Lai aizņemtos savu iecienītāko ieguldījumu analoģiju no Bobija Akselroda Miljardi, kriptovalūta ir cūka LSD — jūs nekad nezināt, kādā virzienā tas virzīsies tālāk.
Lai ilustrētu, neviens nevarēja precīzi paredzēt, ka Bitcoin pēkšņi sabruks 71% tikai dažu īsu nedēļu laikā, nesot sev līdzi citus kriptovalūtus un noslaukot. 2 triljoni dolāru atpaliek no nozares kopējā tirgus ierobežojuma 2022. gadā.
Cik mums zināms, kriptovalūta varētu palielināties vai kapitulēt līdz 2023. gadam. Un kas par stabilas monētas? The metaverss? Un kā tas viss runās regulējumu izcept?
Esmu gadiem rakstījis par kriptovalūtu un konsultējies ar kolēģiem Blockchain Tirdzniecības kamerā, un šeit ir piecas manas prognozes par kriptovalūtu nākotni.
Īsā versija
- Kriptogrāfija var būt par 90% neparedzama, taču tas nenozīmē, ka mēs nevaram izdarīt saprātīgus minējumus par to, kurp nozare varētu virzīties pēc nemierīgā gada
- Es prognozēju, ka Bitcoin mirs līdz 2024. gadam, un sabiedrība izvēlēsies likmju pēcteci.
- Baidens iecels SEC, lai regulētu kriptovalūtu, ņemot vērā tās spēju cīnīties pret krāpšanu un arvien vairāk redzamu realitāti, ka kriptovalūtas ir vērtspapīri.
- Visbeidzot, metaversums var sabrukt, taču tas palīdzēs veicināt stabilu monētu ieviešanu — un aizsāks lielo Stablecoin karu starp tehnoloģiju gigantiem.
Pēc mirušā kaķa atlēciena Bitcoin mirs līdz 2024. gadam
Kriptu karalim 2022. gadā viss nešķiet labi:
- Ķīna un Indija, kas kādreiz bija vājas sabiedrotās, ir kļuvušas par Bitcoin ienaidniekiem. Tas nozīmē, ka divām no pasaules lielākajām ekonomikas lielvalstīm un gandrīz 40% pasaules iedzīvotāju ir aizliegts piedalīties globālajā Bitcoin ekosistēmā.
- Bitcoin nežēlīgais enerģijas patēriņš, kas tagad ir vairāk nekā 0.52% pasaules elektroenerģijas piegādes — ir izraisījis nepārtrauktus elektroapgādes pārtraukumus un enerģētikas krīzes vairākās valstīs, tostarp Kanādā, Kazahstānā un Irānā. Tas ir pievērsis ne tikai finanšu regulatoru, bet arī vides regulatoru uzmanību un novedis pie tā Wikipedia atsakās pieņemt turpmākus ziedojumus kriptovalūtā.
- Kādreiz svinētā Bitcoin kā likumīga maksāšanas līdzekļa pieņemšana Salvadorā ir izrādījusies katastrofāla. Vienkārši 14% uzņēmumu veic darījumus ar Bitcoin, Valsts kases ieguldījums ir zaudējis pusi no savas vērtības (USD 50 miljonus), un gan Fitch, gan SVF ir uzskatījuši, ka Salvadora nav aizdodama.
Bitcoin PR likstu un pandēmijas laikmeta investoru masveida izceļošanas rezultātā cenas 2022. gadā ir samazinājušās par 71%.
Izņemot Salvadoras prezidentu Naibu Bukeli, Bitcoin sabiedroto saraksts 2022. gadā kļūst bīstami plāns. Un 100% spekulatīvam aktīvam, kura vērtība ir atkarīga tikai no popularitātes, tas var nozīmēt novecojošo kriptovalūtu.
Ir zināma cerība, ka Zibens tīkls iedvesīs jaunu dzīvību Bitcoin, paātrinot darījumu ātrumu un samazinot maksas. Taču vienkāršs tehnoloģiju jauninājums neatrisinās nozīmīgākās iepriekš minētās problēmas.
