Tīra un vienkārša, tā ir visuzticamākā investīciju pasaules mantra: pērciet lēti un pārdodiet dārgi. Bet, kad runa ir par zemu pirkšanu, kā investori atrod labākās iespējas?
Dažreiz Volstrīta tos nodod jums uz sudraba šķīvja.
Tas ir tāpēc, ka analītiķi un investori uz ielas nav nekļūdīgi, novērtējot akcijas. Viņi ir cilvēki tāpat kā mēs visi, un tāpēc tie ir pakļauti emocionālām reakcijām. Ja uzņēmums izlaiž ziņas, kuras viņiem šķiet mazāk patīkamas, šie akciju tirgus ietekmētāji dažkārt panikā pārdod savas akcijas, izraisot akciju cenas strauju krišanos. Bet daudzas reizes šīs ceļgala reakcijas ir nepamatotas. Un tas dod mums lieliskas iespējas piesaistīt akcijas par zemām, atlaižu cenām un iekasēt kārtīgu peļņu, kad tās atgūstas.
Šajā rakstā mēs apspriedīsim dažus no lielākajiem faktoriem, kas var likt Volstrītai “kļūdīties” - liekot akcijām nokrist krietni zem to patiesās vērtības. (Šī ieguldījumu stratēģija ir pazīstama kā ieguldīt vērtību, un jūs varat atrast tam grunti šeit.) Mēs runāsim arī par veidu, kā jūs varat izmantot interneta spēku, lai šīs iespējas nosūtītu tieši uz jūsu e -pasta iesūtni, kā arī par citu triku, izmantojot vienkāršu meklētājprogrammu.
6 ziņu notikumi, kas var izraisīt dziļas atlaides
Slikts virsraksts var izraisīt uzņēmuma akciju kritumu, pirms investori apsver visu stāstu. Šeit ir daži no ziņu notikumiem, kas var izraisīt Volstrītas pārmērīgu reakciju, radot iespējas ieguldīt vērtībā:
-
Paziņojumi par peļņu. Kad uzņēmums publicē ceturkšņa vai visa gada finanšu rezultātus, ieņēmumi vai peļņas rādītāji, kas ir pat nedaudz zemāki par gaidītajiem, var izraisīt tā akciju pārdošanu. Bet, ieguldītājiem sagremojot un apsverot informāciju par rezultātiem, akciju cena var atjaunoties dažu nedēļu vai pat dienu laikā.
Piemēram, 2017. gada februārī Chichi pārtikas preču ķēdes Whole Foods Market (WFM) izlaida savu pirmā ceturkšņa rezultāti. Lai gan ieņēmumi atbilda Volstrīta cerībām, uzņēmums paziņoja par pārdošanas apjomu kritumu, kā arī pazemināja prognozes visam finanšu gadam. Un Volstrīta izgāzās.
Pēc paziņojuma par peļņu Whole Foods akcijas dažu stundu laikā samazinājās par aptuveni 4%. Bet tad investori sāka lasīt uzņēmuma paziņojumus un atzina, ka viss Foods sāk stratēģisku pavērsienu, kas varētu palīdzēt palielināt pārdošanas apjomus un nodrošināt pārtikas preču ķēdi nākotne. Krājumi atguva savus zaudējumus un pēc tam dažus dienas laikā. Lai gan Whole Foods investoriem, iespējams, būs jāskatās ilgtermiņā, lai gūtu patiesi sulīgu peļņu, tiem, kas redzēja pagātni Volstrītas ceļgala reakcijai bija iespēja iegūt akcijas mazāk par bioloģisko emu olu (jā, tas ir lieta).
-
Tiesvedība. Paziņojums par nozīmīgu tiesas prāvu rada neparedzamību, un neparedzamība palielina risku gan finansiālā, gan reputācijas ziņā. Kad risks pēkšņi palielinās, pārsniedzot investoru ērtības, viņi pārdod, domājot, ka labāk ir būt drošam nekā nožēlot. Bet investoriem ne vienmēr ir taisnība. Uzņēmums var uzvarēt tiesas prāvā un akcijas var atjaunoties. Tomēr bieži vien uzņēmumi izskata tiesas prāvas ārpustiesas ceļā - un tas var arī uzlabot to krājumus.
