Saskaņā ar jaunākajiem Darba statistikas biroja datiem inflācija saglabājas spītīgi augsts - 8,3% (2022. gada augusts), neraugoties uz nelielu kritumu no jūnija augstākā līmeņa 9,1%.
Federālo rezervju sistēma ir nepārtraukti palielinājusi Fed fonda aizdevumu likmi, lai samazinātu inflāciju. Taču līdz šim inflācija nav būtiski uzlabojusies. Un nav nekādu garantiju par pavērsienu pie apvāršņa.
Nav garantiju, ka kaut kas galīgi pārsniegs inflāciju. Taču, ņemot vērā to, ka augsta inflācija šobrīd šķiet ilgtermiņa tendence, iespējams, ir pienācis laiks ieņemt dažas aizsardzības pozīcijas labākajos inflācijas riska ierobežojumos.
Īsā versija
- Inflācija pēdējos divus gadus ir nepārtraukti pieaugusi, neskatoties uz Federālo rezervju sistēmas centieniem to pazemināt, paaugstinot procentu likmes.
- Dažas aktīvu kategorijas pagātnē ir izrādījušās lieliskas inflācijas riska ierobežošanas iespējas, lai gan nav garantijas, ka tās turpinās gūt panākumus.
- Daži no parastajiem aizdomās turamajiem, enerģētika, dārgmetāli un nekustamais īpašums, ir īsajā inflācijas riska ierobežošanas sarakstā. Tomēr dārgmetāliem un citām aktīvu klasēm līdz šim ir bijuši neapmierinoši rezultāti.
- TIPS var nodrošināt jums stabilu inflācijas apkarošanas pamatu jūsu portfelī, kamēr jūs ieguldāt citās aktīvu klasēs, kurām ir bijusi pozitīva ar inflāciju saistīta darbība.
6 labākie inflācijas riska darījumi 2023. gadam
Pieaugot bažām par inflāciju, arvien vairāk investoru meklē veidus, kā aizsargāt savus portfeļus. Lai gan ir pieejamas daudzas iespējas, šie seši inflācijas riska ierobežojumi ir vieni no labākajiem.
1. Valsts kases inflācijas aizsargātie vērtspapīri (TIPS)
Amerikas Savienoto Valstu Valsts kase emitē valsts vērtspapīrus, ko sauc par TIPS. ASV valdība ne tikai garantē pamatsummu (ja tiek turēta līdz termiņa beigām), bet arī maksā procentus.
PADOMI nepadarīs jūs bagātu inflācijas laikā, taču tie var palīdzēt jums sekot līdzi dominējošajām cenām.
Bet TIPS slepenā mērce ir tāda, ka Valsts kase veic galvenos vērtspapīru papildinājumus, pamatojoties uz Patēriņa cenu indekss (PCI). Ja, piemēram, 2022. gadā PCI palielināsies par 8%, valdība jums piederošo vērtspapīru pamatvērtībai pievienos 8% — plus nelielu procentu likmi.
PADOMI var iegdties caur Valsts kase tiešā veidā 100 dolāru nominālvērtībās piecu, 10 un 30 gadu izteiksmē.
Viena veida PADOMI, kurus vērts pārbaudīt, ir Es Bonds, kas šobrīd maksā 9,62%. Jūs varat tos iegādāties nominālvērtībā no USD 25 līdz maksimālajai summai USD 10 000 kalendārajā gadā.
Teorētiski 100% portfeļa pārvietošana uz TIPS ļaus jums pārvarēt pašreizējo inflācijas vilni, nezaudējot tam ne santīma. Tomēr mēs neiesakām šo stratēģiju. Tā vietā vislabāk ir saglabāt diversificētu portfeli pat tad, ja inflācija ir ložņā.
Diversifikācija ir būtiska pat inflācijas laikā, jo nekad nevar zināt, kuras investīcijas būs rezultatīvas. Taču PADOMI var darboties kā jūsu portfeļa stūrakmens, aizņemot lielu daļu no jūsu obligāciju sadalījuma.
Lasīt vairāk >>> Kā diversificēt savu ieguldījumu portfeli
2. Izejvielas
Līdzīgi kā enerģija, arī izejvielas labi darbojas inflācijas apstākļos. Tas ir arī tāpēc, ka daudzi ir ļoti svarīgi pasaules ekonomikai. Un jebkurai būtiskai precei ir tendence labi darboties krīzes laikā, un tieši tā ir inflācija.
Lai gan nafta un gāze ir vadošā starpā preces, citas izejvielas izceļas inflācijas laikos. Daži piemēri ietver metāli, piemēram, niķelis un varš, rūpnieciskās ķīmiskās vielas un būvmateriāli. Litija cena pieaug, jo tas ir galvenā akumulatoru sastāvdaļa elektriskie transportlīdzekļi.
