Džims, 66 gadus vecs investors un atvaļināts feldšeris, zināja, ka viņš kaut ko maksā, bet viņš vienkārši nebija pārliecināts par ko. Tāpēc viņš centās pāriet pie cita finanšu konsultanta un saņemt atbildes.
Kāpēc viņš nekad nevienam nejautāja, tas ir ārpus manis; atklāti sakot, tas bija arī ārpus viņa. Bet beidzot viņam ienāca prātā uzdot jautājumu: “Cik es maksāju par saviem ieguldījumu kontiem?”
Džimam bija aptuveni 300 000 ASV dolāru dažos atsevišķos pārvaldītos portfeļos. To galvenokārt veidoja kopfondi un biržā tirgotie fondi. Izrādās, ka viņš maksāja aptuveni 5500 USD gadā konsultāciju maksās.
Es neesmu pārliecināts, vai viņš bija vairāk satraukts vai samulsis. Katrā ziņā viņš zināja, ka maksās dažas nodevas, bet nezināja, cik un kāpēc. Vēloties apstiprināt, viņš beidzot jautāja savam bijušajam padomniekam: "Vai ir kādas citas slēptās maksas, kas man būtu jāzina?" Acīmredzot padomnieks atbildēja: "Nē, nav papildu maksu."
Tad viņš nolēma rīkoties un piezvanīt manam birojam, lai vienotos par tikšanos.
Kā jau minēju, Džimam bija trīs atsevišķi konti - divi, no kuriem padomnieks iekasēja 1,5 procentus. No otra konta, kas bija pārvaldīts ETF portfelis, tika iekasēta 2 procentu likme. Viņš man uzdeva to pašu jautājumu par nodevām. Neskatoties uz viņa paziņojumiem, mana sākotnējā doma bija: ja jums ir kopfondi vai ETF, būs kaut kādi iekšēji izdevumi.
Bet, kad viņš nodeva savu pirmo paziņojumu, nepagāja ilgs laiks, lai redzētu, ka viņš patiesībā maksā vairāk nekā 1,5 procenti, ko iekasēja padomnieks. Tā bija kopfondu platforma, kuru es ļoti labi pazīstu, jo to parasti izmantoja padomdevēji manā iepriekšējā brokeru sabiedrībā.
Mēs izmantojam dažas dažādas kopfondu pārbaudes programmatūras, un es izvilku vienu, lai parādītu viņam, kādi ir kopfonda iekšējie izdevumi. Fonda iekšējā pārvaldības maksa bija 2,04 procenti.
Sākumā Džims klusēja, iespējams, domāja par bijušā padomnieka teikto. Tad ar zināmu pozitīvu pārliecību viņš teica: “Nu, vismaz tas ir tikai par aptuveni pusi procentiem vairāk nekā es domāju. Tas nav tik slikti. ”
Es viņam paskaidroju, ka 2,04 procenti ir papildus 1,5 procentiem, ko viņš maksā padomdevējam, par kopējo maksu 3,54 procenti tikai šajā vienā kontā. Jūs būtu domājis, ka es iesitu viņa pirmdzimtajam kvadrātam pa muti.
Es vēlos teikt, ka tas bija atsevišķs gadījums, ka tas notiek tikai retos gadījumos - bet diemžēl tā nav. Tas notiek diezgan bieži. Atkal un atkal mēs sastopamies ar investoriem, kuri savos portfeļos maksā pārmērīgu maksu. Un vēl ļaunāk, ka viņi bieži maksā par 2 procentiem līdz 3 procentiem vairāk.
Izmaksas dažreiz var šķist nežēlīgas. Bet jautājums ir - kāpēc? Izmaksas ir nežēlīgas, ja tās nav piemērotas vajadzīgajam pakalpojumam vai ja jūs vispār nezināt par maksām.
Sertificēts finanšu plānotājs Bendžamins Brends, Capital City Wealth Management prezidents un dibinātājs, iedziļinās pirmajā punktā. "Tā vietā, lai koncentrētos uz maksas summu, es vispirms apšaubītu maksas struktūru," viņš teica.
