Bitcoin vs. Zelts: kurš no tiem ir labāks ieguldījums?

instagram viewer

Nav šaubu, ka Bitcoin un kriptovalūtas kopumā ir tikpat populāras kā jebkad tā plašāka pieņemšana iestādēs vai kriptogrāfijas termini, piemēram, “NFT”, kļūst par ikdienas sarunu sastāvdaļu.

Daudzi Bitcoin uzskata par zeltu 2.0. Un daži stingrās līnijas piekritēji apgalvo, ka, ņemot vērā pieaugošo inflāciju, kāpis bitkoīns, nevis zelts. Tas viss rada jautājumus: kas ir labāks portfelim: zelts vai bitkoīns? Un kā investoriem vajadzētu pieiet katram?

Īsā versija

  • Daži investori ir redzējuši Bitcoin kā iespējamu inflācijas nodrošinājumu tāpat kā zeltu.
  • Kamēr zelts ir bijis gadsimtiem ilgi, Bitcoin tika izgudrots 2009. gadā, un joprojām ir daudz, ko mēs par to nezinām.
  • Nav viegli salīdzināt zeltu un Bitcoin, jo zelts ir stabilāks un Bitcoin mēdz būt nepastāvīgāks, bet kopumā šobrīd tas ir vairāk vērts nekā zelts.
  • Tā vietā katrs aktīvs var pildīt citu lomu labi līdzsvarotā ieguldījumu portfelī.

Kas ir Bitcoin?

Aktīvs, kas to visu patiešām aizsāka kriptovaldē, ir Bitcoin. Bitcoin tika izgudrots 2009. gadā un tika izdots ar baltu papīru, ko uzrakstījis anonīms autors vai autoru grupa, kas saucās

Satoši Nakamoto.

Baltajā grāmatā tika atklāti daži ideoloģiskie iemesli jaunās valūtas radīšanai. Lielās finanšu krīzes laikā Satoši rakstīja, ka decentralizēta starptautiskā valūta ar atvērtā koda virsgrāmata galu galā būtu daudz izturīgāka nekā monetārā sistēma, kas balstīta uz daļēju rezervi banku darbība.

Bitcoin raksturojums

Bitcoin tika izveidots ar dažām īpašībām, kas ir palikušas nemainīgas kopš tās dibināšanas visus šos gadus atpakaļ. Tie ietver tās decentralizēto raksturu. Atšķirībā no tradicionālajiem finanšu darījumiem nav nevienas centrālās iestādes, kas varētu kontrolēt vai apstiprināt darījumus.

Papildu faktors, kas papildina decentralizēto raksturu, ir fakts, ka Bitcoin tīkls ir vienādranga tīkls. Tas nozīmē, ka tā vietā, lai centralizēta sistēma glabātu visu darījumu vēsturi vienā serverī, serveris tiek koplietots starp visiem lietotājiem. Šī decentralizācija nodrošina Bitcoin unikālu aizsardzību pret ļaunprātīgiem uzbrukumiem — nav centrālā punkta —, kā arī to, ka neviena vienība nevar kontrolēt vai manipulēt ar valūtu.

Tas iekļaujas Bitcoin otrajā aspektā: tā caurspīdīgumā. Katrs darījums, kas notiek ar bitcoin, tiek reģistrēts decentralizētā virsgrāmatā, kas ir izplatīts visiem bitcoin lietotājiem, un ikviens to var redzēt un izsekot bez maksas. Pastāv arī zināma privātuma pakāpe: visi šie darījumi ir atzīmēti ar tā maka numuru, kas tos uzsāka, nevis ar pārskaitījuma veicēja personas informāciju.

