Vai 2022. gads būs kriptogrāfijas avārijas gads? Bitcoin ir zaudējis pusi no savas vērtības, un Salvadoras prezidents tviterī valkā McDonald’s formas tērpu.
Kriptogrāfijas pasaulē nekad nav garlaicīgas nedēļas, vai ne?
Kripto cenas krītas, un ir daudz ko izpakot:
- Cik tālu cenas ir kritušās?
- Kāpēc vai kriptovalūtu cenas krītas?
- Kādi pasākumi būtu jāveic investoriem, un
- Kāpēc prezidents Bukele valkā Mikija D formas tērpu?
Izpētīsim kriptovalūtu avāriju — kas notika, kāpēc un ko tas nozīmē kriptovalūtu tirgus attīstībai.
Kas šobrīd notiek ar kriptovalūtu cenām?
Kripto tirgus vāciņš ir kritās par 1,3 triljoniem USD kopš novembra sākuma.
Tas ir pēc visu laiku maksimuma sasniegšanas 3,1 triljona USD apmērā, kas nozīmē, ka kriptovalūtu tirgus mazāk nekā trīs mēnešu laikā ir zaudējis 42% no savas kopējās vērtības.
Jā. Būtībā tās ir kriptovalūtas sarkanās kāzas.
Bet, protams, populārākajām kriptovalūtām klājas labi?
Nē.
Bitcoin nav labi. Pēc tam, kad novembrī sasniedza gandrīz 69 000 USD, cilvēku kriptovalūtas vērtība 23. janvārī noslīdēja zem USD 33 000, kas ir vairāk nekā 52% no tās vērtības.
Pat investoru mīļais Ethereum, kas jau sen tika uzskatīts par stabilāku ieguldījumu, pateicoties tā daudzpusībai, nevarēja izvairīties no The Great Crypto Selloff.
Pēc tam, kad novembrī ETH sasniedza gandrīz 4900 $, janvāra beigās tā tirgojās zem 2200 $. Tas ir vairāk nekā 55% no tā vērtības, pazuda, uzdrošinos teikt, ēteris.
Investori pat izpārdod savu DOGE, un tādu iemeslu dēļ, kurus es nevaru precīzi formulēt, tas vienkārši skar vairāk. Tas ir tā, it kā DOGE būtu bijis bērnības kriptovalsts izbāzts dzīvnieks — kaut kas jauks un nevainīgs, ko tu turēsi mūžīgi neatkarīgi no tā, cik “pieaudzis” jūsu portfolio.
Bet acīmredzot nē. Pat DOGE tiek atstāts pie apmales.
Jā, kriptovalūtu pasaulē šobrīd ir drūmas ziņas. Vismaz mums ir vienmērīga mēmu plūsma, kas mums palīdz tikt galā ar to:
Man pašam sevi noniecinošas ieguldīšanas mēmes ir kā šokolādes tāfelīte Otrā pasaules kara K-racijā; kaut ko saldu, lai tiktu cauri šausmīgai situācijai.
Tātad, kāpēc pēc rekorda rādītāja 2021. gadā kriptovalūtu tirgus pēkšņi sabrūk?
Kas izraisa kriptovalūtu cenu brīvu kritumu?
Nu, ir grūti precīzi noteikt vienu konkrētu lietu, bet man ir dažas idejas.
Redziet, kriptovalūtas vērtība ir 100% spekulācija. Tas padara ne tikai neiespējamu paredzēt, bet gandrīz tikpat grūti izskaidrot, kā un kad notiek kritums.
“No tulpēm līdz beisbola kartiņām un Beanie Babies, problēma ar “aktīviem”, kuru pamatā ir tikai uztvertā vērtība, ir tāda, ka priekšstati mainās, tiem vairs nav vērtības,” sacīja Deivids Hanters, CFA, CAIA, CPC Advisors pētniecības un investīciju direktors. Investors Junkie.
Kriptogrāfijas avārijas galvenais iemesls nav skaitlisks; tas ir psiholoģiski. Pēkšņa uztveres maiņa 2021. gada beigās izraisīja milzīgu izpārdošanu, kas turpinās līdz pat šai dienai.
