiem, var likt jums iet pārāk tālu vienā virzienā.
Tomēr vēl viens veids, kā tas varētu notikt, ir nolaidība. Iespējams, neizdosies līdzsvarot savu portfeli pēc spēcīgas darbības uzsākšanas noteiktā aktīvu klasē.
Pilnībā jāizvairās no dažām aktīvu klasēm
Daži investori var nevajadzīgi ierobežot savu ieguldījumu izvēli. Piemēram, tās var apsvērt tikai akciju un fiksēto ieguldījumu (naudas, obligāciju un citu fiksēta ienākuma aktīvu) piešķiršanu. Šajā procesā viņi varētu pilnībā izvairīties no aktīvu klasēm, kas var labi darboties noteiktās tirgus situācijās.
Piemēri varētu būt nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi (REIT) vai resursu ieguldījumi, piemēram, enerģija un dārgmetāli. Dažos tirgos šīs aktīvu klases varētu pārsniegt gan akciju, gan fiksētā ienākuma aktīvus. Bet, ja jūs dažādojat tikai akcijas un ieguldījumus ar fiksētu ienākumu, varat palaist garām šīs iespējas.
Investīcijas neievēro skriptu
Tas, iespējams, ir lielākais pērtiķu uzgriežņu atslēga dažādošanas dzinējā. Mēs bieži pieņemam, ka, ja mēs būsim pienācīgi diversificēti, mūsu portfeļi pieaugs vai netiks sagrauti praktiski jebkura veida tirgū. Bet šis ir tiešām kur teorijas un realitātes ceļi šķiras.
Noteiktās tirgus situācijās gandrīz visas ieguldījumu klases vienlaikus samazinās. Akcijas, obligācijas un preces var samazināties vienlaicīgi, ja pat ievērojama pozīcija fiksēta ienākuma aktīvos joprojām rada vispārēju jūsu portfeļa vērtības zudumu.
Lielisks piemērs tam ir laiks, kad strauji pieaug procentu likmes. Ekstremāls šāda veida tirgus piemērs notika astoņdesmito gadu sākumā - kad procentu likmes ievērojami pārcēlās uz divciparu skaitli, akcijas, obligācijas, preces un pat nekustamais īpašums zaudēja vērtību.
Vienīgais veids, kā jūs varētu sevi pasargāt šajā vidē, būtu bijis 100% būt vai nu naudas tirgos, vai īstermiņa valsts parādzīmēs. Bet tā nav dažādošana.
Pārāk daudz kontu
Ja jums ir trīs vai vairāki ieguldījumu konti, jūsu centienus dažādot var mazināt neskaidrības. Jo vairāk kontu jums ir, jo neskaidrāka ir situācija. Problēma var rasties, ja dažādos kontos ir dublēti ieguldījumi, piemēram, jums ir liekais svars noteiktās aktīvu klasēs vai pat īpašos ieguldījumu vērtspapīros.
Vienā kontā jūs varētu būt ļoti labi diversificēts, bet citos - ļoti slikti. Šī situācija var viegli notikt ar precētu pāri, no kuriem katram ir 401 (k) plānu un IRAun viens vai divi ar nodokļiem nesargāti ieguldījumu konti. Saskaitot pozīcijas visos savos kontos, var secināt, ka jūs neesat labi diversificēts, taču, ņemot vērā milzīgo kontu skaitu, šī problēma pastāv jūsu radaru dēļ.
Diversifikācijas pārmērība
Līdz šim mēs esam apsprieduši situācijas, kuru dēļ jūs būtu nepietiekami diversificēts, taču cita problēma rodas no pretējā virziena: diversifikācijas pārmērība.
Iespējams, pārāk smagi cenšoties samazināt risku - vai pat apjukušas domāšanas rezultātā - jūs varētu tik dažādi dažādoties ka jūs apdraudat savu kopējo ieguldījumu atdevi.
Ja jūs varētu adekvāti diversificēt vienas aktīvu klases ietvaros, piemēram, ar piecām atsevišķām līdzdalībām, tā vietā jūs sadalāt savu naudu 20 dažādās vienas klases investīcijās.
To darot, jūs ne tikai varētu kaitēt iespējamiem ieguvumiem, bet gandrīz noteikti radīsit pārmērīgas darījumu izmaksas. Jebkura situācija kaitēs jūsu atgriešanai un iznīcinās visu dažādošanas mērķi.
Daudzveidības noslēpums ir līdzsvars, bet jums tas ir pareizi jāsabalansē. Tā ir sarežģītā daļa, un to nemaz nav viegli izdarīt!
Daudzveidība joprojām ir drošākā ieguldījumu stratēģija
Dažādošana ir vieglāka, nekā izklausās, un katrs investors var dažādot savus ieguldījumus; tomēr viņi vēlas. Daudzveidīga portfeļa veidošana ir veids, kā aizsargāt savus ieguldījumus, un dod jums lieliskas iespējas atrast augošu ieguldījumu. Ņemiet vērā visus savus finanšu mērķus un pašreizējo situāciju un izveidojiet daudzveidīgu portfeli, kas jums noder.