Līdz šim gadam vara šķita gandrīz droša lieta, ņemot vērā ieguldījumus. Pieprasījums pēc metāla bija nepārtraukti palielinājies, palielinoties elektrisko transportlīdzekļu (EV) ražošanai. Taču šķiet, ka vismaz šobrīd pieprasījums pēc metāla ir apstājies.
Pretēji investori teiktu, ka tas padara 2023. gadu par ideālu gadu, lai ieguldītu varā. Galu galā labāk ir pirkt jebkuru ieguldījumu vai preci, ja cena ir zema. Bet kā ieguldīt varā, ja izlemjat, ka šogad vēlaties spert soli?
Šajā rakstā es pastāstīšu par dažiem veidiem, kā to izdarīt, un sniedzu jums informāciju par varu un spēkiem, kas šodien ietekmē tā cenu.
Satura rādītājs
- Kā ieguldīt varā
- Vara stieņi
- Vara krājumi
- Vara biržā tirgotie fondi (ETF)
- Vara nākotnes līgumi
- Kur ieguldīt varā
- Faktori, kas ietekmē vara cenu
- 1. Pieprasījums kā rūpnieciskais metāls
- 2. Nākotnes vara piegādes deficīts?
- 3. Diversifikācija no akcijām un obligācijām
- 4. Varš ir monetārs aktīvs
- Citi faktori, kas ietekmē vara cenu
- Secinājums: vai varš ir labs ieguldījums?
Kā ieguldīt varā
Jūs varat ieguldīt varā, iegādājoties vara stieņus, akcijas uzņēmumos, kas ražo varu, varu biržā tirgotie fondi (ETF), vai vara nākotnes līgumi. Tālāk ir sniegts sīkāks ieskats katrai no šīm iespējām.
Vara stieņi
Vara stieņus var iegādāties monētu vai stieņu veidā, izmantojot mazumtirdzniecības izplatītājus. Piemēri ietver JM Bullion un Naudas metāli.
Dārgmetālus var iegādāties kā vara santīmus, vara apaļas monētas vai piemiņas monētas. Ir pat iespējams iegādāties vara lodes. Stieņus var iegādāties daudzumos, sākot no vienas unces līdz pat 10 mārciņām.
Vara stieņus var uzglabāt pie izplatītāja, kur tie ir iegādāti, vai arī jūs varat tos piegādāt. Bet 1000 USD pasūtījums sver aptuveni 250 mārciņas, padarot to par problēmu gan no piegādes, gan uzglabāšanas viedokļa. Jūs maksāsiet tirgotāja uzcenojumu par varu, kas pārsniedz dārgmetāla cenu, kā arī piegādes izmaksas, ja pieņemsiet piegādi.
Priekšrocības:
- Dārgmetāli ir fizisks aktīvs un nav atkarīgs no solījuma maksāt, piemēram, papīra aktīvi
- Nav jāuztraucas par vara uzņēmumu darbību
- Dārgmetāli ir vistiešākā vara ieguldījumu spēle
Trūkumi:
- Tirgotāju uzcenojumi nostādīs jūs uzreiz aiz cenu līknes un tiek iekasēta gan pirkšanas, gan pārdošanas laikā
- Liela daudzuma vara saņemšana ir apgrūtinoša, un tā uzglabāšana pie izplatītāja var izmaksāt dārgi
- Var būt grūti atrast privātu pircēju lielam vara stieņu daudzumam
Vara krājumi
Ja nevēlaties turēt vara stieņus, varat ieguldīt vara ieguves krājumos. Lai gan jums tieši nepiederēs vara, jūs varat gūt labumu no vara cenu kāpuma.
Daži no lielākajiem vara ražošanas uzņēmumiem ir Freeport-McMoRan (NYSE: FCX) un BHP (BHP).
Vienkārši ņemiet vērā, ka vara krājumus ietekmē ne tikai metāla cena, bet arī kopējais akciju tirgus virziens. Vara ražotāji ir pakļauti arī sarežģījumiem ar biznesa cikliem, piegādātājiem, procentu likmēm, darba strīdiem un ģeopolitiskiem jautājumiem.
Priekšrocības:
- Vara krājumi var pārspēt pašu metālu, nodrošinot lielāku atdevi buļļu tirgos
- Varat dažādot dažādus vara ražošanas uzņēmumus
Trūkumi:
- Vara krājumi nav tiešs veids, kā iegūt pašu metālu
- Vara akciju cena var kristies pat tad, ja vara pieaug uzņēmuma biznesa problēmu dēļ
Vara biržā tirgotie fondi (ETF)
Vara ETF piedāvā iespēju ieguldīt fondos, kuriem ir vara ieguves uzņēmumu portfelis vai vara nākotnes līgumi. Kā piemērus var minēt Global X Copper Miners ETF (COPX), kas iegulda vara ieguves uzņēmumu akcijās, un ASV vara indeksu (CPER), kas iegulda vara nākotnes darījumos. iShares Copper and Metals Mining ETF (ICOP) glabā vara krājumus un pašu metālu.
