Investori, ieguldot jaunākās akcijās, saskaras ar grūtu izvēli. No vienas puses, inovatīvi uzņēmumi paver neticamas jaunas iespējas. Taču, no otras puses, šie uzņēmumi tuvojas krītošiem novērtējumiem, kas nav redzēti kopš dot-com burbuļa. Par laimi, ir veids, kā pāriet uz topošo tendenci, neuzņemoties risku investēt, iespējams, pārvērtētā uzņēmumā. Stratēģija, saukta izvēlēties ieguldījumus, ironiskā kārtā, tas vispār nenāk no investīciju pasaules un ir vairāk nekā 150 gadus vecs.
Lai saprastu, kā mūsdienu investori var izmantot “pick and shoves” stratēģiju, lai aizsargātu un palielinātu savu bagātību, mums ir jāatgriežas pie pazemīga džinsa auduma izgudrotāja.
Šajā rokasgrāmatā:
Saikne starp lāpstām un ieguldījumu
Kad mēs runājam par džinsiem, ir daži zīmoli, kas ir kļuvuši par sinonīmiem apģērbam. Galvenais no tiem ir Levi's Jeans.
Tomēr tāda paša nosaukuma Levijs savu bagātību ieguva zelta drudža laikā. Jaunais Levijs Stauss, kas bija tirdzniecības imigrantu ģimenes dēls Ņujorkā, 1840. gados redzēja milzīgo cilvēku pieplūdumu un tirdzniecību Kalifornijā. Ieraudzījis iespēju, viņš pats devās uz Rietumkrastu.
Levi iekārtoja veikalu Sanfrancisko. Viņš pamanīja, ka kalnrači katru dienu ierodas, lai lūgtu tos pašus rakšanas rīkus. Levijs saprata pieprasījumu un iespēju un sāka masveidā pirkt šīs svarīgās preces. Pēc tam viņš devās no kalnrūpniecības nometnes uz kalnrūpniecības nometni, pārdodot savus izstrādājumus tieši ogļračiem, kuriem tas bija nepieciešams.
Levijs Štrauss pelnīja bagātību, veicot piegādes, taču redzēja, ka zelta drudzis tuvojas beigām. Viņš nolēma izmantot savu peļņu un atkārtoti ieguldīt to konkrētā produktā, kas labi tika pārdots: džinsa biksēs. Pārējais ir vēsture.
Levi stratēģijas princips nejauši ir lielisks ieguldījumu ietvars. Dienas beigās, kad jūs iegādājaties uzņēmuma akcijas, jūs pērkat daļu no tā biznesa un gūstat peļņu, kamēr viņi veic darbu.
Kas ir spēle ar lāpstu?
Ņemot vērā Levi ieteikumu, mēs varam veidot viņa stratēģiju tādā, kas darbojas ar akciju ieguldīšana. Būtībā, ieguldījumu stratēģija ietver galvenās tendences atrašanu — Levija gadījumā tas bija Kalifornijas zelta drudzis — un investīcijas uzņēmumos, kas ir būtiski šīs tendences piegādes ķēdei. Tas varētu būt jebkurš uzņēmums, kas pārdod galvenos palīgproduktus vai pakalpojumus nozarēm, kas piedalās šajā tendencē. Atgriežoties pie Levi, šie produkti bija cērtes, lāpstas un izturīgi džinsi.
Kad notiek liela tendence, naudas plūdi un konkurenti sāk sacensties par dominēšanu tirgū. Kā investoram tā ir kā ruletes spēle, cenšoties noskaidrot, kurš būs labāks (jūs varat arī domāt par Yahoo un Google meklētājprogrammu spēles sākuma dienās).
Investori varētu izmantot daudzveidīgu pieeju un ieguldīt visos šajos uzņēmumos, taču tas būtībā garantē, ka dažās pozīcijās jūs redzēsit zaudējumus, no kuriem daži būs pastāvīgi. Cīņa un lāpstas spēle ļauj investoriem piedalīties tendences augšupvērstībā, vienlaikus, cerams, samazinot tās risku.
tomēr piegādātāju uzņēmumi parasti strādā ar visiem lielākajiem konkurentiem. Ja viens liels konkurents bankrotē, piegādātāju biznesam joprojām ir citi, kam piegādāt. Tas ievērojami samazina risku, ka investors izlemj, kuru uzņēmumu atbalstīt. Tā vietā, lai uzminētu, kurš bizness kļūs par labāko, kāpēc gan nelikt likmi uz uzņēmumu, uz kuru paļaujas visi konkurenti?