Es paredzu, ka līdz 2023. gada vidum mēs redzēsim mirušu kaķi. Tas dažiem investoriem var dot cerību, bet lielākiem investoriem tas dos iespēju beidzot likvidēt savus BTC līdzdalības līdzekļus, nodrošinot, ka Bitcoin nekad vairs nepaaugstinās virs 10 000 USD.
Ņemot vērā visas lietas, es domāju, ka 2024. gadā mēs redzēsim šādu virsrakstu:
Bitcoin ir miris. Lai dzīvo Bitcoin.
Tātad, kas notiks, kad Bitcoin atbrīvos troni?
Kripto, kas apliecina likmes, drīz tiks kronēts par jauno Bitcoin
Kriptovalūta pārsniegs Bitcoin.
Mēs redzējām agrīnus pierādījumus tam, kad Ķīna 2013. gadā pilnībā aizliedza Bitcoin un pēc tam nekavējoties sāka izstrādāt savu centrālās bankas digitālo valūtu (CBDC): digitālā juaņa.
Citiem vārdiem sakot, pat pasaules lielākajiem Bitcoin nīdējiem - Ķīnas Tautas bankai - bija jāatzīst, ka koncepcija bija diezgan forša (un tā ir kopēšanas vērta).
Tātad kriptovalūta nekur nepazudīs. Bet kurš ieņems troni pēc Bitcoin, ja valstība pārdzīvos karali?
- Daži saka, ka tā būs Ripple (XRP). Tā zibenīgi ātrais darījumu ātrums un spēja atvieglot pārskaitījumus starp nacionālajām valūtām padara to par dzīvotspējīgu pretendentu uz troni.
- Citi prognozē, ka tā būs BNB, kas agrāk bija pazīstama kā Binance Coin, jo to atbalsta globālā mega birža Binance, kriptovalūtu Amazon.
- Es arī redzu, ka daudzi cilvēki liek savas likmes Kardano (ADA). Iecerējis viens no līdzdibinātājiem EthereumCardano tiek plaši uzskatīts par īstu "3. paaudzes kriptovalūtu" (Bitcoin > Ethereum > Cardano), kas lepojas ar lielu darījumu ātrumu, zemu ietekmi uz vidi un atbalsta viedie līgumi, NFT, decentralizētās biržas (DEX), un pat unikāla iekšējā nodokļu iekasēšanas “kases” sistēma, lai finansētu regulāru apkopi un jaunas funkcijas.
Bet galu galā, atšķirībā no vairuma pēctecības cīņu, pāreja uz “nākamo Bitcoin” būs mierīga.
Tas ir tāpēc, ka katrs dzīvotspējīgs kandidāts uz troni izmanto likmes pierādījums, kas ir par ~99% videi draudzīgāk nekā darba apliecinājums. Un, kad kriptovalūtu ietekme uz vidi samazinās par vairākiem lielumiem, un kļūst “ieguves” process demokratizētāks — tas ievadīs jaunu kriptovalūtu ieviešanas renesansi mazumtirgotāju un valdību vidū līdzīgi.
Par valdībām runājot...
Beidzot nāk noteikumi — un Baidens viena vienkārša iemesla dēļ iecels SEC, nevis CFTC
Tagad, kad patērētāji ir zaudējuši vairāk nekā 1 miljardu ASV dolāru kriptogrāfijas izkrāpšanu un kriptovalūta veido vienu no ceturtajiem dolāriem, kas zaudēti krāpšanas dēļ visā pasaulē, nav šaubu, ka tiks ieviesti stingrāki noteikumi.
Atliek tikai viens jautājums: kurš?
No 2022. gada septembra notiek virves vilkšana starp ASV Vērtspapīru un biržu komisija (SEC) un Preču fjūčeru tirdzniecības komisija (CFTC) par to, kam būtu jāregulē kriptogrāfijas nozare.