Priekšrocības:
- Varat ieguldīt vara ieguves uzņēmumos vai nākotnes darījumos, nepiedaloties individuālo ieguldījumu atlasē
- ETF akcijas var viegli pirkt un pārdot
- ETF akcijas parasti tiek tirgotas bez komisijas maksas
Trūkumi:
- Lai gan jums piederēs vara ETF akcijas, tas nav līdzvērtīgs fiziska metāla turēšanai
- Atrast ETF, kas iegulda tikai metālā, var būt izaicinājums
Vara nākotnes līgumi
Nākotnes līgumi ir iespēja gūt labumu no vara cenas svārstībām gan augstākas, gan zemākas. Un, tā kā tas ietver sviras efektu, jūs varat veikt nelielu ieguldījumu, kas nes lielu peļņu.
Tomēr ir arī otrādi. Ja vara cena ir pret jums, visa jūsu pozīcija var tikt iznīcināta. Vara fjūčeri vislabāk ir rezervēti tiem, kuri ir cieši pazīstami ar metālu un kuriem ir augsta riska apetīte.
Priekšrocības:
- Iespēja piesaistīt nelielu naudas summu, lai gūtu ievērojamus ieguvumus, ja jūsu opcijas pozīcija būs jums labvēlīga
- Jūs varat pelnīt naudu, kad vara cena pieaug vai samazinās
Trūkumi:
- Nākotnes līgumi nav ilgtermiņa ieguldījums
- Visa jūsu pozīcija var tikt izdzēsta, ja opcija ir pret jums
- Nav labi piemērots iesācējiem vai iesācējiem investoriem
Kur ieguldīt varā
Ja plānojat ieguldīt vara stieņos, vislabāk to turēt pie izplatītāja, no kura pērkat. Vienkārši paturiet prātā, ka būs uzglabāšanas izmaksas, kas dažādiem izplatītājiem būs atšķirīgas.
Atšķirībā no zelts un Sudrabs, kuriem ir daudz augstāka vērtība, iespējams, nav vērts censties iegūt metālu savā īpašumā. Pat par nelielu naudu iegādāsies lielu kaudzi vara, kuru gan nosūtīt, gan uzglabāt būtu grūti.
Ja vēlaties ieguldīt varā, izmantojot akcijas vai ETF, M1 finanses, Ally Invest, un SoFi Invest ir stabilas izvēles. Attiecībā uz vara fjūčeriem un opcijām, iespējams, vēlēsities apsvērt iespēju ieguldīt pie lielākiem brokeriem, piemēram, Charles Schwab vai Fidelity.
Faktori, kas ietekmē vara cenu
Vara cena šobrīd nevirzās izteikti pozitīvā virzienā. Ja plānojat ieguldīt, jums ir jāsaprot mainīgie, kas ietekmē tā cenu.
Zemāk esošajā diagrammā ir parādīta vēsturiskā vara cena, sākot no 2012. gada 27. janvāra, gandrīz duci gadu. Pamatojoties uz tālāk redzamo Google Finance ekrānuzņēmumu, mēs redzam, ka cena šajā laikā ir ievērojami palielinājusies. Taču, ņemot vērā cenu 3,89 USD par mārciņu 2012. gada 27. janvārī un pašreizējo cenu 3,80 USD, tā būtībā nav pazudusi, neskatoties uz neseno inflācijas pieaugumu.
Vara cena 2020. gada 27. martā sasniedza 2,17 $ par mārciņu. Bet tas bija COVID-19 miniavārijas dziļumā, kad arī gandrīz visi citi finanšu aktīvi un preces sasniedza zemāko punktu. Vara strauji atguvās, pēc tam sasniedzot maksimumu — 4,94 $ par mārciņu 2022. gada 4. martā, tikai dažas dienas pēc Krievijas iebrukuma Ukrainā, kad gandrīz visu citu preču cenas strauji pieauga. Kopš tā laika tas ir svārstījies no USD 3,23 līdz USD 4,25 un pašlaik atrodas diapazona vidū.
Paturot prātā šo vēsturi, apskatīsim spēkus, kas nosaka vara cenu.
Varš jau sen ir novērtēts kā rūpniecisks metāls, jo īpaši saistībā ar to izmantošanu saistībā ar elektrību un santehniku. To bieži izmanto arī juvelierizstrādājumu, mūzikas instrumentu, durvju rokturu un virtuves skapju rokturu ražošanā.