Tātad, kas varēja likt investoriem ieslēgt kriptovalūtu? To var attiecināt uz šādu kombināciju:
- Augošā inflācija/procentu likmes
- Krievijas gaidāmais kriptovalūtu aizliegums
- Salvadoras neveiksmīgā Bitcoin ieviešana
- Masveida izpārdošana no COVID laikmeta privātajiem investoriem
Iemesls 1) Fed paaugstina procentu likmes
Inflācijai pieaugot līdz visnepatīkamākajam līmenim kopš 1982. gada, Fed ir atklāti apspriedusi procentu likmju paaugstināšanu vairākos galvenajos punktos 2022. gadā.
Un vēsturiski runājot, procentu likmju kāpums (vai pat tikai to draudi) ir izraisījis kritumu akciju tirgū. Uzņēmumi sāk tērēt/aizdot mazāk, vairāk akciju tiek konvertētas no akcijām obligācijās, un mazumtirgotājiem vienkārši ir mazāk kapitāla, ko ieguldīt.
Tā nav vienmēr notiek šādi — dažreiz var pieaugt procentu likmes palielināt akciju tirgus, taču šoreiz šķiet, ka tam ir ierastais efekts. Piemēram, S&P 500 līdz šim ir samazinājies par 10%.
Tātad, kā tas ietekmē kriptovalūtu?
Procentu likmju kāpums parasti izraisa a izvairās no riska domāšanas veids. Ar ikvienu, sākot no institucionālajiem investoriem līdz augstas kvalitātes tehnoloģiju uzņēmumiem un beidzot ar mazumtirgotājiem līdzsvarojot savus portfeļus ar mazāku risku, mega-riska kriptovalūtu uzkrājumi bieži vien ir pirmie smalcināšanas bloks.
Bet vēl tiešāka saikne starp procentu likmēm, inflāciju un kriptovalūtu cenām ir atkarīga no jums un man: privātajiem investoriem. Amerikā dzīve kļūst dārga, un, pieaugot olu, automašīnu un māju cenām, mēneša beigās vienkārši ir mazāk naudas, ko ieguldīt kriptovalūtā.
2. iemesls) Krievijas gaidāmais kriptovalūtu aizliegums
Kad mēs attālināmies uz globālu skatuvi, mēs varam redzēt, ka Bitcoin izgudrotāja Satoši Nakamoto sākotnējais plāns aizstāt pasaules bankas ir nē iet labi.
Ķīna tiešām, tiešām ienīst kriptovalūtu, un praktiski uzrakstīja starptautisko rokasgrāmatu par to, kā to noņemt no savas valsts robežām:
- Aizliegt tirdzniecību
- Aizliegt ieguvi
- Iepazīstieties ar savu valsts sponsorēto kriptovalūtu
Tagad Krievija seko šim piemēram.
Dzimtene nekad nav bijusi liela kriptovalūtu cienītāja, taču, neskaitot tās kā maksājuma veida aizliegšanu, tai ir bijusi brīva attieksme pret ieguvi un tirdzniecību.
Tas viss mainījās 20. janvārī, kad Krievijas Centrālā banka paziņoja par nodomiem aizliegt visi kriptogrāfijas darbība tās robežās.
Kripto PR komandai tas kļūst vēl sliktāk.
Atšķirībā no Ķīnas, Krievija pielika daudz pūļu skaidrojot kāpēc viņi ienīst kriptovalūtu un arī pārējai pasaulei vajadzētu. Kā ziņo Reuters, viņi būtībā to sauca par milzīgu, spēku sūcošu piramīdas shēmu, kas apdraudēja tās pilsoņu labklājību.
Ak, un tas sniedz teroristiem vienkāršu veidu, kā pārvietot naudu.
Jā.
Aģentūra Reuters arī ziņoja, ka 2021. gada augustā Krievija veidoja 11,2% no pasaules hash likmes — tas nozīmē, ka aizlieguma spēkā esamības gadījumā daudz ogļraču būs jāsavāc mantas un jāpārvietojas uz arvien mazāku valstu skaitu, kas atļauj ieguvi.