Viens no galvenajiem iemesliem, kādēļ cilvēki bitkoinu uzskata par inflācijas nodrošinājumu un zelta aizstājēju jaunā laikmetā, ir fakts, ka kopējais piedāvājums ir ierobežots līdz 21 miljonam. Mūsdienās bitkoinu piedāvājums joprojām ir zemāks par šo līmeni, un jaunus bitkoīnus iegūst arvien lēnāk, līdz tas sasniedz kopējo maksimālo apjomu. Kad šis ierobežojums ir sasniegts, pēc loģikas izriet, ka bitcoin vajadzētu būt labākajam inflācijas nodrošinājumam, jo ​​nekad nevarēs izveidot jaunu piedāvājumu.

Uzzināt vairāk:Bitcoin pamati… Kas ir kriptovalūtas un blokķēde?

Kā ieguldīt Bitcoin

Savulaik ieguldījumi bitcoin bija pacietības un neatlaidības mācība drošības, brokeru un augstas kvalitātes pakalpojumu trūkuma dēļ. Šodien ir pavisam cits stāsts. Patiesībā viens no lielākajiem kriptovalūtu brokeriem, Monētu bāze, ir publiski tirgots uzņēmums.

Mūsdienu brokeri atvieglo bitcoīnu un citu kriptovalūtu iegādi makā, izmantojot šo brokeri. Protams, investori var iegādāties fizisku maku, ko pēc tam var savienot ar datoru, kad nepieciešams veikt darījumus. Un tas pievieno vēl vienu drošības līmeni.

Tiem, kuri joprojām ir neērti ar domu sniegt savu personīgo un kredītkartes informāciju, ir arvien vairāk veidu, kā iegūt saskarsmi ar bitcoin, izmantojot savu tradicionālo ieguldījumu brokeris. Piemēram, pelēktoņu Bitcoin Trust izseko Bitcoin cenai. Un ETF, BITO, izseko bitcoin fjūčerus. Papildus tiem vairāki uzņēmumi koncentrējas uz kriptovalūtas un bitkoiniem balstītiem pakalpojumiem, piemēram, banku pakalpojumiem. Šo uzņēmumu krājumi ļoti korelē ar kriptovalūtas cenu.

Lasīt vairāk:Kā ieguldīt Bitcoin

Kas ir zelts?

Zelts, protams, ir dārgmetāls. Tas ir vienā vai otrā veidā saistīts ar naudu vairāk nekā 2000 gadu. Augsti novērtēts tā spīduma, spējas izvairīties no aptraipīšanas un trūkuma dēļ, zelts ir bijis valūtu pamatā tūkstošiem gadu.

Sākotnēji monētas tika kaltas ar dažādu zelta un sudraba tīrības pakāpi, lai apzīmētu vērtību. Senais Lidijas impērija kaltas pirmās monētas ap 550. gadu p.m.ē. Tas notika pirms sengrieķu zelta monētu lietojuma. Citas civilizācijas, kas izmantoja zeltu monētu kalšanā, ir Senā Ķīna, Romas impērija un Partijas impērija.

Zelta standarts

Simtiem gadu valstis to pieņēma zelta standarts. Tas nozīmē, ka viņu valūta bija atmaksājama par noteiktu zelta daudzumu. Tas nodrošināja viņu valūtu ar zelta vērtību. Un tas uzspieda valstīm fiskālo disciplīnu. Tātad valstis nevarēja izkļūt no problēmām, jo ​​tām bija jāatmaksā visa apgrozībā esošā nauda ar zeltu.

Pēc Otrā pasaules kara tika izveidota Bretonvudsas sistēma. Šajā sistēmā lielākās pasaules valūtas bija piesaistītas ASV dolāram. Un dolārs palika piesaistīts zeltam. Šī vienošanās padarīja ASV dolāru par de facto pasaules rezerves valūtu.

Bet galu galā ASV nonāca finansiālā spiediena ietekmē Vjetnamas kara dēļ, kas bija plašs uz parādiem balstīta labklājības programma un tirdzniecības deficīts, kā arī lielākās ekonomikas, kas drīzāk pieprasa maksājumus zeltā nekā dolāri. Tas viss noveda pie tā, ka toreizējais prezidents Niksons atteicās no zelta standarta.

