Ekonomiski runājot, šie ir bezprecedenta laiki.
Globālā pandēmija masveidā ietekmēja ekonomiskos apstākļus, un tai sekojošajām stimulu paketēm ir bijusi neprognozējami liela ietekme uz inflāciju. Ja pēdējā laikā bieži dzirdat vārdu “recesija”, jūs neesat viens. Faktiski lielākā daļa lielāko finanšu ziņu biroju mūs sagaida ar vienu.
Tomēr jaunais Deutsche Bank ziņojums paredz, ka šis varētu būt daudz sliktāks, nekā gaidīts.
Tātad, ko tas nozīmē valstij, jūsu finansēm un ieguldījumiem? Tālāk ir aprakstīts, ko saka eksperti, kā tiks ietekmēti jūsu ieguldījumi un kā aizsargāt savus aktīvus ekonomikas lejupslīdes laikā.
Īsā versija
- Inflācija pieaug ar straujāko tempu pēdējo 40 gadu laikā, kā rezultātā Federālo rezervju sistēma paziņoja par lielāko procentu likmju paaugstināšanu (0,50%) kopš 2000. gada. Tirgi jau reaģē, pēdējo piecu dienu laikā kritušies par 7,85%.
- Jauns Deutsche Bank ziņojums paredz, ka ASV piedzīvos recesiju, kas ir daudz sliktāka, nekā kāds ir prognozējis. Tikmēr Fannija Meja sacīja, ka 2023. gadā sagaida “pieticīgu” lejupslīdi, un nesen veiktais Bloomberg pētījums atklāja, ka vairāk nekā 50% investoru nākamajā gadā sagaida recesiju.
- Dažiem investoriem šī ir iespēja iegādāties, kamēr “akcijas ir izpārdošanā”. Citiem tagad ir piemērots laiks, lai pārskatītu ieguldījumu riska pielaides un palielinātu skaidras naudas rezerves.
Vairāki avoti prognozē lejupslīdi 2023. gadā
Ja jūs ar nepacietību skatāties savu ieguldījumu turējumu krītošos līniju grafikus, gaidot pieaugumu, divu Deutsche Bank ekonomistu publicētais ziņojums varētu apstiprināt jūsu lielākās bažas. Vācijas starptautiskā investīciju banka un finanšu pakalpojumu uzņēmums nesen publicēja ziņojumu ar nosaukumu "Kas ir astēs? Kāpēc gaidāmā lejupslīde būs sliktāka, nekā gaidīts.
Tajā viņi prognozē, ka ASV, iespējams, vēl nav gatavas gaidāmajiem ekonomikas triecieniem. Saskaņā ar ziņojumu banka sagaida, ka “liela recesija” iestāsies aptuveni 2023. gada beigās līdz 2024. gada sākumam. Ziņojums arī mudina Federālo rezervju sistēmu veikt izlēmīgus pasākumus, sakot, ka tas būtu jādara “kļūdies, dari pārāk daudz”.
Pat pirms Deutsche Bank ziņojuma Fannija Me bija paredzējusi "pieticīga lejupslīde" 2023. gadā. Un “Tirgi tiešraide” aptauju veica Bloomberg aprīlī atklāja, ka gandrīz puse no visiem investoriem, kas piedalījās, teica, ka gaida, ka ASV 2023. gadā iestāsies recesija.
Lai gan lejupslīde diez vai rada prieku — daudzi no mums, iespējams, joprojām piedzīvo ļoti reālus 2008. gada traumu mirkļus, tās ir arī biežākas, nekā jūs domājat. ASV ir piedzīvojusi 13 recesijas kopš Lielās depresijas, un vidējais amerikānis Baby Boomer dzīves laikā ir pārdzīvojis 12 no tiem.
Lejupslīde iezīmējas ar bezdarba pieaugumu, iekšzemes kopprodukta (IKP) sarukšanu un akciju tirgus kritumu, kas pārsniedz divus mēnešus. Izklausās pazīstami?
Kas varētu izraisīt 2023. gada lejupslīdi?
Parasti lejupslīdes pazīme ir patērētāju izdevumu samazināšanās. Tas var likt uzņēmumiem nesasniegt savus peļņas mērķus, kas var izraisīt akciju tirgu kritumu.
Dažkārt, piemēram, lejupslīde, kas sekoja Dot Com burbulim 2000. gadu sākumā, akciju kritums tirgu izraisa investoru spekulatīva rīcība — un nomākts akciju tirgus ir milzīgs a recesija.
Šoreiz Deutsche Bank ekonomisti Deivids Folkerts-Landau un Pīters Hūpers atsaucas uz sabiedrības novecošanos, turpinājās loģistikas problēmas ar piegādes ķēdēm un Federālo rezervju sistēmas vilcināšanās mainīt to monetāro vērtību politikas. Šobrīd inflācija aug ar straujāko ātrumu 40 gadu laikā, liekot Federālajai rezervju sistēmai paziņot par lielāko procentu likmju paaugstināšanu kopš 2000. gada.
