Ieguldījumi akcijās tādos lielos tirgos kā Ņujorkas birža un NASDAQ ir populārs veids, kā laika gaitā palielināt savu bagātību, taču tas nav vienīgais veids, kā iegādāties uzņēmuma akcijas. Kvalificēti ieguldītāji, iespējams, varēs ieguldīt uzņēmumos, pirms tie kotē akcijas publiskajā akciju tirgū.
To sauc par ieguldījumu pirms IPO: ieguldījums uzņēmumā pirms tā sākotnējā publiskā piedāvājuma.
Ar ko pirms IPO atšķiras no IPO investīcijām? Un kādi ir ar to saistītie riski un iespējas? Šis raksts palīdzēs jums uzzināt vairāk par šo aizraujošo ieguldījumu iespēju, iegūt labāku izpratni par to, vai tas jums ir lietderīgi, un uzzināt, kā sākt ieguldījumus pirms IPO.
Īsā versija
- Investēšana pirms IPO ir tad, kad uzņēmums piedāvā privātas akciju akcijas riska ieguldījumu fondiem, privātā kapitāla uzņēmumiem vai citiem investoriem.
- Pirms IPO akciju pirkšanas ir iesaistīti daudzi faktori, piemēram, akreditācija, bloķēšanas periodi un citi.
- Ieguldījumi pirms IPO var būt ar augstu risku, lielu atlīdzību un augstu maksu. Ieguldījumi pirms IPO nodrošina unikālus riskus un priekšrocības salīdzinājumā ar publiskajām biržām.
Kas ir ieguldījums pirms IPO?
Parasti uzņēmumi, kas vēlas pāriet no privātām korporācijām uz valsts korporācijām, piedāvā jaunas akcijas investoriem, kurus sauc par sākotnējo publisko piedāvājumi vai IPO. Ieguldīšana pirms IPO ir tad, kad uzņēmums pārdod privātās akciju akcijas, lai piesaistītu kapitālu pirms sākotnējās publiskas piedāvājums. Uzņēmumi var pārdot šīs akcijas drošības fondi, privātā kapitāla uzņēmumiem un bagātiem privātajiem investoriem.
Atšķirībā no sākotnējiem publiskajiem piedāvājumiem, Akcijas pirms IPO tiek piedāvātas privāti atsevišķiem investoriem, nevis publiskajiem akciju tirgiem. To ekskluzivitātes dēļ arī privātajiem ieguldītājiem ir grūtāk piekļūt akcijām un akcijām pirms IPO. Lai piekļūtu šīm akcijām, privātajiem investoriem, iespējams, būs jāsadarbojas ar privātu brokeru uzņēmumu vai finanšu konsultantu.
Pirkumus pirms IPO regulē Vērtspapīru un biržu komisijas (SEC) obligātais sešu mēnešu bloķēšanas periods. Bloķēšanas periods tika noteikts, lai neļautu investoriem drīz pēc tam likvidēt savas uzņēmuma akcijas to iegādi, aizsargājot akcijas no ārkārtējas svārstības un sabiedrības spiediena tirgus.
Lasīt vairāk>>IPO investīcijas: vai jums vajadzētu ieguldīt IPO?
Ieguldījumi pirms IPO akcijās
Ir daži veidi, kā iegādāties uzņēmuma akcijas pirms IPO, taču ņemiet vērā, ka tiem ir vairāk ierobežojumu nekā citām akcijām.
Iesācējiem šīs akcijas parasti ierobežo likums līdz akreditēti investori. Saskaņā ar Vērtspapīru un biržu komisijas datiem, akreditēto investoru ienākumiem pēdējos divos gados ir jābūt vismaz 200 000 USD vai neto vērtībai virs USD 1 000 000, izņemot galveno dzīvesvietu. 2020. gadā, šī definīcija ir paplašināta iekļaut personas ar atbilstošām zināšanām un zināšanām finanšu jomā, palielinot to personu skaitu, kuras var kvalificēties.
Ja esat akreditēts investors, jūs varat ieguldīt vairāk privātās biržās. Taču jums joprojām būs jāsazinās ar finanšu konsultantu, privātu brokeri vai vietējo banku, lai palīdzētu jums piekļūt šīm akcijām.
Ņemiet vērā, ka dažiem lielākajiem brokeriem patīk SoFi, TD Ameritrade, un Uzticība ļaut dažiem saviem klientiem piedalīties IPO, pirms tie nonāk otrreizējā akciju tirgū. Tomēr neviens no šiem brokeriem neļaus jums ieguldīt uzņēmumā pirms tā IPO paziņošanas.
Angel Investing Pirms IPO
Vēl viena iespēja ieguldīt akcijās pirms IPO ir kā eņģeļa investors. Eņģeļu investori ir privātpersonas ar augstu neto vērtību, kuras bieži iegulda paši savu naudu uzņēmumā tā riskantā sākuma posmā, apmaiņā pret līdzdalību uzņēmumā. Tomēr, tā kā viņi iegulda agri uzņēmuma dzīvē, eņģeļu investori, iespējams, neredzēs ātru peļņu.