Vēl 2014. gadā nekustamā īpašuma meklētājprogramma Zillow (ZG) bija iesūdzēja tiesā Move.com un Nacionālā nekustamo īpašumu asociācija par it kā komercnoslēpumu iegūšanu. Uzvalks slikti ietekmēja uzņēmuma akcijas, jo investori divus gadus uztraucās par tiesāšanās izdevumiem.
Taču 2016. gada jūnijā uzņēmumi panāca izlīgumu, ar kuru Zillovs piekrita samaksāt tikai 130 miljonus ASV dolāru. Tagad tas varētu izklausīties pēc lielas naudas summas, bet tāpēc, ka tas bija daudz zemāks par USD 2 miljardiem zaudējumu atlīdzību, ko investori bija gaidījuši - un tāpēc, ka darn uzvalks beidzot bija beidzies! - Zillow akcijas pieauga par 9% dienā.
-
Trauksmes cēlēji. Kad darbinieks “pūš svilpi” un ziņo, ka viņa uzņēmums nodarbojas ar nelikumīgu, krāpniecisku vai neētiska prakse, tas arī palielina iespējamo risku, līdz tiek noskaidrotas situācijas detaļas un iznākums zināms.
2016. gada jūnijā bijušais tehnoloģiju firmas Oracle darbinieks (ORCL) iesniedza prasību federālajā tiesā par uzņēmuma grāmatvedības praksi. Nākamajā dienā pēc pieteikuma iesniegšanas Oracle akcijas kritās par aptuveni 4%.
Oracle, protams, noliedza jebkādu pārkāpumu, un bažas, ka lieta radīs spiedienu uz uzņēmuma akcijām, nebija pamatotas. Trīs nedēļu laikā Oracle tirgojās augstāk nekā bija iesniegšanas laikā. Un līdz brīdim, kad uzņēmums norēķinājās ar ziņotāju, 2017. gada februārī tā krājumi bija sākuši savu trajektoriju līdz vairāku gadu augstumam. Ja jūs būtu atgriezies šajā liktenīgajā dienā 2016. gada jūnijā, jūs būtu redzējuši ieguvumus vairāk nekā par 11%.
-
Grāmatvedības pārkāpumi. Uzņēmums, tā revidenti vai Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) var uzdot jautājumus par ziņotajiem finanšu rezultāti - tas nozīmē, ka finanšu analīzes, uz kurām ieguldītāji balstīja savus lēmumus, var nebūt reālas. Tas ir milzīgs darījums ieguldījumu sabiedrībai, kas izvairīsies no krājumiem, līdz tiks saņemtas atbildes uz jautājumiem. Atbildēšana uz jautājumiem prasa laiku, dažreiz mēnešus un visu laiku, kamēr krājumi slīd.
Bet dažreiz labas ziņas notiekošās izmeklēšanas laikā jebkurā gadījumā var palielināt akcijas, gūstot peļņu ieguldītājiem, kuri iekrita sākotnējā kritumā.
2016. gada maijā Ķīnas e-komercijas gigants Alibaba (BABA) atklāja, ka tas notiek SEC grāmatvedības zonde. Vienas dienas laikā uzņēmuma akcijas samazinājās par 7%. Tomēr dažu īsu mēnešu laikā pozitīvie ceturkšņa ienākumi palielināja Alibaba akciju apjomu par gandrīz 40%.
-
Regulatīvās darbības. Dažās nozarēs regulatīvs lēmums var radīt zaudējumus uzņēmuma akciju vērtībai. Biotehnoloģiju uzņēmums nespēj iegūt FDA apstiprinājuma nākamo soli izstrādes stadijā esošai narkotikai, vai arī naftas kompānija neiegūst tiesības uz lielu urbumu vai cauruļvada projekts var kaitēt akciju cenai dažu minūšu laikā, pirms finanšu analītiķiem pat ir laiks pārstrādāt savus finanšu modeļus, lai prognozētu “pareizo” akciju cenu tagad ir.
Piemēram, 2016. gada aprīlī biotehnoloģiju uzņēmums Sarepta Therapeutics (SRPT) uzspridzināja a mazāk nekā glaimojošs FDA novērtējums Duchenne muskuļu distrofijas ārstēšanai. Uzņēmuma akciju vērtība vienā rītā palielinājās par vairāk nekā 40%.