Riskējot pārlieku vienkāršot diskusijas, šī ir būtība: SEC apgalvo, ka kriptovalūtas ir vērtspapīri un tāpēc ietilpst to jurisdikcijā. No otras puses, CFTC uzskata tās par valūtām un līdz ar to arī to kompetencē.
Interesanti, ka abas aģentūras ir sekojušas Coinbase par atsevišķām maksām. 2021. gada martā CFTC biržai uzlika naudas sodu 6,5 miljoni ASV dolāru mazgāšanas tirdzniecībai, un 2022. gadā SEC atvēra an krāpšanas izmeklēšana pēc tam, kad viņi vadīja kriptonauda pirmo iekšējās informācijas tirdzniecības lietu.
Pat neskatoties uz to, Coinbase noteikti dotu priekšroku CFTC kontrolei, jo SEC “pieeja, kas vispirms piemēro izpildi” "Apslāpēta kriptovalūtu vērtspapīru tirgus attīstība un neļauj uzņēmējiem izmantot kriptovalūtu, lai piesaistītu naudu saviem uzņēmumiem."
Taču Coinbase liellopu gaļa ar SEC to nemainīs viņi nepārprotami ir Baidena līderi regulēt nozari: ne tikai tāpēc, ka SEC ir labāk aprīkots cīņai pret krāpšanu, bet arī tāpēc, ka Coinbase "tās ir tikai valūtas" aizsardzība kļūst vājāka.
Kad, nevis jaunais šerifs ieradīsies pilsētā, mēs, visticamāk, sāksim redzēt biržām, kurām būs jāreģistrējas kā brokeriem-dīleriem. Un ICO būs jālec cauri regulējuma stīpām. Tas, protams, palēninās nozares izaugsmi, taču tas ieviesīs likumu un kārtību un, cerams, novērsīs vēl vienu miljardu dolāru krāpšanu.
Ažiotāža, kas ieskauj metaversu, stabilām monētām noderēs vairāk nekā metaverss
Kopš 2019. gada Meta (fka Facebook) ir ieguldījis vairāk nekā 21 miljardu ASV dolāru metaversā — uz virtuālo realitāti balstītā interneta turpinājumā. Un līdz šim viss, kas ir piegādāts, ir dažas trakas mēmes un par atzvaniem uz Black Mirror:
Šķiet, ka sabiedrība nav tik sajūsmā par metaversu. Īpaši pēc tam, kad agrīnie testētāji, piemēram, WSJ Džoanna Stērna, ziņo par sliktu dūšu, dezorientāciju un pat uzmākšanos dzimuma dēļ.
Bet, lai gan metaverss var beigties ar pasaulē dārgāko tehnoloģiju kritumu, es paredzu, ka no tā nāks labs.
Proti, ka metaverss palīdzēs paātrināt stabilu monētu ieviešanu globālā mērogā.
Ja Cukerbergs var izpildīt viņa solījums nevainojams, ar blokķēdi darbināms maksājumu risinājums metaversumam — tāds, kuram cilvēki uzticas tāpat tāpat kā fiat — tam būtu daudz vairāk pasauli mainošas sekas nekā virtuālās realitātes pokeram.
Piemēram, patiesas globālas valūtas parādīšanās varētu palīdzēt risināt kādu no Apvienoto Nāciju Organizācijas mazāk zināmajām valūtām Ilgtspējīgas attīstības mērķi: naudas pārvedumu maksas pazemināšana par naudas nosūtīšanu uz ārzemēm, kas pašlaik ir a sāpīgi 6,5% un kavē jaunattīstības valstu ienākumu pieaugumu.
Vai pasaules lielvaru centrālās bankas ļaus pastāvēt šādai globalizētai valūtai? Noteikti ne visi. Ja Ķīnas Tautas bankai būtu sava rīcība, visi izmantotu digitālo juaņu.