Tā kā zelts ir praktiski neiznīcināms, lielākā daļa jebkad iegūtā zelta joprojām kaut kādā veidā ir pieejama. Pašreizējie aprēķini liecina, ka 197 576 tonnas ir iegūts zelts. Divas trešdaļas no tā ir iegūtas kopš 1950. gada. Šodien 75% gada zelta piegādes nāk no ieguves. Pārējais nāk no zelta pārstrādes. Pateicoties zelta stabilitātei un spējai neaptraipīt, to ir viegli pārstrādāt no rotaslietām vai tehnoloģijām, kurās tas tika izmantots.

Kā ieguldīt zeltā

Tā kā zelts gadsimtiem ilgi tiek uzskatīts par ieguldījumu, investoriem jau ir vairāki veidi, kā iegūt dārgmetālu.

Vecākā zelta iedarbības iegūšanas metode ir paša fiziskā zelta iegūšana. Daudzi tirgotāji visā pasaulē specializējas zelta pirkšanā un pārdošanā. Pircēji zeltu pērk, pamatojoties uz svaru, izmantojot monētas vai stieņus. Tas, protams, nozīmē, ka jums tas kaut kur fiziski jāuzglabā. Un tas rada risku mājās, kas nozīmē, ka būtu jāpasūta trešās puses pakalpojums.

Kā alternatīva ir tīra zelta preču nākotnes līgums. Zelta ieguvēji un tirgotāji visā pasaulē izmanto šo atvasinājumu, lai nodrošinātu risku un spekulētu ar zelta cenu. Viss zelts starptautiski vienā vai otrā veidā ir iestatīts uz šo cenu. Bet tiem, kas nevēlas sviras efektu vai grūtības, strādājot ar nākotnes līgumiem, pastāv ETF, kas izseko zelta cenu (par pārvaldības maksu).

Visbeidzot, investori var ieguldīt zelta ieguves uzņēmumos. Tie, protams, ir tādi uzņēmumi kā visi citi, un tie ir saistīti ar šiem riskiem. Taču zelta uzņēmumiem ir arī unikālie uz precēm balstīta biznesa riski. Tāpēc šo uzņēmumu bagātība bieži vien pieaug un krītas, pamatojoties uz zelta cenu. Taču šiem uzņēmumiem bieži ir liela iebūvēta sviras ietekme uz jebkuriem lieliem zelta cenas kāpumiem.

Uzzināt vairāk:Kā ieguldīt zeltā

Salīdzinot zeltu vs. Bitcoin

Daudzi kriptovalūtas cienītāji saka, ka bitcoin ir šīs paaudzes zelts jeb Gold 2.0. No figurālā vai ideoloģiskā viedokļa tam var būt zināmi nopelni. Bet, ja skatās tikai uz investīciju pamata, tas ir vairāk kā ābolu salīdzināšana ar apelsīniem.

Zeltam ir ļoti zems svārstīgums, un tas parasti ātri pārvietojas tikai ilgstošas ​​inflācijas, lielas nenoteiktības vai krīzes laikā. Bitcoin uzvedas pavisam savādāk. Bitcoin bieži darbojas kā ļoti nepastāvīgs riska/riska aktīvs. Tas nozīmē, ka cena pieaug, kad tirgos tiek uzņemts risks, un tiek pārdots, kad tas netiek pieņemts. Tādā veidā zelts un bitkoīns darbojas kā gluži pretēji.

Salīdzinājuma diagramma, Bitcoin, zelts un nafta, 2014–2019
Kumulatīvā atdeve no ieguldījumiem bitkoinā, zeltā un eļļā, no 2013. gada aprīļa līdz 2019. gada decembrim Avots: CoinTelegraph

Tomēr ir svarīgi atzīmēt, ka šīs korelācijas un sniegums noteikti mainīsies, jo īpaši kā bitcoin joprojām ir tik jauns, un to pieņem arvien vairāk iestāžu, kurām ir reāla ietekme tirgū cenu noteikšana.