Attiecībā uz izejvielām apsveriet iespēju ieguldīt fondos, nevis atsevišķos uzņēmumos. Lai gan konkrēts uzņēmums var gūt labumu no ievērojama preces cenas pieauguma, mēģinājums izvēlēties uzņēmumus ar augstu veiktspēju var būt azartspēle.
Piemēram, vēl aptuveni pirms sešiem mēnešiem zāģmateriālu trūka, un to cena strauji pieauga. Bet kopš tā laika šī situācija ir mainījusies.
Materiālu atlases sektora SPDR fonds (XLB) nodrošina izejvielu iedarbību. Fonds iegulda uzņēmumos, kas ražo ķīmiskās vielas, būvmateriālus, konteinerus un iepakojumus, metālu un kalnrūpniecības, kā arī papīra un meža izstrādājumus.
3. Nekustamais īpašums
Izņemot, iespējams, dārgmetālus un enerģiju, nekustamais īpašums var būt vienīgā lielākā investīciju kategorija, kas inflācijas laikā darbojas labi. Tā tas noteikti ir bijis pēdējā gājienā. Vidējās ASV pārdotās mājas cena pieaug aptuveni 20% gadā pēdējo pāris gadu laikā.
Ja jums pieder mājoklis, iespējams, jau esat pamanījis ievērojamu vērtības pieaugumu. Lielākajā daļā lielāko tirgu visā valstī un pat daudzos lauku apvidos bija vērojams straujš pieaugums.
Bet pat tad, ja jums nepieder māja, jūs varat ieguldīt nekustamajā īpašumā, izmantojot savu portfeli. Varat pievienot ar nekustamo īpašumu saistītas akcijas vai ieguldīt nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi (REIT).
Ne visi REIT šogad ir snieguši labus rezultātus, visticamāk, to faktoru dēļ, kas ietekmēja vispārējo akciju tirgu, piemēram, pieaugošās procentu likmes. Taču daži fondi ir guvuši pozitīvus rezultātus, piemēram, Sabra Healthcare REIT (SBRA) un VICI Properties Inc. (VICI).
Varat arī ieguldīt nekustamajā īpašumā, izmantojot kolektīvās finansēšanas platformas, piemēram, Fundrise, Crowdstreet vai X. Un Arrived Homes varētu būt labs risinājums, ja vēlaties ieguldīt vienas ģimenes īres īpašumos tikai par USD 100.
Lasīt vairāk >>> Kas ir nekustamā īpašuma investīciju fonds?
4. Dārgmetāli
Dārgmetāli, jo īpaši zelts, ir bijuši gandrīz sinonīmi inflācijai. Palūdziet gandrīz ikvienam atbildēt uz jautājumu: "Kāds ir labākais ieguldījums inflācijas laikā?" un vairāk nekā godīgs skaits atbildēs zelts.
Lai gan ir grūti strīdēties par zelta iepriekšējo sniegumu inflācijas laikā, pieredze šoreiz ir bijusi daudz vājāka.
Zelta cena pozitīvi reaģēja uz Covid krīzes maksimumu, bet pēc tam atkal pieauga līdz ar Krievijas iebrukumu Ukrainā. Taču neilgi pēc katra notikuma zelts atkāpās. Piemēram, lai gan zelts atvērās 2022. gadā par aptuveni 1825 $ par unci, nesen tas noslēdzās pie 1710 $, kas ir par vairāk nekā 6% mazāk nekā līdz šim gadam.
Procentu likmju kāpums ir daļēji vainojami zelta cenas pazemināšanā. Tomēr, ja šīs augstākās likmes nespēs apturēt vai pat palēnināt inflācijas līmeni, zelta labākās dienas var būt priekšā.
Tomēr šķiet skaidrs, ka zelta reakcija uz inflāciju var būt vairāk vēstures un leģendas, nevis pašreizējās realitātes jautājums. Tāpēc jebkuram zelta ieguldījumam vajadzētu būt tikai nelielai, viencipara daļai no jūsu kopējā portfeļa. Tas dotu jums labumu no pieauguma, ja zelta cena strauji pieaugs, vienlaikus ierobežojot jūsu zaudējumus, ja tā turpinās nīkuļot vai pat vēl vairāk samazināsies.
Jūs varat ieguldīt zeltā tieši, turot zelta stieņus vai dārgmetālu monētas, bet ieguldot zeltā biržā tirgots fonds (ETF) ir lētāks un ērtāks. SPDR zelta akciju ETF (GLD) ir viens no populārākajiem. Fonds iegulda tieši zelta stieņos. Taču fonds ir samazinājies par aptuveni 7% gadu līdz šim un nemaksā dividendes.
(Autora informācija: man pieder neliela pozīcija GLD fondā.)
Lasīt vairāk >>>Kā ieguldīt zelta ETF
5. Akcijas
Vairumam investoru tas var būt pārsteidzošs ieteikums, galvenokārt tāpēc, ka 2022. gadā tirgus darbība līdz šim nav bijusi laba, un tas noteikti nav pārspējis inflāciju.