Krievijas Centrālās bankas nosodošais manifests nepārprotami bija postošs abām kriptovalūtām un tā publiskais tēls. A daudz Daudzas valstis joprojām nav izlēmušas par kriptovalūtu, tāpēc, kad kāda pasaules lielvalsts to tieši nosauc par teroristu Venmo, pasaules līderiem ir daudz, ko košļāt.
Tirgi arī skaidri reaģēja. Valsts represijas ir viena no maz taustāmi rādītāji, kas var precīzi paredzēt rītdienas kriptovalūtu cenas, tāpēc, kad Putins iedeva kriptovalūtu veco VDK džudo karbonādi, cenas turpināja kristies.
Uzziniet vairāk >>> Kāda ir Bitcoin un kriptogrāfijas regulas nākotne?
Iemesls 3) Salvadoras kļūdainā Bitcoin ieviešana
Kas ir sliktāks kriptovalūtu tirgum par valsti, kas to ienīst?
Acīmredzot valsts, kurai tas patīk.
Pagājušajā gadā Salvadora pārņēma virsrakstus, kļūstot par pirmo valsti, kas sāka pieņemt kriptovalūtu kā likumīgu maksāšanas līdzekli. 2021. gada 7. septembrī Bitcoin kļuva par otro oficiālo valsts valūtu aiz ASV dolāra, kas pats tika veiksmīgi ieviests 2000. gadā.
Kriptokopienai tā šķita milzīga uzvara un milzīgs lēciens globālās atzīšanas virzienā. Ja Ķīna uzrakstīja grāmatu par to, kā izravēt kriptonauda, varbūt Salvadora varētu parādīt citām valstīm, kā to integrēt no augšas uz leju.
Taču līdz šim viss, ko esam guvuši no Salvadoras sajauktās Bitcoin operācijas, ir brīdinājuma stāsts.
Tikai piecus mēnešus pēc Salvadoras Bitcoin ieviešanas “iegrūst ekonomiku — un katrā ziņā tas ir haoss”. raksta Šons Tulijs Fortūna.
Problēmas ar Bitcoin pieņemšanu par valsts valūtu sākās pirmajā dienā, kad salvadorieši atklāja, ka pārskaitījumu maksas (lasīt: pārskaitījumu maksas uz/no Salvadoras) par Bitcoin bija lielākas nekā trīskāršs kādi tie bija USD.
Vēl ļaunāk, lai gan Bitcoin sasniedza maksimumu oktobrī, cenas kopš tā laika ir kritušās.
Tātad vidusmēra Salvadoras iedzīvotājam Bitcoin ir tikai vēl viens dolārs, kura vērtība rīt varētu būt 0,59 USD. Un, ja jūs iztiekat ar mazāk nekā 5,50 USD dienā tāpat kā to dara 33% iedzīvotāju, tāds zaudējums var būt postošs.
Nepareizās Bitcoin ieviešanas tiešā rezultātā Salvadoras 5 gadu kredītsaistību nepildīšanas mijmaiņas līgums (CDS) ir vairāk nekā četrkāršojies, tās valsts parāds tiek pārdots par 36 centiem par dolāru, un klīst baumas, ka Finanšu darbība Task Force (lasi: ANO finanšu noziegumu jomā) var pat iejaukties, pirms valsts kļūs par naudas patvērumu atmazgāšana.
Neskatoties uz tas viss prezidents Naibs Bukele tikko iztērēja 15 miljonus dolāru vairāk no valsts naudas uz 410 bitkoiniem. Viņš arī parādījās Twitter, ģērbies McDonald’s uniformā, atsaucoties uz kriptovalūtu investoru vidū izplatītu joku, ka viņiem ir nepieciešams otrs darbs, kad notiek kritums.
Salvadorai vajadzēja parādīt pasaulei visus šifrēšanas iemeslus varētu kļūt par galveno nacionālo valūtu. Tā vietā tas lieliski izcēla visus tā iemeslus nevarēja.
4. iemesls — COVID ēras kriptovalūtu investori nevar (vai nedarīs) turpināt HODLing
Visbeidzot, un, kā minēts iepriekš, mēs, visticamāk, piedzīvosim mazumtirgotāju masveida izpārdošanu, kuri COVID-19 laikā iegādājās kriptovalūtu, bet nevar (vai nevēlas) noturēties ilgāk.