Taču valdības pretestība nekad iepriekš nav atturējusi tehnoloģiju gigantus mēģināt. Tā kā līnijā ir tik daudz datu, tas viņus tagad neapturēs.
Tehnikas giganti sāks stabilu monētu karu — un, iespējams, mēs visi no tā gūsim labumu
2009.–2020. gads bija kā pašu kriptovalstu atklājumu laikmets: laikmets, ko noteica izpēte, nevis konflikti.
Tas ir tāpēc, ka šajā noslēpumainajā jaunajā “blokķēdē” vēl ir tik daudz darba, ka karu sākšanai nav jēgas. Pētniekiem ir produktīvāk atrast blokķēdes ārējās robežas, nevis cīnīties par esošo teritoriju.
Bet ar stabilām monētām tas viss mainās. Pēc definīcijas stabilās monētas cīnās par vienu un to pašu teritoriju, jo tām visām ir viens un tas pats mērķis.
Un dažreiz tas var kļūt ļauns. Ņemiet vērā šo vāji novecojušo Terra Luna dibinātāja Do Kvana tvītu, daloties ar dažiem mazāk nekā iedrošinošiem vārdiem par konkurējošo stabilo monētu $DAI.
Šeit ir vairāk šāvienu, ko izdarījis Dū Vans Nams, MakerDAO Āzijas biznesa attīstības vadītājs. Viņš izsauca stabilu monētu līderi Tether (UST) un Magic Internet Money (MIM).
Tagad iedomājieties šāda līmeņa konfliktu starp Meta, Microsoft un Google.
Protams, šo uzņēmumu vadītāji var zināt labāk, nekā paust savas patiesās jūtas publiskā forumā (jo īpaši tāpēc, ka viņi sabiedrisko attiecību nodaļas, lai ieteiktu viņiem citādi), bet intensīvas konkurences līmenis paliks nemainīgs — tikai 1000 reizes. mērogs.
Kripto ieroču sacīkstes
Tāpat kā Eiropa aptuveni 1913. gadā, mēs esam jau redzu bruņošanās sacensību. Meta izstrādā paxos (USPD), Microsoft ir saņēmusi ASV patentu “kripto marķiera izveides pakalpojumam” un Apple ir piešķīris nezināmu daļu no sava 25 miljardu ASV dolāru ikgadējā pētniecības un attīstības budžeta, lai izpētītu marķierus metaverss.
Citiem vārdiem sakot, drīz sāksies Lielais stabilo monētu karš.
Bet tas nebūs tik slikti kā pirmais pasaules karš. Jo, kad tehnoloģiju giganti sacenšas, mēs visi mēdzam gūt labumu. Mēs varam redzēt milzīgus reģistrēšanās bonusus, drošākus maksājumu veidus, pat stimulus naudas atmaksai, izmantojot kredītkartes. Tas varētu arī samazināt naudas pārvedumu maksas nesen imigrantiem amerikāņiem, kas sūta naudu atpakaļ uz mājām.
Un globālā mērogā, ja kāds amerikāņu tehnoloģiju gigants izdomās pasaulē pirmo masu tirgus stabilo monētu, tas varētu nostiprināt USD kā pasaules primāro rezerves valūtu vēl uz 500 gadiem.
Bottom Line
Izmantojot kriptovalūtu, vienīgā konstante ir izmaiņas. Izlasot visas iepriekš minētās prognozes, jums var rasties jautājums: vai man vajadzētu pirkt? Vai arī izglābties, pirms nav par vēlu? Tikai jūs varat izlemt.
Neatkarīgi no tā, ko izvēlaties, pirms ieguldīšanas noteikti veiciet izpēti, novērtējiet savu riska toleranci un pārliecinieties, ka ieguldāt tikai to, ko varat atļauties zaudēt.
Izpētiet kriptovalūtu pats:
- Vai jums vajadzētu ieguldīt Bitcoin? (Deep Dive on the Risks 2022)
- Kā ieguldīt kriptovalūtā
- Vai ir par vēlu ieguldīt kriptovalūtā?