Bet, runājot par cenu līmeņa pieaugumu, mums jāskatās ilgtermiņā. Un šajā ziņā akcijām ir izcils sniegums.
Kopš S&P 500 indekss tika izstrādāts 1957. gadā, tas ir radījis vidējo gada atdevi aptuveni 10,7%. Ņemot vērā, ka inflācija tajā pašā periodā bija vidēji aptuveni 3% gadā, ir skaidrs, ka akcijas ir viens no visu laiku labākajiem ilgtermiņa inflācijas nodrošinājumiem.
Tas ir pārliecinošs arguments par ieguldījumiem akcijās visās finanšu un ekonomikas vidēs. Lai gan krājumi var iemērkt un dažreiz pat avārijas, ilgtermiņa tendence ir neapšaubāmi pozitīva. Un, ja esat ilgtermiņa investors, jūs nekad nevarat atļauties atteikties no akcijām. Jūs varat viegli un lēti ieguldīt, pērkot kādu no daudzajiem ETF piesaistīti S&P 500 indeksam.
Varat arī ieguldīt pret inflāciju izturīgos akciju fondos. Piemēram, Fidelity Stocks for Inflation ETF ( FCPI ir “tikai” zaudējis 9,76% kopš YTD salīdzinājumā ar S&P 500, kas kopš rakstīšanas ir samazinājies par 17,72%. Un pēdējo 12 mēnešu laikā FCPI ir praktiski nemainīgs, savukārt S&P 500 šajā periodā ir samazinājies par vairāk nekā 11%.
Ideja par ieguldījumu saglabāšanu akcijās nenozīmē citu uz inflāciju jutīgu ieguldījumu glābšanu. Taču akcijām joprojām vajadzētu aizņemt lielu daļu no jūsu portfeļa neatkarīgi no tā, kas notiek ar inflāciju.
Lasīt vairāk >>>Kas izraisa akciju tirgus kāpumu un kritumu?
6. Enerģijas krājumi un fondi
Ja sekojat līdzi akciju tirgum, jūs neapšaubāmi zināt, ka enerģētika vismaz pagājušajā gadā pārspēja lielāko daļu citu nozaru. Tas nav pārsteidzoši, ņemot vērā to, ka enerģija vēsturiski ir bijusi viena no labākajām inflācijas nodrošināšanām. Tas ir iespējams, jo neatkarīgi no tā, kas notiek finanšu pasaulē, globālajai ekonomikai joprojām ir nepieciešama enerģija, lai tā turpinātu darboties.
Lielākie naftas krājumi līdz šim 2022. gadā ir snieguši neticamu peļņu. Piemēram, Exxon Mobil (XOM līdz 31. augustam ir palielinājies par 50%. Chevron (CVX) ir gandrīz par 39%.
Ja vēlaties izvairīties no atsevišķu akciju izvēles, varat ieguldīt enerģijas fondā. Spilgts piemērs ir Energy Select Sector SPDR ETF(XLE). Par vienas ETF akcijas cenu jūs varat iegūt pilnībā diversificētu portfeli enerģētikas nozarē, izmantojot jebkuru lielāko brokeru uzņēmumu. Tāpat kā lielas enerģētikas uzņēmumu akcijas, XLE ir uzrādījis iespaidīgu veiktspēju no gada līdz šim, pieaugot par vairāk nekā 40% līdz 31. augustam.
Enerģijas ieguldījumiem ir bonuss dividenžu veidā. Piemēram, XLE pašreizējais dividenžu ienesīgums ir 3,48%. Exxon Mobil un Chevron ir līdzīgas dividenžu izmaksas likmes.
Ja esat sociāli apzinīgs investors, jums var būt šaubas par investīcijām naftas nozarē. Par laimi, šeit ir daudz atjaunojamās enerģijas krājumu, piemēram, Brookfield Renewable (BEP) un ETF, piemēram iShares Global Clean Energy ETF (ICLN).
Saistīts: Eļļa vs. Atjaunojamās enerģijas krājumi: kuros šodien vajadzētu ieguldīt?
Bottom Line
Investēšana uz inflāciju ir sarežģīts process. Atsevišķām ieguldījumu kategorijām pagātnē inflācija bija laba, taču nav garantijas, ka vēsture atkārtosies.
Turot vismaz daļu naudas šajos sešos galvenajos inflācijas riska ierobežojumos, jūs saglabājat daudzveidīgu aktīvu portfeli, kas var pieaugt. Galu galā viena aktīvu klase var strauji pieaugt jebkurā brīdī, kamēr iepriekšējais augsti kvalificēts spēlētājs dodas otrā virzienā.
Izpētiet inflāciju:
- Vai Bitcoin ir labs inflācijas nodrošinājums? (pētījums)
- Kāpēc Fed vēlas inflāciju?
- 5 labākās mazumtirdzniecības akcijas, ko iegādāties šajā inflācijas vidē