Investīciju platformas pirms IPO
Personas, kurām, iespējams, nav pietiekami daudz naudas, ko ieliet uzņēmumā, var atrast pieejamāku metodi ieguldījumiem privātos uzņēmumos, izmantojot tiešsaistes kolektīvās finansēšanas platformas. Dažas populāras pirms IPO ieguldījumu platformas ir šādas:
- StartEngine
- EquityZen
- Raison
- Linqto
- MarketX
- Kalts
- Pirms IPO klubs
Riski un ieguvumi, ieguldot pirms IPO
Viens nozīmīgs risks jaunizveidotiem uzņēmumiem un citiem uzņēmumiem fāzē pirms IPO ir bankrota lielais potenciāls. Nav garantijas, ka sākotnējais publiskais piedāvājums darbosies labi, kas nozīmē, ka viņi, iespējams, nespēs piesaistīt kapitālu, kas nepieciešams, lai paliktu virs ūdens. Pēc tam šo risku var pārnest uz investoriem, kuri var pilnībā zaudēt savu ieguldījumu.
Lai mazinātu risku, ikvienam, kurš varētu ieguldīt akcijās pirms IPO, rūpīgi jāizlasa uzņēmuma privātās izvietošanas memorands (PPM). PPM ir biznesa plāns, kurā ir izklāstīta sīkāka informācija par ieguldījumu nosacījumiem no uzņēmuma, kas to emitē, līdzīgi kā publiski tirgotu akciju vai fonda prospekts.
Pat izmantojot PPM, uzņēmumi privātajos tirgos var nebūt tik pārredzami kā publiski tirgoti uzņēmumi, kuriem ir jāatklāj daži finanšu informācija sabiedrībai saskaņā ar likumu.
Bet monētas otrā pusē, Akcijām pirms IPO ir lielākas peļņas iespējas. Agrīnie investori var iegūt šīs akcijas vai fondus par zemākām akciju cenām, pirms tie ir pieejami publiskajā biržā. Tā kā mazākam investoru skaitam ir piekļuve pirms IPO, atlīdzība varētu būt nozīmīgāka tiem dažiem izredzētajiem, kuri saņem šo dalības maksu.
Saistīts >> Ieguldījumu risks 101
Vai pirms IPO akciju ieguldīšana ir laba ideja?
Ja esat akreditēts investors, jums ir augsta neto vērtība vai augsta riska tolerance, var būt piemēroti krājumi pirms IPO. Agrīna nokļūšana akcijās pirms IPO parasti piedāvā lielāku atdevi, kad akcijas tiek publiskotas un tiek iekļautas Ņujorkas biržā, NASDAQ vai citur.
Vidusmēra cilvēkam akcijas pirms IPO var nebūt lieliska ideja. Lai gan atlīdzība par veiksmīgu ieguldījumu var būt ļoti augsta, arī risks ir ļoti augsts. Tas jo īpaši attiecas uz kādu, kurš nav labi informēts par tirgus tendencēm un uzņēmuma darbību.
Bottom Line
Ieguldījumi pirms IPO ir ierobežotāki nekā ieguldījumi publiski tirgotos uzņēmumos. Lielākajai daļai privāto investoru būs nepieciešama ārēja palīdzība, lai piekļūtu šīm akcijām un akcijām. Privātie baņķieri, privātie brokeri, finanšu konsultanti, eņģeļu investori un tiešsaistes platformas ir iespējas privātajiem investoriem piekļūt akcijām pirms IPO.
Tāpat kā daudzām investīcijām, pirms IPO ir augsts risks, taču tas var radīt lielu peļņu. Inteliģenti investori, kuri iegulda savus līdzekļus pareizajā uzņēmumā, varētu gūt milzīgu peļņu. Tomēr slikta IPO darbība, bankrots, ierobežota pārredzamība un citi faktori var radīt milzīgus zaudējumus.
Akcijas pirms IPO var būt labs ieguldījums tiem, kam ir augsta neto vērtība un augsta riska tolerance, tādēļ, ja vēlaties izprast jaunuzņēmumus un gūt peļņu, pirms uzņēmums tiek publiskots, pirkums pirms IPO var būt saprātīgs papildinājums jūsu portfolio. Tomēr lielākajai daļai cilvēku, iespējams, vislabāk ir palikt prom.
“Uzkrājieties” šajos ceļvežos>>
- Kā ieguldīt S&P 500 indeksā
- Kas ir īsās akcijas? Vai man tas jādara?
- Tirdzniecības iespējas vs. Akcijas
- Kas ir Spawner krājumi?
Ēriks Rozenbergs ir finanšu, ceļojumu un tehnoloģiju rakstnieks Venturā, Kalifornijā. Viņš ir bijušais bankas vadītājs un korporatīvo finanšu un grāmatvedības profesionālis, kurš 2016. gadā pameta savu ikdienas darbu, lai pilnu slodzi strādātu tiešsaistē. Viņam ir padziļināta pieredze, rakstot par bankām, kredītkartēm, investīcijām un citām finanšu tēmām, un viņš ir dedzīgs ceļojumu hakeris. Atrodoties prom no tastatūras, Ērikam patīk izpētīt pasauli, lidot ar mazām lidmašīnām, atklāt jaunus alu alus un pavadīt laiku kopā ar sievu un mazām meitenēm.