Viens no galvenajiem pīlāriem, kas atbalsta kriptovalūtu vērtību, ir HODL. HODL cēlies no a piedzēries diatribe publicēts vietnē BitcoinTalk 2013. gadā, kur lietotājs GameKyuubi lamāja "vājās rokas" par pārāk agru Bitcoin pārdošanu.
Temata rindiņā viņš ar lepnumu pasludina: "ES TUROJU".
Kopš šī brīža HODL kļuva par kriptovalūtu ieguldījumu neoficiālo moto. Tam pat ir savs backronīms: Turiet dārgo dzīvi.
Tātad agrīnie kriptovalūtu investori, piemēram, GameKyuubi un viņam līdzīgie, HODL gadiem ilgi, redzot, ka viņu ieguldījumi atmaksājas vairāk nekā 1000 reižu.
Tad notika COVID.
Tā kā 29% amerikāņu mājsaimniecību ziņoja par “pasliktinātām” finansēm pandēmijas dēļ, daudzas plūda tiešsaistē, lai meklētu ātru un vienkāršu veidu, kā pavairot naudu un kompensēt zaudētos ienākumus.
Tajā brīdī visi ceļi veda uz kriptovalūtu. Vērtības pieauga, Coinbase padarīja pirkšanu ērtu, un tēvocis Sems tikko visiem bija iedevis 1400 USD, lai to iegādātos. ar. Tātad 1 no 10 amerikāņiem izmantoja savu īsto čeku, lai iegādātos kriptovalūtu, saskaņā ar Harisa aptauju.
Bet šeit ir lieta; Es patiesi šaubos, vai lielākajai daļai COVID laikmeta kriptovalūtu investoru jebkad ir bijuši nodomi HODL. Viņi nebija tādi cieti kriptovalsti kā prezidents Bukele — viņi bija vienkārši normāli cilvēki, kas centās savilkt galus kopā un uzskatīja, ka kriptovalūta ir vieta, kur aizsargāt savu amerikāņu sapni.
Ja kriptovalūtu investīcijas ir kā karš, COVID laikmeta investoru vilnis bija kā iesauktā milicija. Viņi noturēja frontes līniju tik ilgi, cik varēja, bet tagad, kad cīņa kļūst smaga, viņu līnijas sāk plīst.
Un kas viņus var vainot? Viņi nav profesionāli karavīri kā ilgtermiņa HODLers — viņi vienkārši cenšas aizsargāt savu zemi un savas ģimenes.
Tātad, vai man vajadzētu pirkt vai pārdot savu kriptovalūtu?
Kā investoriem vajadzētu izmantot pašreizējo kriptovalūtu avāriju?
Ja jums pašlaik pieder kriptovalūtas, vai tagad ir pienācis laiks pārdot, pirms jūsu uzkrājumi zaudē vēl lielāku vērtību?
Vai, gluži otrādi, tagad ir laiks pirkt vairāk kamēr kriptovalūta ir tēlaini uz pusi mazāka?
Jūs varētu justies FOMO, bet atcerieties; FOMO nav investīciju stratēģija.
Investīcijām jābūt aukstām un aprēķinātām — ne trakām un FOMO izraisītām. Pirms ieguldāt kriptovalūtā, paturiet prātā, ka tas ir mega riska aktīvs. Tas ir burtiski tik riskanti, ka lielākā daļa Volstrītas firmu neļaus saviem klientiem to iegādāties, jo viņi nevar iekļaujiet kriptovalūtu asimetriskā riska profilā (pazīstams arī kā portfeļa dizaina princips, kurā māja vienmēr uzvar).
Ja jūs darīt pērc mērci, pērc tikai to, ko vari atļauties zaudēt. Bitcoin varētu būt USD 1000 vai USD 100 000 līdz gada beigām, un tā tas ir bijis vienmēr. Uz pieņemt tas, ka Bitcoin vai Ethereum atgriezīsies savās virsotnēs, būtu maldība; konkrētāk, spēlmaņa maldība.
Uzziniet vairāk >>> Kā ieguldīt kriptovalūtā
Vai kriptovalūtu cenas atgūsies?