Tomēr, pēc Folkerta-Landau un Hoopera domām, iespējams, ir par maz par vēlu. Viņi uzskata, ka jebkura cerība, ka šīs iejaukšanās izraisīs ekonomikas “mīksto piezemēšanos”, ir maldīga.
Lai gan Deutsche Bank ir vislētākās perspektīvas Amerikas ekonomikai, Turpretim Goldman Sachs prognozē 35% recesijas iespējamību — inflācija turpina plosīties. Faktiski inflācijas līmenis pagājušajā mēnesī sasniedza četru desmitgažu augstāko līmeni – 8,5%, kas nozīmē, ka sešu mēnešu laikā tika pārsniegts Federālo rezervju sistēmas 6% mērķis.
Tātad, ko tas mums nozīmē?
Protams, mēs varam sagaidīt, ka Federālo rezervju likmju paaugstināšanai būs viļņveidīga ietekme uz ekonomiku, tostarp akciju tirgu. Kad Federālo rezervju sistēma paziņo par šādu pārgājienu, ir normāli, ka uzņēmumi un patērētāji aizņemas mazāk un tērē mazāk, jo abas darbības tagad ir dārgākas.
Šī jostas savilkšana izraisīs peļņas kritumu un akciju cenu kritumu. Dažreiz, tāpat kā tagad, tirgi uzreiz kritīsies, reaģējot uz likmju paaugstināšanu, sagaidot iepriekš minēto efektu.
Tas bija acīmredzams ar pēdējo Federālo rezervju likmes paaugstināšanu, kad Dow gandrīz samazinājās 1100 punkti (3,1%) pēc pārgājiena izsludināšanas. Tā bija otrā sliktākā diena S&P 500 indeksam kopš pandēmijas zemākā līmeņa 2020. gada jūnijā. Kopš tā laika tirgus ir vēl vairāk krities — pēdējo piecu dienu laikā tas ir samazinājies par 7,85%.
Kā ieguldīt lejupslīdes laikā
Lielās lejupslīdes laikā Dow noslīdēja līdz zemākajam punktam pēdējo 12 gadu laikā, taču 2009. gada pirmajā ceturksnī tas arī sāka virzīties uz augšu un pilnībā atguvās līdz 2013. gadam.
Vārds “recesija” izraisa visdažādākās emocijas, jo īpaši, ja mūsu prātā tik svaigi atceramies 2008. gada akciju tirgus sabrukumu.
Lielās lejupslīdes laikā Dow noslīdēja līdz zemākajam punktam pēdējo 12 gadu laikā, bet 2009. gada pirmajā ceturksnī tas arī sāka pieaugt un pilnībā atveseļojās līdz 2013. gadam.
Lai gan tirgus vērotāji vēl neprognozē tādu dramatisku akciju tirgus kritumu, kādu mēs redzējām 2008. gadā, ir svarīgi atcerēties, ka atkarībā no jūsu riska tolerances un laika perioda, lejupslīdei nav pilnībā jāiesaista jūsu finanses. Patiesībā jūs varat veikt pasākumus tagad, lai mazinātu lejupslīdes ietekmi uz jūsu portfeli. Lūk, kā sagatavoties un ieguldīt recesijas laikā atbilstoši jūsu situācijai.
Saistīts >>Kā noteikt savu riska toleranci
Ilgi investīciju horizonti un stabili ienākumi
Ja esat ieguldījis naudu akcijās, sagatavojieties portfeļa samazinājumam lejupslīdes laikā. Lai gan jūsu konta atlikumu samazināšanās nav patīkama pieredze, ņemiet vērā, ka jūsu ieguldījumi atspoguļo jūsu izvēlēto riska toleranci, zinot, ka jūsu portfelis tirgus laikā saruks lejupslīde. Izvairieties no kārdinājuma izdomāt savus ieguldījumus un tā vietā paturiet prātā šo svarīgo mantru: Akcijas ir pārdošanā.
Pareizi. Dažiem lejupslīde var būt biedējoša, taču saprātīgam investoram ar pietiekami ilgu ieguldījumu periodu tā ir milzīga iespēja ieguldīt tirgū, kamēr cenas ir zemas, un gūt labumu, kad tirgus neizbēgami atlēkušās bumbas. Tas vienkārši var aizņemt kādu laiku. Tāpēc, ja jūsu ieguldījumu laika horizonts ir vairāk nekā pieci gadi, jūs, iespējams, varat atļauties gaidīt šo atsitienu.
Patiesībā, ja jums ir lieki līdzekļi, recesija var būt laba iespēja palielināt savu ekspozīciju un ieguldīt vēl vairāk. Pirmo reizi ieguldītājiem, kuri domā, vai tagad ir piemērots laiks, lai sāktu ieguldīt, atbilde ir jā. Mēs vienkārši iesakām ievērot vadību robo padomnieks vai viss vienā biržā tirgots fonds (ETF), lai palīdzētu jums izvairīties no kārdinājuma pielikt ieguldījumus neparedzamā tirgus apstākļos.