Papildus, jaunās tendences laikā lielākā uzmanība tiek pievērsta galvenajiem konkurentiem. Daudzi no šiem “piegādātāju” uzņēmumiem ir nepietiekami novērtēti salīdzinājumā ar šīs tendences lielajiem nosaukumiem. Šī nenovērtēšana nodrošina vēl vienu negatīvās aizsardzības līmeni un lielāku drošības rezervi.
Kā darbojas ieguldīšana
Tagad mēs varam sākt veidot praktisku plānu, kā atrast ieguldījumus.
1. Nosakiet tendenci
Šīs stratēģijas vissvarīgākā daļa ir atrast pareizo tendenci. Ja pētāmajai tendencei nav lielas ekonomiskās ietekmes, iespējams, ka tai nepietiks naudas, lai tā būtu tā vērta. Padomājiet par Levi un Kalifornijas zelta drudzi: tā bija nacionāla parādība, kas piesaistīja cilvēkus no visas pasaules uz Kalifornijas tālajām vietām. Tā bija arī tendence, kad tika gūtas lielas bagātības. Ja tendencei nav daudz naudas, piegādātājiem nebūs tik daudz pieprasījuma, lai šī tendence turpinātos.
Tālāk šajā rakstā aplūkosim konkrētus piemērus, taču daži jaunāko tendenču piemēri ietver 5G un elektriskos transportlīdzekļus.
2. Identificējiet tirgus līderus
Kad esat atradis lielu, tirgu virzošu tendenci, jūs vēlaties noteikt tirgus līderus šajā nišā. Atveriet jebkuru ieguldījumu vietni un vai nu meklējiet pašu tendenci, vai arī apskatiet apakškategorijas un uzziniet, kuri ir lielākie spēlētāji. Dažām tendencēm spēlētāji ir tik pamanāmi, ka tos zina visi – mobilo tālruņu telpā visi zina Apple un Samsung, kā arī citus, piemēram, LG un Huawei.
3. Uzziniet, kuri produkti ir nepieciešami šiem uzņēmumiem
Kad esat identificējis tirgus līderus šajā jomā, koncentrējieties uz produktiem, ko viņi pārdod. Tad pajautājiet sev kas ir būtiski šim produktam. Vai ir kaut kas tāds, ko uzņēmums bez tā nespētu ražot savu produktu? Apple tie ir mikroshēmas viņu tālruņiem un datoriem. Teslai tas nepārprotami ir akumulators. Atcerieties, ka jūs nemeklējat uzņēmuma slepeno mērci, bet gan tās būtisko sastāvdaļu.
4. Izpētiet uzņēmumus, kas ražo šos būtiskos produktus
No turienes nedaudz rakjieties un atrodiet kurš nodrošina šo būtisko komponentu. Turpinot mūsu Apple piemēru, viens no galvenajiem Apple viedtālruņu mikroshēmu nodrošinātājiem ir uzņēmums ar nosaukumu. Tesla akumulatori ir balstīti uz kobaltu, tāpēc jūs varētu atrast lielākos kobalta kalnračus pasaulē. Kā bonuss un patiesi bullish zīme: ja visiem lielākajiem konkurentiem ir viens un tas pats būtiskas sastāvdaļas piegādātājs, jūs zināt, ka esat atradis labi aizsargātu piegādātāju.
Apsveicam: jūs tikko atradāt savus ieguldījumus. Tagad ir pienācis laiks ieguldīt akcijās, ko varat izdarīt ar kādu no mūsu ieteicamie akciju brokeri piemēram, TD Ameritrade vai E*TRADE. Atcerieties, ka ar visiem ieguldījumiem parasti vislabāk ir izmantot daudzveidīgu pieeju, vai nu vienas tendences ietvaros, vai vairākās tendencēs, ja patiešām vēlaties aptvert visas savas bāzes.
Pick and Shovel uzņēmumu piemēri
Mēs uz dažiem no tiem esam minējuši jau iepriekš, taču dažiem no šiem piemēriem vajadzētu rosināt jūsu domāšanu un likt jums atrast savu unikālo uzņēmumu, kas darbojas ar lāpstām.
- Lai gan viedtālruņu mikroshēmu ražotāji tika minēti iepriekš, mikroshēmu ražošanas un pusvadītāju rūpniecība strauji attīstās. Dažas jomas ir vairāk nobriedušas nekā citas, tāpēc vēlaties atrast apakškategoriju, kas šobrīd patiešām piesaista naudu un uzmanību. Liela ažiotāža notiek AI un lietiskā interneta jomās. Abām šīm nišām ir nepieciešamas specializētas mikroshēmas, kuras var apkalpot tikai daži pakalpojumu sniedzēji.