Galu galā ieguldītājiem vajadzētu saprast, ka katrs no šiem aktīviem darbojas ļoti atšķirīgi, taču viņiem ir kopīga viena lieta. Viņi abi darbojas kā nodrošinājums pret centrālās bankas neprātību. Abi šie ir aktīvi, pār kuriem centrālās bankas tieši nekontrolē un ar kuriem manipulēt nevar izmantot monetāro politiku.

Bitcoin priekšrocības un riski

Bitcoin ir jauna aktīvu klase. Tas kādreiz bija viens no lielākajiem riskiem. Taču tagad tas ir kļuvis par galveno un arvien vairāk tiek iesaistīts institucionālā līmenī. Tagad tā jaunums ir milzīgs ieguvums, jo bitcoin joprojām ir daudz vietas, kur augt un nobriest. Tāpat institucionālās investīcijas ir ievērojami samazinājušas iespēju, ka bitkoīns pēkšņi nonāks līdz nullei. Papildu kavēklis ietver arvien lielāku vieglumu, ar kādu var iegūt bitcoin ekspozīciju investīciju kontiem.

Risku ziņā tā joprojām ir ļoti svārstīga aktīvu klase, kurā 20–30% straujš cenu kritums tiek uzskatīts par ieguldījumu neatņemamu sastāvdaļu. Bet cena tikpat ātri svārstās uz augšu.

Bitcoin joprojām ir salīdzinoši jauna tehnoloģija institucionālās adopcijas ziņā. Pēdējo pāris gadu laikā tas ir guvis lieliskus rezultātus, jo tas kļūst arvien populārāks. Taču nav iespējams pateikt, vai tas turpinās to darīt vai sāks korelēt ar citiem aktīviem.

Visbeidzot, vienmēr pastāv ģeopolitisks risks, ka tiks veikta būtiska kriptovalūtu apspiešana. Mēs to redzējām pagātnē no Ķīnas. Un ASV nesen būtiski mainīja noteikumus.

Lasīt vairāk:Kāda ir Bitcoin un kriptovalūtu regulējuma nākotne?

Zelta priekšrocības un riski

Zelts ir nepārtraukti izmantots 2000 gadus. Šobrīd var droši teikt, ka tas nekur nepazudīs. No visiem aktīviem tai ir arī visilgākā pierādītā vēsture, kas vismaz saglabā savu cenu, ja ne palielinās, krīzes laikā. Tas padara to par pierādītu nodrošinājumu pret inflāciju. Mūsdienīgākā izteiksmē mēs esam redzējuši, ka zelts pārspēj konsekventas inflācijas periodus gan jaunattīstības, gan attīstītajos tirgos.

Pastāv risks, ka zelts nekad nav bijis bagātības radītājs, bet gan vairāk bagātības aizsargs. Turklāt zelts ir cietis ilgus minimālas atdeves periodus. Un tas investoriem apgrūtina aktīvu ilgtermiņa turēšanu.

Apakšējā līnija — vai jums vajadzētu iegādāties zeltu vai Bitcoin?

Mēs neticam, ka tas ir vai nu/vai gadījums. Katrs aktīvs portfelī pilda citu lomu un kalpo citam mērķim. Tāpēc investoriem būtu labi ieguldīt abos. Cik daudz? Nu tas ir atkarīgs no riska tolerances. Tiem, kas vairāk par visu vēlas sirdsmieru un neiebilst, ka redz lēni kustīgu aktīvu, labāk ir piešķirt lielāku zeltu. Tiem, kas uzņemas risku, bitcoin ir daudz labāks risinājums.

Abi šie līdzekļi darbojas labi, tikai dažādās vidēs. Paturot to prātā, lai iegūtu maksimālu diversifikāciju, ieguldītājiem ir jātur abas.

Uzzināt vairāk:Cik daudz kriptovalūtu jums vajadzētu būt jūsu ieguldījumu portfelī?

click fraud protection