Ja jūs man jautājat, ir vairāk tendenču, kas norāda uz kriptovalūtas iespējamo sabrukumu, nevis tās triumfējošo atveseļošanos.
- Tās pirmais eksperiments kā likumīgs maksāšanas līdzeklis ir bijis katastrofa
- Tā ekoloģiskā ietekme ir šausminoša, un Ethereum 2.0 nekur nav redzams
- Trīs no piecām pasaules lielvalstīm (Ķīna, Krievija un Indija) to jau ir aizliegušas dažādās pakāpēs.
- Fed netīšām ir atklājis veidu, kā praktiski vienas nakts laikā torpedēt kriptovalūtu tirgu, tikai draudot ar pieaugošām procentu likmēm.
Bet es domāju, ka galvenais iemesls, kāpēc kriptovalūta neizdosies kā ieguldījums, ir tas, ka tas nekad nav bijis paredzēts kā ieguldījums. Tas ir kvadrātveida tapa apaļā caurumā.
Ja tu lasi Satoši Nakamoto oriģinālā 2008. gada informatīvā grāmata par Bitcoin, jūs ievērosiet, ka viņš/viņa lielāko daļu teksta pavada, apspriežot blokķēdes tehnoloģijas priekšrocības un dizainu. Bitcoin bija tikai kuģis, lai pierādītu, kā blokķēde var pasaulē, un tā izdarīja strādāt.
Bet ir sāpīgi skaidrs, ka Nakamoto nekad nebija iecerējis Bitcoin kā vērtīgu īpašumu. Gluži pretēji, tai bija jābūt pirmajai stabilai monētai — nemainīgai vērtības krātuvei, ko varēja viegli pārsūtīt pāri starptautiskajām robežām.
Turklāt, kā blokķēdes tehnoloģija varētu aizstāt pasaules bankas un uzticamas trešās puses, ja Bitcoin vērtība bija 1,06 USD, kad tas tika nosūtīts, un 0,91 USD, kad tas tika saņemts?
Nakamoto nepārvērsa Bitcoin par ieguldījumu: mēs izdarīja. Varbūt vienīgais, kas trūka viņa citādi necaurlaidīgajā blokķēdes dizainā, bija aizsarglīdzeklis pret Bitcoin vērtības spirāli izkļūšanu no kontroles. Bez šīs aizsardzības, vienkārša ekonomika pārņēma gandrīz nekavējoties:
Ierobežots piedāvājums + augošs pieprasījums = augošās cenas
Bitcoin lielākais ieguldījums sabiedrībā ir pierādījums tam, ka blokķēde darbojas. Es domāju, ka pēc 20 gadiem mēs atskatīsimies uz blokķēdi kā uz Internet 2.0 — tehnisko revolūciju, kas mainīja mūs visus — un uz kriptoieguldījumiem kā uz mēmu, kas izgāja no kontroles.
Bitcoin mantojums būs tāds, ka tas padarīja tūkstošiem bagātus un miljonus nabagus. Es gribētu, lai jūs ievērotu stratēģiju, kas vienkārši padara miljonus bagātus (kaut arī nedaudz lēnāk). Apskatiet mūsu ieteikumus par citiem veidiem, kā to izdarīt saprātīgi ieguldīt naudu.
Kopsavilkums
Ir grūti noteikt precīzu 2022. gada Lielā kriptogrāfijas pārdošanas pamatcēloņu, taču noteiktas tendences neapšaubāmi spēlē savu lomu. COVID laikmeta privāto investoru masveida aizplūšana, procentu likmju kāpums un Bitcion negodīgais publiskais tēls – tas viss pazemina cenas.
Ieguldītājiem vajadzētu būt šādai: nepastāvība ir abpusēji. Ne visi pelna naudu ar kriptovalūtu, īpaši īstermiņā, un ir iemesli, kāpēc pieredzējuši investori no tā atturas. Tas nav rūgtums; tā ir pieredze.
Vai kriptovalūtu koncepcijai ir kādi nopelni? Jā. Vai blokķēdei ir nopelni? Pilnīgi noteikti. Vai tev vajadzētu ieguldīt kriptovalūtā? Visticamāk ne.