- Vēl viena vērojama tendence ir tāda, ka Rietumu valstu iedzīvotāju vidējais vecums noveco. Tam būs milzīga ietekme ne tikai uz ekonomiku, jo lielākie tērētāji aiziet pensijā, bet arī uz politikas veidošanu attiecībā uz pensijām un veselības aprūpi. Vecāku cilvēku uzplaukums, visticamāk, novedīs pie a milzīgs pieprasījums pēc pensionēšanās iestādēm un citiem specializētiem veselības aprūpes pakalpojumiem vecāka gadagājuma cilvēkiem. Par šo pieprasījumu ir maz minējumu, jo mums ir dati šobrīd.
- Vēl viens neparastāks veids, kā izmantot Levi Strauss investīciju pieeju, ir paturēt acis un ausis atvērtas ziņām par salīdzinoši slikta ģeogrāfiskā atrašanās vieta, kurā nesen ir atklāts tāds resurss kā nafta, zelts vai dabasgāze. Pēc tam sāciet meklēt reģionālos uzņēmumus, nekustamo īpašumu vai pat privātus uzņēmumus, kas varētu gūt labumu no skaidras naudas pieplūduma šajā reģionā. Šī izpēte noved pie tā, ko Levi darīja zelta drudža laikā.
Ieguldīšanas izvēles un lāpstiņas plusi un mīnusi
Diemžēl, kā saka vecais Volstrītas teiciens, nav tādas lietas kā bezmaksas pusdienas. Ja šī stratēģija būtu droša, visi to darītu. Apskatīsim šāda veida riskus, kā arī ieguvumus investīciju stratēģija.
plusi
- Mazāki uzņēmumi bieži tiek ignorēti un nenovērtēti: Atkarībā no tendences lielākā daļa investīciju tiks vērsta uz lielajiem zīmolu nosaukumiem. Tas nozīmē, ka mazāki uzņēmumi, kas piegādā šo tendenci, bieži tiek ignorēti un novērtēti par zemu, savukārt citi spēlētāji piedzīvos pārvērtēšanas periodu.
- Nepietiekami novērtētiem uzņēmumiem ir daudz lielāka aizsardzība pret negatīviem faktoriem un potenciāls, kas var palielināties: Tas sniedz ieguldītājiem milzīgu labumu, jo īpaši, kad tendence nobriest un liela nauda sāk meklēt visus ar tendenci saistītos uzņēmumus.
- Lielāka aizsardzība pret risku: Ja tendences superzvaigznei gadās nokrist skandāla vai kāda cita melnā gulbja notikuma dēļ, šie atsevišķie uzņēmumi, visticamāk, izdzīvos. Šī tendence pastāvēs ar vienu konkurentu vai bez tā. Arī pieprasījums pēc šīs tendences piegādātāja nepazudīs.
mīnusi
- Aizmugurējais skatījums vienmēr ir 20/20: Ir grūti zināt, vai noteiktai tendencei ir ilgtermiņa potenciāls. Dažreiz visneticamākā tendence ir tā, kurai ir vislielākais mūža ilgums. Tāpat tendences, kas šķita gatavas mainīt pasauli, var izraisīt interesi pēkšņi izgaist secīgu neveiksmju vai vienkārši interesantākas tendences parādīšanās dēļ. Pastāvīgi pastāv nepareizas tendences izvēles risks.
- Nepareiza uzņēmuma izvēle: Šie piegādātāju uzņēmumi gandrīz vienmēr ir daudz mazāki nekā korporatīvie lielinieki, kurus tie apkalpo. Viņiem dažreiz ir arī bīstama paļaušanās uz nepārtrauktu pārdošanu šīm korporācijām. Ja uzņēmums nolemj mainīt piegādātāju, tas var radīt katastrofu jūsu piegādātāju uzņēmumam. Tāpēc dažādošana ir tik svarīga. Un kāpēc jums vajadzētu būt īpaši uzmanīgiem, izvēloties uzņēmumus, kuru ieņēmumi nav koncentrēti uz pāris lieliem klientiem.
Nav Nekā Jauna Zem Saules
Daudzi no vecākajiem ieguldījumu principiem joprojām ir spēkā arī šodien, neskatoties uz to, ka pasaule ir tik ļoti mainījusies tikai 100 gadu laikā. Šī stratēģija ir vēl viens piemērs tam. Pateicoties pārlaicīgiem principiem, kas tika izveidoti kā biznesa stratēģija, Levi’s ieguldīšanas stratēģija var piedāvāt lielu drošības rezervi investoriem. Tas var arī vienkāršot lēmums par to, kuras akcijas izvēlēties starp desmitiem konkurentu. Vienkārši atcerieties, ka jebkura veida ieguldīšana ir saistīta ar lielu risku, un noteikti diversificējiet savas līdzdalības.