Īsāki investīciju horizonti
Ikvienam, kas apsver panikas pārdošanas iespēju kodolenerģijas jomā, ir pilnībā jāapzinās ievērojamais tirgus ieguvums, ko viņi zaudēs.
Tiem, kuriem ir īsāks ieguldījumu periods, jums būs jābūt uzmanīgākam attiecībā uz ieguldījumiem. Jums var nebūt laika, lai atgūtu vērtību, pirms jums ir nepieciešama nauda.
Ideālā gadījumā jums jau būtu diezgan konservatīvs aktīvu kopums, ja plānojat izstāties tuvākajā nākotnē, taču, ja tas tā nav, jums joprojām ir dažas iespējas.
Tagad ir lielisks laiks, lai pārskatītu savu aktīvu sadalījumu un noteiktu, vai tas atbilst jūsu pašreizējai riska tolerancei. Ja nākamajos piecos gados jums ir jāizmaksā ieguldījumi, jūsu riska tolerancei jābūt ļoti zemai.
Ja pārvaldāt savu portfeli, pats izvēloties akcijas, tagad var būt piemērots laiks, lai palielinātu savu dividenžu akciju vai uzņēmumu ietekmi. nozarēs, kas vēsturiski bijušas izturīgas pret recesiju, piemēram, izglītība, veselības aprūpe, komunālie pakalpojumi, finanšu pakalpojumi vai patērētāji skavas.
Lasīt vairāk>>Līdzekļu piešķiršana: piepildiet savu portfeli ar pareizo kombināciju
Nepārtraukti ienākumi
Iepriekš sniegtais padoms ir balstīts uz domu, ka jūsu ienākumi ir stabili un, visticamāk, lejupslīde neietekmēs jūsu nodarbinātību. Tomēr ir daudzas nozares, kas ir īpaši jutīgas pret tirgus apstākļiem, piemēram, būvniecība, ceļojumi vai atpūtas nozares.
Ja atrodaties situācijā, kad tuvākajā nākotnē varētu būt bez darba, iespējams, vēlēsities apsvērt iespēju ieņemt aizsardzības pozīciju. Palieliniet savas skaidrās naudas rezerves, cik vien iespējams, ja šķiet, ka bezdarbs ir iespējams agresīvi ietaupot un paturot savu naudu zema riska pozīcijā.
Mums personīgi patīk augsta ienesīguma krājkonti par ārkārtas līdzekļiem. Trīs līdz sešu mēnešu skaidras naudas glabāšanai procentus ģenerējošā krājkontā vajadzētu sniegt jums nepieciešamo spilvenu, lai turpinātu ieguldīt pat nenoteiktā tirgū.
Bottom Line
Lejupslīdes skārusi katru indivīdu savādāk. Lai gan var būt liels kārdinājums panikā pārdot savus ieguldījumus, nav ieteicams to darīt, ja vien tā nav vienīgā pieejamā iespēja. Ikvienam, kas apsver iespēju izmantot kodolenerģiju, ir pilnībā jāapzinās ievērojamais tirgus ieguvums, ko viņi zaudēs.
Tā vietā, ja jūsu ienākumi nav droši, jūs vēlēsities koncentrēt savu enerģiju uz skaidras naudas rezervju veidošanu un cerībām uz labāko, bet gatavojoties sliktākajam.
Ja jums ir jālikvidē savs portfelis īsākā laika periodā, apsveriet iespēju veikt konservatīvākus ieguldījumus vai (ļoti īsu laika periodu) veikt naudas izņemšanu pirms īstās lejupslīdes. Visbeidzot, lejupslīdes tirgus var būt unikāla iespēja izmantot “akcijas ir pārdošanā” mentalitāti. Ja strādājat stabilā nozarē ar brīvu naudu, iespējams, varat palielināt sava portfeļa apjomu.
Neatkarīgi no tā, kur atrodaties savā ieguldījumu ceļojumā, ir pienācis laiks ieguldīt naudu savā portfelī vai tajā. Neatkarīgi no tā, vai tas ir tik dramatisks, kā to dēvē Deutsche Bank, vai nē, lejupslīde ir tuvu: jūs vēlēsities nostiprināties.
Negaidiet, kamēr nokritīs otrs kurpes. Izlasiet mūsu citus ceļvežus, lai nodrošinātu savu finanšu aizsardzību pret katastrofām:
- Kā sagatavoties lejupslīdei
- Inflācijas droši ieguldījumi: 6 veidi, kā aizsargāt savu portfeli 2022. gadā
- 4 īpašuma plānošanas pamatdarbības, lai aizsargātu savus ieguldījumu aktīvus
- Kas ir FDIC apdrošināšana? Kā tas var aizsargāt manus kontus?