Pēdējos gados varš ir kļuvis vēl pieprasītāks, jo to izmanto elektriskajos transportlīdzekļos. Faktiski gandrīz visu veidu mehāniskajos transportlīdzekļos ir ievērojams daudzums vara. Bet jo īpaši elektriskajos transportlīdzekļos varš tiek izmantots motoros, akumulatoros, invertoros, vados un uzlādes stacijās.
Zemāk esošajā ekrānuzņēmumā parādīts tipisks vara daudzums, kas nepieciešams dažādu mehānisko transportlīdzekļu izgatavošanai:
Pieaugot gan hibrīdo, gan elektrisko transportlīdzekļu ražošanai, neizbēgams šķiet palielināts pieprasījums pēc vara.
2. Nākotnes vara piegādes deficīts?
Pēdējos gados ir bijis daudz diskusiju par vara piegādes deficītu, ko izraisa tā izmantošana EV. Bet, neskatoties uz EV ražošanas pieaugumu, 2023. gadā bija vara pārpalikums. Kritums ir saistīts ar ekonomiskās produkcijas kritumu Ķīnā, kas ir galvenais vara patērētājs.
Turpinot rūpīgi sekot līdzi ekonomikas attīstībai Ķīnā. Ja šīs valsts ekonomika sāks atgūties, pieprasījumam pēc vara vajadzētu palielināties. Tas pat varētu atjaunot vara deficītu, radot ievērojamu augšupvērstu spiedienu uz tā cenu.
3. Diversifikācija no akcijām un obligācijām
Vara piedāvā dažādošanu no papīra aktīvu portfeļa, piemēram, akcijām un obligācijām. Un, ja piepildīsies prognozes par pieprasījuma pieaugumu pēc vara, tas varētu izrādīties viens no labākajiem alternatīvas investīcijas.
Vienkārši ņemiet vērā, ka varš nav tik reaģējošs uz pasaules notikumiem, kā citi alternatīvie aktīvi. Piemēram, enerģijai, zeltam un sudrabam ir daudz dramatiskāka cenu reakcija uz lielām ekonomiskām un ģeopolitiskām izmaiņām.
4. Varš ir monetārs aktīvs
Ir vērts atzīmēt, ka varš ir bijis naudas metāls tūkstošiem gadu. Tā kā rūpnieciskais metāls ir vērtīgs, tas vēsturiski ir bijis zemākais kopsaucējs dažādās valūtās. Tas ietver ASV dolāru, kur vara penss vēsturiski ir bijis mazākais valūtas nomināls.
Citi faktori, kas ietekmē vara cenu
Lai gan iepriekš apspriestie faktori ir raksturīgi pašam vara, ir arī liela nozīme, kuriem ir arī liela nozīme.
Procentu likmju izmaiņas: Ir grūti atrast ieguldījumu vai preci, kuru vienā vai otrā pakāpē neietekmē procentu likmju izmaiņas. Tas ietver varu. Pieaugošām procentu likmēm ir tendence nomākt pieprasījumu, radot lejupvērstu spiedienu uz vara cenām. Procentu likmju kritums atbalsta pieprasījumu un var izraisīt cenu pieaugumu.
Globālās ekonomikas stāvoklis: Tāpat kā eļļa, sudrabs un kvieši, varš ir starptautiska valūta. Tās cenu ietekmē piedāvājums un pieprasījums, kas ir globāla parādība. Kā minēts iepriekš, ekonomikas lejupslīde Ķīnā ir pārvērtusi vara piegādes deficītu piedāvājuma pārpalikumā.
Ģeopolitiskie jautājumi. ASV ir tikai piektā lielākā vara ražotāja pasaulē. Citas lielākās vara ražotājvalstis ir Čīle, Peru, Kongo, Krievija, Ķīna un Indonēzija. Ņemot vērā ražošanas avotu ģeogrāfisko daudzveidību, ir viegli saprast, kā starptautiskā nestabilitāte var ietekmēt vara piegādi.
Dabisks piedāvājums. Varš tiek ražots no pazemes raktuvēm. Cenas var ietekmēt jaunu raktuvju atklāšana (vai to trūkums) vai esošo raktuvju izsmelšana.
Secinājums: vai varš ir labs ieguldījums?
Varš ir prece, un tāpēc tas nav vispārpieņemts ieguldījums, piemēram, akcijas vai obligācijas. Tā kā tas nemaksā procentus vai dividendes, tā ir tīra cenu pieauguma spēle. Un, lai gan ir iespējama ilgtermiņa izaugsme, garantijas nav.
Ja vēlaties ieguldīt varā, vislabāk ir turēt savas pozīcijas ne vairāk kā 2% vai 3% no kopējā portfeļa. Lai gan vara vērtība ilgtermiņā var palielināties, citi ieguldījumi var nodrošināt labāku peļņu ar mazāku risku.