Bet tad regulatori pagriezās un apstiprināja narkotiku 2016. gada septembrī, un Sarepta krājumi automātiski palielinājās par vairāk nekā 500% no šī aprīļa pārdošanas. Varu derēt, ka panikā nonākušajiem investoriem bija žēl, ka viņi ir palaiduši garām tādu peļņu.
-
Nozīmīgi PR notikumi. Pat ja uzņēmums nav izdarījis neko nepareizu, ziņas par uzņēmuma darījumiem var ietekmēt tā akciju cenu. Dažreiz tas varētu būt skandāls, kurā iesaistīta slavenība, kura nejauši ir apstiprinājusi zīmolu, vai varbūt produkta atsaukšana, kas nebija paša uzņēmuma vaina. Vai arī tas varētu būt uzņēmuma personāla maiņa.
Klasisks piemērs ir diena 2009. gadā, kad Stīvs Džobss paziņoja, ka ņem a atvaļinājums no Apple (AAPL). Akciju vērtība noslīdēja virs 11%.
Bet mēs visi zinām, kas ir noticis kopš tā laika. Apple ir nopelnījis bagātību 1000% apmērā ieguldītājiem, kuri iekļuva tajā liktenīgajā dienā.
Kā nosūtīt akciju ziņas uz jūsu iesūtni
Visi šie ziņu notikumi - un vēl vairāk - var izraisīt vērtīgu uzņēmumu akciju cenu pazemināšanos. Bet, tā kā plašsaziņas līdzekļos ikdienā notiek tik daudz, iespēju meklēšana var šķist milzīgs uzdevums.
Es iesaku izvēlēties dažas galvenās frāzes (piemēram, iepriekš uzskaitītos notikumu veidus) un iestatīt Google brīdinājumi. Tādā veidā jūs varat saņemt informāciju savā iesūtnē reālā laikā un ātri pārbaudīt tā uzņēmuma finanšu rādītājus, kurš ir iekļuvis virsrakstos, lai noteiktu, vai tas ir pelnījis atlaidi.
(Piezīme: apskatiet manu rakstu "Kā atrast nepietiekami novērtētas akcijas un gūt lielu peļņu”, Lai uzzinātu, ko meklēt, skenējot uzņēmuma finanšu pārskatus.
Kā atrast uzvarētājus starp lielākajiem zaudētājiem
Vēl viens triks, lai atrastu akcijas ar atlaidi, ir izmantot Google finanses. Ritiniet uz leju līdz “Tendences” un pēc tam atlasiet “Cena”. Tiks parādīti pieci lielākie “Gainers” un pieci lielākie lielākie “zaudētāji” tajā brīdī (parasti tās ir akcijas, kas dienas tirdzniecības laikā ir zaudējušas par 15% līdz 25% sesija). Saraksts “Zaudētāji” ir lieliska vieta, kur sākt medības par nepietiekami novērtētām iespējām, jo jebkuram krājumam, kas vienā dienā zaudē līdz 15%, ir savs stāsts.
Noklikšķiniet uz katra no pieciem zaudētājiem, lai atvērtu akciju kopsavilkuma lapu. Labajā pusē atradīsit hronoloģisku ziņu plūsmu. Tie var ietvert dažādus ekspertus par to, kāpēc krājumi šodien avarē. Jums būs kritiski jāizlasa šie raksti. Tā pati ganāmpulka mentalitāte, kas noved pie pārdošanas, bieži liek finanšu rakstniekiem sekot līdzi arī iepakojumam. Apskatiet arī “Saistīto uzņēmumu” sarakstu; vai visai vienaudzīgu uzņēmumu grupai ir tendence samazināties, vai tiešām esat identificējis īpašu situāciju?
Pirms piesaistāt savu grūti nopelnīto naudu jebkurai stratēģijai, kurā iegulda vērtību, izmēģiniet dažus “fantomiskus” ieguldījumus un noskaidrojiet, kā tiem veicas pēc dažām dienām un/vai nedēļām. Tas ļaus jums labāk izjust, kad Volstrītā viss izdodas pareizi un kad runa ir par “lielu muļķību par neko” - no kuras jūs varat gūt lielu peļņu.