"Klientiem vajadzētu vēlēties, lai padomdevēja stimuli būtu saskaņoti ar viņu pašu," piebilda Brends. “Piemēram, ja klients meklē padomu par īstermiņa mērķiem (parādu pārvaldība, biznesa novērtēšana, dzīvības apdrošināšana), vienreizēja maksa būtu piemērotāka par pastāvīgu maksu.
"Ja, no otras puses, klientam bija nepieciešams pastāvīgs pensijas ienākumu plāns, piemērotāka varētu būt uz plānu balstīta maksa," viņš turpināja. “Kad ir noteikts atbilstošais maksas stils, var salīdzināt izmaksas. Ak, un jebkurā laikā padomnieks saka, ka viņu produktiem nav jāmaksā... skrien! ”
Turklāt fraktētais finanšu analītiķis Grants Bledsoe, Three Oaks Capital Management prezidents un dibinātājs, norāda uz lielisku veidu, kā palīdzēt uzzināt patiesību par maksām.
"Man nesen kāds jautāja:" Vai manā kontā ir jāmaksā nodevas, par kurām jūs man nepiešķirat rēķinu? "Viņš teica. "Es domāju, ka tas ir labs veids, kā formulēt jautājumu, jo tas ietver slodzes, komisijas maksas, izdevumu attiecības, 12b-1 nodevas un visu citu, kas nāk no konta."
Diemžēl daudzi cilvēki svētlaimīgi nezina par maksu, ko viņi maksā savos ieguldījumu kontos. A aptauja pēc Rebalance IRA pasūtījuma parādīja, ka 46 % aptaujāto bērnu, kas strādā pilnu slodzi, uzskatīja, ka nemaksā nekādas nodevas savos pensijas kontos. Turklāt tie, kas uzskata, ka viņu maksa ir mazāka par 0,5 procentiem, ir 19 procenti. Yikes.
Daži finanšu konsultanti virza savus klientus uz “piemērotiem” ieguldījumiem, bet ne vienmēr uz “labākajiem” ieguldījumiem. Jaunais Darba departamenta noteikums, “fiduciārais noteikums”, ir paredzēts, lai nodrošinātu, ka finanšu konsultantiem jārīkojas klientu interesēs.
Finanšu konsultantiem jau vajadzētu būt pārredzamiem attiecībā uz izmaksām, kas saistītas ar viņu pakalpojumiem, ieskaitot pašu ieguldījumu iekšējās izmaksas. Investoriem ir tiesības saprast, kā un ko viņi maksā.
Lai gan tas ir veselais saprāts, ieguldītājiem vislabāk ir pirms ieguldīšanas izpētīt. Ja jūtaties vienā laivā ar Džimu, šeit ir daži vienkārši veidi, kā pārbaudīt, cik maksājat:
- Pajautājiet savam padomniekam, kādas ir jūsu “viss kopā” izmaksas par ieguldījumiem. Noteikti atklājiet papildu maksas, ko kopfondi vai ETF varētu nopelnīt. Ja viņi saka, ka nav slēptu maksu, pārbaudiet.
- Varat verificēt, izmantojot trešo personu. Piemēram, ja jums pieder kopfonds, varat vienkārši ievadīt piecu burtu simbolu Yahoo Finance, lai uzzinātu tā iekšējos izdevumus. Vietnēs, piemēram, FeeX.com un Morningstar.com, tiks iekasēta arī pārvaldības maksa.
- Visbeidzot, vēlreiz pārbaudiet savus apgalvojumus. Ja jūs maksājat padomdevēja maksu, tai jābūt jūsu paziņojumā. Izmantojot dažus apgalvojumus, padomdevēju varat atrast pirmajā lapā. Citos paziņojumos mēs esam atklājuši, ka maksa par konta darbību ir aprakta 14. lappusē no 17. Jums, iespējams, nāksies to medīt, bet tas ir tur.
Runājot par jūsu ieguldījumiem, jūs varat uzzināt patiesību par maksām, ko maksājat. Paņemiet lietas savās rokās, atrodiet nodevas un rīkojieties atbilstoši.